Отчет Татнефть 2017

Татнефть возвращается к сотрудничеству с PwC

ОАО «Татнефть» (РТС: TATN) возвращается к сотрудничеству с ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» (PricewaterhouseCoopers, PwC) в части аудита консолидированной отчетности по стандартам US GAAP за 2005 год, говорится в сообщении нефтяной компании.

Как сообщалось, в 2003 году «Татнефть» поменяла аудитора — вместо PwC, с которым она сотрудничала с 1995 года, им стал Ernst & Young. Новый аудитор при проверке годового отчета за 2003 год выявил несколько «необычных» сделок, для проведения экспертизы которых потребовалось даже привлечь независимую американскую юридическую фирму Kennedy»s. Из-за этой задержки компания пропустила сроки сдачи в Комиссию США по ценным бумагам и биржам (SEC) годовых отчетов по форме 20-F за 2003, 2004 и 2005 год. В июне текущего года компания заявила о том, что намерена вовсе отказаться от листинга в Нью-Йорке, оставив лишь лондонский.

Согласно официальной формулировке, благодаря этому шагу компания надеялась сократить свои расходы на организацию обращения ценных бумаг за пределами РФ, а также повысить их ликвидность благодаря концентрации внимания на едином рынке. «Татнефть» подтвердила намерение представить отчет по форме 20-F за 2005 год, а также неаудированную отчетность по US GAAP за первое полугодие 2006 года в четвертом квартале 2006 года. До конца августа 2006 года компания представит более детальный график работы над этими документами. «Решение о найме PwC было принято после рассмотрения обществом своей работы, относящейся к подготовке финансовой отчетности общества по US GAAP, с внешними аудиторами и консультантами и обсуждений между обществом и аудиторами, осуществлявшими проверку финансовой отчетности общества по US GAAP за предшествующие годы», — мотивирует эмитент свое решение. Согласно российскому корпоративному законодательству, на годовом собрании акционерных обществ утверждается лишь аудитор компании по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ).

Если в предыдущие годы годовым собраниям акционеров «Татнефти» предлагалось утвердить аудитором ту же фирму, которая проводила проверку консолидированной отчетности «Татнефти» (в частности, на 2004 и 2005 годы было назначено ООО «Эрнст энд Янг»), то на 2006 год аудитором компании по РСБУ было выбрано уже ЗАО «Энерджи Консалтинг/Аудит». Интерфакс-АНИ

Казань, 29 мар — ИА Neftegaz.RU. Чистая прибыль Татнефти по МСФО, приходящаяся на акционеров, в 2018 г. выросла в 1,72 раза по сравнению с показателем за 2017 г. и составила 211,812 млрд руб.

Аудированную консолидированную отчетность за 2018 г. по МСФО Татнефть представила 29 марта 2019 г.

Прибыль могла быть и больше, но сказалось списание 10 млрд руб. в связи с внедрением новых стандартов МСФО и 5 млрд руб. — обесценение основных средств.

Выручка компании от реализации и прочие операционные доходы от небанковской деятельности в 2018 г. увеличились на 33,7%, до 910,534 млрд руб.

Показатель EBITDA вырос в 1,6 раза, до 294,01 млрд руб.

Скорректированный показатель EBITDA (без учета исключительных статей) составил 314,839 млрд руб.

Свободный денежный поток достиг 148 млрд руб. против 105,3 млрд руб. в 2017 г., рост 40% из-за благоприятной рыночной конъюнктуры, ослабления рубля и роста операционных показателей (добыча нефти + 2% YoY, нефтепереработка + 10% YoY).

Капитальные затраты — 98 млрд руб, рост на 15% YoY, что совпадает с прогнозом компании на начало 2018 г.

Общая стоимость консолидированных активов увеличилась с 1,107 трлн руб. на 31 декабря 2017 г. до 1,201 трлн руб. на 31 декабря 2018 г.

Общая сумма консолидированных обязательств выросла с 388,725 млрд руб. до 424,507 млрд руб.

В 2018 г. группой Татнефть было добыто 29,5 млн т нефти (210,4 млн барр.), что на 2,1% выше, чем в 2017 г.

Это позитивно.

Добыча газа в 2018 г. составила 925,3 млн м3, что на 2,1% ниже, чем в 2017 г.

На комплексе ТАНЕКО в 2018 г. было произведено 8,7 млн т/год нефтепродуктов.

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС». г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000, выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис», лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Форма заказа
Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
пишите сообщение автору:
или

Загрузить демо-версию (МСФО, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (МСФО, 2016-2018 гг.)

Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)

Общая характеристика ПАО «Татнефть»

Холдинговая компания «Публичное акционерное общество «Татнефть» имени В.Д. Шашина» (ПАО «Татнефть») учреждено в соответствии с Указом Президента Республики Татарстан «О мерах по преобразованию государственных предприятий, организаций и объединений в акционерные общества» от 26.09.1992 года N УП-466 и Законом Республики Татарстан «О преобразовании государственной и коммунальной собственности в Республике Татарстан (о разгосударствлении и приватизации)».

Основной целью деятельности ПАО «Татнефть» является получение прибыли. Направления предпринимательской деятельности ПАО «Татнефть» определяются им самостоятельно. Предпринимательская деятельность осуществляется посредством имущественных комплексов (предприятий), путем создания филиалов, представительств, а также хозяйственных обществ и товариществ или участия в них.

Основными видами деятельности ПАО «Татнефть» являются:

• поиск и разведка, бурение и разработка нефтегазовых и битумных месторождений, а также месторождений общераспространенных полезных ископаемых, пресных и минеральных подземных вод, строительство скважин всех назначений, в том числе на воду;
• добыча нефти, газа, битумов, пресных и минеральных вод, других полезных ископаемых, их транспортировка различными видами транспорта, переработка и реализация;
• добыча прочих полезных ископаемых.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Татнефть»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Татнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Татнефть» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Татнефть»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Татнефть» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Татнефть» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Татнефть»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Татнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Татнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Татнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Татнефть» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Татнефть»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Татнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Татнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Татнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Татнефть» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Татнефть» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Татнефть» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Татнефть»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Татнефть»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Татнефть» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Татнефть» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Татнефть»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Татнефть»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Татнефть»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Татнефть»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Татнефть» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «Татнефть» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Татнефть» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Татнефть» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
• 4. ПАО «Татнефть» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Татнефть» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели	На 01.01.2017	На 31.12.2017	На 31.12.2018	На 31.12.2019
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	465 285	882 443	1 519 494	1 854 480
Результаты исследований и разработок	632 054	792 200	939 972	1 144 240
Нематериальные поисковые активы	4 288 829	4 320 885	4 265 212	82 200
Материальные поисковые активы	2 376 749	2 561 503	2 292 250	624 333
Основные средства	207 448 974	233 442 786	256 510 046	266 569 521
Доходные вложения в материальные активы	4 776 524	4 199 156	4 323 952	392 259
Финансовые вложения	253 078 329	92 578 452	92 381 756	99 328 503
Прочие внеоборотные активы	47 200 643	42 820 400	26 959 839	25 777 779
Всего по разделу 1	520 267 387	381 597 825	389 192 521	395 773 315
2. Оборотные активы
Запасы	37 573 010	48 115 981	65 781 674	41 210 116
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3 386 647	3 919 516	3 617 822	1 902 349
краткосрочная дебиторская задолженность	83 442 512	104 264 573	129 034 528	131 046 791
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	55 736 376	28 418 509	3 340 306	545 117
Денежные средства и денежные эквиваленты	21 949 639	10 866 389	28 850 530	1 723 345
Прочие оборотные активы	1 259 705	1 735 899	5 097 762	1 595 321
Всего по разделу 2	208 034 376	360 747 099	439 362 594	420 770 797
Баланс	728 301 763	742 344 924	828 555 115	816 544 112

3. Капитал и резервы
Уставный капитал	2 326 199	2 326 199	2 326 199	2 326 199
Переоценка внеоборотных активов	11 294 898	13 665 476	17 477 427	13 389 408
Добавочный капитал (без переоценки)	320 092	318 908	328 409	298 820
Резервный капитал	1 328 926	116 310	116 310	116 310
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	609 147 154	582 990 845	625 404 234	556 625 941
Всего по разделу 3	624 417 269	599 417 738	645 652 579	572 756 678
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	370 000	370 000	370 000	15 370 000
Отложенные налоговые обязательства	10 272 462	8 278 850	8 048 172	2 177 796
Оценочные обязательства	30 330 233	38 026 536	34 346 312	50 360 737
Прочие обязательства	392	0	0	0
Итого по разделу 4	40 973 087	46 675 386	42 764 484	67 908 533
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	4 207 953	32 212 379	16 036 104	32 893 591
Кредиторская задолженность	56 573 009	61 779 884	121 654 847	140 151 901
Доходы будущих периодов	55 757	136 631	238 436	251 966
Оценочные обязательства	2 074 688	2 122 906	2 208 665	2 581 443
Всего по разделу 5	62 911 407	96 251 800	140 138 052	175 878 901
Баланс	728 301 763	742 344 924	828 555 115	816 544 112

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2017	2018	2019
Выручка	581 536 880	793 237 174	827 026 695
Себестоимость	(369 978 929)	(473 760 104)	(505 680 797)
Валовая прибыль (убыток)	211 557 951	319 477 070	321 345 898
Коммерческие расходы	(43 247 042)	(46 274 869)	(46 078 486)
Управленческие расходы	(6 845 911)	(8 022 792)	(9 885 505)
Доходы от полученных субсидий	(111 085)	(40 291)	(260 092)
Прибыль (убыток) от продаж	161 353 913	265 139 118	265 121 815
Доходы от участия в других организациях	5 406 388	2 931 884	4 751 697
Проценты к получению	7 611 763	5 073 049	1 234 120
Проценты к уплате	(2 667 738)	(3 094 329)	(3 261 408)
Прочие доходы	17 001 048	58 616 522	60 085 765
Прочие расходы	(56 902 170)	(80 732 987)	(124 843 535)
Прибыль (убыток) до налогообложения	131 803 204	247 933 257	203 088 454
Текущий налог на прибыль	(31 728 773)	(55 494 136)	(54 568 624)
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)	(5 531 295)	(5 676 807)	(8 080 557)
Изменение отложенных налоговых обязательств	(163 163)	230 677	5 870 376
Прочее	28 466	77 890	61 774
Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков	82 472	17 946	1 594 066
Чистая прибыль (убыток)	100 022 206	192 765 634	156 046 046