Финансовые инструменты МСФО 9

Учет финансовых инструментов в соответствии с МСФО (А. Калденбергер, 20 февраля 2015 г.)

• Корреспонденты на фрагмент
• Поставить закладку
• Посмотреть закладки
• Судебные решения

А. Калденбергер, магистр учета и аудита,

профессиональный бухгалтер РК, CAP, DipIFR

УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В СООТВЕТСТВИИ С МСФО

Учет финансовых инструментов регламентируется:

· МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации»»,

· МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»,

· МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»,

· МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».

Финансовый инструмент представляет собой договор, в результате которого возникает финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство или долевой инструмент — у другого.

Долевой инструмент — это договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах предприятия, оставшихся после вычета всех его обязательств.

Долговой инструмент — это договорная обязанность по передаче другой стороне (или право требования от другой стороны) денежных средств.

Производный финансовый инструмент (дериватив) — это финансовый инструмент:

— у которого стоимость меняется в результате изменения установленной процентной ставки, индекса цен, обменного курса и т. д.;

— для приобретения которого не требуется первоначальных вложений;

— расчеты по которому осуществляются в будущем.

Первоначальная оценка финансовых инструментов осуществляется по справедливой стоимости плюс затраты по сделке по приобретению или выпуску (для финансовых активов) или минус затраты по сделке (для финансовых обязательств).

Кроме финансовых инструментов, учитываемых по справедливой стоимости через прибыль и убыток

ПРИМЕР

Организация получила краткосрочный заем, при этом затраты по сделке составили 245 000 тенге.

Эти затраты должны быть отнесены на уменьшение финансового обязательства по займу проводкой:

Д-т 3010 Краткосрочные банковские займы 245 000

К-т 1030 Денежные средства

на текущих банковских счетах 245 000

Последующая оценка финансовых инструментов осуществляется следующим образом:

ПРИМЕР

В декабре 2013 года компания заключила форвардный контракт на приобретение 31 марта 2014 года 10 000 долл. США по курсу 150 тенге за 1 долл. США.

Курсы обмена валют:

— на дату заключения форвардного контракта — 150 тенге/долл. США;

— 31 декабря 2013 года — 149 тенге/долл. США;

— 31 января 2014 года — 148 тенге/долл. США;

— 28 февраля 2014 года — 183 тенге/долл. США;

— 31 марта 2014 года — 185 тенге/долл. США.

Как учесть операции с производным финансовым инструментом?

Решение

Первоначальная стоимость производного финансового инструмента нулевая, так как в форвардном контракте зафиксирован курс, действующий на дату его заключения.

В последующем данный производный финансовый инструмент учитывается по справедливой стоимости через прибыль и убыток:

· на 31 декабря 2013 года: изменение обменного курса — не в пользу компании; значит, разница в сумме:

(149 — 150) × 10 000 долл. США = 10 000 тенге —

относится на расходы и представляет собой производное финансовое обязательство;

· на 31 января 2014 года: изменение обменного курса — снова не в пользу предприятия; значит, разница в сумме:

((148 — 150) × 10 000 долл. США) — 10 000 тенге (предыдущая оценка) = 10 000 тенге —

относится на расходы и увеличивает стоимость производного финансового обязательства;

· на 28 февраля 2014 года: изменение курса в пользу предприятия; значит, разница в сумме:

(183 — 150) × 10 000 долл. США = 330 000 тенге —

относится на доходы предприятия и представляет собой производный финансовый актив;

· на 31 марта 2014 года: изменение курса в пользу предприятия; значит, разница в сумме:

((185 — 150) × 10 000 долл. США) — 330 000 (предыдущая оценка) = 20 000 тенге —

относится на доходы предприятия и увеличивает стоимость производного финансового актива.

Проводки:

тенге

	Дата	Дебет	Кредит	Сумма
Изменение справедливой стоимости финансового инструмента и признание производного финансового обязательства				10 000
Изменение справедливой стоимости производного финансового обязательства				10 000
Сторнирование производного финансового обязательства, признанного ранее				20 000
Признание производного финансового актива				330 000
Изменение справедливой стоимости производного финансового				20 000
Получение денежных средств по форвардному контракту от банка				350 000

ПРИМЕР

В 2012 году компания приобрела долевые инструменты (акции) другой компании в количестве 100 штук по 1 200 тенге за штуку, всего на 120 000 тенге.

Инвестор приобрел данные инструменты с целью долгосрочного удержания, и поэтому их учет будет осуществляться по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.

Справедливая стоимость инвестиций:

— на 31 декабря 2012 года — 1 400 тенге/шт.;

— на 31 декабря 2013 года — 1 300 тенге/шт.

Проводки:

тенге

	Дебет	Кредит	Сумма
Приобретение долевых инструментов			120 000
Изменение справедливой стоимости на первую отчетную дату (31.12.2012 г.)			20 000 ((1 400 — 1 200) × 100)
Изменение справедливой стоимости на вторую отчетную дату (31.12.2013 г.)			10 000 ((1 300 — 1 400) × 100)

ПРИМЕР

Компания приобрела долю участия в ТОО, которой намеревается владеть в течение долгосрочного периода. Учет — по фактической стоимости, так как справедливая стоимость не поддается надежной оценке.

На каком счете нужно учитывать данный инструмент?

Ответ

Данную инвестицию необходимо учитывать на счете 2040 «Прочие долгосрочные финансовые активы».

ПРИМЕР

Компания продает товар, стоимость единицы которого составляет 1 400 000 тенге. Обычно оплата товаров осуществляется покупателем через 60 рабочих дней. Исключение составляет один покупатель, которому предоставлена отсрочка погашения задолженности на 1 год. При этом стоимость товара составит 1 540 000 тенге.

Рыночная ставка для однолетних векселей (займов) аналогичных контрагентов составляет ориентировочно 10%.

Каким образом необходимо учитывать торговую дебиторскую задолженность в этом случае (то есть когда покупателю предоставлена «необычная» отсрочка, и когда операция содержит элемент финансирования)?

Решение

Если приток денежных средств отсрочен, то справедливая стоимость вознаграждения оказывается ниже, чем номинальная сумма денежных средств, получаемая при немедленной оплате. Например, при предоставлении покупателю коммерческого кредита, то есть когда операция фактически носит характер финансирования, справедливая стоимость вознаграждения определяется дисконтированием будущих поступлений денежных средств по вмененной ставке процента, которую следует определять как наиболее точно отражающую сущность сделки.

В соответствии с МСФО (IFRS) 9 разность между справедливой стоимостью (дисконтированной стоимостью) и номинальной суммой возмещения признается как финансовый (процентный) доход.

Кроме того, если эффективная ставка (которая дисконтирует номинальную сумму платежа до текущих цен на товар) оказывается ниже рыночной ставки процента («преобладающей ставки для аналогичного финансового инструмента эмитента с аналогичным рейтингом кредитоспособности»), в качестве ставки дисконтирования принимается рыночная ставка.

Эффективная процентная ставка — ставка дисконтирования расчетных будущих денежных платежей (или поступлений) до величины первоначально инвестированной (или полученной).

В последующем дебиторская задолженность подлежит учету по амортизированной (амортизируемой) стоимости.

Амортизированная стоимость финансового инструмента определяется следующим образом:

Амортизированная стоимость финансового инструмента =

Первоначальная стоимость —

Выплаты в погашение основного долга ±

Амортизация методом эффективной процентной ставки — Обесценение или безнадежная задолженность.

Эффективная процентная ставка (внутренняя ставка доходности) рассчитывается по специальным финансовым формулам. В отношении же рассматриваемого примера она равна 10%.

Для подтверждения расчета воспользуемся формулой определения дисконтированной стоимости (PV):

PV = FV × 1 / (1 + i)ª,

где FV — будущая стоимость;

i — ставка процента;

a — количество периодов.

Применим условие рассматриваемого примера и найдем ставку процента:

i = 1 540 000 / 1 400 000 — 1 = 0,1 (или 10%).

Так как рыночная ставка равна эффективной ставке процента, то первоначально дебиторская задолженность признается по справедливой стоимости, которая в данном случае равна обычной стоимости реализации товара при немедленной оплате, то есть 1 400 000 тенге.

В последующем дебиторская задолженность подлежит учету по амортизируемой стоимости методом эффективной процентной ставки.

Последующий учет дебиторской задолженности по амортизируемой стоимости:

тенге

Период	Входящее сальдо дебиторской задолженности	Процентный доход по ставке 10%	Исходящее сальдо дебиторской задолженности
1-й год	1 400 000	140 000	1 540 000

Проводки:

тенге

	Дебет	Кредит	Сумма
Начисление дохода за реализованный товар			1 400 000
Списание себестоимости реализованных товаров			(по данным компании)
Начисление процентного дохода			140 000
Поступление оплаты от покупателя			1 540 000

ПРИМЕР

Вернемся к условию предыдущего примера, за исключением того, что предположим, что рыночная ставка для однолетних векселей (займов) аналогичных контрагентов составляет 12%.

Каким образом необходимо учитывать торговую дебиторскую задолженность в этом случае (то есть когда покупателю предоставлена «необычная» отсрочка, и когда операция содержит элемент финансирования)?

Решение

Эффективная процентная ставка (внутренняя ставка доходности), исходя из предыдущего рассмотренного примера, равна 10%; получается, что она ниже, чем рыночная ставка.

В этом случае номинальную сумму платежа придется дисконтировать по рыночной ставке:

1 540 000 × 1 / (1 + 0,12) = 1 375 000 тенге.

Последующий учет дебиторской задолженности по амортизируемой стоимости:

тенге

Период	Входящее сальдо дебиторской задолженности	Процентный доход по ставке 12%	Исходящее сальдо дебиторской задолженности
1-й год	1 375 000	165 000	1 540 000

Проводки:

тенге

	Дебет	Кредит	Сумма
Начислен доход за реализованный товар			1 375 000
Списание себестоимости реализованных товаров			(по учетным данным компании)
Начисление процентного дохода			165 000
Поступление оплаты от покупателя			1 540 000

ПРИМЕР

Компания получила кредит в банке на рыночных условиях сроком на 2 года. Сумма кредита — 10 млн тенге. В кредитном договоре предусмотрена комиссия банка в размере 2% суммы займа, то есть 200 тыс. тенге.

Таким образом, фактически получено не 10 млн тенге, а 9,8 млн тенге. Именно эта сумма должна быть признана справедливой стоимостью займа на дату отражения операции в учете.

В бухгалтерском учете по МСФО подобные займы должны учитываться по амортизированной стоимости методом эффективной процентной ставки, которая отражает внутреннюю норму доходности по данному кредиту и исчисляется по специальным формулам. Для рассматриваемого примера внутренняя ставка доходности составляет 7,81% (автоматический расчет можно произвести по ссылке http://biznesfin.ru/vash-kabinet/kalkulyator-vnutrennyaya-norma-dohodnosti/). При этом выплаты составят: в 1-й год — 5 000 000 тенге; во 2-й год — 6 000 000 тенге.

тенге

* Откорректировано на математическую погрешность.

Согласно графику, составленному банком, кредитные платежи включают:

· 1-й год: вознаграждение — 700 000 тенге, основной долг — 4 300 000 тенге;

· 2-й год: вознаграждение — 300 000 тенге, основной долг — 5 700 000 тенге.

Проводки:

тенге

	Дебет	Кредит	Сумма
Получение займа			10 000 000
Включена комиссия в первоначальную стоимость займа			200 000
Первый год
Начисление вознаграждения			700 000
Амортизация комиссии в первый год			65 380 (765 380 — 700 000)
Выделена основная сумма задолженности по займу, подлежащая погашению в первый год			4 300 000
Оплата:
вознаграждения			700 000
основного долга			4 300 000
Второй год
Начисление вознаграждения			300 000
Амортизация комиссии во второй год			134 620 (434 620 — 300 000)
Выделена основная сумма задолженности по займу, подлежащая погашению во второй год			5 700 000
Оплата:
вознаграждения			300 000
основного долга			5 700 000

ПРИМЕР

Организация получила трехлетний заем 1 декабря 2013 года на сумму 5 000 000 тенге под 15% годовых. Затраты на комиссию банку составили 500 000 тенге. Ежемесячный платеж — 173 327 тенге. В первый месяц, согласно графику, составленному банком, платеж включат:

· вознаграждение — 62 500 тенге;

· основной долг -110 827 тенге.

Как отразить в учете получение займа, а также какие проводки необходимо составить за год, закончившийся 31 декабря 2013 года?

Решение

Отражение полученного займа в учете:

тенге

	Дебет	Кредит	Сумма
Получение займа			5 000 000
Включена комиссия в первоначальную стоимость займа			500 000

Дальнейший учет займа осуществляется по амортизированной стоимости методом эффективной процентной ставки, которая в отношении рассматриваемого примера равна 18,31%.

Расчет за год, заканчивающийся 31 декабря 2013 года:

тенге

Амортизация комиссии за 1-й месяц:

· начисленное вознаграждение по эффективной процентной ставке — 68 663 тенге;

· начисленное вознаграждение по графику банка — 62 500 тенге;

· амортизация комиссии — 6 163 тенге (68 663 — 62 500).

Проводки:

тенге

	Дебет	Кредит	Сумма
Начисление вознаграждения			62 500
Амортизация комиссии			6 163
Оплата кредита:
основной долг	4010, 3040		110 827
вознаграждение			62 500

В соответствии с графиком банка основной долг по займу, подлежащий погашению в 2014 году, составит 1 654 390 тенге. На эту сумму необходимо составить проводку по выделению текущей части долга:

Д-т 4010 Долгосрочные банковские займы 1 654 390

К-т 3040 Текущая часть долгосрочных

финансовых обязательств 1 654 390

Также в отношении займа образуется отложенный налог, расчет которого осуществляется в соответствии с МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль».

В налоговом учете комиссия по займу относится на вычеты в том периоде, в котором возникли соответствующие расходы. Также налоговым законодательством не предполагается использование метода эффективной процентной ставки. Поэтому налоговая база по займу рассчитывается следующим образом:

5 000 000 (сумма займа с комиссией) — 110 827 (основной долг, погашенный в 2013 год в составе кредитного платежа) = 4 889 173 тенге.

Расчет отложенного налога:

тенге

Статья	Балансовая стоимость	Налоговая база	Налогооблагаемая временная разница	Отложенное налоговое обязательство
			(ст. 2 — ст. 3)	(ст. 4 × 20%)
Обязательство по займу	4 395 336	4 889 173	493 837	98 767

Проводка по признанию отложенного налога по займу:

Д-т 7710 Расходы

по корпоративному подоходному налогу 98 767

К-т 4310 Отложенные налоговые обязательства

по корпоративному подоходному налогу 98 767

Остаток долгосрочного займа после перевода части задолженности в краткосрочные обязательства (выделения текущей части долга, подлежащей погашению в следующем году) составит 2 740 946 тенге (4 395 336 — 1 654 390).

Выписки из финансовой отчетности предприятия за год, закончившийся 31 декабря 2013 года:

· бухгалтерский баланс:

— краткосрочные финансовые обязательства — 1 654 390 тенге;

— долгосрочные финансовые обязательства — 2 740 946 тенге;

— отложенное налоговое обязательство -98 767 тенге;

· отчет о прибылях и убытках:

— расходы по финансированию — 68 663 тенге;

— влияние отложенного налога на расходы по налогу на прибыль — 98 767 тенге.

ПРИМЕР

ТОО «А» получило от физического лица беспроцентный возвратный заем сроком на 2 года в сумме 2 000 000 тенге.

Каким образом отразить в бухгалтерском учете операции по получению беспроцентного займа от физлица? Какие налоговые последствия, связанные с получением беспроцентного возвратного займа, ожидают организацию?

Решение

Для определения справедливой стоимости нерыночного займа необходимо продисконтировать будущие выплаты по займу по рыночной ставке процента (п. B5.1.1 МСФО (IFRS) 9).

Справедливая стоимость займа, полученного на нерыночных условиях (беспроцентный заем), представляет собой текущую стоимость (PV) всех будущих выплат денежных средств, дисконтированных с использованием преобладающей рыночной ставки процента для аналогичного инструмента, выпущенного с аналогичным кредитным рейтингом, которая рассчитывается по формуле:

PV = FV × 1 / (1 + i)ª.

За рыночную ставку процента возьмем средневзвешенную ставку вознаграждения, аналогичную заемной банковской операции, предполагая, что она равна 14%.

Таким образом, на момент первоначального признания справедливая стоимость беспроцентного займа составит:

2 000 000 × 1 / (1 + 0,14)² = 1 538 935 тенге.

Тогда сумма дисконта (скидки) по полученному займу на нерыночных условиях за год составит:

2 000 000 — 1 538 935 = 461 065 тенге.

Так как последующая оценка займа осуществляется по амортизированной стоимости, то сумма скидки по займу будет списана следующим образом:

тенге

В бухгалтерском учете ТОО «А» будут составлены следующие бухгалтерские проводки:

тенге

№ п/п		Дебет	Кредит	Сумма
	Получение займа	1010, 1030		2 000 000
	Уменьшение займа на сумму скидки (дисконта) при первоначальном признании			461 065
	Амортизация дисконта по займу за 1-й год			215 450,9
	Амортизация дисконта по займу за 2-й год			245 614,1
	Погашение займа		1010, 1030	2 000 000

Таким образом, в связи со скидкой (дисконтом) по займу у организации образуется и доход (2-я проводка из таблицы) и расходы (3-я и 4-я проводки в таблицы).

Положения Налогового кодекса

Согласно подпункту 7) пункту 2 статьи 84 Кодекса Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» (далее — Налоговый кодекс), в целях налогообложения в качестве дохода не рассматривается доход, возникающий в связи с признанием обязательства в бухгалтерском учете в соответствии с МСФО и требованиями законодательства Республики Казахстан о бухгалтерском учете и финансовой отчетности в виде положительной разницы между размером фактически подлежащего исполнению обязательства и стоимостью данного обязательства, признанной в бухгалтерском учете.

Также пунктом 15 статьи 100 Налогового кодекса установлено, что в качестве расхода в целях налогообложения не рассматривается расход, возникающий в бухгалтерском учете в связи с изменением стоимости обязательств при применении МСФО и законодательства Республики Казахстан о бухгалтерском учете и финансовой отчетности, кроме подлежащего выплате (выплаченного).

Таким образом, на основании вышеуказанных норм Налогового кодекса сумма скидки по займу в размере 461 065 тенге не включается в совокупный годовой доход.

Типовая корреспонденция счетов по учету финансовых инструментов

№ п/п		Дебет	Кредит
	Подраздел 1100 «Краткосрочные финансовые инвестиции»
	Выданы займы со сроком погашения до года		1010, 1030
	Начислено вознаграждение по предоставленным займам
	Погашены краткосрочные займы	1010, 1030
	Приобретены краткосрочные финансовые активы, с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний цен подлежащие учету по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках
	Признан доход от изменения справедливой стоимости производных финансовых активов (дооценка)
	Признаны расходы от изменения справедливой стоимости производных финансовых активов (обесценение)
	Начислен доход от реализации краткосрочных финансовых активов
	Списаны реализованные финансовые активы
	Признан доход от изменения справедливой стоимости производных финансовых активов (опционов, форвардных контрактов, фьючерсных контрактов и др.)
	Признаны расходы от изменения справедливой стоимости производных финансовых активов (опционов, форвардных контрактов, фьючерсных контрактов и др.)
	Получены денежные средства по производным финансовым инструментам	1010, 1030
	Приобретены краткосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения (облигации) сроком до года		1010, 1030
	Начислено вознаграждение по инвестициям
	Погашены инвестиции	1010, 1030
	Подраздел 2000 «Долгосрочные финансовые инвестиции»
	Выданы займы со сроком погашения более года		1010, 1030
	Включены затраты по сделке		3310, 3390, 1030 и др.
	Начислено вознаграждение по предоставленным займам
	Погашены долгосрочные займы	1010,1030
	Приобретены долгосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения (облигации) сроком более года		1010, 1030
	Начислено вознаграждение по инвестициям
	Погашены инвестиции	1010, 1030
	Приобретены долгосрочные финансовые инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи (долевые инструменты, то есть акции других компаний или доли участия), подлежащие учету по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (капитал), при условии что справедливая стоимость подлежит надежной оценке
	Отражена дооценка финансовых инвестиций
	Отражена уценка финансовых инвестиций
	Подраздел 3000 «Краткосрочные финансовые обязательства»
	Получены краткосрочные займы	1010, 1030	3010, 3020
	Включены затраты по сделке в оценку займа	3010, 3020	3310, 3390, 1030 и др.
	Начислено вознаграждение по займам	7310, 2930
	Погашены краткосрочные займы	3010, 3020	1010, 1030
	Начислены дивиденды и доходы участникам	5510, 5520
	Выделена текущая часть долгосрочных финансовых обязательств (например, по займам или финансовой аренде)	4010, 4020, 4150
	Отражены прочие краткосрочные займы (например, беспроцентные займы от учредителей)	1010, 1030
	Погашены займы		1010, 1030
	Начислены расходы от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов (опционов, форвардных контрактов, фьючерсных контрактов и др.)
	Начислены доходы от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов (опционов, форвардных контрактов, фьючерсных контрактов и др.)
	Выплачены денежные средства по производным финансовым инструментам		1010, 1030
	Подраздел 4000 «Долгосрочные финансовые обязательства»
	Получены долгосрочные займы	1010, 1030	4010, 4020
	Включены затраты по сделке в оценку займа	4010, 4020	3310, 3390, 1030 и др.
	Начислено вознаграждение по займам	1270, 2930
	Выделена текущая часть по долгосрочным займам	4010, 4020
	Погашены долгосрочные займы		1010, 1030
	Отражены прочие долгосрочные займы (например, беспроцентные займы от учредителей)	1010, 1030
	Погашены займы	4030, 3040	1010, 1030

Обесценение финансовых активов,

оцениваемых по амортизируемой стоимости

В соответствии с пунктом 58 МСФО (IAS) 39 на конец каждого отчетного периода предприятию следует оценивать наличие объективных свидетельств того, что финансовый актив или группа финансовых активов, оцененных по амортизированной стоимости, обесценились. Если такое свидетельство существует, то предприятие должно применять пункт 63 этого МСФО для определения суммы убытка от обесценения.

Согласно пункту 63 МСФО (IAS) 39: «Если существует объективное свидетельство понесения убытка от финансовых активов, оцененных по амортизированной стоимости, то сумма убытка оценивается как разница между балансовой стоимостью актива и приведенной стоимостью расчетных будущих потоков денежных средств (исключая будущие кредитные убытки, которые не были понесены), дисконтированная по первоначальной эффективной ставке процента по финансовому активу (то есть эффективной ставке процента, рассчитанной при первоначальном признании). Балансовая стоимость актива должна быть уменьшена непосредственно или с использованием счета оценочного резерва. Сумма убытка должна быть признана в составе прибыли или убытка».

ПРИМЕР

1 декабря 2014 года компания продала товар, стоимость единицы которого составляет 1 540 000 тенге. Покупатель должен был оплатить товар через 30 дней после его продажи.

На отчетную дату, 31 декабря 2014 года, стало ясно, что покупатель не сможет оплатить товар вовремя, и ему была предоставлена отсрочка сроком на один год.

Текущая годовая ставка кредитования, применяемая в компании, составляет 10%.

Как отразить данную ситуацию в учете?

Решение

Так как на отчетную дату покупатель не смог оплатить товар, дебиторская задолженность должна быть обесценена. Для признания ее обесценения в учете необходимо руководствоваться пунктом 63 МСФО (IAS) 39.

Балансовая стоимость дебиторской задолженности на отчетную дату составляет 1 540 000 тенге. Дисконтированная (приведенная стоимость) расчетных будущих потоков денежных средств:

1 540 000 × 1 / (1 + 0,1) = 1 400 000 тенге.

Разница в сумме 140 000 тенге (1 540 000 — 1 400 000) является обесценением, признаваемым в финансовой отчетности за год, заканчивающийся 31 декабря 2014 года.

В бухгалтерском балансе по состоянию на 31 декабря 2014 года остаток дебиторской задолженности составит 1 400 000 тенге.

Кроме того, обесценение дебиторской задолженности признается исключительно в бухгалтерском учете, значит, возникает временная разница и отложенный налог, расчет которого представлен в таблице:

тенге

Статья	Балансовая стоимость	Налоговая база	Вычитаемая временная разница	Отложенный налоговый актив
			(ст. 2 — ст. 3)	(ст. 4 × 20%)
Дебиторская задолженность	1 400 000	1 540 000	140 000	28 000

Проводки:

тенге

Учет финансовых инструментов по МСФО и методологические проблемы

Регулирование учета финансовых инструментов по МСФО и методологические проблемы. Наиболее сложным участком современного бухгалтерского учета является учет финансовых инструментов. Самые объемные по содержанию и наиболее дискутируемые стандарты МСФО касаются финансовых инструментов. Это единственный блок во¬просов, регулирование которого в системе МСФО осуществляется не одним, а несколькими стандартами.
До настоящего времени финансовым инструментам было непосредственно посвящено три международных стандарта: МБС 32 «Финансовые инструменты: представление» (IAS 32 Financial Instruments: Presentation), МБС 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement), МСФО 7 «Финансовые инструменты: раскрытие» (IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures).
Последние годы тема финансовых инструментов оставалась предметом острых дискуссий, а с началом финансового кризиса стала бухгалтерской темой № 1 в контактах международных общественных институтов с Советом по МСФО.
Методологические проблемы бухгалтерского учета финансовых инструментов обусловлены противоречи¬выми задачами, которые приходится решать при разра¬ботке стандартов:
— с одной стороны, требования МСФО по финансо¬вым инструментам всегда критиковали и критикуют за чрезмерную сложность, с другой — представляемая в отчетности информация даже при должном выполнении всех требований оказывается недостаточной, что под-твердил финансовый кризис;
с одной стороны, унификация критериев оценоч¬ной классификации финансовых инструментов позволяет более эффективно сравнивать между собой отчетность разных компаний, с другой — универсальная регламен¬тируемая классификация зачастую не соответствует при¬меняемой в компаниях политике управления финансовы¬ми инструментами, что делает отчетные показатели «ото¬рванными от жизни»;
с одной стороны, главным преимуществом финан¬совой отчетности, по сравнению с другими вилами отчет¬ности, является способность передать большой массив разносторонней финансовой информации через узкий набор элементов отчетности — активов, обязательств, капитала, доходов и расходов, с другой — многие показа¬тели, связанные с финансовыми инструментами, не впи¬сываются в эти элементы, из-за чего приходится выно¬сить большой объем информации в формат текстовых пояснений и изобретать внесистемные категории «заба¬лансовых» статей.
1.Новый международный стандарт по финансовым инструментам.
Промежуточные результаты поиска компромисса между указанными противоречивыми за-дачами были формализованы Советом по МСФО в новом стандарте МСФО 9 «Финансовые инструменты» (9 Financial Instruments). Этот стандарт был выдан 12.11.09 и позиционируется Советом по МСФО как первая ступень проекта по замене МБС 39, поскольку не рассматривается как финальный документ. Сегодня МСФО 9 регулирует только финансовые активы, причем не все вопросы, связанные с их признанием и оценкой. Тем не менее с формальной точки зрения он является полноценным стандартом.
В качестве наиболее значимых положений МСФО 9 можно отметить следующие:
первоначально все финансовые активы оценива¬ются по справедливой стоимости, увеличенной на сумму затрат для осуществления сделки (кроме финансовых активов, оцениваемых впоследствии по справедливой стоимости);
в целях последующей оценки все финансовые ак¬тивы делятся на две категории — оцениваемые по амор¬тизируемым затратам и оцениваемые по справедливой стоимости. Оценочная классификация присваивается финансовому активу в момент его признания;
долговые финансовые активы могут оцениваться по амортизируемым затратам за вычетом убытков от обесценения. Однако они могут оцениваться и по спра¬ведливой стоимости, если таким образом устраняются противоречия с политикой управления активами или иные «бухгалтерские несоответствия». Долговые фи¬нансовые активы, не соответствующие хотя бы одному из указанных условий, оцениваются по справедливой стоимости;
все долевые финансовые активы оцениваются по справедливой стоимости;
изменение справедливой стоимости оцениваемых по ней финансовых активов в общем случае относится на прибыль (убыток). Для долговых финансовых акти¬вов данное правило является безальтернативным. Из¬менение справедливой стоимости долевых финансовых активов (кроме используемых в спекулятивных целях) может включаться в «прочий совокупный доход», за исключением дивидендов, которые включаются в при¬быль (убыток);
отсутствие возможности оценивать долевые фи¬нансовые инструменты по себестоимости (присутствует в МБС 39) компенсируется тем, что в некоторых случа-
ях себестоимость актива может представлять собой «наилучшую оценку» справедливой стоимости;
все деривативы (производные финансовые инстру¬менты) оцениваются по справедливой стоимости с отне¬сением ее изменений на прибыль (убыток). Исключение составляют деривативы, используемые в качестве инст¬рументов хеджирования, для которых правила учета пока не установлены (для них применяются нормы МБС 39);
менее жесткие правила разделения оценки встро¬енных деривативов с оценкой базового актива по срав¬нению с МБС 39;
переклассификация финансовых активов из одной оценочной категории в другую может быть необходима только в отношении долговых финансовых активов в случае изменения соответствующей бизнес-модели компании. Ее результаты признаются исключительно перспективно без пересчета прошлых показателей.
С принятием МСФО 9 внесены также поправки в МСФО 7 в части дополнительных требований к рас¬крытию информации о долговых финансовых инстру¬ментах, оцениваемых по справедливой стоимости с от¬несением ее изменений в прочий совокупный доход.
Вместе с тем целый ряд вопросов остается нере¬шенным. В проекте Совета по МСФО по финансовым инструментам выделено четыре блока вопросов, кото¬рые не вошли в первую редакцию МСФО 9 и оставле¬ны на 2010 г.: кредитные риски в оценке обязательств; списание финансовых инструментов; обесценение фи¬нансовых активов, оцениваемых по амортизируемым затратам; бухгалтерский учет хеджирования.
2.Нормативная база учета финансовых инструментов по РСБУ.
Мы пока не достигли уровня проработки во¬просов по бухгалтерскому учету финансовых инструмен¬тов, как в МСФО. Отставание, на наш взгляд, связано не столько с недостатками отечественной системы нор¬мативного регулирования бухгалтерского учета, сколько с неразвитостью национального финансового рынка.
Пока российские предприятия используют незначи¬тельную часть финансовых инструментов, представлен¬ных на западных рынках. Для предприятий реально¬го сектора «ассортимент» этих статей, как правило, ограничивается дебиторской и кредиторской задолжен¬ностью и полученными кредитами (займами). Тем не менее происходит развитие финансового рынка и одно¬временно усложняются сделки с финансовыми инстру¬ментами.
В связи с этим возрастают требования к качеству их учета и представляемой по ним информации в бухгал¬терской отчетности.
Среди РСБУ финансовым инструментам посвящено только одно — ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложе¬ний», сфера применения которого довольно узкая:
применяется только для предприятий реального сектора;
регулирует учет только финансовых вложений.
Вне сферы его регулирования остаются все финан¬совые обязательства, все собственные долевые инстру¬менты, а также часть финансовых активов.
Опыт практического применения ПБУ 19/02 выявил ряд вопросов, но не вскрыл серьезных концептуальных проблем. На сегодняшний день наиболее важная необ¬ходимость изменения порядка учета финансовых инстру¬ментов в России, на наш взгляд, находится за пределами сферы применения ПБУ 19/02. Она касается, прежде всего, учета дебиторской и кредиторской задолженности.
Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (за исключением акций акционерных обществ), предоставленные другим организациям
займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, оцениваются по первоначальной стоимости каждой выбывающей из приведенных единиц бухгалтерского учета финансовых вложений.
Ценные бумаги могут оцениваться организацией при выбытии по средней первоначальной стоимости, которая определяется по каждому виду ценных бумаг как частное от деления первоначальной стоимости вида ценных бумаг на их количество, складывающихся соответственно из первоначальной стоимости и количества остатка на начало месяца и поступивших ценных бумаг в течение данного месяца.
Оценка по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО) основана на допущении, что ценные бумаги списываются в течение месяца и иного периода в последовательности их приобретения (поступления), т.е. ценные бумаги, первыми списываемые, должны быть оценены по первоначальной стоимости ценных бумаг первых по времени приобретений с учетом первоначальной стоимости ценных бумаг, числящихся на начало месяца. При применении этого способа оценка ценных бумаг, находящихся в остатке на конец месяца, производится по первоначальной стоимости последних по времени приобретений, а в стоимости проданных ценных бумаг учитывается стоимость ранних по времени приобретений.
Проблемы учета финансовых инструментов в Рос¬сийской Федерации.
Российский бухгалтерский учет финансовых инструментов остро нуждается во внедре¬нии механизмов адекватной текущей оценки долговых финансовых инструментов. До сих пор на практике основой их оценки являются номинальные денежные суммы, подлежащие уплате или получению в будущем. Такая оценка, с точки зрения полезности отчетной ин-формации, допустима лишь при незначительных сроках погашения задолженности (ориентиром значительности сроков можно условно считать 3 месяца). При более длительных сроках (особенно если они превышают один год) номинальная оценка неприемлема.
Решение этой проблемы требует внедрения в учет¬ную практику дисконтирования будущих денежных по¬токов. Большинство российских бухгалтеров, даже из тех, кто знаком с МСФО, не имеет необходимых навы¬ков практического применения дисконтирования. А для бухгалтеров, не знающих МСФО, дисконтирование яв¬ляется новым явлением, которое ничего, кроме оттор¬жения, вызвать не может.
Поэтому данную проблему решить простым вне¬сением требований по дисконтированию в текст ПБУ. Нормативные требования должны работать на практике, а для этого необходима адаптация новых инструментов бухгалтерского учета.
Первым шагом на пути адаптации дисконтирования в российском бухгатгерскои учете стали поправки внесенные в ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйствен¬ной деятельности» в 2006 и 2007 . Новая редакция ПБУ 8/01 предусматривает дисконтирование условных обязательств, под которые создается резерв. Это явля¬ется первой попыткой нормативного введения в россий¬ский учет механизма дисконтирования на определенном участке бухгалтерского учета.
Пока такие стандарты, как ПБУ 8/01. применяются на практике отечественными компаниями весьма редко ввиду отсутствия налоговых последствии.
Сейчас резервы по условным обязательствам отра¬жаются далеко не всегда, поскольку среди российских бухгалтеров до сих пор распространено заблуждение, что их создание — право, а не обязанность организации.
Тем не менее значение поправок не только в том, чтобы привлечь внимание к этому ПБУ. нововведение важно в качестве прецедента. Дисконтирование полу¬чило в российском бухгалтерском учете «официальную прописку». Ведь в российских нормативных актах по бухгалтерскому учету отсутствуют правила оценки де¬биторской и кредиторской задолженности. В таких слу¬чаях организация должна проводить оценку в соответ¬ствии со своей учетной политикой. Но выбор учетной политики не произволен, а должен осуществляться в соответствии с нормативными требованиями по бухгал¬терскому учету.
В этой связи следует отметить ПБУ 1/08 «Учетная политика организации», которое, бесспорно, является самым значимым нововведением в российский бухгал¬терский учет последних лет.
Важнейшее новшество содержится в п. 7 ПБУ 1/08, в котором сказано, что если по конкретному вопросу в нормативных правовых актах не установлены спосо¬бы ведения бухгалтерского учета, то при формирова¬нии учетной политики осуществляется разработка соот¬ветствующего способа, исходя из настоящего и иных положений по бухгалтерскому учету, а также МСФО.
Ссылка на применение иных аналогичных положений была и в предыдущей редакции, но прямая ссылка на МСФО до сих пор не применялась. Нынешний норматив¬ный документ прямо предписывает использовать МСФО в случае отсутствия нормы в российских документах. Ор-ганизации, которые заинтересованы в том, чтобы сделать свой бухгалтерский учет полезным инструментом форми¬рования информации о реальной картине бизнеса, изба¬виться от затратной трансформации отчетности, получили «зеленый свет». Они могут вести бухгалтерский учет та¬ким образом, чтобы «на выходе» получать достоверную бухгалтерскую отчетность, соответствующую требовани¬ям ПБУ, и одновременно МСФО.
Указанная норма ПБУ 1/08 предписывает органи¬зациям обращаться к МСФО, т. е. дисконтировать бу¬дущие денежные потоки. При значительных сроках по¬гашения дебиторской и кредиторской задолженности реальную экономическую картину дает приведенная (дисконтированная) стоимость, и поэтому именно она используется в МСФ.
Заключение
Раскрытие информации в бухгалтерской отчетно¬сти.
В связи с финансовым кризисом внимание экспер¬тов в области бухгалтерского учета финансовых инстру¬ментов было сосредоточено не столько на вопросах признания и оценки, сколько на вопросах раскрытия информации в финансовой отчетности.
Рекомендации «Группы Двадцати» относительно фи¬нансовой отчетности нашли отклик в практических ша¬гах в области регулирования бухгалтерского учета фи¬нансовых инструментов на российских предприятиях реального сектора, предпринятых Минфином России.
В декабре 2009 г. Минфин России выпустил и опуб¬ликовал на своем сайте в сети Интернет два документа: «О раскрытии информации о финансовых вложени¬ях организации в годовой бухгалтерской отчетности», «О раскрытии информации о забалансовых статьях в годовой бухгалтерской отчетности организации».
Формирование полного представления о финансо¬вом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и произошедших изменениях достига¬ется посредством практической реализации требова¬ния п. 6 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность органи-зации», в соответствии с которым если при составлении бухгалтерской отчетности выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о фи-нансовом положении организации, финансовых резуль¬татах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организация включает соответствующие дополнительные показате¬ли и пояснения.
В названных документах уточняются эти «дополните¬льные показатели и пояснения», отсутствие которых в бухгалтерской отчетности может быть недостаточно для формирования полного представления о финансовом по¬ложении организации, финансовых результатах ее деяте-льности и изменениях в ее финансовом положении.
Первый документ о финансовых вложениях направ¬лен на устранение всех вскрытых финансовым кризи¬сом и практикой применения ПБУ 19/02 недостатков представляемой в финансовой отчетности информации о финансовых вложениях организаций. Он конкретизи¬рует подлежащую раскрытию информацию о структуре финансовых вложений, давая перечень разрезов для их классификации и факторов, определяющих обособлен¬ное раскрытие.
Второй документ направлен на обеспечение пользо¬вателей бухгалтерской отчетности информацией об объектах, которые не соответствуют условиям призна¬ния в бухгалтерском балансе активов и обязательств, но тем не менее влияют на финансовое положение и финансовые результаты деятельности организации.
Российский бухгалтер привык под «забалансовыми статьями» понимать совокупность строк Справки о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых сче¬тах. Новый документ Минфина России вкладывает в это понятие несколько иное понимание, основанное на необ-ходимости информации для принятия пользователями бухгалтерской отчетности экономических решений. В нем выделено четыре группы забалансовых статей: условные обязательства, по которым не производится резервирова¬ние; статьи, сопутствующие признанным в балансе обяза¬тельствам; статьи, сопутствующие признанным в балансе активам; финансовые инструменты срочных сделок и ста¬тьи, сопутствующие денежным средствам.
Применение этих документов, на наш взгляд, будет способствовать повышению качества и полезности ин¬формации, представляемой в финансовой отчетности.

Основы IFRS 9 «Финансовые инструменты»

IFRS 9 действует в большинстве юрисдикций. Даже рынок капитала США также принимает отчетность по МСФО для иностранных компаний. Стандарт IFRS 9 чрезвычайно повлиял на финансовые учреждения, но не только на них. Многие правила IFRS 9 влияют также на торговые компании, лизинговые компании и многие другие предприятия.

Рассмотрим:

• Наиболее значительные недостатки старого стандарта МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»,
• Основные изменения, внесенные в МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»,
• Сложности перехода на IFRS 9.
• Основные положения IFRS 9.

Слабые стороны МСФО (IAS) 39.

Во время и после глобального финансового кризиса 2008 года МСФО (IAS) 39 подвергался яростной критике за свои недостатки.

Основные критические аргументы:

1. Несогласованная классификация.

Логика классификации IAS 39 плохо согласована, ее трудно понять и реализовать.

Например, категория кредитов и дебиторской задолженности определяется юридической формой, а категория финансовых активов «имеющихся в наличии для продажи» (англ. ‘available for sale’ или AFS) классифицируется по намерению и способности владельца и, наконец, категория «удерживаемые до погашения» (англ. ‘held to maturity’ или HTM) определяется всеми вышеперечисленными факторами.

Кроме того, у AFS есть два подтипа: долговые инструменты и долевые инструменты.

2. Недостаточное и несвоевременное резервирование.

В соответствии с моделью понесенных убытков, предусмотренной МСФО (IAS) 39, резервы кредитных убытков были «слишком маленькими и слишком запоздавшими».

Это означает, что недостаточные резервы не позволили своевременно отразить ускоренное ухудшение кредитов во время глобального финансового кризиса 2008 года.

Кроме того, в AFS разные критерии убытков по кредитам для кредитов и дебиторской задолженности.

3. Учет хеджирования.

Было трудно соблюдать принципы учета хеджирования (согласно IAS 39) из-за их жестких требований.

Например, коэффициент эффективности хеджирования должен находиться в пределах 80% -125%, что очень сложно контролировать и проверять.

Кроме того, если отчитывающаяся компания не может выполнить эти ограничения, они должны подготовить другой набор раскрытий для отражения результатов хеджирования, а не включать деятельность по управлению рисками в финансовую отчетность.

Ключевые изменения, внесенные в IFRS 9.

Кратко перечислим основные изменения в учете финансовых инструментов:

1. Классификация и оценка.

IFRS 9 разработан с более последовательной логикой для классификации и оценки финансовых активов.

Финансовые активы распределены на группы:

• FVPL / Справедливая стоимость через прибыль и убыток (англ. ‘fair value through profit or loss’),
• FVOCI / Справедливая стоимость через прочий совокупный доход (англ. ‘fair value through other comprehensive income’) для долевых и долговых инструментов и
• AMC / Амортизированная стоимость (англ. ‘Amortized сost’).

Эти категории определяются типами договорных денежных потоков, бизнес-моделью и статусом определения справедливой стоимости.

2. Модель ожидаемых кредитных убытков.

Хотя классификация и оценка являются очень важной основой, наиболее значительным изменением является обесценение финансовых активов. Трехступенчатая модель ECL (ожидаемых кредитных убытков) с перспективным подходом заменила модель понесенных убытков, которая в значительной степени зависела от исторической информации.

Модель ECL более соответствует экономической стоимости финансового актива и более актуальна в период экономического спада.

Тем не менее, трехступенчатое признание кредитных убытков, требует передовых навыков моделирования и высокого качества данных, и поэтому оказалась достаточно сложно и дорогой задачей для большинства банков и финансовых организаций.

По прогнозам, модель ожидаемых кредитных убытков в перспективе приведет к значительным сокращениям и колебаниям прибыли банков.

Учет хеджирования более тесно связан с деятельностью по управлению рисками более гибкими способами.

Изменения заключаются в определении и требованиях к установлению связи хеджирования, объему инструментов хеджирования и хеджируемых рисков.

Учет хеджирования не может создать какую-либо реальную экономическую стоимость сам по себе, поэтому его цель — компенсировать колебания чистой прибыли или другого совокупного дохода путем учета противоположных изменений в инструменте хеджирования и хеджируемых воздействий в тот же период.

В соответствии с IFRS 9 экономические связи между инструментом хеджирования и объектом хеджирования становятся наиболее значимыми критериями.

Кроме того, некоторые издержки на инструмент хеджирования, непосредственно связанные с периодами хеджирования, могут амортизироваться равномерно, а не списываться на прибыль в самом начале.

Область применения IFRS 9 и влияние на другие стандарты.

Помимо IFRS 9, существуют также некоторые другие стандарты, которые предписывают определение, оценку и представление в отчетности финансовых инструментов и инструментов хеджирования, такие как:

• IAS 32 «Финансовые инструменты: представление» — для определения финансовых активов и обязательств,
• IFRS 13 «Оценка справедливой стоимости» и
• IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».

Классификация и оценка финансовой аренды исключена из IFRS 9, поскольку в дальнейшем она будет регулироваться стандартом IFRS 16 «Аренда».

Однако обесценение дебиторской задолженности по финансовой аренде относится к модели ожидаемого кредитного убытка по IFRS 9.

Кроме того, учет хеджирования, вероятно, имеет самую широкую сферу действия, поскольку он применим к нефинансовым активам или обязательствам в качестве объекта хеджирования.

В целом, наиболее значительные изменения в учете финансового инструмента относятся к оценке и обесценению финансовых активов.

Сложности перехода на IFRS 9.

МСФО (IFRS) 9 касается финансового учета, управления рисками, отчетности перед регуляторами и управления капиталом, что означает сильное влияние на корпоративное управление и управление кредитными и рыночными рисками.

Поэтому гибкая комбинация системы учета и системы управления рисками должна быть прочной основой для полного перехода на этот стандарт.

Согласно опросу Deloitte, переход на IFRS 9 занимает около трех лет и дополнительно увеличивает резервы убытков более чем на 50%.

Британская ассоциация банкиров также заявила, что внедрение IFRS 9 представляет собой сложный процесс, сопоставимый с первоначальным принятием МСФО и уступающим по сложности только Базелю II.

Основными проблемами перехода являются:

• Модернизация системы ведения бизнеса и бухгалтерского учета,
• Внедрение модели ECL,
• Управление колебаниями прибыли и KPI (ключевыми показателями эффективности),
• Согласование финансовой отчетности с режимом Basel III и
• Согласование учета хеджирования с деятельностью по управлению рисками.

Реорганизация бухгалтерского процесса.

Некоторые новые профессиональные суждения, требуемые IFRS 9, такие как договорной денежный поток, бизнес-модель и значительное увеличение кредитного риска, могут выходить за рамки возможностей обычных бухгалтеров. Таким образом, рабочий процесс может нуждаться в модификации с помощью других отделов.

Возможные значительные колебания чистой прибыли, KPI и цен на акции отчитывающейся организации могут привести к последующим негативным отзывам о компании и огромному давлению на управленческую команду.

Таким образом, создание модели ECL с гибкой системой настройки для достижения приемлемых и хорошо управляемых результатов обесценения является ключом к успеху.

Согласование с Basel III и управление рисками.

Несмотря на непрерывную связь между IASB и BCBS (Базельский комитет по банковскому надзору), между этими двумя системами все еще существуют пробелы, особенно в случае с убытком от обесценения.

Поэтому, возможные несоответствия между бухгалтерским учетом и управлением капиталом могут требовать согласования.

Отчитывающейся компании необходимо совершенствовать процедуры отслеживания, идентификации и оценки кредитного и рыночного риска в качестве надежной основы учета ECL и хеджирования.

Основные положения IFRS 9.

Не вдаваясь в подробности, рассмотрим основные требования IFRS 9.

МСФО (IFRS) 9 устанавливает принципы составления финансовой отчетности по финансовым активам и финансовым обязательствам.

Обратите внимание на то, что IFRS 9:

• не определяет финансовые инструменты. Определение финансовых инструментов приведено в МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление».
• не распространяется собственные (эмитированные) долевые инструменты, такими как собственные акции компании, варранты и опционы на акции и т.д.
• распространяется на долевые инструменты других компаний, поскольку они представляют собой финансовые активы с точки зрения компании-субъекта.
• не рассматривает инвестиции в дочерние компании, ассоциированные компании и совместные предприятия (это попадает в сферу действия IFRS 10, IAS 28 и связанных с ними стандартов).

Когда признавать финансовый инструмент?

Компания должна признать финансовый актив или финансовое обязательство в отчете о финансовом положении, когда она становится стороной по договору, определяющему условия соответствующего инструмента (параграф 3.1.1).

В отличие от других стандартов МСФО, в которых основное внимание уделяется будущим экономическим выгодам, IFRS 9 больше опирается на договор.

Когда прекратить признание финансового инструмента?

Другими словами, когда необходимо удалить финансовый инструмент из вашей финансовой отчетности?

IFRS 9 рассматривает прекращение признания финансовых активов ином образом, чем прекращение признания финансовых обязательств.

Прекращение признания финансовых активов.

В то время как признать финансовый актив очень легко, в некоторых случаях прекратить признание может быть очень сложно.

IFRS 9 очень «дотошен» в этом вопросе, и причина заключается в том, чтобы запретить компаниям избавляться от токсичных активов.

Прежде чем принимать решение о прекращении признания, вам необходимо определить, с чем вы имеете дело (параграф 3.2.2):

• С целым финансовым активом (или группой аналогичных финансовых активов) или
• Частью финансового актива (или частью группы аналогичных финансовых активов), отвечающей определенным условиям.

После того, как вы определяете, признание ЧЕГО именно вы хотите прекратить, вам необходимо прекратить признание актива только в том случае, если (параграф 3.2.3):

• Истекает срок действия договорных прав на денежные потоки от финансового актива — это простой и понятный вариант; или
• Компания передает финансовый актив, и передача прав соответствует требованиям прекращения признания — это сложнее.

Передача финансовых активов рассматривается в стандарте более подробно и если суммировать, вам необходимо выполнить следующие шаги:

• Решить, был ли передан актив (или его часть) или нет,
• Определить, были ли переданы риски и выгоды от финансового актива.
• Если вы не сохранили и не передали практически все риски и выгоды от актива, вам необходимо оценить, сохранили ли вы контроль над активом или нет.

МСФО (IFRS) 9 суммирует шаги прекращения признания в простом дереве решений (см. параграф B3.2.1.)

Прекращение признания финансового обязательства.

Компания прекращает признание финансового обязательства, когда оно погашено.

Это происходит, когда обязательство, указанное в договоре, погашается, аннулируется или истекает.

Классификация финансовых инструментов.

Как классифицировать финансовые активы?

МСФО (IFRS) 9 классифицирует финансовые активы на основе двух характеристик:

1. Тест бизнес-модели.

Какова цель удерживания финансовых активов? Получение денежных потоков, предусмотренных договором? Продажа актива?

2. Проверка характеристик денежных потоков по договору.

Являются ли денежные потоки от финансовых активов в указанные даты исключительно выплатой основной суммы и процентов (SPPI-тест) по непогашенной части долга? Или в них есть что-то еще?

На основе этих двух тестов финансовые активы могут быть классифицированы в следующих категориях:

1. По амортизированной стоимости.

Финансовый актив относится к этой категории, если выполнены оба следующих условия:

• Выполнен тест бизнес-модели, т. е. финансовые активы предназначены только для получения денежных потоков по договору (не для их продажи), и
• Выполнен SPPI-тест, то есть денежные потоки от актива представляют собой только выплаты основного долга и процентов.

Примеры: долговые ценные бумаги, дебиторская задолженность, кредиты.

2. По справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI).

Здесь есть две подкатегории:

2.1. Если финансовый актив соответствует критерию характеристик денежных потоков по договору (например, только долговые активы), а бизнес-модель предназначена для получения денежных потоков по договору и ПРОДАЖИ финансовых активов, тогда такой актив обязательно относится к этой категории (если не выбран вариант FVTPL, см. ниже).

2.2. Вы можете добровольно выбрать оценку некоторых долевых инструментов в FVOCI. Это безотзывный выбор при первоначальном признании.

3. По справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL).

Все прочие финансовые активы относятся к этой категории.

Производные финансовые активы автоматически классифицируются по FVTPL.

Более того, независимо от указанных выше 2 категорий, вы можете принять решение о классификации финансового актива как FVTPL при его первоначальном признании.

Следующая схема объясняет это:

Классификация финансовых активов

Как классифицировать финансовые обязательства?

МСФО (IFRS) 9 классифицирует финансовые обязательства следующим образом:

• Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток: эти финансовые обязательства впоследствии оцениваются по справедливой стоимости, и к этой категории относятся все деривативы.
• Прочие финансовые обязательства, оцениваемые по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.

В IFRS 9 отдельно упоминаются некоторые другие виды финансовых обязательств, оцениваемые иным способом, например, договора финансовых гарантий и обязательства по предоставлению кредита по ставке ниже рыночной. Но здесь мы рассмотрим две основные категории.

Как оценивать финансовые инструменты?

Первоначальная оценка.

Финансовый актив или финансовое обязательство первоначально оцениваются по:

• Справедливой стоимости: все финансовые инструменты, учитываемые по FVTPL;
• Справедливой стоимости плюс затраты по сделке: все прочие финансовые инструменты (по амортизированной стоимости или по FVOCI).

Последующая оценка.

Последующая оценка зависит от категории финансового инструмента, и она соответствует названию категории:

• Финансовые активы впоследствии оцениваются как по справедливой стоимости, так и по амортизированной стоимости;
• Финансовые обязательства оцениваются по амортизированной стоимости, если не применяется метод справедливой стоимости.

Обесценение финансовых активов.

Это самая важная часть, даже для тех, кто «не имеет финансовых инструментов в своей финансовой отчетности».

Почему?

Потому что, упоминалось выше, даже дебиторская задолженность торговой компании — это тоже финансовые инструменты. Также это важно для тех, кто учитывает резерв по сомнительным долгам.

По терминологии IFRS 9 «резерв по сомнительным долгам» — это обесценение финансовых активов (англ. ‘impairment of financial assets’) или оценочный резерв под убытки (англ. ‘loss allowance’).

Новые правила об обесценении финансовых активов были добавлены только в июле 2014 года.

Правила обесценения НЕ влияют на все финансовые активы. Например, акции и другие долевые инструменты исключаются, поскольку их потенциальное обесценение учитывается при переоценке этих инвестиций до их справедливой стоимости.

IFRS 9 требует, чтобы компании оценивали и учитывали ожидаемые кредитные убытки по всем соответствующим финансовым активам (в основном, это долговые ценные бумаги, дебиторская задолженность, включая дебиторскую задолженность по аренде, активы по договорам в соответствии с IFRS 15, займы), начиная с момента первичного приобретения финансового инструмента.

При оценке ожидаемых кредитных убытков (ECL) компаниям необходимо будет использовать всю имеющуюся у них соответствующую информацию (без неоправданных затрат или усилий).

МСФО (IFRS) 9 предлагает два подхода:

1. Общая модель для оценки резерва под убытки:

Этот подход признает убыток в зависимости от стадии (этапа), на которой находится финансовый актив. Есть три этапа:

• Этап 1 — Надежные активы: Резервы под убытки признаются в размере 12-месячного ECL;
• Этап 2 — Финансовые активы со значительно повышенным кредитным риском: Резерв под убытки признается в полном объеме (за весь срок действия финансового инструмента), и
• Этап 3 — Обесценившиеся финансовые активы: Резервы под убытки признается полностью (за весь срок действия финансового инструмента), а процентная выручка по этому инструменту признается на основе амортизированной стоимости.

2. Упрощенная модель.

Вам не нужно определять стадию финансового актива, поскольку резерв под убыток всегда признается полностью — за весь срок действия финансового инструмента.

(См. также: IFRS 9 — Как рассчитать резерв под кредитные убытки с использованием матрицы резервов?)

Встроенные производные инструменты.

Встроенный производный инструмент (англ. ’embedded derivative’) представляет собой просто компонент гибридного (составного) инструмента, который также включает в себя основной непроизводный договор.

Учет встроенных производных инструментов зависит от того, что представляет собой основной договор. Если основной договор представляет собой:

• финансовый актив в рамках IFRS 9, то весь гибридный контракт оценивается как один актив и не разделяется.
• финансовое обязательство в рамках IFRS 9 или договор, выходящий за рамки IFRS 9 (например, договор на обслуживание, договор аренды и т.д.), вы должны разделить его при выполнении необходимых условий.

Разделение означает, что вы учитываете встроенные деривативы отдельно в соответствии с IFRS 9, а основной договор — в соответствии с другим соответствующим стандартом.

Если компания не в состоянии это сделать, то весь договор должен учитываться как финансовый инструмент, оцениваемый по FVTPL.

Правила по первоначальному признанию не изменились в новом МСФО 9 по сравнению с МСФО 39. Все финансовые инструменты при первоначальном признании необходимо оценивать и признавать по справедливой стоимости с капитализацией затрат по сделке, исключая финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Компания признает договор, когда становится стороной по договору.

В последующем учете финансовые активы и обязательства оцениваются и признаются по справедливой стоимости или по амортизированной стоимости.

МСФО (IFRS) 9 устанавливает порядок классификации и оценки финансовых активов по ТРЕМ категориям (вводим аббревиатуры):

1. Учет по амортизированной стоимости

2. Учет по справедливой стоимости через ОПУ (ССОПУ)

3. Учет по справедливой стоимости через ПСД (ССПСД) — окончательная редакция МСФО 9 (2014)

Для правильного выбора категории финансовые активы надо классифицировать на основе бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами, и анализа характеристик финансового актива, связанных с потоками денежных средств.

МСФО (IFRS) 9 устанавливает порядок классификации и оценки финансовых обязательств по ДВУМ категориям:

1. Учет по амортизированной стоимости

2. Учет по справедливой стоимости (СС)

Учет финансовых обязательств не изменился по сравнению с правилами МСФО (IAS) 39, за одним исключением. Изменения справедливой стоимости финансовых обязательств, связанные с кредитным риском самой компании, признаются как прочий совокупный доход (ПСД).

Оценка и классификация финансовых активов. Рассмотрим правила по выбору категории финансовых активов. МСФО 9 предлагает ТРИ категории для учета финансовых активов. Эта классификация нашла свое отражение в схеме, которая предложена в стандарте. Дерево решений представлено в ПРИЛОЖЕНИИ. По данному алгоритму всегда можно принять правильное решение, если последовательно ответить на три задаваемых вопроса, два их которых составляют нижеприведенные тесты, и рассмотреть возможность учета финансовых активов по СС (FV Option).

Итак, для правильного выбора категории учета финансовых активов требуется последовательно провести два теста:

1. Тест на характеристики денежных потоков

2. Тест на используемую бизнес модель

1 вопрос — тест. Платежи по финансовому активу есть только погашение основной суммы и процентов? Рассматриваем контрактные характеристики по денежным потокам.

Компания при выборе категории должна оценивать, являются ли предусмотренные договором денежные потоки исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга применительно к валюте, в которой выражен финансовый актив. Что такое исключительно процентные платежи на остаток долга? Такие требования, как правило, соответствуют условиям базового кредитного договора, где возмещение за временнýю стоимость денег и кредитный риск являются наиболее значительными элементами процентных выплат. Можно говорить о финансовых активах с основными чертами займа.

Тест на характеристики денежных потоков НЕ выполнен, если по договору могут измениться в будущем сроки или величины платежей, такие как, пролонгация договора, досрочные выплаты, продажа актива эмитенту до срока погашения.

Тест на характеристики денежных потоков никогда не пройдут вложения в АКЦИИ, то есть в долевые инструменты. По пакетам акций инвесторы получают дивиденды, если имеется прибыль у компании эмитента. Дивиденды действительно есть плата за пользование деньгами. Но они не являются исключительно платой за пользование деньгами ВО ВРЕМЕНИ.

2 вопрос – тест. Финансовый актив управляется только с целью получения денежных потоков по активу (то есть управляется на контрактно -доходной основе)?

Существуют две основные цели инвестирования в финансовые активы: спекулятивная и консервативная бизнес модели.

· Предприятие может купить финансовый актив с намерением перепродать его в будущем с целью получения прибыли от изменения его рыночной стоимости. Для этого должен существовать потенциальный покупатель и открытый или ограниченный рынок. В течение срока владения активом могут иметь место доходы от начисления процентов или дивидендов. Такие финансовые активы целесообразно оценивать по справедливой стоимости, в случае, если бизнес модель отражает спекулятивный тип операций.

· Предприятие может предоставить другой стороне ссуду и удерживать ее до срока погашения, получая основные платежи по погашению долга и начисленные проценты. Доход компании — инвестора возникает в результате получения денежных платежей от заемщика. Такой актив целесообразно оценивать по амортизированной стоимости, но только в случае, если бизнес модель отражает этот консервативно-инвестиционный тип операций.

После публикации очередной редакции стандарта у пользователей возник вопрос: а что если модель не консервативная и не спекулятивная, а смешанная? Действительно, компания может удерживать финансовые активы в рамках бизнес-модели, цель которой достигается как путем получения предусмотренных договором денежных потоков, так и через перепродажу финансовых активов. Существуют различные цели, которые могут соответствовать такому типу бизнес- модели, например,

• управление ежедневной ликвидностью,
• получение определенного уровня доходности по процентам,
• обеспечение соответствия сроков действия финансовых активов срокам действия обязательств, финансируемых данными активами.

Смешанная бизнес — модель НЕ может применяться к вложениям в акции, здесь можно рассматривать только долговые активы.

При первоначальном признании предприятие может принять не подлежащее отмене решение представлять в составе прочего совокупного дохода последующие изменения справедливой стоимости инвестиции в долевой инструмент (акции), не предназначенный для торговли. Инвестиции в долевые инструменты, не предназначенные для торговли, могут являться стратегическим владением акций в других компаниях либо с целью будущей покупки всего предприятия, либо как часть торговых отношений, либо из-за политических требований. Любые изменения справедливой стоимости следует отражать в прочем совокупном доходе вплоть до окончательного выбытия актива.

Надо заметить, что выбор любой их трех бизнес моделей должен осуществляться на уровне менеджмента предприятия, его стратегии, а не на уровне очередного купленного пакета активов.

3 вопрос. Используется возможность учета по СС? (FV Option)

При первоначальном признании компания может безотзывно классифицировать финансовые активы и обязательства как оцениваемое по справедливой стоимости через прибыль или убыток, если это обеспечивает представление более уместной, то есть более качественной финансовой информации, поскольку устраняет или значительно сокращает несоответствие оценки, именуемое «учетным несоответствием». Мы говорим об учетном несоотнесении, которое возникло бы при оценке активов или обязательств с использованием различных основ. Например, признаем активы по справедливой стоимости, а обязательства — по амортизированной стоимости. Тогда колебания прибыли и убытков от изменения СС не будут компенсированы признанными финансовыми расходами по амортизации обязательства по эффективной процентной ставке.

Стандарт также разрешает компаниям, скорее всего это будут профессиональные участники рынка, выбрать модель по управлению группой финансовых активов и финансовых обязательств на основе справедливой стоимости с отнесением ее изменения в ОПУ. Модель требуется задокументировать официально как стратегию управления рисками или считать такую модель инвестиционной стратегией. Причем финансовая информация, которая предоставляется ключевым членам руководящего персонала, должна быть сформирована на основе выбранной модели учета по ССОПУ.

Делаем выводы, используя схему — дерево решений и последовательно отвечая на приведенные выше три вопроса.

Все финансовые ДОЛГОВЫЕ активы учитываются по амортизированной стоимости, кроме тех, которые

· не прошли два теста или

· активы прошли оба теста, но было решено при признании актива выбрать учет по СС через ОПУ ( FV Option) для уменьшения «учетного несоответствия».

Иными словами, финансовый актив должен оцениваться по амортизированной стоимости только, если одновременно выполняются оба следующих условия:

· актив удерживается в рамках консервативной бизнес модели,

· потоки денежных средств есть исключительно платежами основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга.

o Но при этом не используется возможность учета по ССОПУ

Примеры учета долговых активов:

· Учет классических ссуд выданных и дебиторской задолженности — по амортизированной стоимости.

· Учет облигаций, которые прошли тест на денежные потоки, а бизнес модель консервативная, по амортизированной стоимости.

· Если облигации, ссуды, векселя — спекулятивные, то учет по ССОПУ.

· Если тест финансовым долговым активом на денежные потоки не пройден, то учет ССОПУ.

· Если тест на денежные потоки пройден, а бизнес модель по облигации смешанная, то учет ССПСД в обязательном порядке.

Все долевые финансовые активы (вложения в акции) учитываются по справедливой стоимости с отнесением ее изменения в ОПУ (ССОПУ), кроме тех, которые было решено учитывать по ССПСД по выбору компании.

И не забываем, что МОЖНО при определенных обстоятельствах (устранение бухгалтерского несоотнесения) ВСЕ финансовые активы учитывать по ССОПУ в рамках возможности учета по СС.

Учет по справедливой стоимости. Доходы и расходы по финансовому активу, оцениваемому по справедливой стоимости, отражается в составе совокупного дохода как прибыль или убыток в ОПУ или прочий совокупный доход (ПСД).

Решение принимается при первоначальном признании активов, но изменение СС на ПСД относим по разным правилам и основаниям:

· изменение СС долевых активов по решению компании, если акции не торговые,

· по долговым активам в обязательном порядке при наличии смешанной бизнес модели.

Согласно МСФО (IFRS) 9 предприятие может реклассифицировать финансовые активы в том случае, если изменилась бизнес модель предприятия по управлению данными инвестициями. Предполагается, что такие изменения будут происходить редко. Они должны устанавливаться в результате внешних или внутренних обстоятельств, быть существенными для деятельности компании. Если предприятие реклассифицирует финансовые активы, оно будет применять реклассификацию перспективно с даты реклассификации. Это означает, что не нужно пересчитывать ранее отраженные прибыли, убытки или проценты.

На практике компании могут пытаться манипулировать финансовыми результатами через изменение учета финансовых активов. Положения МСФО 9 препятствуют этим неблаговидным потенциальным действиям. Изменение учета при реклассификации активов допускается только на первое число следующего отчетного периода.

Оценка и классификация финансовых обязательств. Первоначально при признании все обязательства оцениваются по справедливой стоимости, как было отмечено ранее. Затем компании классифицирует все финансовые обязательства как оцениваемые по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента, или по справедливой стоимости.

Учет обязательств по ССОПУ разрешен, если они классифицированы как торговые или был выбран такой подход в рамках возможности учета по СС для уменьшения ученого несоотнесения.

Активы и обязательства считаются торговыми, если они:

· приобретены или приняты, главным образом, с целью продажи или обратной покупки в ближайшем будущем;

· при первоначальном признании являются частью портфеля определенных финансовых инструментов, которые управляются как единая группа, и практика свидетельствуют о том, что операции с ними совершались с целью получения краткосрочной прибыли;

· являются производными инструментами.

Новшество МСФО 9 заключается в оценке и выделении суммы собственного кредитного риска с отнесением ее на прочий совокупный доход. Это в первую очередь относится к выпущенным облигациям, имеющим рыночные котировки.

Итак, если компания выбрала категорию учета обязательств по СС, то представляет прибыль или убыток от изменения СС следующим образом:

· величина изменения справедливой стоимости финансового обязательства, которая возникла из-за изменения собственного кредитного риска, в составе прочего совокупного дохода (ПСД), и

· оставшаяся величина изменения справедливой стоимости обязательства — в составе прибыли или убытка (ОПУ),

· за исключением тех случаев, когда влияние изменений кредитного риска по обязательству, привело бы к возникновению или увеличению учетного несоответствия в прибыли или убытке (используется возможность учета по ССОПУ).

В МСФО 9 сказано, что предприятие не должно реклассифицировать финансовые обязательства.

МСФО, Дипифр

Новый стандарт МСФО 9, вышедший в июле 2014 года, серьезно изменил подход к учету финансовых инструментов. Была пересмотрена классификация финансовых активов. Но самое главное была введена новая модель для учета их обесценения, модель ожидаемых кредитных убытков. В данной статье рассматривается общий подход (general approach) к отражению обесценения, прописанный в новом стандарте МСФО IFRS 9.

• Модель ожидаемых кредитных убытков — теория
• Пример расчета резерва по обесценению по МСФО 9 и МСФО 39
• Нужно ли признавать резерв на обесценение в момент первоначального признания?

Новые требования к учету обесценения направлены на устранение проблем, возникших в ходе финансового кризиса 2008-2009 годов, связанного с критикуемым подходом МСФО 39 не признавать обесценение финансовых активов до тех пор, пока не появится объективное свидетельство такого обесценения. Новый стандарт МСФО (IFRS) 9 использует модель ожидаемых кредитных убытков, которая серьезно отличается от принятой в МСФО (IAS) 39 модели понесенных убытков.

Для иллюстрации различий между двумя моделями обесценения ниже приведен пример учета обесценения финансового инструмента по двум моделям — старой и новой.

Модель ожидаемых кредитных убытков — теория

Основное требование МСФО 9 — резерв по возможным убыткам признается на каждую отчетную дату в зависимости от степени ухудшения кредитного качества финансового актива с момента первоначального признания. На каждую отчетную дату компания должна оценить, произошло ли значительное увеличение кредитного риска для инструмента. От этого зависит величина резерва, который необходимо признать в отчетности.

В таблице 1 показаны три стадии увеличения кредитного риска (=ухудшения качества) финансового актива, по которому в конечном счете произойдёт дефолт. В стандарте нет разделения на 1-ю, 2-ю и 3-ю стадии (этапы), такое разделение используется в учебниках и комментариях к стандарту для наглядности и облегчения запоминания.

Таблица 1. (нажмите, чтобы увеличить)

Основное правило стандарта МСФО 9: если произошло значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания, то резерв признается в сумме ожидаемых кредитных убытков за весь срок жизни актива. Если значительного увеличения не произошло, то резерв должен быть признан в сумме 12-месячных ожидаемых кредитных убытков.

Если по финансовому активу произошел дефолт, т.е. должник допустил невыплату платежа в соответствии с договором, то такой актив относится к категории кредитно-обесцененных и к нему применяются особые правила учета.

Опровержимые допущения МСФО 9.

• Кредитный риск по финансовому активу значительно увеличился с момента первоначального признания, если платежи по договору просрочены более, чем на 30 дней (пункт 5.5.11).
• Дефолт наступает не позже момента, когда платеж просрочен на 90 дней, за исключением случаев, когда есть информация об обратном (пункт B5.5.37).

Анализ кредитного риска по инструменту

В пункте стандарта B5.5.17 приведен список информации, не являющийся исчерпывающим, который необходимо учитывать при анализе изменений кредитного риска финансового инструмента. Например, в подпункте g указано, что необходимо рассмотреть «значительное изменение результатов операционной деятельности заемщика».

И далее «Примеры включают фактическое или ожидаемое уменьшение выручки или маржи, увеличение операционных рисков, неэффективность оборотного капитала, снижение качества активов, увеличение балансового левереджа, проблемы, связанные с управлением, или изменения масштаба коммерческой деятельности или организационной структуры (например, прекращение деятельности сегмента бизнеса), которые приводят к значительному изменению способности заемщика выполнить свои долговые обязательства.»

Если кредитный риск для финансового актива снизится, актив может вернуться со стадии 2 обратно на стадию 1. Движения со стадии 3 обратно на стадию 2 или 1 случаются редко, и их труднее оправдать.

Что такое ожидаемые кредитные убытки?

МСФО 9 использует два понятия, которые необходимо различать: кредитные убытки и ожидаемые кредитные убытки.

Кредитный убыток — это приведенная к отчетной дате стоимость денежных потоков по финансовому активу, которые не будут получены.

Поскольку это дисконтированная сумма, в случае если платеж от должника ожидается в полном объеме, но позднее согласованной даты, это тоже будет являться кредитным убытком. Задержка платежа создает разницу между приведенной стоимостью договорных денежных потоков и приведенной стоимостью уплаченных денежных потоков.

Ожидаемые кредитные убытки — это сумма всех возможных кредитных убытков, умноженная на процент вероятности их возникновения.

Пример 1.

1 января 2018 года Компания А предоставила заём компании Б по эффективной ставке 10%. Займ погашается через 5 лет в сумме 10 миллионов. Сумма займа на дату выдачи равна 6,209 млн (=10 млн./(1,10)5 ). Менеджмент компании А определил, что в случае дефолта заемщик выплатит только 60% от балансовой стоимости займа, т.е. 6 миллионов. На отчетную дату 31 декабря 2018 года вероятность дефолта оценивается в 5% в течение следующих 12 месяцев и в 30% в течение всего срока займа.

Чему равны ожидаемые кредитные убытки по инструменту (12-месячные и за весь срок)?

1) На первую отчетную дату 31 декабря 2018 года кредитный убыток по данному займу равен приведенной стоимости потенциальных потерь по кредиту 4,000,000/(1,10)4 = 2,732,054. Ставку берем первоначальную, ту, которая записана в договоре займа. Четыре года потому что с даты первоначального признания до первой отчетной даты прошел 1 год.

2) Ожидаемый кредитный убыток = кредитный убыток, умноженный на вероятность дефолта.

3) Если произошло значительное увеличение кредитного риска по данному активу, то необходимо приравнять резерв на обесценение к ожидаемым кредитным убыткам за весь срок займа:

30% × 2,732,054 = 819,616

4) Если же значительного увеличения кредитного риска не произошло, резерв будет признаваться в сумме 12-месячных ожидаемых кредитных убытков и будет использована другая вероятность дефолта:

5% × 2,732,054 = 136,603

Этап 1	Этап 2
НЕТ значительного увеличения кредитного риска	произошло значительное увеличение кредитного риска
вероятность дефолта в течение следующих 12 месяцев 5% × 2,732,054 = 136,603	вероятность дефолта за весь срок службы 30% × 2,732,054 = 819,616

12-месячные ожидаемые кредитные убытки — это часть ожидаемых кредитных убытков за весь срок жизни финансового актива. Это упрощение, включенное в МСФО (IFRS) 9. Такие суммы рассчитываются некоторыми регулируемыми финансовыми учреждениями, и, следовательно, выполнение этого требования является менее дорогостоящим.

Важно заметить, что при оценке вероятности наступления дефолта рассматриваются все возможные сценарии. «Оценка ожидаемых кредитных убытков должна всегда отражать возможность того, что кредитные убытки возникнут, и возможность того, что кредитные убытки не возникнут, даже если наиболее вероятным результатом является отсутствие кредитных убытков». (пункт B5.5.41)

В данной задаче правильнее было бы написать:

По каким финансовым активам необходимо создавать резерв на обесценение?

Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки, не нуждаются в начислении резерва на обесценение, поскольку любое обесценение сразу же отражается в их стоимости. Резерв на сумму ожидаемых кредитных убытков создается для:

• финансовых активов по амортизированной стоимости;
• долговых финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через ПСД;
• дебиторской задолженности по аренде у арендодателей;
• дебиторской задолженности и контрактным активам МСФО 15;
• обязательств по предоставлению займов (loan commitments);
• договоров финансовой гарантии (financial guarantee contracts)

Резерв на обесценение является накопленной суммой. Увеличение или уменьшение резерва на обесценение отражается в составе прибыли или убытка. Это касается всех финансовых инструментов, подлежащих обесценению. То есть проводка будет такой:

Дт Убыток от обесценения ОПУ Кт Резерв на обесценение финансового актива

При этом резерв не является обязательством или статьей капитала. Это контрсчет к счету финансовых активов, т.е. в балансе финансовые активы показываются за вычетом этого резерва. Все знают резерв по сомнительным долгам, который уменьшает балансовую стоимость дебиторской задолженности. Точно так же резерв на обесценение купленных облигаций уменьшает стоимость этих облигаций в балансе.

Таблица 2. Представление резерва по обесценению финансовых активов.

Пример расчета резерва по обесценению финансового актива

Рассмотрим самый простой пример для финансового актива в виде займа сроком на 4 года, который прошел все стадии ухудшения кредитного качества.

Пример 2.

1 января 2018 года компания Альфа выдала займ компании Бета в сумме 1 млн рублей с процентной ставкой 5% годовых, выплачиваемых в конце каждого года. Займ выдан на 4 года с датой погашения 31 декабря 2021 года. Первые два года Бета регулярно и в срок выплачивала проценты по займу. Но 31 декабря 2020 года годовой платеж был пропущен. Выяснилось, что Бета испытывает финансовые трудности (кого этим сейчас удивишь) и не сможет осуществить полагающиеся выплаты. Было достигнуто соглашение, что 31 декабря 2021 года Бета вместо 1 млн. выплатит 800 тыс. рублей в счет погашения основной суммы долга, а сумма процентов за 2020 год и 2021 год выплачены не будут.

Менеджмент Альфы оценивает вероятность наступления дефолта:

	31.12.18	31.12.19
в следующие 12 месяцев	10%	30%
за весь срок	30%	50%

Как данный финансовый актив будет отражаться в финансовом учете Альфы в течение 4-х летнего периода?

РЕШЕНИЕ.

Займ Бете является финансовым активом для Альфы. Контрактные денежные потоки от актива представлены на рисунке:

1) 1 января 2018 года компания Альфа должна признать финансовый актив в сумме 1 млн рублей:

Дт Финансовый актив — займ выданный Кт Денежные средства — 1,000,000

На дату первоначального признания резерв на обесценение создавать не требуется. Объяснение ниже.

2) 31 декабря 2018 года — первая отчетная дата, отражается финансовый доход по займу и согласно IFRS 9 компания Альфа должна признать резерв на обесценение финансового актива.

Допущение: на 31 декабря 2018 года менеджмент компании Альфы смог правильно оценить суммы недополучения денежных средств (cash shortfalls) 50,000 в конце 2020 года и 250,000 в конце 2021 года при погашении займа. То есть через два года Бета не заплатит 50,000 (проценты за год), через три года 250,000 (50,000 проценты за год и основной долг на 200,000 меньше, чем по договору).

Кредитные убытки (= приведенная на 31.12.18 стоимость невыплат по ставке 5%) рассчитываются следующим образом:

250,000/(1,05)3 +50,000/(1,05)2 = 266,311

31 декабря 2018 года компания Альфа определила, что не было значительного увеличения кредитного риска с момента первоначального признания, т.е. это Этап 1 ухудшения кредитного качества финансового актива. При этом компания Aльфа оценила, что займ имеет 10%-ную вероятность дефолта в течение следующих 12 месяцев. Ожидание основано на прошлом опыте и прогнозной информации.

При вероятности дефолта в 10% сумма ожидаемых кредитных убытков будет равна 266,311 х 10% = 26,131. Проводки в учете Альфы на 31.12.18:

• Дт ФА Кт Финансовый доход — 50,000
• Дт Убыток ОПУ Кт Резерв на обесценение ФА — 26,131

3) 31 декабря 2019 года компания Альфа определила, что кредитный риск значительно увеличился, т.е. это Этап 2 ухудшения кредитного качества финансового актива. Об этом свидетельствует:

• Значительное снижение выручки компании Беты
• Значительные неблагоприятные изменения в экономической среде из-за изменения технологии, которая снижает спрос на продукцию Беты.
• Отсрочки платежей по займам Беты, выданным другими компаниями

Компания Альфа оценивает, что вероятность дефолта в течение оставшегося срока займа составляет 50%. Вероятно не будут выплачены следующие суммы (как и в оценке предыдущего года):

Кредитные убытки на 31.12.19 рассчитываются следующим образом:

250,000/(1,05)2 +50,000/(1,05)1 = 274,376

При вероятности дефолта в 50% сумма ожидаемых кредитных убытков будет равна 274,376 х 50% = 137,188. Проводки на 31.12.19:

• Дт ФА Кт Финансовый доход — 50,000
• Дт Убыток ОПУ Кт Резерв на обесценение ФА — 111 057 (= 137 188 — 26 131)

4) 31 декабря 2020 года компания Альфа определила, что займ является кредитно-обесцененным, т.е. это Этап 3 ухудшения кредитного качества финансового актива. Об этом свидетельствует следующие факты:

• Ежегодный платеж по процентам был пропущен
• Компания Бета испытавает значительные финансовые трудности

Невыплата годового процентного платежа в конце 2020 года означает, что Бета допустила дефолт. Оценка потерь, сделанная раньше, не изменилась. Компания Бета сможет выплатить только 800 тыс. рублей в погашение основного долга (не выплатит проценты за 2021 год и 200 тыс. основного долга)

Кредитные убытки на 31.12.20 рассчитываются следующим образом:

250,000/(1,05)1 + 50,000 х 1 = 288,095

Вероятность дефолта 100%, поэтому резерв обесценения должен быть увеличен до 288,095.

• Дт ФА Кт Финансовый доход — 50,000 (в 2020 году актив еще не был кредитно-обесцененным)
• Дт Убыток ОПУ Кт Резерв на обесценение ФА — 150 907 (=288 095 — 137 188)

Дата	Не было выплаты	Кредитные убытки	Вероятность дефолта	Ожидаемые кредитные убытки	Этап
31.12.2018		261 311	10%	26 131	этап 1
31.12.2019		274 376	50%	137 188	этап 2
31.12.2020	50 000	288 095	100%	288 095	этап 3
31.12.2021	250 000				погашение

Валовая балансовая стоимость займа (без учета резерва под обесценение) на 31 декабря 2020 года составляет 1 050 000 рублей, включая сумму займа и невыплаченные проценты за год. При этом проценты по займу рассчитываются на основе стоимости ФА с учетом резерва 1,050,000 — 288,095 = 761,905, так как займ является кредитно-обесцененным. 761,905 х 5% = 38,095

Входящее сальдо	Проценты по ставке 5%	Выплата процентов	Исходящее сальдо	Дата
1 000 000	50 000	(50 000)	1 000 000	31.12.18
1 000 000	50 000	(50 000)	1 000 000	31.12.19
1 000 000	50 000	0	1 050 000	31.12.20
1 050 000	38 095	(800 000)	288 095	31.12.21

31 декабря 2021 года компания Бета выплатила оговоренную сумму 800,000 рублей.

Альфа сделает проводку: Дт Денежные средства Кт Финансовый актив — 800,000

Как видно из таблицы после получения оплаты в сумме 800,000 сальдо финансового актива будет равно 288,095. Соответственно, Альфа закроет резерв и оставшуюся часть суммы выданного займа:

Дт Резерв на обесценение Кт Финансовый актив — 288,095.

В данном примере получилось, что суммы резерва на обесценение оказалось достаточно, чтобы при погашении займа полностью списать финансовый актив. На практике такой вариант будет редким событием. Если резерва не хватит для списания актива, то остальная часть будет списана проводкой Дт Убыток Кт Финансовый актив. В обратной ситуации, когда накопленный резерв окажется избыточным, будет сделана проводка Дт Резерв на обесценение Кт Прибыль ОПУ.

Период	% доход	Сумма резерва на конец периода	Убыток от обесценения в ОПУ
2018	50 000	26 131	26 131
2019	50 000	137 188	111 057
2020	50 000	288 095	150 907
2021	38 095
Итого	188 095		288 095

Метод понесенных убытков МСФО 39

До ввода в действие МСФО 9 по правилам МСФО 39 в данной ситуации Альфа рассматривала бы финансовый актив как надежный до появления признаков того, что обесценение имело место. Никаких прогнозов по поводу кредитоспособности Беты делать было не нужно. Получаем проценты и отражаем амортизированную стоимость ФА до тех пор, пока не произойдет событие, прямо указывающее, что актив обесценился.

Входящее сальдо	Проценты по ставке 5%	Выплата процентов	Исходящее сальдо	Дата
1 000 000	50 000	(50 000)	1 000 000	31.12.18
1 000 000	50 000	(50 000)	1 000 000	31.12.19
1 000 000	50 000	0	1 050 000	31.12.20

Только в конце 2020 года, когда не были выплачены годовые проценты, Альфа должна была признать убыток от обесценения. Для этого согласно МСФО 39 необходимо было рассчитать возмещаемую стоимость актива, равную приведенной стоимости денежных потоков к получению, дисконтированных по первоначальной ставке процента. То есть в нашей задаче возмещаемая стоимость равна: 800,000/(1,05)1 = 761,905.

Балансовая стоимость актива равна 1,050,000. Поскольку возмещаемая стоимость меньше балансовой, то необходимо признать убыток.

Убыток от обесценения равен 1,050,000 — 761,905 = 288,095. На 31.12.20 — Дт Убыток в ОПУ Кт ФА — 288,095.

Новая балансовая стоимость финансового актива равна рассчитанной возмещаемой стоимости. Проценты начисляются от новой балансовой стоимости: 761,905 х 5% = 38,095.

Входящее сальдо	Проценты по ставке 5%	Выплата процентов	Исходящее сальдо	Дата
761,905	38 095	(800 000)	0	31.12.21

Сравнение результатов МСФО 9 и МСФО 39

Как видно из сравнительной таблицы ниже в данной задаче признанный Альфой финансовый доход и общая сумма убытка от обесценения получились одинаковыми вне зависимости от модели обесценения. При этом признание убытка от обесценения по МСФО 9 растянуто на три года, тогда как по МСФО 39 весь убыток признавался бы только после того, как произошел дефолт по выплате процентов в 2020 году.

Таблица 3. Отражение в ОПУ финансового дохода и убытка от обесценения по МСФО 9 и МСФО 39.

В отчете о финансовом положении стоимость финансового актива по МСФО 39 равна амортизированной стоимости. По МСФО 9 актив отражается за вычетом резерва по обесценению, т.е. стоимость актива по МСФО 9 в ОФП меньше стоимости, которая отражалась бы в данных условиях по старому стандарту МСФО 39.

Таблица 4. Отражение в ОФП стоимости финансового актива по МСФО 9 и МСФО 39.

Когда необходимо начислять резерв на обесценение финансового актива?

В некоторых учебниках утверждается, что резерв на обесценение финансовых активов по МСФО 9 необходимо начислять сразу в момент первоначального признания. Однако в МСФО IFRS 9 такого требования нет. Согласно пункту 5.1.1 при первоначальном признании компания должна оценивать финансовый актив по справедливой стоимости плюс сумма прямых затрат по приобретению или выпуску. А резерв на обесценение финансового актива признается на каждую отчетную дату (пункт 5.5.3).

В основах для выводов к стандарту МСФО 9 объясняется, что при первоначальном признании актива ожидаемые кредитные убытки заложены в первоначальную оценку инструмента. Но в последующие периоды цена не корректируется на изменения в ожидаемых кредитных убытках. И такие изменения являются экономическими убытками держателя финансового актива в том периоде, в котором они происходят (пункт BC5.84).

Признание резерва по обесценению финансовых активов в момент первоначального признания, впрочем, не является ошибкой. Ведь в любом случае на первую отчетную дату после признания придется заново рассчитывать резерв на обесценение. И эффект будет одинаковым вне зависимости от того, рассчитывался резерв один раз на отчетную дату или два раза — на момент первоначального признания и отчетную дату. Во втором случае на отчетную дату резерв будет доведен до нужной суммы. Например, если сначала провели 150, а на отчетную дату посчитали, что резерв должен быть равен 200, то вторая проводка на отчетную дату будет на сумму 50.

* * * * *

В данной статье был рассмотрен общий подход к учету обесценения, принятый в новом стандарте МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».

Другие статьи по международным стандартам:

• 1. МСФО IFRS 15 «Выручка по договорам с покупателями» — пятишаговая модель признания
• 2. МСФО IFRS 9: классификация и учёт финансовых активов
• 3. Финансовые инструменты МСФО — как отразить издержки
• 4. Условные обязательства и условные активы МСФО. Прошлое, настоящее и будущее.

Objectives for depicting expected credit losses

BC5.84 In developing a model that depicts expected credit losses, the IASB observed that:

Тема обесценения финансовых активов приобрела особую актуальность в период финансового кризиса. Запоздалое по времени признание потерь по финансовым активам, в том числе по выданным кредитам, стало очевидным для всех подтверждением слабости действующей системы международного учета. Предлагается новая модель ожидаемых, а не уже понесенных убытков. Стандарт требует, чтобы компании признавали убытки сразу при первоначальном признании финансовых активов, и пересматривали созданный резерв под убытки на регулярной основе. При переоценке резерва учитываются не только произошедшие негативные события, но также текущие и будущие обстоятельства.

В июльском 2014 года выпуске «Инвесторских перспектив» – специального информационного сообщения для инвесторов, посвященного МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» была опубликована статья Сью Ллойд (Sue Lloyd), члена Совета по МСФО. Позвольте привести цитату, потому как точнее и не скажешь:

«Самым большим отличием в новом стандарте станет учет обесценения. МСФО 9 требует от организаций оценивать и учитывать ожидаемые кредитные потери по всем финансовым инструментам, которых это касается, и неважно, идет ли речь о простом денежном займе или инвестициях в финансовый инструмент. Кроме того, в ходе измерения величины ожидаемых кредитных потерь организации должны будут пользоваться всей существенной в этом плане информацией, что имеется у них в наличии (впрочем, без того, чтобы нести значительные затраты на ее получение). Очень важно, чтобы информация эта содержала не только исторические и сегодняшние данные по потерям, но и надежные, подтверждаемые фактами данные на будущее. Эти изменения, касающиеся момента признания и учета подтвержденной информации с прицелом на будущее, представляют собой серьезные различия с действующим стандартом, который оговаривает признание потерь только в момент их фактической реализации. И даже в этом случае при измерении величины потерь принимаются в расчет эффекты только тех событий, которые уже случились. Новые требования по обесценению должны помочь инвесторам, которых беспокоит тот факт, что признание обесценений осуществляется «слишком поздно и в недостаточном объеме»»

МСФО 9 решает задачу учета финансовых инструментов, предлагая смешанную модель их учета по справедливой стоимости и по амортизированной стоимости. Коротко и по существу ниже приведены единые правила проведения теста на обесценение финансовых активов:

• часть ожидаемых кредитных потерь (на протяжении 12-месячного периода) признается в отношении всех финансовых инструментов с момента их первоначального приобретения или выпуска. Затем, если имеет место существенное увеличение кредитного риска финансового инструмента с момента его первоначального приобретения, возможные потери будут признаваться по всему периоду обращения актива.
• расчет процентного дохода зависит от того, является ли в действительности актив обесцененным. Первоначально процент рассчитывается с применением эффективной ставки к общей балансовой стоимости актива (ГРОСС). Это новые правила. Однако в случае, если актив уже рассматривается как обесцененный, то эффективная ставка применяется в отношении стоимости актива за вычетом резервов по обесценению (НЕТТО). Работаем аналогично действующим правилам МСФО 39.

Общее правило по тестированию активов на обесценение согласно МСФО очень простое: любой актив (в том числе финансовый) считается обесцененным, когда его оценочная возмещаемая стоимость ниже балансовой стоимости. То есть на бумаге бухгалтер признает и отражает стоимость актива большую, чем актив, как ожидается, принесет экономических выгод. Рассмотрим положения нового МСФО 9 подробнее.

Сфера применения МСФО 9 в области проведения теста на обесценения активов.

Тестируются на обесценение долговые финансовые активы только двух категорий: учитываемых по амортизированной стоимости и по справедливой стоимости с отнесением изменения на прочий совокупный доход. Отдельно рассматривается вопрос об обесценении дебиторской задолженности по аренде (МСФО IAS 17 «Аренда»), активов по договорам с клиентами (МСФО IFRS 15 «Выручка») или обязательств по предоставлению займа и договорам финансовой гарантии (МСФО IFRS 9 «Финансовые инструменты»). Применяется единая модель для тестирования на обесценение.

Не тестируются долевые финансовые активы, обязательства по предоставлению займа и финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на ОПУ.

Кредитные убытки и ожидаемые кредитные убытки. Оценка ожидаемого кредитного убытка.

Кредитный убыток — Разница между всеми предусмотренными договором денежными потоками, причитающимися в соответствии с договором, и всеми денежными потоками, которые компания ожидает получить, дисконтированная по первоначальной эффективной процентной ставке. Термин “PV of сash shortfall” можно перевести как «недополучение» денег с учетом стоимости денег во времени.

Ожидаемые кредитные убытки — средневзвешенное значение кредитных убытков, определенное с использованием соответствующих рисков наступления дефолта в качестве весовых коэффициентов. Компания должна оценивать ожидаемые кредитные убытки по финансовому инструменту способом, который отражает:

• непредвзятую и взвешенную с учетом вероятности сумму, определенную путем оценки диапазона возможных результатов;
• временнýю стоимость денег и обоснованную и подтверждаемую информацию о прошлых событиях, текущих условиях и прогнозируемых будущих экономических условиях, доступную на отчетную дату без чрезмерных затрат или усилий.

Период рассмотрения ожидаемых кредитных убытков (Приложение 2).

По состоянию на каждую отчетную дату компания должна создавать оценочный резерв под убытки по финансовому инструменту в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, если кредитный риск по данному финансовому инструменту значительно увеличился с момента первоначального признания. Если по состоянию на отчетную дату отсутствует значительное увеличение кредитного риска по финансовому активу с момента первоначального признания, компания признает оценочный резерв под убытки по данному финансовому активу в сумме, равной 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам.

Согласно стандарту 12-месячные ожидаемые кредитные убытки, часть ожидаемых кредитных убытков за весь срок, представляющая собой ожидаемые кредитные убытки, которые возникают вследствие дефолтов по финансовому инструменту, возможных в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Итак, при признании финансовых активов СРАЗУ создаем резерв под возможные кредитные убытки, рассматривая ТОЛЬКО период 12 месяцев. Это только часть ожидаемых кредитных потерь, так как период ограничен. Далее, в следующие отчетные периоды, если имеет место существенное увеличение кредитного риска финансового инструмента (с момента его первоначального приобретения), потери будут оцениваться и признаваться по всему периоду обращения активов. Такие возможные кредитные убытки называются — окончательные («lifetime»). Цель стандарта — признание ожидаемых кредитных убытков за весь срок для всех финансовых инструментов, кредитный риск по которым значительно увеличился с момента первоначального признания, будь то оценка на индивидуальной или групповой основе, принимая во внимание всю обоснованную и подтверждаемую информацию, в том числе прогнозную.

Подход к определению значительного увеличения кредитного риска.

По состоянию на каждую отчетную дату компания должна оценивать, значительно ли увеличился кредитный риск по финансовому инструменту с момента его первоначального признания. При проведении оценки она должна ориентироваться на изменение риска наступления дефолта на протяжении ожидаемого срока действия финансового инструмента, а не на изменения суммы ожидаемых кредитных убытков.

Чтобы сделать такую оценку, компания сравнивает риск наступления дефолта по финансовому инструменту по состоянию на отчетную дату с риском наступления дефолта по финансовому инструменту на дату первоначального признания. Анализируется обоснованная и подтверждаемая информация, доступную без чрезмерных затрат.

Компания вправе использовать допущение, что кредитный риск по финансовому инструменту не увеличился значительно с момента первоначального признания, если было определено, что финансовый инструмент имеет низкий кредитный риск по состоянию на отчетную дату. В руководстве по применению МСФО 9 приведен список индикаторов, которые могут быть использованы при анализе изменений кредитного риска.

Начисление процентного дохода по финансовому активу. (Приложение 1)

Процентная выручка должна рассчитываться с использованием метода эффективной процентной ставки, что означает применение эффективной процентной ставки к валовой балансовой стоимости (ГРОСС) финансового актива, кроме нижеприведенных двух исключений.

Применяется эффективную процентную ставку к амортизированной стоимости (НЕТТО) финансового актива для:

1. приобретенных или созданных кредитно-обесцененных финансовых активов. В случае таких финансовых активов организация должна применять эффективную процентную ставку, скорректированную с учетом кредитного риска, к амортизированной стоимости (НЕТТО) финансового актива с момента первоначального признания.

2. финансовых активов, которые не являются приобретенными или созданными кредитно-обесцененными финансовыми активами, но которые впоследствии стали кредитно-обесцененными финансовыми активами.

Приобретенные или созданные кредитно-обесцененные финансовые активы. Как создавать резервы, если актив сразу «плохой»? (Приложение 2)

Финансовый актив считается кредитно-обесцененным, когда происходит одно или несколько событий, которые оказывают негативное влияние на расчетные будущие денежные потоки по такому финансовому активу. Подтверждением кредитного обесценения финансового актива являются наблюдаемые данные. Для учета «плохих», уже кредитно-обесцененных активов, требуется оценивать возможные ожидаемые кредитные потери по всему сроку обращения актива. а не по сроку 12 месяцев. Компания должна применять эффективную процентную ставку, скорректированную с учетом кредитного риска, к амортизированной стоимости финансового актива с момента первоначального признания.

Упрощенный подход для торговой дебиторской задолженности, активов по договору и дебиторской задолженности по аренде. (Приложение 2)

Разрешается оценивать ожидаемые кредитные убытки по всему полному сроку обращения этой группы активов. Выбранный подход требуется прописать в учетной политике компании, эта возможность касается торговой дебиторской задолженности, активов по договорам с клиентами, имеющим финансовую составляющую.

Подводим итоги по требованиям нового МСФО 9 в части создания резервов на обесценение финансовых активов

Стадия 1. Новая модель ожидаемых, а не уже понесенных потерь требует, чтобы компании признавали ожидаемые кредитные убытки при первоначальном признании актива. Часть ожидаемых кредитных потерь (на протяжении 12-месячного периода) признается в отношении всех финансовых инструментов, которых это касается, с момента их первоначального приобретения или выпуска.

Стадия 2. Далее на регулярной основе производится оценка увеличения кредитного риска по активу. В последующие отчетные периоды, если имеет место существенное увеличение кредитного риска финансового инструмента с момента его первоначального приобретения, ожидаемые кредитные убытки (возможные потери) будут признаваться как окончательные («lifetime») по всему периоду обращения актива. Если нет увеличения кредитного риска, то продолжаем учет актива по правилам стадии 1.

Стадия 3. Реальный кредитный убыток имеет место, если произошли негативные события, влияющие на будущие денежные потоки, то есть их недополучение. Актив является в действительности обесцененным. Периодом для прогноза будущих потоков является весь оставшийся срок. Потоки дисконтируются и сравниваются с балансовой стоимостью актива. Здесь работают правила, аналогичные сегодняшним из МСФО 39. Также начисление процентного дохода в новом МСФО 9 по таким активам соответствует подходам МСФО 39.

Расчет процентного дохода зависит от того, является ли в действительности актив обесцененным. Первоначально процент рассчитывается с применением эффективной ставки к общей (валовой или ГРОСС) стоимости актива. Если актив рассматривается как обесцененный, эффективная ставка применяется в отношении амортизационной стоимости актива, т.е. за вычетом резервов по обесценению (стоимости НЕТТО).

Оценка финансовых обязательств по МСФО (IFRS) 9

При первоначальном признании финансовые обязательства, как правило, оценивают по справедливой стоимости, включая затраты на сделку. Основными моделями оценки финансовых обязательств при последующем учете являются оценка по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента либо по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.

Рассмотрим способы оценки финансовых обязательств в соответствии с МСФО (IFRS) 9 “Финансовые инструменты” (далее — МСФО (IFRS) 9), который сейчас применяется добровольно, но станет обязательным к применению с 1 января 2018 года. Также разберемся, от чего зависит выбор того или иного способа оценки и какие бывают исключения.

При этом сделаем акцент на изменения требований учета финансовых обязательств по МСФО (IFRS) 9 в сравнении с действующим в настоящий момент МСФО (IAS) 39 “Финансовые инструменты: признание и оценка” (далее — МСФО (IAS) 39).

Классификация финансовых обязательств

Оценка финансового обязательства и отражение изменений его стоимости определяются классификацией, а также тем, является ли оно частью определенных по усмотрению организации отношений хеджирования. В статье мы не будем рассматривать учет хеджирования, а остановимся на оценке инструментов находящихся вне сферы отношений хеджирования.

Изначально финансовое обязательство оценивается, как правило, по справедливой стоимости включая затраты на сделку. Для последующего учета выбирается одна из категорий оценки. Однако уже при первоначальном признании организация может выбрать оценку по справедливой стоимости через прибыли или убытки без права последующей реклассификации.

Классификация финансовых обязательств в соответствии с МСФО (IFRS) 9 остается в существенной степени неизменной по сравнению с МСФО (IAS) 39.

Важно!

На территории Российской Федерации МСФО (IFRS) 9 “Финансовые инструменты” вступает в силу: для добровольного применения организациями — со дня его официального опубликования — 18 сентября 2015 года, для обязательного применения организациями — с 1 января 2018 года.

Основная категория оценки и исключения при последующем учете

Основной категорией оценки финансовых обязательств является оценка по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента, если только финансовое обязательство не должно быть оценено иначе (п. 4.2.1 МСФО (IFRS) 9), а именно следующими способами.

1. По справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка (обязательно или по усмотрению организации, если это разрешено МСФО (IFRS) 9).

2. На основе сохраненных организацией обязательств для связанного с переданным активом обязательства, то есть в соответствии с требованиями учета продолжающегося участия в связанном активе (для финансовых обязательств, которые возникают в том случае, когда передача финансового актива не удовлетворяет требованиям для прекращения признания или когда применяется принцип продолжающегося участия). Связанное обязательство оценивается таким образом, что чистая балансовая стоимость переданного актива и связанного обязательства может быть (п. 3.2.17 МСФО (IFRS) 9):

(a) амортизированной стоимостью прав и обязательств, сохраненных организацией (если переданный актив оценивается по амортизированной стоимости);

(b) или равной справедливой стоимости сохраненных организацией прав и обязательств, оцениваемых на самостоятельной основе (если переданный актив оценивается по справедливой стоимости).

3. По особым критериям для договоров финансовой гарантии (п. 4.2.1 (c) МСФО (IFRS) 9) и обязательств по предоставлению займов с процентной ставкой ниже рыночной (п. 4.2.1 (d) МСФО (IFRS) 9). При этом эмитент такого договора/обязательства (если не применима оценка по двум правилам указанным выше), оценивает его по величине, наибольшей из:

(a) суммы оценочного резерва под ожидаемые кредитные убытки (определенного в соответствии с п. 5.5 МСФО (IFRS) 9);

Возможность оценки по справедливой стоимости через прибыли или убытки при первоначальном признании

Есть несколько ситуаций, когда при первоначальном признании финансового обязательства (п. 4.2.2 МСФО (IFRS) 9) организация может по собственному усмотрению классифицировать его (без права последующей реклассификации) как оцениваемое по справедливой стоимости через прибыли или убытки.

1. Если это разрешено в соответствии с пунктом 4.3.5 МСФО (IFRS) 9, то есть в случае, когда гибридный договор содержит встроенный производный инструмент, отделение которого запрещено или который не оказывает значительного влияния на модификацию денежных потоков (иначе она потребовалась бы в соответствии с договором).

Ожидается, что в данной ситуации нефинансовые организации, скорее всего, будут использовать только возможность учета по справедливой стоимости через прибыли или убытки для гибридных инструментов со встроенными производными инструментами (например, конвертируемые облигации), чтобы не отделять их при учете.

ПРИМЕР

Организация выпустила конвертируемую облигацию и оценила, что она содержит основную сумму долга и встроенный производный инструмент.

Чтобы учитывать отдельно основную сумму долга по амортизированной стоимости, а встроенный производный инструмент по справедливой стоимости через прибыли или убытки, организации следует принять решение в пользу возможности учета конвертируемой облигации целиком по справедливой стоимости через прибыли или убытки.

2. Если обеспечено представление более уместной информации в результате того, что:

(a) это позволит устранить или значительно уменьшить непоследовательность подходов к оценке или признанию (иногда именуемую “учетным несоответствием”), которая иначе возникла бы вследствие использования различных баз оценки активов или обязательств либо признания связанных с ними прибылей и убытков (пп. B4.1.29—B4.1.32 МСФО (IFRS) 9); когда организация приходит к заключению, что в ее финансовой отчетности будет представлена более уместная информация в случае, если актив и обязательство будут оцениваться в одной и той же категории (например, по справедливой стоимости, изменения которой отражаются через прибыли или убытки), даже если один из финансовых инструментов подлежит оценке по амортизированной стоимости;

(b) или управление группой финансовых обязательств и оценка ее результатов осуществляются на основе справедливой стоимости в соответствии с документально оформленной стратегией управления рисками или инвестиционной стратегией, и на этой же основе формируется внутренняя информация о такой группе, предоставляемая ключевому управленческому персоналу организации (пп. B4.1.33—B4.1.36 МСФО (IFRS) 9; п. 9 МСФО (IAS) 24 “Раскрытие информации о связанных сторонах”).

Представляется, что в данной ситуации финансовые организации будут использовать возможность учета по справедливой стоимости через прибыли или убытки.

Для финансовых обязательств, которые ранее были признаны по справедливой стоимости через прибыли или убытки по МСФО (IAS) 39, организация может при первом применении МСФО (IFRS) 9:

(a) продолжить их признание по справедливой стоимости через прибыли или убытки, если такое признание устраняет или уменьшает бухгалтерское несоответствие;

(b) отказаться от возможности признания в данной категории. Однако это не разрешено для финансовых обязательств, признаваемых по справедливой стоимости через прибыли или убытки, которые являются гибридными договорами или группами финансовых инструментов, управляемых и оцениваемых на основе справедливой стоимости. То есть отказ от признания по справедливой стоимости через прибыли или убытки разрешен только для финансовых обязательств, которые были ранее признаны по справедливой стоимости через прибыли или убытки вследствие учетного несоответствия.

Оценка финансовых обязательств при первоначальном признании

Требования оценки финансовых обязательств при первоначальном признании согласно МСФО (IFRS) 9 соответствуют МСФО (IAS) 39. Как уже было сказано выше, оценка зависит от категории, в которой финансовые обязательства классифицируются. Тем не менее надо определить исходную сумму для первоначального признания.

Финансовые обязательства (не оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки) следует оценивать по (п. 5.1.1 МСФО (IFRS) 9):

(a) справедливой стоимости, наилучшим подтверждением которой является цена операции, то есть справедливая стоимость возмещения, переданного или полученного (п. B5.1.2A МСФО (IFRS) 9; МСФО (IFRS) 13 “Оценка справедливой стоимости”);

(b) и (плюс или минус) затраты по сделке, которые напрямую связаны с выпуском финансового обязательства.

Однако если организация определяет, что справедливая стоимость при первоначальном признании отличается от цены операции (п. 5.1.1A МСФО (IFRS) 9), то она должна учитывать этот инструмент на указанную дату следующим образом (п. B5.1.2A МСФО (IFRS) 9):

(a) согласно оценке, требуемой пунктом 5.1.1 МСФО (IFRS) 9, когда справедливая стоимость подтверждается котируемой ценой на идентичное обязательство на активном рынке (то есть исходные данные 1 Уровня) или основывается на методе оценки, при котором используются только данные наблюдаемого рынка (отметим, что для выполнения пункта (а) организация должна признавать разницу между справедливой стоимостью при первоначальном признании и ценой операции в качестве прибыли или убытка);

(b) во всех остальных случаях согласно оценке, требуемой пунктом 5.1.1 МСФО (IFRS) 9, скорректированной, чтобы отсрочить разницу между справедливой стоимостью при первоначальном признании и ценой операции. Для выполнения пункта (b) после первоначального признания организация должна признать отложенную разницу как прибыль или убыток, только в той мере, в которой она возникает в результате изменения какого-либо фактора (в том числе временного), который бы участники рынка учитывали при установлении цены актива или обязательства.

Оценка финансовых обязательств при последующем учете

Обязательства могут быть не только в сфере применения МСФО (IFRS) 9, но и, например, в сфере применения МСФО (IFRS) 3 “Объединения бизнеса” (далее — МСФО (IFRS) 3). Следует обращать внимание на сферу применения соответствующего стандарта при решении вопроса о классификации финансовых обязательств. Остановимся на двух основных видах оценки финансовых обязательств при последующем учете в случае, если они включены в сферу применения МСФО (IFRS) 9 (см. таблицу 1).

Таблица 1

По амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента. В отличие от финансовых активов для финансовых обязательств по основному договору в рамках гибридных договоров, в МСФО (IFRS) 9 сохранились действующие требования МСФО (IAS) 39 по отдельному учету встроенных производных инструментов (п. 4.3.3 МСФО (IFRS) 9). Это означает, что финансовые обязательства, которые должны учитываться по амортизированной стоимости, необходимо проанализировать на предмет наличия встроенных производных инструментов, которые следует учитывать отдельно по справедливой стоимости через прибыли или убытки. Bстроенный производный инструмент должен быть отделен от основного договора и отражен в учете как производный, если выполняются три условия:

(a) экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента не имеют тесной связи с экономическими характеристиками и рисками основного договора;

(b) независимый инструмент, предусматривающий условия, аналогичные условиям встроенного производного инструмента, подпадает под определение производного инструмента;

(с) гибридный договор не оценивается по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.

По справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка. По справедливой стоимости финансовые обязательства могут учитываться как при последующем, учете так и при первоначальном признании:

(a) в соответствии с пунктом 4.2.1 (b, е) МСФО (IFRS) 9, когда передача финансового актива не удовлетворяет требованиям для прекращения признания или применяется принцип продолжающегося участия, а также когда для условного возмещения покупателя в рамках объединения бизнеса, в отношении которого применяется МСФО (IFRS) 3;

(b) при первоначальном признании в соответствии с пунктом 4.2.2 МСФО (IFRS) 9 по собственному усмотрению, без права последующей реклассификации.

Учет прибыли или убытка для финансовых обязательств, использующих возможность учета по справедливой стоимости через прибыли или убытки

Организация представляет прибыль или убыток от финансового обязательства, которое классифицировано по ее усмотрению как оцениваемое по справедливой стоимости через прибыль или убыток, следующим образом (п. 5.7.7 МСФО (IFRS) 9).

1. Величина изменения справедливой стоимости финансового обязательства, которая относится на изменение кредитного риска по такому обязательству, должна быть представлена в составе прочего совокупного дохода (далее — ПСД) (п. 5.7.1(c) МСФО (IFRS) 9), что является изменением требований учета финансовых обязательств по сравнению с МСФО (IAS) 39.

Данное требование относится к риску того, что эмитент не сможет произвести выплаты по конкретному обязательству (п. B5.7.13 МСФО (IFRS) 9). Это требование не всегда касается кредитоспособности эмитента.

ПРИМЕР

Организация выпускает обеспеченный залогом долговой инструмент и не обеспеченный залогом долговой инструмент. Во всех иных отношениях они являются идентичными.

Кредитный риск по этим двум обязательствам будет отличаться несмотря на то, что они выпускаются одной и той же организацией.

Кредитный риск по обеспеченному залогом обязательству будет меньше кредитного риска по не обеспеченному залогом обязательству. Первый может быть близок к нулю.

По мнению автора, изменение требований учета финансовых обязательств по сравнению с МСФО (IAS) 39 коснется в большей степени финансовых организаций, но может также повлиять и на организации, которые использовали возможность учета по справедливой стоимости через прибыли или убытки (например, для признанных по справедливой стоимости через прибыли или убытки конвертируемых облигаций, содержащих производные обязательства учитываемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки).

2. Оставшаяся величина изменения справедливой стоимости обязательства должна быть представлена в составе прибыли или убытка, за исключением тех случаев, когда влияние изменений кредитного риска по обязательству привело бы к возникновению или увеличению учетного несоответствия в прибыли или убытке (в случае чего применяется п. 5.7.8 МСФО (IFRS) 9).

Если требования, изложенные МСФО (IFRS) 9 (п. 5.7.7 МСФО (IFRS) 9), приведут к существенному “учетному несоответствию” в прибыли или убытке, организация должна представить все доходы или убытки от такого обязательства в составе прибыли или убытка (данные обстоятельства обычно присущи финансовым организациям). Для обязательств по займам и договоров финансовой гарантии организация всегда должна представить все доходы и убытки от изменения справедливой стоимости в составе прибыли или убытка (п. 5.7.9 МСФО (IFRS) 9).

Расчет эффекта от изменения кредитного риска по финансовым обязательствам

Расчет эффекта от изменения кредитного риска по финансовым обязательствам, учитываемым по справедливой стоимости через прибыли или убытки, имеет ряд особенностей.

При учете финансовых обязательств по справедливой стоимости возникает вопрос, как определить сумму эффекта от изменения кредитного риска по оцениваемому финансовому обязательству, которая, как правило (см. исключения выше), подлежит отражению в ПСД, а не в прибылях и убытках. Сначала согласно МСФО (IFRS) 9 организации следует оценить сумму изменения справедливой стоимости целиком, а затем отделить сумму, явившуюся следствием изменения собственного кредитного риска инструмента.

Накопленные суммы прибылей или убытков, отраженные в ПСД, впоследствии не должны быть реклассифицированы в прибыли или убытки (в том числе когда признание инструмента прекращается), но могут быть реклассифицированы в рамках собственного капитала (п. B5.7.9 МСФО (IFRS) 9).

Рассмотрим на примере.

ПРИМЕР

Признание изменения справедливой стоимости, которое явилось следствием изменения кредитного риска по обязательству.

Компания A выпустила облигацию, которую можно признать по справедливой стоимости в соответствии с МСФО (IFRS) 9, и решила признать обязательство по справедливой стоимости через прибыли или убытки. На конец отчетного периода компания A определила, что изменение справедливой стоимости в сумме CU2 по облигации стоимостью CU10 явилось следствием изменения кредитного риска.

Компания A должна учитывать справедливую стоимость изменения следующим образом:

ДЕБЕТ

Финансовое обязательство (облигация) CU10;

КРЕДИТ

ПСД CU2;

КРЕДИТ

Прибыли и убытки CU8.

Организация производит расчет суммы изменения справедливой стоимости финансового обязательства, которое произошло вследствие изменения кредитного риска по обязательству (п. B5.7.16 МСФО (IFRS) 9) одним из следующих способов:

(a) независимо от изменения рыночных условий, повышающих рыночный риск, таких как:

• базовая процентная ставка;
• цены других финансовых инструментов;
• цены на товары;
• обменные курсы валют;
• индексы цен или ставок.

(b) другим способом, который позволяет более достоверно представить соответствующую сумму.

Если единственными значительными уместными изменениями рыночных условий, относящимися к данному обязательству, являются изменения наблюдаемой (базовой) процентной ставки, то сумму изменения в справедливой стоимости можно оценить независимо от изменения рыночных условий, повышающих рыночный риск (п. B5.7.18 МСФО (IFRS) 9) на основе показателя внутренней нормы доходности (далее — ВНД).

Ниже приведена таблица 2 с примером расчета суммы изменения справедливой стоимости финансового обязательства вследствие изменения кредитного риска по данному финансовому обязательству (независимо от рыночных условий) для отражения в ПСД (п. B5.7.18 МСФО (IFRS) 9). Пример основан на допущении (п. B5.7.19 МСФО (IFRS) 9) о том, что изменение справедливой стоимости вызвано факторами, не являющимися:

• изменениями кредитного риска по инструменту;
• или изменениями наблюдаемых (базовых) процентных ставок (являются незначительными).

Таблица 2

Обратите внимание: рассматриваемый метод будет неприемлем в том случае, если изменения справедливой стоимости, вызванные указанными выше факторами, будут значительными. В таких случаях организация должна использовать альтернативный метод, который более достоверно оценивает эффект от изменений кредитного риска по обязательству (п. B5.7.16 МСФО (IFRS) 9).

Например, если бы инструмент в приведенном выше примере содержал встроенный производный инструмент, то изменение справедливой стоимости этого встроенного производного инструмента необходимо было бы исключить при определении суммы, которая (п. 5.7.7(a) МСФО (IFRS) 9) должна быть представлена в составе прочего совокупного дохода.

Метод оценки, применяемый организацией для определения той части изменения справедливой стоимости обязательства, которая обусловлена изменениями кредитного риска по нему, должен в максимальной степени использовать уместные наблюдаемые (рыночные) данные и в минимальной — ненаблюдаемые данные (п. B5.7.20 МСФО (IFRS) 9).

IFRS 9 — Модификация финансовых обязательств

До принятия МСФО 9

Согласно МСФО (IAS) 39, если предприятие изменяет или обменивает финансовое обязательство, оно должно определить, приводит ли это изменение к прекращению признания финансового обязательства (стандарт содержит указания о том, как это определить).

Это обычно называют «10%-ным тестом», который требует сравнения денежных потоков до и после изменения обязательства, которые дисконтируются с использованием первоначальной эффективной процентной ставки.

Т.е., 10% тест означает расчет разницы между первоначальной и модифицированной амортизированной стоимостью.

В случаях, когда разница составляет менее 10% (если изменение финансового обязательства не является качественно значимым), она рассматривается как продолжение первоначального финансового обязательства, и на практике многие организации амортизируют эту разницу в течение оставшегося срока финансовой ответственности путем пересмотра эффективной процентной ставки.

(См. также поправки к IFRS 9: Проект поправок ED/2019/2 в рамках процесса Ежегодных Усовершенствований МСФО 2018-2020)

Что изменилось после принятия МСФО 9?

Хотя МСФО (IFRS) 9 не меняет указания по модификации или обмену финансовыми обязательствами, он разъясняет требования к учету для переоценки денежных потоков и вводит новые требования о том, как учитывать модификации финансовых активов.

Это привело к возникновению вопросов о том, как учитывать изменения финансовых обязательств, которые не были прекращены, — в частности, следует ли немедленно отражать разницу между первоначальной и модифицированной амортизированной стоимостью в прибыли или убытке, вместо того, чтобы амортизировать ее в течение оставшегося срока.

Комитет по интерпретациям МСФО и Совет по МСФО (IASB) рассмотрели этот вопрос и предварительно сделали вывод о том, что в случаях, когда изменение или обмен финансового обязательства не приводит к прекращению признания, МСФО (IFRS) 9 требует, чтобы разница между первоначальной и измененной амортизированной стоимостью признавалась в прибыли или убытке немедленно.

Хотя заключение является предварительным, дискуссии на открытых заседаниях IASB свидетельствуют о том, что нет никаких сомнений в надлежащем толковании требований IFRS 9. Следовательно, амортизация этой разницы в течение оставшегося срока финансового обязательства больше не будет разрешаться согласно IFRS 9.

Следует отметить, что немедленное признание прибыли или убытка согласуется с тем, как другие изменения оценочных денежных потоков (за исключением тех, которые обусловлены изменениями процентных ставок на плавающем рынке, например, LIBOR), учитываются как в соответствии с МСФО (IAS) 39, так и МСФО (IFRS) 9.

Этот подход также будет соответствовать новым требованиям к модифицированным финансовым активам, которые не были прекращены в соответствии с IFRS 9. Повторная оценка денежных потоков, возникающих в связи с изменениями процентных ставок плавающего рынка, будет по-прежнему амортизироваться в течение срока действия финансового инструмента.

С учетом озабоченностей, возникающих в связи с переходными положениями и некоторыми возможными непредвиденными последствиями, предприятиям необходимо принять к сведению общий консенсус, достигнутый в отношении требований IFRS 9.

Для компаний, которые амортизировали разницу между первоначальной и измененной амортизированной стоимостью, возникающей при модификациях такого характера (по IAS 39), этот подход необходимо будет изменить при переходе на IFRS 9.

В настоящее время нет предлагаемых переходных освобождений. Поэтому, поскольку МСФО (IFRS) 9 должен применяться на ретроспективной основе, эти организации должны будут рассчитать любые изменения или убытки от изменений, связанных с финансовыми обязательствами, которые все еще признаются на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9, для определения требуемой корректировки перехода.