Коммерческий кредит

Фирменный (коммерческий) кредит — ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Сроки фирменных кредитов различны (обычно до 2—7 лет) и определяются условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и другими факторами. С расширением экспорта машин и сложного оборудования новым явлением стало удлинение их сроков. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счету.  

Разновидностью фирменных кредитов является авансовый платеж импортера (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10—15% (иногда и более) стоимости заказанных машин, оборудования, судов. Покупательский аванс служит одной из форм международных расчетов и кредитования экспорта и одновременно средством обеспечения обязательства иностранного покупателя, так как импортер должен принять заказанный товар. В отношениях с развивающимися странами фирмы-импортеры развитых стран используют покупательские авансы для вывоза сельскохозяйственной продукции из этих стран.  
Хотя фирменный кредит выражает отношения между поставщиком и покупателем, он обычно сочетается с банковским кредитом. При продаже машин, оборудования фирменный кредит предоставляется на длительные сроки (до 5 и более лет), что отвлекает значительные средства экспортера. Поэтому экспортер обычно прибегает к банковским кредитам либо рефинансирует свой кредит у банков. Поскольку фирменные кредиты не могут решить проблему кредитования экспорта машин и оборудования по объему и условиям кредита, усиливается роль банковского кредита в МЭО.  
Особенность кредита покупателю заключается в том, что банк экспортера непосредственно кредитует не национального экспортера, а иностранного покупателя, т. е. фирмы страны-импортера и их банки. Тем самым импортер приобретает необходимые товары с оплатой счетов поставщика за счет средств кредитора и отнесением задолженности на покупателя или его банк. Обычно такие кредиты связываются с приобретением товаров и услуг у определенной фирмы. При этом экспортер не участвует в кредитовании сделки, что исключает возможность завышения цены кредита. Стоимость банковских кредитов покупателю, как правило, фиксируется на ряд лет на уровне ниже стоимости заемных средств на рынке ссудных капиталов, что повышает их конкурентоспособность. Срок кредита покупателю превышает срок кредита поставщику в основном это средне- и долгосрочные ссуды. Банки при этом могут открывать кредитные линии для иностранных заемщиков на оплату закупленных товаров. В этом направлении идет эволюция кредитования экспорта. Банковские кредиты покупателю оттесняют кредиты поставщику (экспортеру) и фирменные кредиты.  
Банки предоставляют долгосрочные кредиты по компенсационным сделкам, основанным на взаимных поставках товаров на равную стоимость. Такие кредиты всегда имеют целевой характер. Получая в кредит (на 8—15 лет) машины, оборудование для создания и реконструкции предприятий, освоения природных ресурсов, заемщик в погашение кредита осуществляет встречные поставки продукции построенных или строящихся предприятий. Отличительная черта компенсационных соглашений — крупномасштабный и долгосрочный характер, взаимная обусловленность экспортной и импортной сделок. Кредит по компенсационным сделкам служит для импортера средством увязки а) платежей за закупаемые машины и оборудование и б) выручки от встречных поставок товаров на экспорт в компенсацию соответствующих затрат. При реализации компенсационных сделок применение фирменных кредитов обычно ограничено и преобладают долгосрочные консорциальные кредиты, предоставляемые банковскими консорциумами, так как, во-первых, национальное законодательство, как правило, устанавливает для банков лимит кредитования одно-  

В отличие от банковского кредита период использования фирменного кредита, по существу, совпадает со сроком поставки товара по контракту. При этом началом полного срока служит дата акцепта покупателем тратт, выставленных экспортером после поставки последней партии товара, т. е. после выполнения экспортером контрактных обязательств. Льготный период кредита особо важен при коммерческих сделках, поставках комплектного оборудования, поскольку в этом случае начало его погашения по возможности приближается к моменту ввода в эксплуатацию закупленного оборудования. Тем самым сокращаются сроки окупаемости инвестиций импортера, так как погашение происходит за счет выручки от экспорта части продукции, производимой на предприятии, созданном с помощью кредита. В этот период обычно взимается более низкая процентная ставка, чем в остальные периоды, кредита. Льготный период встречается в международных долгосрочных банковских кредитах, гарантируемых государством, в консорциальных еврокредитах, при крупных поставках машин, оборудования, промышленных комплексов, реализации за рубежом инвестиционных проектов. При этом льготный период охватывает ряд лет после завершения поставок, строительства.  
К скрытым элементам стоимости кредита относятся прочие расходы, связанные с получением и использованием кредита и не упомянутые в соглашении. В их числе завышенные цены товаров по фирменным кредитам принудительные депозиты в установленном размере от ссуды требование страхования кредита в определенной страховой компании, связанной с банком завышение банком комиссии по инкассации товарных документов и т. д. Некоторые элементы стоимости кредита не поддаются денежной оценке, хотя значение их велико, например, для установления контроля над иностранной фирмой или страной-заемщиком. Внешне льготные условия некоторых международных кредитов сочетаются с кабальными скрытыми издержками, которые дорого обходятся заемщику.  
Коммерческий кредит представляет собой отсрочку платежей одного хозяйствующего субъекта другому. Коммерческие кредиты предоставляются хозяйствующему субъекту поставщиками продукции (работ, услуг) в форме вексельного кредита, фирменного кредита или открытого счета, а покупателем поставщику—в форме аванса.  
Важен также контроль за денежными средствами (в кассе, банке, почтовых переводах, выставленных аккредитивах) и прочими расчетами, включающими дебиторскую задолженность. Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособность предприятия, на своевременное проведение им различных расчетов. Наряду с денежными средствами предприятиям следует осваивать новые финансовые инструменты — векселя, форвардные и фьючерсные контракты, рыночные формы кредитования оборотного капитала в виде фирменного кредита, факторинга.  
АВАНС — денежная сумма, выдаваемая в счет предстоящих платежей за материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги. 1. В международной торговле широкое распространение получили покупательские А. как формы кредитования экспортеров импортерами, являющиеся одним из видов фирменного кредита.  
КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ — первичная форма кредита, в т.ч. во внешней торговле, называемая также фирменным кредитом или кредитом поставщиков. К.к. заключается в отсрочке или рассрочке платежа за проданный товар, фиксируемых в контракте. Сделка ссуды сопряжена здесь со сделкой купли-продажи товара, движение ссудного капитала слито с движением товарного капитала. К.к. предоставляется в вексельной форме или по открытому счету. В первом случае импортер, получив товарные документы, акцептует переводной вексель (тратту), выставленный экспортером, или оформляет простой вексель. Во втором случае экспортер не получает долговых обязательств импортера, а открывает счет его задолженности. Погашение происходит периодическими платежами с короткими промежутками времени (1-2 месяца).  
ЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ, как расчеты в порядке клиринга, предоставления товарных и валютных кредитов во взаимоотношениях между внешнеторговыми организациями (фирмами) — платежи в форме аккредитива, инкассо и переводного поручения (реализуется через банки соответствующих стран), кредитные операции, непосредственно связанные с обслуживанием торгово-экономических отношений, в том числе инвестиционного сотрудничества и оплаты технических услуг, в форме т. н. фирменных кредитов (предоставление отсрочки платежа экспортерами покупателям товаров по внешнеторговым контрактам). Во взаимоотношениях между банками отдельных стран используются конверсионные операции (продажа одной валюты и покупка другой), депозитные операции (сделки по привлечению и размещению временно свободных валютных средств), предоставление целевых кредитов, связанных с финансированием конкретных закупок в рамках экономического сотрудничества, в том числе при поставках на компенсационной основе также предоставляются различные виды банковских нецелевых финансовых (денежных) кредитов во взаимоотношениях отдельных граждан с банками ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ совершаются посредством переводных поручений, купли-продажи наличной валюты, чеков и т.п. Порядок и способы совершения ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ организациями и гражданами определяются нормами валютного законодательства соответствующей страны.  
По форме предоставления кредиты бывают товарные и валютные. В товарной форме выступают в основном коммерческие (фирменные) кредиты, а в денежной — финансовые в любой валюте.  
В.з. выдаются частными фирмами и банками и государственными банковскими учреждениями, а также международными финансовыми организациями. Краткосрочные кредиты предоставляются фирмами (фирменные кредиты) и депозитными банками (банковские кредиты), а также другими банками краткосрочного кредитования. Среднесрочные и особенно долгосрочные займы — финансовыми учреждениями долгосрочного кредитования (инвестиционными компаниями и трестами, банкирскими домами, страховыми компаниями и др.). Крупные долгосрочные финансовые организации выдают кре-  
К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.  
УЧЕТ ДОЛГОВЫХ ТРЕБОВАНИИ ПО ОТКРЫТОМУ СЧЕТУ —в капиталистич. странах вид кредита, получаемого в банке предприятиями, предоставившими покупателю коммерческий кредит под его обязательства по открытому счету (см. Фирменные кредиты). Сущность этой операции аналогична учету векселя или ссуде под залог векселей, представляя собой фактически превращение коммерческого кредита в банкирский. Продавец, нуждаясь в деньгах, может учитывать в банке отдельные требования к покупателям по открытому счету либо получать регулярно ссуды путем открытия ему банком специального текущего счета в размере от 50 до 80% суммы обязательств по открытому счету. При учете в банке долговых требований к покупателю продавец извещает его о том, что он должен оплатить свои долги банку. Чтобы гарантировать себя от неплатежей по обязательствам покупателей, банк иногда требует от клиентов, получающих кредиты под открытые счета, гарантии в виде векселей. В тех случаях, когда клиент пользуется постоянным банковским кредитом по открытому счету, он должен а) передать банку в нотариальном порядке все права по обязательствам покупателей б) представлять регулярно банку список всех должников на начало месяца в) инкассировать, как правило, все долги только через данный банк. Процент по ссудам, обеспеченным требованиями по открытому счету, выше, чем по учету векселей. Кроме того, клиент уплачивает банку комиссионные с общей суммы оборота.  
ФИРМЕННЫЕ КРЕДИТЫ — ФОЛИО  
ФИРМЕННЫЕ КРЕДИТЫ —кредиты в товарной форме, предоставляемые экспортерами одной страны импортерам др. стран являются одним из средств борьбы за рынки сбыта. Различаются кредиты по открытому счету и кредиты под векселя. При кредите по открытому счету экспортер посылает импортеру товары и записывает на его счет причитающуюся с него сумму. Импортер обязуется погасить этот долг в обусловленный срок. Соглашение между экспортером и импортером может касаться отдельной партии товара или, чаще, регулярных поставок. В первом случае платеж производится через определенный срок (от нескольких дней до трех месяцев) после отгрузки или приемки импортером товара. Во втором случае соглашения заключаются между крупными экспортными и импортными фирмами, имеющими длительные торговые связи при этом предусматривается регулярное погашение задолженности в середине или в конце месяца. При кредите в вексельной форме экспортер выставляет тратту на импортера, к-рый с получением товарных документов обязуется не позднее определенного срока акцептовать тратту. Сроки кредитов в вексельной форме зависят от характера товара, кредитоспособности импортера и возможности учета его векселя в банке.  
Международный кредит представляет собой кредит, выдаваемый государствами, международными кредитно-финансовыми институтами, частными фирмами в процессе международного экономического сотрудничества. Он имеет в основном денежную форму, хотя может предоставляться и в товарной. Кредиты, выдаваемые в денежной форме и имеющие долгосрочный характер, получили название внешние займы. Международный коммерческий кредит часто выступает в виде фирменного кредита, когда фирма-экспортер одной страны предоставляет импортеру другой страны отсрочку платежа.  
Фирменный кредит. Традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя, который выплачивается поставщику (продавцу) после подписания договора (контракта).  
Кредитование внешнеэкономических организаций министерств, ведомств, Советов Министров республик и внешнеторговых фирм предприятий (ВТФ)1 по экспортным и импортным операциям осуществляется как Внешэкономбанком, так и коммерческими и другими уполномоченными банками, имеющими право на совершение внешнеэкономических операций. Кредитование производится на основе государственного кредитного плана, который является частью плана экономического и социального развития страны. Клиенты-заемщики представляют во Внешэкономбанк в установленные сроки н по установленной форме заявки на требуемый им кредит под товарно-материальные ценности и на другие цели. Одновременно в банк направляется расчет годовой задолженности иностранных фирм по предоставляемом 7 им внешнеэкономическими организациями фирменному кредиту. Внешнеэкономические организации получают ссуды в пределах лимита, устанавливаемого банком по согласованию с министерством или ведомством на каждый квартал с учетом, как правило, собственных оборотных средств организаций,, а также их материально-финансового положения.  
Кредиты по экспортным операциям СП в случае их прямого выхода на внешний рынок выдаются на сроки в зависимости от условий платежа, предусмотренных в контракте между СП и иностранным покупателем, или по согласованию с банком (особенно, если товары продаются или услуги оказываются на условиях фирменного кредита — рассрочки платежа). В обеспечение платежа за товары, экспортированные за границу, СП должно получить гарантии иностранных банков, страховых компаний или учредителей СП.  
Для уменьшения валютных рисков и повышения эффективности экспортных и импортных операций все контракты внешнеэкономических и других организаций по внешнеторговым сделкам должны содержать условия, обеспечивающие защиту от обесценения валюты контракта. В этих целях в контракты, предусматривающие продажу товаров с предоставлением коммерческого (фирменного) кредита на срок 2—3—5 и более лет, целесообразно включать валютную оговорку на базе ЭКЮ. Если данная оговорка не может быть применена  
В настоящее время большинство контрактов по советскому экспорту на условиях фирменного кредита предусматривает установление цены и осуществление платежа в долларах США и ЭКЮ.  
Одной из преобладающих тенденций развития ПФ в промышленно развитых странах Запада является применение всего спектра источников и методов финансирования инвестиционных проектов банковских кредитов, эмиссии акций, паевых взносов в акционерный капитал, фирменных кредитов, облигационных займов, финансового лизинга, собственных средств промышленных компаний и т.д. В определенных случаях могут использоваться также государственные средства (иногда в виде государственных кредитов и субсидий, но чаще в завуалирован-  
Расчеты по коммерческому кредиту отражаются на счете 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками . В аналитическом учете показывается задолженность СП иностранным партнерам за товары и услуги, приобретаемые на условиях фирменного кредита без выдачи векселя или акцепта тратт.  
Аванс покупателя в отличие от других фирменных кредитов предоставляется поставщику импортером. При невыполнении договора по вине покупателя аванс возвращается ему за вычетом понесенных поставщиком убытков. Для учета полученных и выданных авансов ведется счет 61 Расчеты по авансам , к которому открываются два субсчета 1 Расчеты по выданным авансам и 2 Расчеты по полученным авансам . Убытки, понесенные СП по вине покупателя, выдавшего ему аванс, списываются за счет полученного аванса в дебет субсчета 61-2 с кредита счета 80, а возвращенный остаток аванса — с кредита денежных счетов. При расторжении договора по вине СП-покупателя полученный им от поставщика остаток аванса проводят по дебету денежных счетов с кредита субсчета 61-1, невозвращенную часть аванса относят на убытки в дебет счета 80 с кредита субсчета 61-1.  
Гос. формы М. к. к. с. подготавливают почву для частных иностр. инвестиций, т. к. выдача кредитов связывается с требованием о предоставлении льгот монополиям, осуществляющим капиталовложения в стране-заёмщике. Часто выдача кредитов сопровождается требованием о предоставлении частным фирмам стран-кредиторов концессий на разработку природных богатств стран-заёмщиков. Своим дочерним компаниям в др. странах монополии предоставляют фирменные кредиты сроком до 10—12 и даже 15 лет для приобретения оборудования, материалов, услуг. В целом при помощи М. к. к. с. в 60-е — нач. 70-х гг. осуществлялось примерно /4 экспорта товаров из промышленно развитых стран в развивающиеся, в т. ч. 2/3 экспорта машин и оборудования.  
Заводские или «фирменные» кредиты могли бы выплачиваться студентам некоммерческих групп, проявившим незаурядные способности к научным исследованиям и имеющим деловую сметку. Для поощрения таких студентов, например, можно создать и особые фонды от регионального до федерального. Тем самым были бы созданы государственный и производственный каналы стимулирования НИРС.  
Сумма (лимит) кредита — часть ссудного капитала, который предоставлен в товарной или денежной форме заемщику. Сумма фирменного кредита фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами (при краткосрочной ссуде). Кредит может предоставляться в виде одной или нескольких траншей (долей), которые различаются по своим условиям. В соответствии со сложившейся практикой кредит покрывает обычно до 85% стоимости экспортируемых машин и оборудования. Остальная часть обеспечивается авансовыми, наличными платежеми, гарантиями импортера экспортеру.  
Одной из преобладающих тенденций развития проектного финансирования в промышленно развитых странах Запада является использование всей гаммы источников и методов финансирования инвестиционных проектов, банковских кредитов, эмиссии акций, паевых взносов в акционерный капитал, фирменных кредитов, облигационных займов, финансового лизинга, собственных средств промышленных компаний (амортизационных фондов и нераспределенной прибыли) и т.д. В определенных случаях могут использоваться также государственные средства (иногда в виде государственных кредитов и субсидий, но чаще в завуалированной форме — в виде гарантий и налоговых льгот). На Западе появился даже специальный термин финансовое конструирование (finan ial designing), означающий деятельность по построению оптимальных (с точки зрения прибыльности и надежности) схем финансирования различных проектов и сделок.  
Одной из форм фирменного кредита, получившего широкое распространение в последние годы, является форфетнрование , когда выписанный на имя экспортера покупателем товара вексель, авалированный (гарантированный) банком покупателя, передается экспортеру против отгрузочных (товарораспорядительных) документов. Экспортер в свою очередь продает этот вексель, в сумму которого включена стоимость кредита, фирме форфетСчру (или банку) по цене за вычетом процента, за кредит в пользу форфетёра, учинив на обороте векселя надпись без оборота на меня и оформив переуступку банковской гарантии. Размер скидки (вычета части стоимости) зависит от оценки финансового положения страны импортера, банка гаранта, срока платежа по векселю (срока кредита), характера и размеров внешнеторговой сделки. При относительно небольших отклонениях ставок форфетирования от средней стоимости соответствующих экспортных кредитов такие операции представляют интерес как для импортеров, привлекающих необходимые валютные средства, так и для экспортеров, товар которых оплачивается немедленна или в короткий срок.  
Основная утечка денег связана с внутрифирменной торговлей компонентами и технологиями, а также предоставлением фирменных кредитов. Так, У. Чадсон установил, что во внутрифирменных отношениях средний размер роялти стабильно превышал ставки в контрактах с независимыми фирмами1. В Южной Корее на фирмы, контролируемые иностранным капиталом, приходилось всего 25% лицензионных соглашений, но они выплачивали более 40% всех переведенных за рубеж лицензионных сумм для Бразилии соответствующие цифры составили 20 и 75%.  
Основные формы коммерческого (фирменного) кредита, предоставляемого продавцом покупателю в форме отсрочки платежа за товары (работу, услуги) акциптно-рамбурсный, вексельный, онкольный, по открытому счету, рамбурсный, а также фактиринг и форфетирование.  
По способам мобилизации и источникам финансовых ресурсов для реализации инвестиционных проектов ПФ можно разделить на следующие группы 1) осуществляемое за счет средств самого промышленного предприятия 2) банковских кредитов 3) инвестиций (размещение акций на первичном рынке, паевые взносы) 4) облигационных займов 5) фирменных кредитов 6) лизинга. Однако в реальной жизни преобладают смешанные, комбинированные формы, каждый конкретный случай ПФ затруднительно или невозможно отнести к какой-либо из названных выше групп. Собственно в смешанности, комбинированности способов и источников и заключается суть проектного финансирования. В связи с этим в подробном описании различных видов и подвидов ПФ, которым изобилует современная литература, нет смысла. Проектное финансирование может включать в себя элементы самых различных финансовых схем. Но вместе с тем по их архитектуре ПФ достаточно четко подразделяется на два типа с параллельным и последовательным финансированием.  
Новым явлением после 2-й мировой войны стало удлинение традиц. сроков фирменных кредитов до 7— 8 лег и более, а также создание спец. системы долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования, включая кредит по лизингу (аренда оборудования). С этой целью в нач. 70-х гг. в ряде стран были проведены реформы кредитования экспорта.  
СССР в довоенные годы выступал гл. обр. в качестве заёмщика и использовал иностр. кредиты как дополнительны] ресурс для восстановления и развития нар. х-ва. В нач. 20-х гг. капиталистич. фирмы и банки предоставляли Сов. Союзу на короткие сроки и из высокой процентной ставки незначит. товарные (фирменные) и ден. кредиты по экспортно-импортным операциям. С сер. 20-х гг. известное распространение получили так наз. гарантийные кредиты иностр. пр-в (фирменные кредиты с гос. гарантией), к-рые с 1926 стали осн. формой иностр. кредитования сои. импорта. В 1935—40 ряд относительно долгосрочных кредитов предоставили СССР Чехословакия, Великобритания, Германия, Швеция. Нек-рые из этих кредитов (Германией — 1939 и Швецией — 1940) были использованы частично. В довоенные годы СССР предоставил ряд относительно небольших кредитов Ирану, Турции, Афганистану.  

Содержание

Классификации международного кредита

№ п/п

Критерии

Формы и виды

По субъектам кредитных отношений

Государственный

Частный

Кредит международных финансовых организаций

По целям кредита

Связанный

Несвязанный

По форме выражения обязательства должника

Вексельный

Кредит по договорному обязательству

По способу погашения

Кредит с равномерным погашением равными долями в течение согласованного срока

Кредит с неравномерным погашением в зависимости от зафиксированного в соглашении принципа и графика (например, увеличение доли к концу срока)

Кредит с единовременным погашением всей суммы сразу

Кредит с аннуитетным погашением (равные годовые взносы основной суммы займа и процентов)

По срокам кредитов

Краткосрочный(до 1 года)

Среднесрочный(от 1 года до 5 лет)

Долгосрочный (свыше 5 лет)

По валюте кредита

Валюта страны- кредитора

Валюта страны должника

Валюта третьей страны

В корзине валют (EUR)

По форме обеспечения

Обеспеченный (товары, товарораспорядительные документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость, ценности)

Необеспеченный (бланковый) – выдается под обязательство должника погасить кредит в определенный срок, документом по кредиту служит обычно соло-вексель с одной записью заемщика

По виду процентных ставок

Кредит с плавающей ставкой

Кредит с фиксированной ставкой

Кредит с комбинацией ставок

По способу использования

Единовременный кредит

Многократный кредит

По источникам

Внутренний

Иностранный

Смешанный

По характеру финансируемых поставок

Инвестиционный

Кредит под закупки готовых изделий, сырья и материалов

По источникам погашения

За счет компенсационных поставок

За счет альтернативных источников

По назначению

Коммерческий кредит – кредит , непосредственно связанный с внешней торговлей и услугами

Финансовый кредит – на любые другие цели

Промежуточный – для обслуживания смешанных форм вывоза капитала (инжиниринг)

По видам

Товарный – предоставляется экспортерами своим импортерам

Валютный – выдается банками в денежной форме

По технике предоставления

Финансовый (наличный) зачисляется на счет должника

Акцептный – акцепт тратты импортером или банком

Депозитные сертификаты

Облигационные займы

Консорциальный кредит

  1. Фирменный и банковский кредит

  1. Фирменный или коммерческий кредит – ссуда, предоставляемая фирмой – экспортером одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа.

Фирменный кредит предоставляется на различные сроки в зависимости от конъюнктуры рынка и вида товара. Данный вид кредита является краткосрочным и стандартный срок данного кредита составляет 2-7 лет. Этот кредит сочетается с различными формами международных расчетов.

Виды фирменного кредита:

  1. Вексельный – данный вид кредита предусматривает выставление переводного векселя – тратты экспортером, заключившим контракт на импортера. Последний, т.е. импортер, получив коммерческие документы акцептует вексель.

  2. Кредит по открытому счету – предоставляется путем заключения соглашения между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок.

  3. Авансовый платеж – суть заключается в том, что импортер перечисляет аванс поставщику (примерно 10-15% от стоимости товара). Эта форма международных расчетов, а также средство обеспечения выполнения обязательства иностранного покупателя.

Фирменный кредит имеет определенные преимущества и недостатки .

Преимущества фирменного кредита:

  • Независимость от государственного регулирования кредитования экспорта;

  • Свобода в согласовании стоимости между контрагентами по контракту;

  • Возможность определения и изменения сроков кредита.

Недостатки фирменного кредита:

  • Ограничение сроков и размера кредита финансовым состоянием фирмы поставщика, а также необходимость рефинансирования в банке;

  • Повышение цены товара;

  • Не решает проблему кредитования экспорта машин и оборудования по объему и условиям кредита;

  • Связанность покупателя с определенным поставщиком.

  1. Банковский кредит – выдача ссуд банками под залог товаров, векселей, а также в форме бланковых кредитов (без формального обеспечения).

Банковский кредит имеет определенные преимущества:

  • Свободное использование средств на приобретение товара;

  • Освобождение покупателя от необходимости обращения за кредитом к фирмам- поставщикам;

  • Возможность получения долгосрочных экспортных кредитов по достаточно низкой процентной ставке.

Недостатки банковского кредита:

  • Ограничение использования кредита пределами страны;

  • Ограничение использование кредита определенными целями.

Банки предоставляют:

  1. экспортные кредиты;

  2. кредит покупателю;

  3. финансовые кредиты;

  4. овердрафт;

  5. акцептный кредит;

  6. акцептно-рамбурсный кредит.

Экспортный кредит – кредит, выдаваемый банком страны экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок оборудования, машин.

Данные кредиты носят обычно средне – и краткосрочный характер и, как правило выдаются в денежной форме. Являются связанными – заемщик обязан использовать ссуду только для закупок товаров в стране-кредиторе.

Кредит покупателю – разновидность экспортного кредита и его особенность состоит в том, что банк экспортера кредитует иностранного покупателя.

Кредит связан с приобретением товаров и услуг у определенной фирмы. Экспортер не участвует в кредитовании сделки, что исключает возможность завышения цены кредита (путем увеличения цены товара).

Финансовый кредит – данный кредит характеризуется отсутствием связанности, он зачастую не связан с товарными поставками и может быть направлен либо на приобретение товаров, либо на урегулирование задолженности, либо на приобретение финансовых активов.

Овердрафт – это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх его остатка. В результате образуется дебетовое сальдо, то есть задолженность клиента банку.

Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, размер процента за кредит.

При овердрафте в погашение задолженности направляются все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента. Поэтому объем кредита изменяется по мере поступления средств, что отличает овердрафт от обычного кредита.

Акцептный кредит – это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта тратты, выставляемого на банк экспортерами и импортерами. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.

При акцептном кредите формально кредит предоставляет экспортер, но, в отличие от вексельного кредита, акцептантом векселя выступает банк. Выдавая акцепт, банк не предоставляет кредита и не вкладывает в операцию свои средства, но обязуется оплатить тратту при наступлении срока платежа.

Стоимость акцептного кредита складывается из двух элементов: комиссии за акцепт и учетной ставки, которая обычно ниже ставки по учету векселя.

Акцептный кредит применяется обычно в тех случаях, когда банки акцептируют тратты только экспортеров своей страны.

Разновидностью акцептного кредита является акцептно-рамбурсный кредит – сочетает в себе акцепт векселей экспортера банком третьей страны и перевод (рамбурсирование) суммы векселя импортером банку-акцептанту (через банк импортера).

Суть: экспортер договаривается с импортером, что платеж за товар будет произведен через третий банк путем акцепта этим банком тратты, выставленной экспортером на импортера. Это происходит в том случае, если экспортер не уверен в платежеспособности импортера или заинтересован в быстром получении выручки за проданный товар до наступления срока векселя.

Затем импортер дает поручение своему банку заключить соглашение об акцепте с третьим банком. Банк-акцептант получив гарантию своевременной оплаты векселя от банка импортера, выставляет на банк экспортера безотзывный акцептный аккредитив.

Получив уведомление об открытии в его пользу аккредитива, экспортер отгружает товар, выписывает тратту и коммерческие документы и направляет их в свой банк.

Банк экспортера пересылает тратту и документы банку-акцептанту, который, акцептовав трату, отправляет ее банку экспортера, а товарные документы – в банк импортера.

Банк импортера передает товарные документы импортеру под обеспечение (обычно это расписка, сохраняющая за банком импортера право собственности на товар).

Банк экспортера, если экспортер пожелает, переучитывает акцептованную тратту (экспортер получает деньги за минусом дисконта). Тратта поступает на мировой финансовый рынок — совокупный кредитор.

Незадолго до наступления срока тратты импортер рамбурсирует валюту своему банку в обмен на ранее переданное банку обеспечение.

Банк импортера переводит банку-акцептанту сумму тратты за несколько дней до срока ее оплаты.

При наступлении срока оплаты тратты ее последний держатель предъявляет тратту в банк-акцептант для оплаты.

Специфичными формами международного кредита, оказывающими существенное воздействие на развитие международной торговли, являются:

  1. международный лизинг – предоставление лизингодателем материальных ценностей лизингополучателю в аренду на определенный срок;

  2. международный факторинг – международный кредит в форме покупки специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассация.

Факторинг представляет собой торгово-комиссионные и посреднические услуги банка. Он является специфической разновидностью краткосрочного кредитования экспорта и посреднической коммерческой деятельности. Операции факторинга регламентируются гл. 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования».

Факторинг включает: взыскивание (инкассирование) дебиторской задолженности клиента; предоставления ему краткосрочного кредита; освобождение его от кредитных рисков по экспортным операциям.

Целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя.

Механизм факторинга:

1) Банк приобретает у экспортера право на взыскание дебиторской задолженности импортера и перечисляет ему от 70 до 90 % суммы средств за отгруженную продукцию в момент предъявления документов.

2) После получения платежа по этим счетам от импортера банк перечисляет экспортеру оставшуюся сумму денег.

3) Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента и т. п. При определении платы за факторинг следует исходить из принятого сторонами процента за кредит и среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателем.

  1. форфетирование (форфейтинг) – покупка банком на полный срок и на заранее установленных условиях векселей, других долговых обязательств импортера перед экспортером.

Форфетирование (от франц. forfeit — целиком, общая сумма) представляет собой форму кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей или других долговых требований по внешнеторговым операциям. Применяется при поставках машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 5-7 лет).

Механизм форфетирования:

1) Форфетор (то есть банк или финансовая компания) приобретает у экспортера вексель с определенным дисконтом, то есть за вычетом всей суммы процентов или части их.

2) Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, рыночных процентных ставок в данной валюте.

Форфетирование освобождает экспортеров от кредитных рисков и сокращает дебиторскую задолженность. Форфетирование дороже для экспортера, чем банковский кредит.

Форфетирование – это форма трансформации коммерческого векселя в банковский вексель.

Форфетирование предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю (то есть форфетору). Поэтому форфетор требует обычно гарантию первоклассного банка страны, в которой функционирует должник.

В большинстве стран платеж по долговому обязательству может быть произведен через несколько дней после окончания срока платежа по нему. Для того чтобы сделать поправку на это положение, форфеторы обычно при расчете дисконта добавляют несколько дней к фактическому числу, оставшемуся до срока платежа. Это так называемые льготные дни.

Величина дисконта и сумма платежа форфетора продавцу долговых обязательств может быть определена тремя способами: по формуле дисконта, по процентным номерам, по среднему сроку форфетирования.

Добавлено в закладки: 0

Что такое коммерческий кредит? Описание и определение понятия.

Коммерческий кредит предоставляется предприятиями одно другому. Суть коммерческого кредита состоит в том, что одно предприятие (кредитор) передает другому (заемщику) какую-то сумму денег или товара, продукции и прочее. В товарной форме Коммерческий кредит может быть ограничен в размерах. Он не может быть больше резервного или товарного капитала кредитора. Пользоваться коммерческим кредитом возможно также в форме векселей и чеков, которые имеют обращение на рынке ценных бумаг. Коммерческий кредит может быть предоставлен как предварительная оплата за товар, продукцию или услуги, аванса, может быть использован, как отсрочка платежа или его рассрочка.

Коммерческий кредит — это разновидность кредита, суть которого заключается в передаче кредитором заёмщику отпределенных денежных сумм или других вещей, которые определяемы родовыми признаками. Современный коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу.

В соответствии c Гражданским кодексом РФ (ст. 823) коммерческий кредит дается в виде аванса, или предварительной оплаты, либо отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.

Причиной для возникновения коммерческого кредита служит различие в сроках производства и реализации товара у разных производителей, разница в продолжительности цикла производства.

Коммерческий кредит является двигательной силой для реализации товара, ускоряя таким образом процесс рыночного обмена.

Механизм реализации коммерческого кредита

Коммерческий кредит в форме товара имеет определённого рода ограничения по размеру. Он ограничен размером товарного капитала либо резервного капитала кредитора.

Для расширения возможностей применения коммерческого кредита способствует кредитный капитал обращения и платежа: вексель, чек. Такие средства используются не только лишь как средство получения платежа, но и как средство обращения, при помощи способности обращаться.

Коммерческий кредит имеет положительное влияние в условиях отсутствия достойной кредитной системы. Благодаря ему становится возможным непрерывность кругооборота и оборота капитала в промышленности и торговле. Таким образом, коммерческий кредит сыграл довольно положительную роль в восстановлении общенародного хозяйства после гражданской войны, в период НЭПа. Он имеет довольно широкое применение не только в частном секторе, но и в продаже продукции государственного сектора.

Рассмотрим, более детально, что значит коммерческий кредит.

Особое место в экономической системе страны отводится финансовым отношения между кредитором и заемщиком. Кредитные отношения любого характера требуют контроля и законодательного регулирования. Поскольку от того, как они происходят, зависит финансовая политика всей страны. На сегодняшний день специализированные учреждения предоставляют огромный перечень заемных программ, из которых немаловажное место занимает именно коммерческий кредит.

В каждой предпринимательской деятельности важная роль отводится самому процессу увеличения собственного оборотного капитала. Именно по этой причине сегодня все больше становится популярным коммерческий кредит как один из вариантов оснащения организации со стороны заемщика и как финансовый инструмент политики привлечения клиентов для продавцов. Данная форма кредитования подразумевает отсрочку платежа, а именно – наличную или товарную ссуду, которую выдают заемщику с условием возврата через определенное назначенное время. К этому делу с обеих сторон привлечены юридические лица. Такой коммерческий кредит банк не выдает. Заемщиком по нему выступает какая-либо организация. Любой договор коммерческой сделки может содержать принципы такого кредита. Сам заем выдается на короткие сроки с учетом выполнения условий срочности и платежности.

Предоставление коммерческого кредита

Смысл любого вида кредитования – возврат выданных в долг средств. Беря за основу такого рода принцип, действуют все без исключения коммерческие банки. Кредиты могут предоставляться также и небанковскими заемщиками. Тогда это уже принимает форму коммерческого кредита. Использовать его реально только если у продавца есть средства выше требуемого резервного капитала, чтобы не остановился производственный экономический процесс, в случае будет задержка возврата долга.

Обосабливаются следующие способы предоставления кредита от каких-либо коммерческих организаций:

  • вексель – это вариант, когда покупатель получает товарно-распорядительные документы после вынесения акцепта;
  • открытый счет – такой метод предусматривает обращение заемщика за товарами в любое время без дополнительного решения о предоставлении кредита;
  • сконто – выдача скидки при условии,если оплата происходит своевременно;
  • фрэнчайз – это сезонный заем. Он подразумеваетприобретение взаймы товараперед специальными распродажами;
  • консигнация – такой метод позволяет получать товары в кредит если происходит возврат долга после их продажи. Часто его называют приобретением под реализацию.

Основная характеристика

Коммерческий кредит является основополагающим финансовым инструментом в экономической политике страны в целом и отдельно взятой организации.

Самой важной его чертой является то, что сторонами такого договора являются только юридические лица. При этом само составление кредита проходит без участия банков. Согласно современному законодательству установлены те вещи, которые вправе принимать участие в займе. Сюда входят предметы, обеспеченные особыми стандартными признаками. Например, объект недвижимости или, наоборот, какие-либо вещи имеющие родовые признаками. Размер уплаты за обслуживание законом не регулируется и не устанавливается. Ставка рассматривается лично заемщиком и регулируется по собственному усмотрению при согласии сторон.

Для того чтобы хоть как-то ограничить запросы поставщика товаров в отношении установки процентной ставки, существуют определенные ориентиры:

  • кредит для заемщика должен быть дешевле, чем в банках. Иначе ему будет выгодней взять банковскую ссуду, а потом купить нужные товары;
  • необходимо, чтобы плата кредита в обязательном порядке сохранила конкурентоспособную цену товара;
  • оплата займа должна полностью покрывать затраты кредитора, непосредственно связанные с предоставлением отсрочки по этому платежу.

Что касается срока предоставления коммерческого кредита, то также, как и с процентной ставкой, законодательство не ставит ограничений и пределов. При просрочке платежа начисляется плата, в согласии с принципом взимания неустойки. Это случается по причине некоторых факторов:

  • эти корректирующие инструменты направлены на дисциплину должника и привлечение его к уплате за займ;
  • в случае нарушения соглашения коммерческого кредитования оба метода взыскания позволяют одержать дополнительные доходы;
  • в обоих случаях плата начисляется путем начисления процентов.

Понятие коммерческого кредита

Существует несколько формулировок, объясняющих смысл этого термина, но почти все они страдают некоторыми недостатками – неточностями или излишней громоздкостью. Распространено определение, согласно которому коммерческий кредит — это кредит в товарной форме, предоставляемый одним субъектом хозяйственной деятельности другому.

Отчасти это утверждение верно, но не всегда. Бывает и наоборот – когда покупатель сначала совершает предоплату, а уже потом получает продукт. В этом случае предметом заимствования являются денежные средства.

Вероятно, сущность коммерческих кредитных отношений наиболее понятно и точно будет описана следующим определением, состоящим из двух пунктов:

  1. Коммерческий кредит является разновидностью заимствования в денежной или товарной форме.
  2. Он представляет собой обмен фондами между хозяйствующими субъектами с задержкой во времени.

Важное отличие коммерческого кредита от классического займа состоит в его связанности с товарными поставками. Это обстоятельство способно вызывать определенную путаницу. При наличии договора о регулярных поставках продуктов, объединенных родовыми признаками (например, сырья, полуфабрикатов или комплектующих изделий) с зафиксированной системой отсроченных расчетов, имеет место другая форма – она называется товарным кредитованием.

Отличие коммерческого кредита от банковского и прочих видов состоит в возможном разнообразии предметов заимствования. В их роли могут выступать:

  • деньги;
  • товары;
  • ценные бумаги (чеки, вексели и пр.);
  • услуги;
  • прочие ценности.

Коммерческий кредит представляет собой сделку заимствования между двумя субъектами хозяйственной деятельности, связанными общими экономическими интересами без участия банка. Иными словами, он выдается напрямую одним предприятием другому.

Субъекты коммерческого кредита

Договор коммерческого кредита заключается между двумя субъектами хозяйственной деятельности, один из которых кредитор, а другой дебитор. Возникающие в результате этого взаимодействия правовые отношения базируются на товарном обращении.

Кредитором является лицо, предоставляющее свои ресурсы ссудополучателю. Чаще всего это продавец, который передает товар еще до его полной оплаты.

Кредитные отношения между сторонами коммерческого соглашения отличаются от ситуации обычной задолженности. Например, неоплаченный предприятием счет за воду или электроэнергию не имеет отношения к кредитованию, хотя задолженность объективно существует.

Субъектами коммерческого кредита выступают заемщик (получатель ресурса) и кредитор. При этом следует учитывать, что одалживаемые активы:

  • не переводят в собственность заемщика;
  • применяются в качестве средства обращения и производства;
  • завершают свой оборот после погашения задолженности;
  • подлежат оплате с учетом интереса кредитора, то есть в объеме, превышающем начальную стоимость.

Возможность стать заемщиком, как и при других видах соглашений о ссудах, для юр. лиц и ИП определяется платежеспособностью, наличием имущественного обеспечения или поручительством третьей стороны (гарантией).

Объекты коммерческого кредита

Объектом сделки выступают ресурсы, по своему экономическому смыслу представляющие собой капитал. Это означает, что предмет заимствования, независимо от своей формы, используется с целью извлечения прибыли.

Согласно статье 823 Гражданского кодекса РФ, предоставление коммерческого кредита может происходить в двух формах:

  • Товарная – в настоящий момент наиболее популярная. Продукт предоставляется поставщиком с условием отсрочки, рассрочки или консигнации (в данном аспекте этот термин чаще заменяют выражением «под реализацию»). При этой форме предметом коммерческого кредита служит товар или услуга, оказанная до ее оплаты.
  • Денежная. В случае если условия договора купли-продажи предусматривают частичную или полную предоплату, объектом коммерческого кредита служит сумма аванса. Подобная ситуация также складывается при временной невозможности поставщика отгрузить необходимую продукцию по объективным причинам (например, производственное оборудование вышло из строя). Наконец, даже в наше время бывает, что товара не хватает для всех желающих его приобрести.

Чем отличаются коммерческий и банковский кредиты

Главное, чем коммерческий кредит отличается от банковского, это отсутствие в схеме заимствования финансово-кредитного учреждения. Есть у этих видов кредитования и сходные черты.

В частности, сращивание банковского и производственно-торгового капитала приводит к созданию крупных холдингов, объединенных общим стремлением к увеличению доходности. В данном случае разделить формы банковского и коммерческого кредитования крайне сложно.

Тем не менее различия терминов в классическом понимании существуют. Для удобства они сведены в краткую таблицу:

Критерий сравнения Характеристика коммерческого кредита Характеристика банковского кредита
Кто выступает кредитором Любой субъект хозяйственной деятельности, связанный с производством или реализацией Только кредитно-финансовое учреждение с лицензией
Что служит объектом заимствования Любые востребованные материальные ресурсы Только денежные средства
Ставка по кредиту Относительно невысокая, иногда формально отсутствует (входит в цену) Определяется финансовой политикой банка

Виды и формы коммерческих кредитов

Основные формы коммерческого кредитования (товарная и денежная) делятся на внутренние разновидности, принадлежность к которым определяют способы предоставления и другие условия.

Разновидность коммерческого кредита Краткая характеристика
Товарная форма (кредитор – поставщик)
С отсрочкой Оплата продукции производится в течение оговоренного срока в размере общей суммы задолженности одним траншем
В рассрочку Оплата производится серией траншей, составляющих общую сумму задолженности по утвержденному в договоре графику
Единовременный расчет Условия кредита предусматривают четкие условия срочности, платности и возвратности
Под вексель В этом случае инструментом коммерческого кредита чаще всего является вексель, то есть безусловное письменное обязательство выплаты указанной суммы
Сезонная Форма, характерная для поставщиков, сотрудничающих с сельхозпредприятиями. Их платежеспособность чаще зависит от времени года
Периодическая Может предоставляться в виде зависимости срока оплаты от даты предыдущей поставки (например, после следующей)
Консигнационная Законодательной основы консигнации в России нет. Форма договорная, чаще всего применяется при сбыте товара, не пользующегося высоким спросом
Денежная форма (кредитор – покупатель)
Авансовая Товар отпускается после стопроцентной предоплаты. Применяется при сбыте высоколиквидных позиций, когда поставщик имеет возможность диктовать свои условия
По частичной предоплате (проплате) Процент от общей суммы предварительной оплаты фиксируется в договоре. Сумма служит поставщику страховкой от отказа в приобретении товара (особенно закупленного под заказ)

На практике часто применяются смешанные формы и разновидности коммерческого кредитования. Например, вексельное обращение может сочетаться с частичной предварительной оплатой наличными.

Как оформить коммерческий кредит

Грамотное оформление коммерческого кредита обязательно предусматривает письменную договорную форму. Она имеет свои особенности по сравнению с обычным соглашением о заимствовании:

  • Условия договора коммерческого кредита могут быть безвозмездными, то есть не содержать информации о процентном вознаграждении за пользование заемными активами.
  • Так как объектами коммерческого кредита могут быть разнообразные ресурсы, их необходимо подробно описать. Такое же требование есть и при заключении договора товарного кредитования, но в данном случае они строже: родовые свойства предметов заимствования могут не прослеживаться.
  • В некоторых случаях условия коммерческого кредита входят в общий договор поставки, купли-продажи, подряда и других правовых документов. Это касается отсрочки, рассрочки, предоплаты, аванса и некоторых других форм погашения задолженности. Другие договоры (всех прочих типов) представляют собой отдельные документы.

Обязательные реквизиты договора коммерческого кредита

Как и к любому юридически корректному хозяйственному соглашению, к договору коммерческого кредита предъявляются обязательные требования. Они предусмотрены главой 42 ГК РФ и другими нормативными документами.

При произвольной форме бланка, в нем должны присутствовать следующие пункты:

  • описание объекта кредитования со всеми исчерпывающими характеристиками;
  • срок действия;
  • размер платы за пользование и порядок расчетов;
  • условия досрочного прекращения действия договора;
  • обеспечение исполнения и гарантии (залог, поручительство и пр.);
  • ответственность сторон, неустойки, пени и штрафы в случае ненадлежащего исполнения условий;
  • перечень форс-мажорных обстоятельств, оправдывающих неисполнение договора сторонами;
  • условия соблюдения конфиденциальности (в случае надобности);
  • порядок разрешения споров;
  • даты подписания, вступления в силу договора и прекращения его действия;
  • дополнительные условия;
  • реквизиты сторон;
  • подписи.

Плата за коммерческий кредит

В большинстве случаев за пользование заемными средствами приходится платить. Так как договоренность в данном случае носит двусторонний характер, ее условия обсуждает покупатель с продавцом. Учитывая все аспекты заключаемой сделки, они, образно выражаясь, торгуются, приводя различные аргументы в свою пользу.

На практике чаще всего за основу берется ставка по кредиту в 2019 году (на момент заключения договора) в коммерческих банках региона страны. При этом стороны сходятся на меньшей величине. В противном случае покупателю будет выгодней для уплаты аванса использовать заемные средства, взяв их в банке.

Реальный пример. Известно, что годовая ставка Сбербанка по программе кредитования «Бизнес-Оборот», позиционированная на пополнение оборотных средств, составляет 11%. Генеральный директор компании «Промтехснаб» хочет получить коммерческий кредит в виде комплектующих изделий от фирмы «Главпоставка» в сумме 3,2 млн руб. сроком на три месяца.

После переговоров руководители пришли к согласию по поводу ставки, определив ее размер в 9,6%.

Процент за пользование заемным имуществом составит одну четверть годовой ставки (для 3 месяцев в году – ¼), то есть 2,4%.

Расчет платы за пользование коммерческим кредитом в денежном выражении производится умножением полученного значения на сумму поставки и делением на сто:

(3 200 000 х 2,4)/100 = 76 800 руб.

В итоге через три месяца за комплектующие изделия, поставляемые по условиям коммерческого кредита, компания «Промтехснаб» должна выплатить фирме «Главпоставка» сумму 3 млн 276 тыс. 800 рублей.

В данном случае рассмотрен пример прямого начисления процента за пользование кредитом, но на практике часто применяется обратный метод. Он состоит в предоставлении скидки, если покупатель приобретает товар по полной или частичной предоплате.

Следующий пример рассматривает условия, при которых «Главпоставка» предлагает цену на изделия 120 руб./ед. при отсрочке в 10 месяцев. Если покупатель готов оплатить товар полностью авансом, стоимость изделия уменьшается до 104 рублей.

«Промтехснаб» предлагает предварительную оплату 45% суммы поставки, и согласен на отсрочку оплаты остатка в 4 месяца. В этом случае расчет будет несколько сложнее:

Для начала следует рассчитать цену изделия, приобретенного с отсрочкой в 4 месяца:

Где:
СО4 – цена изделия, приобретенного с отсрочкой в 4 месяца, руб.;
СИП – стоимость изделия по полной предоплате, руб.;
СО – цена изделия, приобретенного с условием отсрочки в 10 месяцев, руб.;
N – оговоренная отсрочка (месяцев, дней);
БО – базовая отсрочка (месяцев, дней, в той же единице времени, что N).

В данном случае цена изделия, приобретенного с отсрочкой в 4 месяца, составит:

Это выше цены по предоплате, но нижее стоимости изделия при отсрочке в 10 месяцев.

Теперь можно вычислить среднюю стоимость изделия закупаемой партии:

Где:
ССт – средняя стоимость изделия при комбинированной отсрочке, руб.;
СИП – стоимость изделия по полной предоплате, руб.;
ПП – процент изделий, приобретенных по полной предоплате, %;
СО4 – стоимость изделия на условиях отсрочки в 4 месяца, руб.;
ПО – процент изделий, приобретенных на условиях отсрочки в 4 месяца, %.

В данном случае каждое изделие при комбинированных условиях коммерческого кредитования будет стоить:

Следует помнить о том, что сумма ПП и ПО (процентов изделий, приобретенных по полной предоплате и на условиях отсрочки) должна быть равна 100%.

Облегчить расчеты в простых случаях может кредитный калькулятор. Однако этот инструмент обычно предоставляется банками, а потому не всегда учитывает особенности отношений между предприятиями, осуществляющими коммерческое заимствование. Чаще всего задача калькулятора стандартна: им легко рассчитывать условия кредита на приобретение автомобиля или недвижимости.

Может ли коммерческий кредит быть беспроцентным?

Предметом коммерческого кредита выступают активы, чаще всего оборотные. Любой бизнес основан на их прибыльности, следовательно, бесплатно давать в долг товары или денежные средства – непозволительная роскошь. Исключения могут составлять ситуации, когда:

  • ставится задача во что бы то ни стало реализовать продукт, даже с некоторыми допустимыми убытками (бытует выражение «слить»);
  • между заемщиком и кредитором существуют партнерские отношения, предусматривающие взаимовыручку;
  • в цене продукта изначально заложена стоимость пользования коммерческим кредитом, причем с запасом.

Страхование коммерческих кредитов

Целью страхования коммерческих кредитов является снижение сопутствующих им рисков, в первую очередь связанных с возможным невозвратом. Ситуация, приводящая к нежелательным для кредитора последствиям, может возникнуть по разнообразным причинам, как экономическим, так и политическим:

  • банкротство контрагента;
  • отказ в возмещении или принятии товара;
  • изменение законодательной базы внутри страны и за ее пределами (при страховании экспортных коммерческих кредитов);
  • форс-мажорные обстоятельства.

В случае заключения договора, риски принимают на себя страховые компании, что несколько удорожает кредит, но повышает его безопасность и доступность займа, так как полис может заменять обеспечительное имущество.

Инициатором заключения договора страхования, как правило, становится кредитор, однако оплату его в конечном счете производит заемщик (стоимость услуги включается в общий тариф).

Согласно общепринятой практике, выплата страховой премии производится только при выявлении полной безнадежности задолженности, выраженной:

  • банкротством кредитуемого контрагента;
  • прекращением деятельности фирмы-заемщика;
  • официальным признанием объективных обстоятельств, исключающих погашение коммерческого кредита.

Возможность заключения страхового договора определяется анализом кредитоспособности заемщика. При этом фирма-страховщик обязывает страхователя сообщить в письменном виде данные, позволяющие объективно оценить риски. Также экспертизу проходят продукты, составляющие объект заимствования.

Тарифы на страхование устанавливаются индивидуально, с учетом всех обстоятельств и параметров предоставляемого кредита. Они могут существенно различаться в пределах 0,25–10% суммы, в которую оценены одалживаемые средства. Страховую сумму составляет стоимость неоплаченной части поставленных активов.

Срок страхования для краткосрочных коммерческих кредитов устанавливается, как правило, в один год, а при долгосрочных – на время действия договора заимствования.

Страхователь обязан сообщать страховой компании о возникновении обстоятельств, которые способны повлиять на степень риска:

  • затруднения, выявленные при оплате или приеме объекта заимствования;
  • некорректность оформления документов;
  • различные инциденты.

В случае возникновения страховой ситуации, кредитор должен быть готов предоставить все документальные доказательства добросовестного выполнения им условий договора заимствования.

Страховщик имеет право отказаться от заключения или соблюдения договора страхования при выявлении следующих обстоятельств:

  1. Кредитор нарушил условия договора в части сроков поставки, количества или качества объекта кредитования и т. д.
  2. Договор, частью которого являются условия коммерческого кредитования, в целом не соответствует требованиям законодательства.
  3. Необходимые документы не были предоставлены в полном объеме или частично (в том числе лицензии, счет-фактуры, накладные).
  4. Товары не приняты дебитором или возвращены поставщику.
  5. Выполнению договора препятствуют действия государственных органов.

Рефинансирование

Рефинансирование коммерческого кредита означает получение нового займа, на этот раз, как правило, в банке. Побудить заемщика к этому действию могут следующие обстоятельства:

  • Необходимость увеличения срока кредитования по причине возникших финансовых трудностей. В этом случае пени и штрафы, выставленные за просрочку выплаты, могут оказаться большими, чем проценты по новому договору займа.
  • Желание объединить нескольких долговых обязательств.

Стоимость услуги рефинансирования выше, чем коммерческого кредита, поэтому субъекты хозяйственной деятельности прибегают к этому шагу вынужденно и нечасто. Как правило, в случае возникновения серьезных затруднений, неплатежеспособная сторона стремится договориться о реструктуризации, то есть внесении изменений в действующее соглашение.

Если же рефинансирования не избежать, то следует его воспринимать как начало новых кредитных отношений. При этом заем будет уже не коммерческим, а банковским.

Процесс рефинансирования, как и в случае обычного займа, начинается с того, что клиент подает заявку. Результат ее рассмотрения не всегда бывает благоприятным и зависит от обычных в таких случаях факторов, главным из которых является финансовое положение вероятного заемщика.

Дальнейшие действия и пакет документов тождественны тем, что требуются при кредитовании в любом коммерческом банке.

Выводы

Коммерческий кредит – инструмент заимствования между субъектами хозяйственной деятельности без участия банка. Объектами данного вида заимствования могут быть любые активы – товары и денежные средства.

Оформить коммерческий кредит проще, чем банковский займ, и проценты по нему ниже. Его условия чаще всего являются частью общего договора купли-продажи.

В структуре кредитных портфелей подавляющего большинства отечественных банков коммерческие кредиты занимают доминирующие позиции. Такие кредиты предоставляются предприятиям и организациям на:

  • пополнение оборотных средств;
  • развитие производства, его модернизацию и приобретение оборудования.

Коммерческое кредитование осуществляется как в национальной, так и иностранной валютах. Предоставление кредитов в иностранной валюте осуществляется предприятиям и организациям, как правило, при наличии валютной выручки.

Рассмотрим основные виды предоставляемых коммерческих кредитов.

Кредитование в разовом порядке

Коммерческое кредитование предусматривает поддержку деятельности предприятий и организаций путём предоставления кредитных средств во временное пользование. В зависимости от вида деятельности, потребности в средствах и условий расчётов согласно заключённым хозяйственным договорам, банк предлагает наиболее приемлемую для компании форму кредитования.

Одним из основных видов кредитования является кредитование в разовом порядке. В данном случае кредит предоставляется однократно в необходимой заёмщику сумме и с установлением графика погашения задолженности. Кредитование в разовом порядке предусматривает предоставление кредитов оптовым компаниям, предприятиям-производителям с длительным циклом производства продукции или предприятиям для осуществления расчётов по разовым поставкам. Обеспечением возврата кредита при кредитовании в разовом порядке может быть ликвидное имущество заёмщика (недвижимость, транспортные средства, имущественные права на ликвидную дебиторскую задолженность и т.д.), гарантия (поручительство) третьих лиц, и тому подобное.

Получение краткосрочного кредита в разовом порядке даёт компании возможность поддержать производство или другую уставную деятельность, не накапливать сумму кредиторской задолженности, поддержать имидж предприятия, а также за счёт составления оптимального графика возврата кредита, обеспечить эффективное использование оборотных средств и уменьшить расходы по выплате начисленных процентов.

Кредитование в виде «кредитной линии»

Кредиты в виде «кредитной линии» могут предоставляться клиентам банка, которые имеют стабильное финансовое состояние, характеризующееся постоянным движением средств по текущим счетам в банке, и которые не имеют к своему текущему счёту претензий кредиторов. Кредитная линия, как правило, открывается компаниям, имеющим опыт работы в сфере розничной и мелкооптовой торговли не менее 1 года, предприятиям с коротким циклом производства, которые неоднократно пользовались кредитами и положительно зарекомендовали себя в кредитных отношениях с банком.

Кредитная линия — это форма краткосрочного кредита, который предоставляется отдельными траншами (частями) в пределах установленного лимита, путём оплаты платёжных документов заёмщика, на цели, предусмотренные кредитным договором.

Кредитная линия может быть как возобновляемой (при возврате части кредита может осуществляться новая выдача в пределах установленного лимита и срока действия договора кредита), так и невозобновляемой (при погашении части кредита новая выдача не производится).

Удобство этой формы кредитования для клиента заключается в том, что в течение определённого времени (полгода, года), при периодической потребности в заёмных средствах, от клиента не требуется предоставления дополнительных документов и нет необходимости в заключении нескольких договоров кредита или дополнительных соглашений к действующему договору.

Кредитование в виде «овердрафта»

Довольно популярным видом кредитования является краткосрочное кредитование для осуществления текущих платежей сверх остатка на текущем счёте (овердрафт), в т.ч. кредитование торговых предприятий под выручку, инкассируемую банком.

Овердрафт — это краткосрочное кредитование клиента, которое осуществляется путём оплаты расчётных документов заёмщика с его текущего счёта сверх суммы остатка на нём в пределах установленного лимита кредитования по «овердрафту». При овердрафте текущий счёт клиента функционирует как активно-пассивный счёт, т.е. по нему может быть как пассивный, так и активный остаток.

Погашается кредит ежедневно за счёт поступлений на текущий счёт заемщика.

Кредитный договор заключается на определённый срок (до 12 месяцев), а предоставление каждого транша (части) кредита осуществляется без дополнительного обращения клиента в банк и предоставления документов.

Существуют обнуляемые и необнуляемые овердрафты. При обнуляемом овердрафте устанавливается максимальный срок предоставления отдельного транша овердрафта, как правило, — от 3 до 14 дней (в течение этого срока клиент обязан полностью погасить задолженность, после чего получает право на получение очередного транша). При необнуляемом овердрафте клиент может иметь задолженность до момента окончания срока действия договора овердрафта.

Лимит кредитования по овердрафту, как правило, устанавливается в размере до 1/3 части среднемесячных поступлений на текущий счёт (или инкассированной выручки) клиента за последние 6 месяцев.

В зависимости от качества кредитной истории клиента, уровня его финансового состояния и условий предоставления ссудных средств, овердрафт может предоставляться, как под соответствующее обеспечение, так и бланковый.

Овердрафтом могут воспользоваться юридические лица, которые соответствуют следующим требованиям:

  • являются клиентами банка не менее 6 месяцев;
  • имеют постоянные и стабильные поступления на текущий счёт;
  • имеют устойчивое финансовое состояние;
  • заключили договор с банком на проведение инкассации торговой выручки (при кредитовании торговых предприятий под выручку, инкассируемую банком).

Кредитование в виде «овердрафта» позволит компании:

  • иметь гарантию своевременного и оперативного проведения расчётов с поставщиками товаров, услуг;
  • привлекать заёмные средства в минимальных суммах, с учётом ежедневных поступлений в течение рабочего банковского времени, что позволит уменьшить сумму платы за кредит;
  • экономить рабочее время на подготовку пакета документов, необходимых для кредитования.

Краткосрочное кредитование предприятий, источником возврата которых является валюта, которая покупается на валютном рынке или выручка в иностранной валюте

Ряд банков предлагают услуги по краткосрочному кредитованию тех клиентов, у которых возникает потребность немедленно осуществить платеж как на внутреннем, так и на внешнем рынках на период покупки или продажи иностранной валюты на межбанковском валютном рынке.

Сумма кредита определяется исходя из потребностей клиента, но в пределах суммы иностранной валюты, покупаемой на межбанковском валютном рынке или суммы выручки в иностранной валюте.

Кредит может предоставляться на срок проведения операций по покупке-продаже валюты на валютном рынке путём:

  • одноразового использования кредитных средств — по клиентам, которые осуществляют несистематические расчёты по внешнеэкономическим контрактам и договорам на внутреннем рынке и имеют разовую потребность в кредитных средствах;
  • многоразового использования кредитных средств в виде возобновляемой «кредитной линии» — по клиентам, которые постоянно осуществляют расчёты по импортным внешнеэкономическим контрактам и договорам на внутреннем рынке и нуждаются в кредитных средствах.

Обеспечением данного вида кредитования выступают имущественные права на покупаемую валюту и/или выручку в иностранной валюте. При многократном использовании кредитных средств (в виде «кредитной линии») в качестве обеспечения также предоставляется имущество заёмщика.

Вексельное кредитование

Эффективным инструментом решения проблем неплатежей может стать вексельный кредит.

Вексельное кредитование – это услуга банка, при которой заёмщик получает не безналичные средства, а вексель, по которому плательщиком (векселедателем или акцептантом) выступает банк (см. Банковский вексель).

Банк предоставляет услуги по разработке и организации специальных схем вексельного обращения для проведения взаиморасчётов с другими предприятиями, как в конкретном регионе, так и на всей территории страны. Подобные схемы наиболее распространены у банков, имеющих разветвленную филиальную сеть.

Преимуществами использования вексельного кредитования являются:

  • значительно меньшая стоимость заёмных средств в вексельной форме относительно стоимости кредитов, предоставляемых в денежной форме;
  • возможность прямых расчетов между предприятиями с гарантией оплаты банком.

Акцептное кредитование осуществляется переводными векселями, акцептованными банком по номинальной стоимости векселя (или пакета векселей) со сроком погашения «по предъявлению, но не ранее фиксированной даты». До погашения векселя заёмщик имеет льготную ставку по кредиту в виде комиссионного вознаграждения за акцепт векселя.

Учёт векселей

Учёт векселей является формой кредитования банком субъектов предпринимательской деятельности-юридических лиц путём досрочной оплаты принадлежащих им векселей. Формой оплаты услуг банка по учёту векселей является дисконт или премия. Как правило, банком учитываются краткосрочные вексельные обязательства.

Средства по учтённым векселям могут направляться банком:

  • на текущий счёт предъявителя векселя (в срок, установленный в договоре об учёте векселей);
  • на оплату кредиторской задолженности предъявителя векселя (при отсутствии просроченных платежей) при условии предоставления документов, подтверждающих наличие такой задолженности (акт сверки, договоры на поставку продукции, товарно-транспортные накладные и т.д.).

Воспользовавшись такой услугой, предъявитель получает средства для пополнения своих оборотных средств.

Для проведения учёта векселей предъявитель предоставляет документы как и при обычном кредитовании, за исключением бизнес-плана и расчёта возврата кредита, а также документы, подтверждающие действительность векселей и правоспособность последнего векселедержателя.

При учёте авалированных, акцептированных банком или домицилированных векселей (с депонированными средствами в системе банка) предъявители векселей предоставляют банку документы, подтверждающие подлинность векселей, правоспособность (правовладение) последнего векселедержателя и анкету заёмщика.

Факторинговые операции

Факторинг предусматривает покупку банком у заёмщика права на получение долга с покупателя за поставленные ему товарно-материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги.

К факторингу не принимаются счета покупателей, которые признаны неплатёжеспособными, счета с просроченными сроками оплаты, счета за отгруженную продукцию, за которую предусмотрено проведение расчётов через бартерные операции или изготовление которой осуществляется из давальческого сырья.

Средства по факторингу направляются на текущий счёт заёмщика, или на оплату платёжных поручений, предоставленных им.

Плата за осуществление факторинговых услуг может осуществляться в виде процентов или дисконта (разница между стоимостью отгруженной продукции и фактической суммой предоставленных банком услуг по факторингу).

Процентная ставка или дисконт устанавливается в зависимости от действующей средней процентной ставки, риска и других факторов.

Факторинг может предоставляться под ликвидный залог как поставщика, так и покупателей, поручительство (гарантию) других платёжеспособных предприятий и организаций.

Одной из форм обеспечения возврата долга по факторингу может выступать принятый в залог вексель поставщика, авалированный платёжеспособным покупателем или третьим лицом.

Кредитование по факторингу позволяет:

  • досрочно получить средства для осуществления текущей деятельности и расчётов с кредиторами;
  • уменьшить дебиторскую задолженность за отгруженные товары, оказанные услуги.

Коммерческое кредитование организаций

В процессе предпринимательской деятельности организации осуществляют взаимное кредитование. Происходит это в связи с разницей во времени между отгрузкой продукции, товаров, выполнением работ, оказанием услуг и их фактической оплатой Поэтому в денежном обороте предприятий наряду с кредитами банков присутствуют средства и других кредиторов, в том числе предприятий-поставщиков, постоянных деловых партнеров по коммерческим сделкам.

В статье 823 ГК РФ установлено, что договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг.

При коммерческом кредите сделка купли-продажи сопряжена с кредитной сделкой Окончание торговой операции совпадает с началом кредитной сделки, которая будет завершена при погашении заемщиком задолженности по ссуде. Тем самым движение товарного капитала сопровождается движением ссудного капитала. Таким образом коммерческий кредит — это товарная форма кредита. Для предприятия-поставщика кредитная сделка не только ускоряет реализацию (покупатель приобретает товары) но и приносит дополнительный доход в форме процента, который включается в цену проданных товаров и сумму векселя.

Использование коммерческого кредита облегчает реализацию товара, способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, что приводит к уменьшению потребности предприятия в кредитных ресурсах и в денежных средствах. Кроме этого стоимость коммерческого кредита, как правило, значительно ниже стоимости привле-каемого финансового кредита во всех его формах. К преимуществам данного вида кредитования относится также то, что он характеризуется достаточно простым механизмом оформления в сравнении с другими видами кредита, которыми могут пользоваться предпринимательские фирмы. Преимущество коммерческого кредита заключаются также в оперативности предоставления средств в товарной форме в расширении возможностей маневрирования предприятиями оборотными средствами в оказании финансовой поддержки предприятий друг другу. Для многих малых предприятии именно коммерческий кредит является важнейшим источником финансирования.

К недостаткам коммерческого кредита можно отнести риск для поставщика при изменении цены товара, несоблюдении покупателем сроков оплаты, банкротстве покупателя, а также то, что этот вид кредита предоставляется на очень незначительный срок, период его предоставления ограничивается обычно несколькими месяцами.

Существует несколько отличительных особенностей коммерческого кредита, которые принципиально отличают его от банковского:

  • — в роли кредитора при коммерческом кредитовании выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а предпринимательские фирмы, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг;
  • — предоставляется исключительно в товарной форме;
  • — средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней процентной ставки по банковским кредитам на данный период времени;
  • — плата за коммерческий кредит, как правило, включается в цену товара, а не определяется специально, через фиксированный процент от базовой суммы.

В хозяйственной практике существует несколько видов коммерческого кредита, основные из которых отображены на рис. 6.

Рисунок 6 — Основные виды коммерческого кредита

Коммерческий кредит с отсрочкой платежа по условиям контракта получил наибольшее распространение в хозяйственной практике как отечественных, так и зарубежных предприятий. Данный кредит оговаривается условиями договора на поставку товаров, который заключается поставщиком и покупателем и не требует специального оформления. Поставщик после отгрузки продукции выписывает накладную с указанием размера, цены, стоимости, условий поставки и срока платежа. Эта накладная и является для покупателя основанием предоставления кредита.

Коммерческий кредит по открытому счету используется в хозяйственных отношениях фирмы с ее постоянными поставщиками при многократных поставках заранее оговоренного перечня продукции небольшими партиями. Условия предоставления данного вида коммерческого кредита также оговариваются в контракте на поставку продукции. В данном случае фирма-поставщик относит стоимость отгруженных товаров на дебет счета, открытого фирме-покупателю, которая погашает свою задолженность в обусловленные сроки.

Коммерческий кредит с оформлением задолженности векселем. В данном случае способ оформления кредита заключается в том, что фирма-покупатель, получив товар, выписывает вексель с указанием срока платежа. Данная форма коммерческого кредита является наиболее перспективной. Вексельный оборот по коммерческому кредиту обслуживается простыми и переводными векселями.

Коммерческий кредит в форме консигнации представляет собой вид комиссионной операции, при которой фирма-поставщик отгружает товары на склад торгового предприятия с поручением Реализовать его. Расчеты с поставщиком осуществляются лишь после того, как поставленный товар реализован.

Следует отметить, что в российских условиях хозяйствования такая форма кредитования, как коммерческий кредит ограничена. Ее распространению объективно препятствуют такие факторы, как ненадежность партнерских связей, недостатки хозяйственного права, инфляция.

Коммерческий кредит

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *