Управление рисками в страховании

ТЕСТ ПО СТРАХОВАНИЮ

1. Первичной формой страхования было:

а) кредитование;

б) сбережение;

*в) взаимопомощь.

2. Предметом непосредственной деятельности страховщиков является:

*а) страхование и посредническая деятельность;

*б) страхование и инвестирование;

в) страхование и производственная деятельность;

г) страхование и банковская деятельность.

3. Для страховой деятельности характерны денежные отношения:

а) производственные;

б) распределительные;

в) товарные;

*г) перераспределительные.

4. Страховой фонд формируется с целью:

а) выплат налогов;

*б) возмещение ущерба;

в) для кредитования физических и юридических лиц;

г) для обеспечения финансовой устойчивости.

5. Источники формирования страховых фондов – это:

а) налоги;

*б) добровольные платежи;

в) благотворительные взносы;

г) трансферты и субвенции.

6. Укажите, какие функции выполняются страхованием в системе экономических отношений:

*а) сберегательная;

б) кредитная;

в) товарная;

г) рисковая;

д) превентивная;

е) производственная;

*ж) социальная.

7. Какие из перечисленных видов страхования носят обязательный характер:

а) жизни;

б) строений;

*в) медицинское;

*г) пассажиров воздушного транспорта;

д) инвестиций.

8. Укажите мероприятия, направленные на снижение риска страховщика:

*а) превентивные;

б) ограничение круга страхователей;

в) ограничение предлагаемых видов страхования.

9. Укажите особенные организационно-правовые формы, характерные для страховой деятельности:

а) общества с ограниченной ответственностью;

*б) негосударственные пенсионные фонды;

в) унитарные предприятия;

*г) общества взаимного страхования;

д) некоммерческие фонды.

10. Укажите, какие из предложенных документов необходимы для получения страховой компанией лицензии на осуществление страховой деятельности:

а) положение об оплате труда страховых агентов;

*б) сведения о составе акционеров (участников);

в) сведения о работниках страховой компании;

г) справка банка о размере оплаченного уставного капитала;

д) аудиторское заключение.

11. Укажите, с какого момента договор страхования вступает в силу:

а) после подписания договора всеми участвующими сторонами;

*б) на следующий день после уплаты страховых взносов наличными;

в) со дня, указанного в договоре, при досрочной уплате страховых взносов;

г) со дня подписания договора;

д) после наступления страхового случая.

12. Укажите причины, согласно которым страховщик освобождается от выплаты страхового возмещения:

*а) сообщение страхователем заведомо ложных сведений об объекте страхования;

б) в случае произведенных страхователем мероприятий, частично уменьшивших ущерб объекту страхования при страховом случае;

в) возмещение страхователю понесенного ущерба виновным третьим лицом;

*г) несвоевременная подача страхователем документов, подтверждающих наступление страхового события.

13. Основные подходы к управлению риском страховщика включают:

*а) сострахование;

б) самострахование;

в) перестрахование.

14. Укажите основные виды договоров непропорционального перестрахования:

а) эксцедент убытка;

*б) эксцедент сумм;

в) квотное перестрахование;

г) квотно-эксцедентное перестрахование;

д) эксцедент убыточности.

15. Право цедента на долю прибыли перестраховщика называется:

а) страховая скидка;

*б) перестраховочная комиссия;

в) тантьема;

г) эксцедент.

16. Выгодоприобретателями в личном страховании являются:

а) застрахованные третьи лица;

*б) получатели страховых сумм в случае смерти страхователя;

в) родственники страхователя в случае его смерти.

17. Максимальный размер страховой суммы по договору личного страхования:

а) не установлен;

*б) определяется по согласованию между страховщиком и страхователем;

в) определяется независимыми экспертами.

18. Страховым случаем в добровольном медицинском страховании считается:

*а) наступление заболевания страхователя (застрахованного);

б) обращение застрахованного лица за медицинской помощью;

*в) получение страхователем (застрахованным лицом) медицинской помощи.

19. Субъектами добровольного медицинского страхования являются:

а) медицинское учреждение;

б) территориальный фонд обязательного медицинского страхования;

в) страховая организация;

*г) страхователи.

20. Укажите, какие факторы учитываются при определении размеров страховых взносов в добровольном медицинском страховании:

а) возраст страхователя (застрахованного);

*б) состояние здоровья страхователя (застрахованного);

в) получаемые компенсации по социальному страхованию (обеспечению);

г) характер профессиональной деятельности страхователя (застрахованного).

21. Укажите характерные для ДМС основания для отказа страховщика произвести страховую выплату:

*а) сообщение страхователем страховщику заведомо ложных сведений об объекте страхования;

*б) получение медицинских услуг, не предусмотренных договором страхования;

в) совершение страхователем или лицом, в пользу которого заключен договор страхования, умышленного преступления, находящегося в прямой причинной связи со страховым случаем;

22. Что будет характеризоваться как несчастный случай по договору страхования от несчастных случаев:

а) инфекционное страхование;

б) ожог;

в) острое отравление;

*г) травмы;

д) хроническое заболевание.

23. Какие факторы учитываются при изменении (увеличении или уменьшении) базового страхового тарифа при страховании от несчастных случаев:

а) территория страхования;

б) профессия;

в) коллективный или индивидуальный договор страхования;

*г) условия труда;

д) состояние здоровья застрахованного лица.

24. Максимальная величина страховой суммы в имущественном страховании равна:

а) восстановительной стоимости объекта страхования;

*б) балансовой стоимости объекта страхования;

в) остаточной стоимости объекта страхования.

25. Превышение страховой суммы над действительной стоимостью имущества возможно в случае:

а) страхования одного имущества одного и того же состава рисков у нескольких страховщиков;

*б) страхования одного имущества от разных рисков по нескольким отдельным договорам страхования;

в) страхования разного имущества от одного и того же состава рисков у нескольких страховщиков.

26. Контрибуционные расчеты предусматривают:

а) расчет страховых сумм;

*б) расчет страхового возмещения при «двойном страховании»;

в) расчет сумм ущерба и страховых выплат.

27. Для каких целей в договоре страхования применяется франшиза:

а) для досрочного прекращения договора страхования;

б) для изменения ответственности страховщика;

в) для уменьшения страхового риска;

*г) для освобождения страховщика от расходов, связанных с ликвидацией мелких убытков.

28. Сострахование – это:

*а) страхование одного и того же риска двумя или более страховщиками;

б) страхование одним страховщиком двух и более рисков;

в) двойное страхование одного и того же риска.

29. Условия возникновения контрибуции:

*а) наличие одинаковых рисков по нескольким договорам страхования;

б) наличие одинаковых выгодоприобретателей по нескольким договорам страхования;

*в) наличие одинаковых объектов страхования и одинаковых рисков по нескольким договорам страхования.

30. Виды имущества юридических лиц, принимаемые страховщиком на страхование:

а) объекты незавершенного строительства;

б) драгоценные металлы в виде запасов, слитков, готовых изделий;

*в) здания и сооружения;

г) средства транспорта;

*д) товарно-материальные ценности (товары, сырье, материалы).

31. Стандартными основаниями для отказа страхователю в страховой выплате по страхованию имущества юридических лиц являются:

а) получение страхователем соответствующего возмещения убытка от виновного в его причинении лица;

*б) противоправные действия третьих лиц в отношении объекта страхования;

в) увеличение стоимости объекта в период действия договора страхования до наступления страхового случая;

*г) сообщение страхователем страховщику заведомо ложных сведений об объекте страхования, степени риска или обстоятельствах наступления страхового случая.

32. Автокаско предусматривает возмещение ущерба:

а) при наступлении ответственности автоперевозчика;

*б) при повреждении, уничтожении транспортного средства;

в) при нанесении вреда пассажирам и грузам, перевозимым автотранспортом.

33. Факторы, принимаемые во внимание при исчислении страховой суммы в страховании средств автотранспорта:

*а) марка автомобиля;

б) год выпуска автомобиля;

в) номер двигателя;

*г) условия хранения автомобиля (гараж, охраняемая стоянка);

*д) собственник транспортного средства.

34. Основания для отказа в страховой выплате при автотранспортном страховании:

*а) управление транспортным средством в состоянии алкогольного опьянения;

б) управление транспортным средством его арендатором;

в) использование транспортного средства для обучения вождению;

г) причинение ущерба в другом регионе.

35. Основными видами страхования в ипотечном кредитовании являются:

*а) страхование жизни и здоровья заемщика;

б) страхование профессиональной ответственности оценщиков;

в) обязательное медицинское страхование;

г) страхование финансовых рисков;

д) страхование залога.

36. Выгодоприобретателем в страховании ответственности выступает:

*а) сторона по договору, ответственность по которому застрахована;

б) потерпевший;

в) третье лицо, понесшее косвенный ущерб.

37. Факт наступления ответственности страхователя признается:

а) страхователем;

б) потерпевшим;

*в) судом;

г) страховщиком.

38. Получателем страховой выплаты по договору страхования ответственности является:

*а) потерпевший;

б) страхователь;

в) застрахованные третьи лица.

39. Максимальная страховая сумма в страховании ответственности:

а) устанавливается страховщиком;

б) не имеет предельного размера;

*в) устанавливается по согласованию между страховщиком и страхователем.

40. Для предъявления иска по гражданской ответственности необходимо:

а) наличие ущерба;

б) пострадавших;

в) вины или противоправного действия нарушителя;

*г) документально оформленной претензии;

д) свидетелей.

41. «Лимит ответственности» – это:

а) предельная сумма страхования;

*б) предельная сумма страхового возмещения;

в) гарантированная страховая сумма;

г) сумма убытков (ущерба), причиненных третьим лицам.

42. Договор страхования ответственности за качество продукции (работ, услуг) считается заключенным в пользу:

*а) страхователя;

б) потребителя;

в) застрахованного.

43. Перечень опасных производственных объектов в страховании ответственности предприятий – источников повышенной опасности определяется:

а) страховщиком;

б) страхователем;

*в) экспертом.

44. В сумму возмещаемого ущерба при страховании ответственности предприятий – источников повышенной опасности включается возмещение:

а) причиненного вреда жизни и здоровью потерпевшего;

*б) доходов, недополученных потерпевшим;

в) причиненного вреда окружающей природной среде;

г) расходов страхователя по выяснению обстоятельств наступления страхового случая.

45. Факторами риска, влияющими на размер страховых взносов в страховании ответственности за качество продукции (работ, услуг), является:

а) вид товара (работы, услуги);

*б) стоимость товара (работы, услуги);

*в) тип производства: массовый, единичный, др.;

г) уровень качества товара (работы, услуги).

46. В сумму страховой выплаты по страхованию ответственности за качество продукции (работ, услуг) включаются:

*а) убытки, связанные с причинением вреда имуществу третьих лиц;

б) судебные расходы страхователя по делам о возмещении ущерба;

в) косвенные убытки страхователя и потерпевших лиц;

г) моральный вред;

*д) убытки страхователя, вызванные соразмерным уменьшением цен на товар (работу, услугу) ненадлежащего качества.

47. Факторами, влияющими на изменение (увеличение или уменьшение) тарифной ставки по страхованию профессиональной ответственности оценщиков, являются:

*а) уровень квалификации страхователя;

*б) объем выполняемых страхователем услуг по оценке в стоимостном выражении;

*в) стаж работы страхователя в качестве оценщика;

г) срок страхования;

д) территория страхования (оказания услуг по оценке).

48. Предоставляют ли страховые компании скидки?

* а) да, всем;

б) нет, никому не дают;

*в) да, например, в случае безаварийной езды.

49. Что такое франшиза?

а) ежемесячная плата за страховой полис;

*б) условие договора, в соответствии с которым страховщик освобождается от возмещения незначительного ущерба (до определенного значения).

50. Предоставляют ли страховые компании бонусы при заключении договора?

*а) да, это может быть, например, бесплатный эвакуатор при наступлении страхового случая;

б) нет, обычно это не практикуется.

Теория управления рисками

Риск-менеджмент является комплексом мероприятий, направленным на снижение вероятности возникновения риска либо компенсацию последствий его осуществления. Процесс по управлению рисками включает следующие последовательные этапы:

1. Рисковый анализ;
2. Избрание методик воздействия на риск путем оценивания их эффективности в сравнении;
3. Принятие решений;
4. Влияние на риск;
5. Контроль и оценивание результатов процессов управления.

Этапы управления рисками

Этап № 1. Анализ риска отражается в предварительном осознании риска субъектом хозяйствования либо индивидом и его последующей оценке — определении его серьезности с вероятностных позиций, а также с позиций масштаба возможного ущерба. На данном этапе производится нахождение и комплектация необходимой информации о свойствах, структуре объекта и существующих рисках, а также отмечаются всевозможные последствия осуществления рисков. Собранной информации должно хватать для того, чтобы принять оптимальные решения на последующих стадиях. Оценка является количественным описанием выявленных рисков, в процессе которого определению подлежат такие их характеристики, как размер и вероятность возможного ущерба. Также проводится расчет вероятностей наступления ущерба зависимо от его объема.

Готовые работы на аналогичную тему

• Курсовая работа Этапы управления рисками в страховании 400 руб.
• Реферат Этапы управления рисками в страховании 270 руб.
• Контрольная работа Этапы управления рисками в страховании 240 руб.

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

Этап № 2. Избрание методик воздействия на риск. Данный этап своей целью ставит минимизирование возможного ущерба в будущем. Традиционно любая разновидность риска допускает несколько способов по его уменьшению, в связи с этим необходимо произвести сравнение эффективности методик воздействия на риск для избрания самой лучшей из них. Сравнение может быть произведено на основании разнообразных критериев, и в первую очередь экономических.

Этап № 3. Принятие решения. На практике используется четыре главные методики по управлению риском:

• упразднение,
• предотвращение,
• поглощение,
• страхование.

Замечание 1

Также возможно применение разнообразных сочетаний этих методик.

Охарактеризуем каждую из этих методик:

• Упразднение. Первая методика по управлению риском заключена в попытке упразднения риска, то есть понижения его вероятности до нулевой отметки (к примеру, отказ от инвестирования средств, не заключения договора вообще, отказ от полета на самолете и т. п.). Упразднение риска позволяет избежать вероятностных потерь. Но упразднение риска может привести и к сведению отметок прибыли до нулевых значений.
• Превенция потерь, а также контроль. Методика подразумевает исключение на практике случайностей и ограничение величины потерь в случае, если убыток все-таки произойдет.
• Страхование. Страхование является процессом, в котором группа юридических и физических лиц, которые подвергаются однотипному риску, вносит средства в фонд страхования, члены которого при потерях обретают компенсацию. Главная цель страхования заключается в распределении убытков меж большим количеством участников фонда страхования (страхователями).
• Поглощение. Содержание этой методики по управлению риском заключается в признании возможности получения ущерба, а также его допущении. По факту эта методика является самострахованием, то есть покрытие убытков ведется за счет средств самостоятельно образованных фондов резервного типа.

Этап № 4. Воздействие на риск. Представляет собой применение избранной методики из названных выше. Если же, к примеру, выбранной методикой по управлению риском является страхование, то следующим шагом будет заключение страхового договора. Если избранная методика не является страхованием, то возможной является выработка программы по предотвращению и контролю убытков и т.п.

Этап № 5. Контроль и оценивание результатов. Проводится на основании информации о произошедших убытках, а также принятых мер по их минимизированию. Это позволяет выявлять новые обстоятельства, которые влияют на уровень риска, и пересмотреть данные по эффективности применяемых мер по управлению рисками.

Мероприятия по управлению рисками

Всю совокупность мероприятий управления рисками можно подразделить на:

• дособытийные;
• послесобытийные.

Первая группа содержит в себе разнообразные меры, которые заблаговременно позволяют снижать рисковую вероятность (мероприятия превенции) и тяжесть возможного ущерба. А вторая группировка мероприятий отражает свою цель в компенсировании последствий уже осуществившегося риска.

Иногда слишком сложно устранять риск либо понизить его вероятность из-за множества форм проявления риска. Научно-технический прогресс формирует предпосылки для образования все новых рисков. В подобных случаях самым эффективным способом воздействия на риск будет являться его передача, то есть, страхование, представляющее собой механизм компенсации ущерба, но не воздействует на сам факт наступления риска. Посредством страхования всякая человеческая деятельность в познании природы и в ходе общественного воспроизводства защищается от случайностей.

Замечание 2

С позиции страхования все риски подразделяются на страховые (риски, которые возможно страховать) и не страховые (которые страхованию не подлежат по множеству причин). Страхование дает возможность сведения к минимуму неопределенности в действиях субъектов хозяйствования при рисковой ситуации.

Общество применяет разнообразные меры, позволяющие с определенной степенью надежности спрогнозировать вероятности наступления риска, что делает возможным понижение его негативных последствий, то есть ущерб. Управление риском является процессом, который имеет собственной итоговой целью уменьшение (компенсацию) ущерба при наступлении неблагоприятных случаев.

Влияние на риск подразумевает следующий выбор: понижение степени риска, сохранность риска (поглощение) либо передача риска. Одной из вариаций передачи риска является его страхование, таким образом, за конкретную плату полная либо частичная ответственность за риск возлагается на страховую компанию.

Управление риском — это совокупность способов, приемов, методов, мероприятий, направленных на минимизацию риска. Страхование как один из древнейших способов минимизации риска исторически играло важную роль в управлении риском. Как способ управления риском страхование представляет собой перенос риска субъекта на страховщика на платной основе в целях дальнейшей раскладки его последствий на всю страховую совокупность.

В риск-менеджменте принято выделять два направления деятельности — контроль риска и финансирование управления риском. Контроль риска объединяет методы, способы и приемы уклонения от риска, его принятия и минимизации. Финансирование управления риском предполагает обеспечение источников денежных средств для компенсации последствий риска и расходов на управление риском. Страхование применяется и в той и в другой группе методов. Для того чтобы определить его место, рассмотрим эти группы методов (рис. 1.9).

Рис. 1.9. Методы контроля риска

Первая группа методов — контроль риска — включает в себя: избежание риска (отказ от риска), поглощение риска (принятие риска на себя), минимизацию риска, перенос риска.

Избежание риска, или отказ от риска. Решение об отказе от конкретного риска может быть принято как на стадии подготовки решения, так и путем отказа от деятельности, в которой физическое или юридическое лицо уже принимает участие, если выясняется, что реальный риск оказался выше предполагаемого. Отказ от риска не всегда эффективен:

• — избежание одного риска может привести к возникновению других видов риска. Например, отказ от риска, связанного с авиаперевозками, означает принятие риска при перевозках другими видами транспорта;
• — отказ от риска может привести не только к отказу от предполагаемых убытков, но и к отказу от прибыли (шанса). В такой ситуации решение должно приниматься в контексте общей стратегии развития хозяйствующего субъекта или деятельности физического лица.

Поскольку отказ от риска часто ограничивает рыночные возможности, этот метод применяется только в отношении наиболее тяжелых рисков, когда предполагаемые убытки и их потенциальный объем велики и не поддаются корректировке другими методами. Для оценки целесообразности использования этого метода применяется шкала пороговых значений рисков, повышение которых не приемлемо для данного субъекта. Отказ от риска предполагает определение максимальной величины убытка, принятие которого на себя допустимо для субъекта без ухудшения его финансового состояния.

Поглощение риска (принятие риска на себя) используется субъектом, если:

• — величина риска невелика, и расходы по управлению риском сопоставимы с предполагаемыми убытками;
• — риск влечет за собой возможность получения дополнительной прибыли (возможна реализация шанса);
• — субъект не имеет необходимого объема информации о риске или не умеет идентифицировать риск.

Одним из вариантов поглощения риска является формирование специальных фондов, натуральных или денежных средств для покрытия убытков- самострахование (самозащита) (см. 1.1.1).

Минимизация риска может проводиться на основе различных методик:

Методики минимизации риска имеют характер предупреждения, поскольку они всегда предшествуют наступлению неблагоприятного случая.

Предупреждение (превенция) — наиболее предпочтительный и рациональный метод борьбы со случайными опасностями, поскольку, как правило, дешевле предупредить наступление события, чем компенсировать нанесенный ущерб. Кроме того, ущерб, нанесенный, например, культурным и историческим ценностям, произведениям искусства и т.п., не всегда может быть компенсирован денежной суммой. Наконец, осуществляя предупредительную деятельность, можно защитить жизнь, здоровье и трудоспособность человека. Однако превенция имеет объективные границы:

• — технологические (многие события на современном уровне развития науки и техники человек не может предотвратить — например, стихийные бедствия);
• — экономические (иногда предупреждение требует таких затрат, которые превышают экономические возможности общества или субъекта, либо эти затраты представляются нерациональными);
• — границы познания (предупредить можно только те события, о которых мы имеем необходимую информацию).

Кроме того, риск объективен и полностью исключить его невозможно.

Превентивные мероприятия обоснованы только в том случае, если стоимость их проведения меньше эффекта, обусловленного этими мероприятиями. При этом оценить эффект бывает трудно, поскольку некоторые превентивные меры могут оправдать себя лишь спустя достаточно длительный период времени.

Методики снижения частоты риска применяются в том случае, если вероятность убытка велика, а сумма убытка незначительна. Предупредительные мероприятия при этом должны снижать уязвимость конкретных объектов или субъектов от случайных опасностей. Методики снижения объема потенциального ущерба применяются в том случае, когда возможный ущерб велик, а вероятность реализации риска незначительна. Они также основаны на превенции, но целью ее является минимизация потенциального ущерба.

Страховые компании уделяют организации и финансированию предупредительной деятельности большое внимание. При этом не только минимизируется риск страховщика, но и улучшается рисковая ситуация у отдельных страхователей и в стране.

Разделение риска применяется для сокращения убытков за счет снижения подверженности риску. Суть этого метода заключается в максимальном сокращении возможных потерь от одного события. Разделение в управлении риском может быть осуществлено в двух формах: разделение риска и разделение активов, подверженных риску. Наряду с разделением может использоваться метод объединения (комбинации) активов, что может происходить на базе концентрации бизнеса путем внутреннего роста (например, увеличения парка автомобилей) или на базе централизации бизнеса, т.е. при слиянии двух или более коммерческих фирм (больше активов, больше работников и т.д.). Объединение делает риск более предсказуемым вследствие действия закона больших чисел.

При переносе риска ответственность за снижение возможности неблагоприятных событий возлагается на другой субъект (стороннюю организацию).

Перенос риска — один из эффективных методов контроля риска, однако он может быть использован только в случае, если:

• — возможно четко определить опасности и объекты, которым они угрожают;
• — иметь механизмы передачи ответственности.

Перенос риска осуществляется, когда:

• — он выгоден для обеих сторон;
• — он значителен для передающей стороны;
• — принимающая сторона имеет лучшие возможности для управления риском, чем передающая.

Перенос риска может осуществляться в двух основных формах — на основе договора и путем соответствующей организации бизнеса (рис. 1.10).

Перенос риска физического или юридического лица на страховщика путем заключения договора страхования занимает важное место в системе методов управления риском. Перенос риска на профессионала (страховщика) и связанная с этим деятельность страховщика по оценке риска, его минимизации, рекомендации по проведению предупредительных мероприятий позволяют не только обеспечить страховую защиту конкретного объекта (имущества, жизни и трудоспособности человека), но и улучшить рисковую ситуацию в целом. В то же время перенос риска на страховщика осуществляется за плату, возможны также дополнительные расходы в связи с подготовкой договора, в том числе на проведение предупредительных мероприятий. В связи с этим с позиций управления риском решение о страховом переносе принимается при сопоставлении эффекта страховой защиты и затрат на ее осуществление.

При использовании любого метода управления риском необходимо предусмотреть источники финансирования управления риском и направление использования средств. Финансирование управления риском может проводиться за счет различных источников: страхового фонда, собственных средств и др.

Рис. 1.10. Формы переноса риска

Рисунок показывает, что с помощью страхования может быть осуществлена компенсация ущерба (в рамках финансирования) и тем самым предоставлены ресурсы для восстановления объектов, пострадавших от страховых случаев (инвестирование). Представленная на рисунке схема позволяет по аналогии рассмотреть место страхования в финансировании управления риском физического лица.

Рис. 1.11. Финансирование мероприятий по управлению риском

Направления использования денежных ресурсов в управлении риском юридического лица представлены на рис. 1.11.

Роль страхования в управлении риском определена компенсационной природой страховых отношений, состоит в возмещении ущерба от неблагоприятных случаев и тем самым в восстановлении пострадавших объектов, что обеспечивает страховую защиту физических и юридических лиц, а также непрерывность воспроизводства на микро- и макроуровнях.

Осваивая предпринимательство, приходится иметь дело с неопределенностью и повышенным риском. Задача подлинного предпринимателя, хозяйственника нового типа не в том, чтобы искать дело с заведомо предвидимым результатом, дело без риска. При таком подходе в рыночной экономике можно вообще оказаться вне дела и без дела. Надо не избегать неизбежного риска, а уметь чувствовать риск, оценивать его степень и не переходить за допустимые пределы.

Главную, решающую роль в принятии решений в момент или предвидении рисковых обстоятельств в коммерческой организации играет менеджер — организатор бизнеса, владеющий навыками эффективного управления коммерческой организацией в условиях рыночной экономики. Из сказанного следует первое правило поведения менеджера-предпринимателя: не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня. Возникает необходимость разработки методов и средств, уменьшающих вероятность проявления негативных результатов или локализующих их вредоносные отрицательные последствия.

Целенаправленные действия по ограничению или минимизации риска в системе экономических отношений носят название «управление риском» или «риск-менеджмент». Как самостоятельная область знаний управление рисками получило распространение лишь в XX столетии, на протяжении которого мировая рыночная экономика неоднократно переживала серьезные преобразования.

В 50-е годы сфера деятельности страховых управляющих уже прочно включала в себя анализ незастрахованных рисков и возможных способов предотвращения убытков. К этому же периоду относятся и первые прецеденты переименования соответствующих должностей в «управляющего рисками».

В обязанности управляющего рисками входят не только контроль и слежение за применением реальных тарифов, обеспечивающих покрытие убытков за счет страховщика, но и выявление и контроль разных факторов риска, возникающих по мере развития производства.

Управление рисками породило премиальное страхование, которое способствовало обеспечению безопасности страхуемого объекта или минимизации риска путем соглашения о разделении ответственности но рискам и другие финансово-экономические механизмы, обеспечивающие комплексную защиту страховой компании от потенциальных убытков за счет продуманной административной политики.

Использование риск-менеджмента в страховании включает три позиции:

• выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска;
• умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности;
• разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть использованы или компенсированы негативные результаты предпринимаемых действий.

Содержательная сторона риск-менеджмента в страховании включает:

• подготовительный этап риск-менеджмента; предполагает сравнение характеристик и вероятностей риска, полученных в результате анализа и оценки риска;
• выбор конкретных мер, способствующих устранению или минимизации возможных отрицательных последствий.

Для предотвращения или минимизации риска разрабатывается ситуационный план, включающий предписание действий лиц, реализующих рисковые решения в различных ситуациях и ожидаемые последствия при их реализации. Ситуационные планы служат средством уменьшения предопределенности и оказывают положительное влияние на деятельность субъектов в условиях рыночных отношений.

Риск-менеджмент должен осуществляться при строгом соблюдении правовых аспектов управления. Эффективность решений, принимаемых менеджером по тем или иным рискам, зависит от степени его осведомленности и вовлечения в деятельность страховой организации. Глубокое знание финансового состояния страховой компании, аналитических результатов работы каждого структурного подразделения, проводимых видов страхования и их результативности позволит ему сделать правильную оценку риска, принять меры к предотвращению либо минимизации риска и избежать отрицательных результатов.

В оценке и принятии решения по каждому принимаемому риску необходимо придерживаться системы, включающей в себя основные элементы:

• выявление расхождений в альтернативах риска;
• разработка планов, позволяющих оптимальным образом действовать в ситуациях, связанных с риском;
• разработка конкретных рекомендаций, ориентированных на устранение или минимизацию возможных негативных последствий;
• подготовка к принятию подзаконных и нормативных актов;
• учет и анализ психологического восприятия рисковых решений и программ.

Практикой выработано четыре метода управления риском: упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхование, поглощение.

Упразднение. Заключается в попытке упразднения риска. Основное требование — это выполнение всех предписанных требований, невступление в какие бы то ни было рисковые отношения. Упразднение — это эффективный способ избежать потери, но он имеет тенденцию неполучения прибыли.

Предотвращение и контроль означают уберечь себя и фирму от случайностей. Контролировать возможность потерь означает ограничить их в случае, если убыток имеет место. Страхование с позиций управления риском означает процесс, при котором страхователь за определенную плату перелает страховщику под страховую защиту объект страхования. В случае страхового события страхователь получает оговоренное договором страховое возмещение. Поглощение состоит в признании ущерба без возмещения его посредством страхования. Часто это риск, вероятность которого достаточно мала. Поглощение в своем большинстве достигается самострахованием.

Управление рисками включает в себя выявление, анализ и экономический контроль факторов риска, потенциально угрожающих капиталам, доходности или эффективности работы предприятия. Процесс управления рисками одинаково и повсеместно применим к любым факторам риска. При практическом его воплощении необходимо учитывать специфику риска и местные условия.

Процесс управления риском включает в себя следующие элементы:

• определение цели (сохранить объект страхования, здоровье, работоспособность, престиж, достойную жизнь, профессию и др.);
• выяснение риска выражается в осознании риска страховой компанией (использование статистических данных по характеру объектов страхования, количеству и величине риска);
• оценка риска — определение вероятности наступления страхового случая и величины возмещения ущерба.

Под оценкой риска понимаются:

• оценка риска в смысле опасностей, которым объект страхования может подвергнуться;
• степень и вероятность причинения ущерба в результате воздействия таких опасностей;
• какое наиболее рациональное и глобальное страховое покрытие необходимо для данного объекта страхования;
• на каких условиях должно быть осуществлено такое страхование и по каким экономически обоснованным ставкам;
• процесс ликвидации и минимизации убытков в случае их возникновения;
• размер и целесообразность перестраховочной защиты;
• инспектирование риска, осуществление мер контроля за ним;
• оценка возможных последствий страхового случая, имея в виду, например, приостановление процессов производства, потерю доходов, невыполнение договорных обязательств, возникновение ответственности перед третьими лицами;
• выбор метода управления риском — предотвращение, контроль, страхование, поглощение. На практике возможно использование нескольких методов управления риском;
• осуществление управления риском, т.е. применение выбранного метода (если выбрано методом страхования, то далее заключение договора);
• оценка результатов — это анализ и оценка процесса управления данным риском (его положительные и отрицательные стороны, доходы и убытки, планы на перспективу).

Управление риском состоит из следующих четырех стадий:

• выявление факторов риска;
• анализ риска;
• контроль риска;
• оценка и переосмысление.

Выявление риска состоит в определении причин, по которым могут пострадать капиталы, доходность или эффективность работы предприятия или организации.

Выявление причин риска начинается с тщательного изучения: всех процессов, происходящих в организации; физического обследования объекта страхования; технологии производства, документации, отражающей характер производства; деятельности контролирующих органов (пожарного и энергонадзоров, Госгортехнадзора и др.); потенциальных рисков и работоспособности организации.

Анализ риска производится при выявлении риска с целью определения последствий, к которым он может привести. Фактор риска может негативно сказаться на финансовом положении (как в ближайшем будущем, так и в отдаленной перспективе), взаимоотношениях с другими организациями. При анализе используется числовой либо количественный метод.

Анализ рисков — процесс динамичный, в ходе его проведения выделяется несколько категорий возможных убытков в зависимости от их вероятности и тяжести. Это могут быть:

• регулярные мелкие убытки, в большей мере покрываемые за счет страхования;
• разовые крупные убытки, потенциально угрожающие самому существованию страховой фирмы.

Конечная цель анализа риска — это выяснение причин риска, его осознание, определение его серьезности с позиций вероятности и величины возможного ущерба. На основании полученных материалов выбирается метод управления риском в зависимости от вида риска. На практике встречается использование нескольких методов управления рисками.

Контроль риска заключается в том, чтобы добиться максимально возможной отдачи за счет минимальных затрат путем удержания, передачи, минимизации и избежания риска. Один из элементов контроля рисков — превентивное снижение риска путем принятия мер, направленных на минимизацию убытков в том случае, если нежелательное событие все-таки произойдет.

При выборе метода управления риском через страхование происходит заключение договора страхования с разработкой мер превентивного характера. После определения размера потенциальных убытков организация определяет долю риска, оставляемую на собственное удержание, и долю, отдаваемую в страхование и перестрахование.

Оценка и переосмысление методов управления рисками — заключительный этап процесса управления рисками. На этой стадии:

• оценивается экономическая эффективность действующей программы управления рисками, изучается влияние потенциальных изменений внешних материальных, экономических и политических условий на структуру рисков;
• предпринимаются необходимые меры по совершенствованию стратегии и тактики управления рисками, принятыми в организации;
• оценка результатов управления риском производится на базе хорошо отлаженной системы точной информации, дающей возможность рассмотреть имеющиеся убытки и сами действия, осуществляемые для их предотвращения.

Страхование является одним из важных направлений по управлению финансовыми рисками в деятельности хозяйствующих субъектов. Страховые инструменты обеспечивают защиту от возможных неблагоприятных финансовых последствий реализации риска. Чаще всего страхование предусматривает определение возможных преимуществ в будущем при составлении инвестиционных проектов.

Страхование рисков инвестиционных проектов имеет особенности, которые необходимо учитывать при вложении финансовых ресурсов для получения дохода в будущем.

В статье изложены зарубежная практика страхования по использованию страховых показателей в инвестиционных проектах, предпосылки применения страхования, способы минимизации инвестиционных рисков, факторы страховой деятельности для ведения бизнеса, рассчитаны величины страхового финансового резерва инвестора. Предложены методы дальнейшего управления страховыми рисками для повышения эффективности реализации инвестиционных проектов.

Современный мировой экономический кризис показывает несовершенство практики извлечения прибыли из вложения средств в виртуальные активы, ценные бумаги. Базой для стабильного и эффективного развития благосостояния страны должно стать укрепление реального производства на основе роста инвестиций. Такое инвестирование должно быть тщательно подготовленным и основываться на детально проработанных бизнес-планах. Формой данного вложения средств является инвестиционный проект – комплекс взаимосвязанных мероприятий, опирающихся на разработанный проектный план и документацию, позволяющих в течение заданного времени и при установленном бюджете получать доход от вложений капитала. Как показывает опыт многочисленных консалтинговых компаний и специалистов, наиболее распространенной ошибкой предприятий, планирующих реализацию инвестиционных проектов, является недостаточная проработка рисков, которые могут повлиять на доходность проектов. Поскольку такие ошибки могут привести к неверным инвестиционным решениям и значительным убыткам, очень важно своевременно выявить и оценить все проектные риски. Инвестиционные проекты за редким исключением не связаны с крупными финансовыми вложениями. Следовательно разумно отметить, что деятельность, связанная с финансовыми вложениями, пронизана рисками. Любые решения, операции при осуществлении инвестиций означают, что его участник (инвестор, собственник т. д.) принимает на себя ту или иную величину рисков. Ожидание потерь, соизмерение их вероятности с ожидаемой выгодой составляют основу мышления и даже бессознательных реакций человека, действующих на рынке ценных бумаг. Современные схемы управления проектами предусматривают формирование максимально полного пакета страхования технических рисков с целью переноса части контрактной ответственности на страховщиков. Кроме того, при соблюдении определенных условий, страхование играет основную регулирующую роль в осуществлении наиболее безопасной предпринимательской деятельности, предотвращая тем самым необходимость принятия более строгих правил и норм на республиканской уровня, которые, как показывает практика, малоэффективны.

В индустриально развитых странах и регионах за последние десятилетия сложились определенные стандарты осуществления строительного страхования, включая его юридические, финансовые и инженерные аспекты. Этот вид страхования имеет существенные отличия от других, распространенных в настоящее время в Казахстане, и по сути является совершенно новым для нее явлением. Современное состояние отечественного страхового рынка характеризуется тем обстоятельством, что количество и качество предлагаемых на нем услуг по техническому страхованию остаются пока весьма скромными. Причин сложившегося положения много. Одна из них состоит в том, что для проведения этого вида страхования необходимо наличие организационной инфраструктуры, объединяющей страховые компании и специализированные экспертные организации, владеющие аппаратом анализа, расчета и минимизации технических рисков. Попытки привнести в отечественную практику зарубежные юридические и технические нормы наталкиваются на препятствия (существенные различия во внешнем и внутреннем окружении инвестиционных проектов, другая культурная среда управления, и др.), из-за которых эффективность внедряемых системных механизмов оказывается невысокой. С одной стороны, имеющийся аппарат расчета рисков строительства, которым пользуются зарубежные управляющие, страховые и перестраховочные компании, основан на анализе убытков вне территории РК, из-за чего казахстанским компаниям предлагаются готовые решения по оценке риска и тарификации, принимаемые без необходимого учета особенностей отечественной строительной и юридической практики. С другой стороны, общепризнанно, что на сегодняшний день управление риском является сложной и мало изученной проблемой как в Казахстане, так и за рубежом. Основная причина такого положения заключается в отсутствии аналитического описания совместного влияния определяющих, возмущающих и управляемых параметров процесса строительства на функциональные характеристики риска. Кроме того, в Казахстане отсутствует необходимый опыт управления проектами в условиях рынка, страхования технических рисков и его специфического экспертного сопровождения. В такой ситуации, прежде всего, необходимо наладить информационное обеспечение, основанное на предоставлении максимально объективных данных о риске, которые могут быть получены посредством расчета его характеристик и организации соответствующего мониторинга.

Страхование является одним из частных направлений метода разделения риска инвестиционного проекта, так как посредством страхования предприятия передают свои риски страховым компаниям в размере страховой суммы. При этом страхование не меняет существующие параметры риска, а обеспечивает защитой от возможных неблагоприятных финансовых последствий реализации риска. Чаще всего инструмент страхования используется совместно с различными методами сокращения рисков, что способствует снижению стоимости страхования. Страхование рисков инвестиционных проектов – это, как правило, многочисленные простые риски реального инвестирования, в первую очередь, риски несвоевременного завершения проектно-конструкторских работ по инвестиционному проекту, несвоевременного завершения строительно-монтажных работ, риск невыхода на запланированную проектную производственную мощность и другие.

Зарубежная практика страхования использует полное страхование инвестиционных проектов. Условия казахстанской действительности позволяют пока только частично страховать риски проекта (здания, оборудования). Страхование рисков инвестиционных проектов принадлежит к числу наименее разработанных видов страхования в Казахстане, что объясняется следующими причинами. Во-первых, практика реализации инвестиционных проектов в Казахстане все еще незначительна, в связи с чем существуют трудности в оценке ее результатов. Во-вторых, страхование рисков реализации и финансирования инвестиционных проектов требует четкой организации, разработки и внедрения технологии, методологического обеспечения и проведения актуарной калькуляции, на основании которой возможно разработать обоснованную структуру страховых тарифов .

Учитывая сказанное, оптимальным вариантом минимизации инвестиционных рисков является комбинирование двух универсальных способов:

• самострахование в виде резервирования;
• страхование.

Создание страхового финансового резерва на покрытие непредвиденных расходов представляет собой способ минимизации риска, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в реализации инвестиционного проекта. Поскольку в результате создания страхового финансового резерва происходит отвлечение средств, то для инвестора становятся актуальными выработка финансовой стратегии, политики управления активами и пассивами, организация их оптимальной структуры и обеспечение ликвидности отвлеченных средств. При этом основной проблемой при создании страхового финансового резерва на покрытие непредвиденных расходов является оценка потенциальных последствий рисков, а также определение величины этого резерва.

Величину страхового финансового резерва возможно определить методом экстраполяции величины ценностного восполнения проявления каждого риска прошлых периодов с корректурой (умножением) на коэффициент вероятности проявления риска в будущий договорный период. Пример расчета величины страхового финансового резерва инвестора на условных данных, приведен на рисунке 1.

Самострахование в виде резервирования применяется при низком уровне рисков (небольшие потери и высокая частота), если же более существенные потери или риски инвестиционной деятельности не поддаются управлению с использованием внутренних методов, то предлагается осуществлять страхование или использование гарантий.

Наиболее опасные по своим последствиям риски инвестиционной деятельности подлежат минимизации путем страхования. По своей природе страхование – это передача рисков. Стороной, принимающей риски инвестора, в данном случае выступает страховая компания. Страхование предусматривает комплексную защиту имущественных интересов инвесторов, заказчиков и подрядчиков, осуществляющих строительство, монтаж, ремонт и реконструкцию объектов любой степени сложности. В основном страхователем является генеральный подрядчик, однако, вопрос о том, какая из сторон будет осуществлять страхование, обычно определяется договором подряда или решается дополнительно. В любом случае, строительство – это сложный процесс, и в нем участвуют несколько сторон (заказчик, подрядчик, субподрядчики, проектировщики, технический надзор и т. п.), интересы которых необходимо учитывать. Поэтому, помимо страхователя, по полису строительно-монтажного страхования могут быть застрахованы и другие стороны, участвующие в строительстве .

Рисунок 1 – Расчет величины страхового финансового резерва инвестора

При использовании страхования очень важно учитывать виды рисков, которые нецелесообразно страховать. По нашему мнению, можно предложить следующую классификацию видов рисков инвестиционной деятельности, минимизируемых другими методами:

• приемлемые риски, которые возмещаются самострахованием в виде резервирования;
• спекулятивные риски, которые компенсируются диверсификацией;
• полностью неидентифицируемые риски(с экономической точки зрения);
• трудные риски из-за финансовых и организационных проблем недостаточного развития страхового риск-менеджмента;
• редкие риски;
• политические, военные, террористические, социальные и экологические риски;
• крупные систематические риски, которые нейтрализуются благоприятным климатом через государственное регулирование;
• катастрофические риски, которые возмещаются государством или полугосударственными структурами;
• новые риски, только включаемые в процесс управления .

Определяющим в принятии решения о применимости страхования является анализ позитивных и негативных факторов выбора страхования как средства защиты от рисков инвестиционных проектов. Так, факторами, положительно влияющими на выбор страхования как средства защиты от рисков инвестиционных проектов, следует признать:

1. Привлечение страхового капитала для компенсации ущерба. Поскольку договор страхования заключается, в первую очередь, на условиях возмещения потенциальных ущербов при наступлении определенных оговоренных событий, у страхователя появляется надежный источник покрытия убытков – страховой фонд, капиталоемкость которого с учетом сострахования и перестрахования многократно возрастает.
2. Эффективное управление финансами. При выборе страхования показатели финансового планирования будут более обоснованными и точными. Вместо неопределенных затрат на возмещение потенциальных ущербов из резервного и других фондов возникают конкретные издержки, выраженные в размере страховой премии. Важно учитывать и тот факт, что страховая премия может уплачиваться в рассрочку в соответствии с утвержденным сторонами графиком.
3. Сокращение затрат на управление рисками. Страховые компании располагают: а) значительным опытом в области предоставления защиты от рисков, б) квалифицированными специалистами по оценке рисков; б) статистической базой данных, используемой при определении страховых тарифов, что особенно важно при управлении часто встречающимися системными рисками, где преимущество страхования неоспоримо .

Факторами, отрицательно влияющими на выбор страхования как средства защиты от рисков инвестиционных проектов, являются:

Неадекватная плата за страховые услуги. Страхователь часто обладает более полной информацией о вероятности реализации риска и размерах возможного ущерба. Если при личном страховании страховая компания опирается только на актуарные расчеты, то при имущественном страховании, страховании ответственности и предпринимательских рисков страхователь с определенной долей вероятности может предположить величину возможного ущерба именно для своих имущественных интересов. Отсюда два варианта развития событий. Первый вариант – слишком высокая для страхователя цена на страховые услуги, так как потенциальный ущерб будет небольшим, второй вариант – снижение со временем предложения страховых услуг по защите от определенных рисков в связи со значительной вероятностью их реализации и неприятием рынком более высоких страховых тарифов.

Примером неадекватной платы за страховые услуги является то, что любой крупный инвестиционный проект обладает специфическими элементами, что затрудняет точное определение страхового покрытия и страхового тарифа. Например, техногенное воздействие на окружающую среду затрагивает множество объектов, а последствия воздействия являются недостаточно изученными и проявляются на протяжении многих лет. Все это превращает процесс оценки экологического риска и определение платы за страховую защиту в отдельное сложное и затратное исследование, как правило, не проводимое страховыми компаниями.

Страховщики при определении страхового тарифа опираются на не связанные с затратами доступные данные: на собственную базу данных, базы других страховщиков, иную информацию. Неадекватная плата может быть следствием неполного или избыточного перечня покрываемых страхованием событий, либо неверной оценки максимально возможной величины ущерба. Слишком значительное страховое покрытие приводит к страховой премии, невыгодной страхователю, а неверная оценка вероятности реализации риска может привести к существенному завышению страховой премии.

Недоработки нормативно-правовых актов могут привести к снижению надежности предоставления страховой защиты. Наиболее существенными из них в настоящее время являются неясность в определении действительной (страховой) стоимости имущества и отсутствие законодательно утвержденной обязанности страховщика вносить в правила и условия страхования изменения и дополнения, являющиеся значимыми для страхователя. В отношении правил и условий страхования у многих потенциальных и существующих страхователей возникают обоснованные претензии. Наибольшие нарекания вызывают процедура и сроки выплаты страхового возмещения, позволяющие страховым компаниям под разными предлогами либо затягивать процесс, либо уменьшать сумму выплаты.

1. Внутренние проблемы страхования.

а) ограниченность капитала рынка страхования. Существуют пределы, в которых рынок страхования может поглощать ущербы, возникающие в результате реализации крупных рисков, таких, как техногенные катастрофы, ураганы, землетрясения и т.п., и это, несмотря на то, что страховая отрасль обладает эффективным механизмом разделения ответственности по крупным рискам через перестрахование;

б) необоснованное завышение показателей расходов на ведение дела и прибыли страховой организации. Данный фактор, значительно увеличивающий размер страховой премии, проистекает из экономической природы страхования как системы экономических, правовых и социальных отношений, выражающихся в данном случае в определении страхования как вида предпринимательской деятельности. Как и любой другой вид бизнеса, страхование ориентируется на получение прибыли. Однако недостаточное развитие института казахстанского страхования, выражающееся, в частности, в значительных внереализационных затратах и малоэффективном страховом инвестировании, вторым после страховой деятельности основным источником доходов, побуждает страховщиков увеличивать размер нагрузки в брутто-ставке. Нагрузка может составлять от 10% до 90%, и в нее входит, помимо затрат на ведение дела и агентских выплат, значительная норма прибыли, иногда превышающая нетто-ставку в несколько раз. В результате совокупный объем собранных премий страхового рынка существенно превышает совокупный объем страховых выплат, что говорит о больших резервах снижения тарифов; в) неэффективная оценка финансово-хозяйственной деятельности страхователя. При определении страхового тарифа страховые компании не всегда учитывают ряд важных аспектов финансово-хозяйственной деятельности конкретного страхователя, а именно: историю взаимоотношений со страховщиками, степень износа оборудования, соблюдение правил техники безопасности, эффективность организации управления и другие. Стремясь к получению дополнительных страховых премий, страховые компании привлекают крупных страхователей, не вникая в особенности их финансово-хозяйственной деятельности, тем самым, предопределяя, что страховые премии более благополучных страхователей покроют возможные убытки;

г) неустойчивость финансового положения страховых компаний. Деятельность страховщиков подвержена рискам, большинство из которых можно отнести к управленческим рискам, основанным на недостаточной квалификации персонала. Не последнюю роль в деятельности страховых компаний играют риски страхового инвестирования. Средства страховых резервов должны быть размещены в соответствии с Правилами размещения средств страховых резервов КФН РК на условиях прибыльности, возвратности, ликвидности и диверсификации. Однако на практике средства страхового фонда не всегда размещаются эффективно, чему зачастую способствуют объективные обстоятельства. Все это приводит к финансовой неустойчивости, потере ликвидности и, если меры по оздоровлению приняты не будут, к банкротству страховой организации;

д) временной фактор страховых выплат. Между наступлением страхового случая и выплатой страхового возмещения имеется определенный временной лаг. По разным видам страхования он может составлять от 5 до 45 дней, однако, при необходимости сбора большого количества документов, возникновении споров и судебных разбирательств может занять гораздо большее время .

Рисунок 2 – Комбинация методов управления рисками инвестиционной деятельности

Эффективность использования страхования для управления различными рисками инвестиционных проектов можно определить также с помощью раскладки рисков в зависимости от вероятности их реализации и ожидаемого размера убытков. Возможная комбинация методов управления рисками представлена на рисунке 2.

В случае принятия положительного решения об использовании страхования в процессе инвестиционного риск менеджмента важно выработать технологию страхования инвестиционных проектов, состоящую из двух этапов. Первый этап заключается в создании программы страхования, второй – в выборе страховой компании партнера. Важно также оценить возможность соблюдения технологии страхования, что является фактором, положительно влияющим на выбор именно страхования в качестве инструмента управления рисками, так как соблюдение технологии во многом зависит от квалификации риск менеджмента.

Первый этап – создание программы страхования, включает следующие действия:

• общеэкономический анализ инвестиционного проекта;
• описание результатов выявления и оценки инвестиционных рисков,
• определение факторов возникновения этих рисков, вероятности их реализации, возможных размеров ущерба;
• выбор необходимых видов страхования с выделением обязательных видов;
• определение механизма мониторинга результатов, получаемых в процессе управления рисками через страхование;
• составление заявки-предложения для страховых компаний.

Проведение общеэкономического анализа инвестиционного проекта подразумевает выявление внешних инвестиционных рисков и определение степени их влияния. Описание результатов выявления и оценки инвестиционных рисков с предложением рисков на страхование заключается в определении подверженных рискам объектов, в оценке вероятности реализации рисков, в результате которых могут возникнуть убытки, а также в описании возможных неблагоприятных исходов. Результатом выявления рисков должна стать следующая информация: описание случаев реализации рисков за последние несколько лет, описание причин возникновения и последствий реализации данных рисков, определение вероятности наступления и максимальной величины возможного убытка .

При выборе видов страхования, обеспечивающих максимальную страховую защиту, с выделением обязательных видов, необходимо учесть два аспекта: выбранный вид страхования должен обеспечивать максимально возможную защиту от рисков (например, страхование имущества предполагает защиту и от природных рисков, и от противоправных рисков, и от других видов рисков). Второй аспект заключается в выборе вида страхования, обеспечивающего наиболее полное страховое покрытие. Выбранный страховой продукт должен включать в себя наиболее полный перечень страховых случаев, максимальную страховую ответственность, оптимальный период действия договора страхования, другие важные для страхователя условия. Мониторинг результатов управления рисками через страхование предполагает контроль за соблюдением программы страхования и оперативное внесение изменений в риск-стратегию инвестиционного проекта в случае неудовлетворительных результатов.

Страхование рисков инвестиционных проектов можно отнести к комбинированным видам страхования, так как в него входят несколько видов личного и имущественного страхования. В имущественном страховании объектом страховых правоотношений выступает имущество и ответственность юридических лиц в различных видах. Основное назначение имущественного страхования – возмещение ущерба вследствие наступления страхового случая. При страховании ответственности объектом страхования выступает ответственность перед третьими лицами, которым может быть нанесен ущерб вследствие различных действий или бездействия страхователя. К отрасли личного страхования при рассмотрении страхования рисков инвестиционных проектов относятся, в первую очередь, медицинское страхование и страхование от несчастных случаев на производстве.

Вторым этапом технологии страхования инвестиционных рисков является выбор страховой компании – партнера по управлению инвестиционными рисками. Процесс выбора страховой компании является не менее важным и сложным этапом, так как от правильного выбора страхового партнера зависит надежность предоставленной страховой защиты. Процесс выбора приемлемой страховой компании целесообразно разбить на четыре шага (рисунок 3).

Рисунок 3 – Схема выбора страховой компании-партнера по управлению рисками инвестиционного проекта

Составление базы данных заключается в сборе информации о страховых компаниях, нахождении компаний, предлагающих наиболее приемлемые условия и тарифы. Составление базы данных не представляет серьезных затруднений, так как требуемую информацию можно получить в Интернете или в периодической печати. Проведение анализа финансовой устойчивости страховой компании – процесс более сложный, так как нормативные показатели финансовой деятельности, устанавливаемые КФН РК, страховыми компаниями, как правило, выполняются, а существующие методики оценки финансовой устойчивости страховщиков по прочим показателям не всегда охватывают все направления финансово-хозяйственной деятельности.

Оптимальная методика оценки финансовой устойчивости страховой компании должна основываться на анализе следующих показателей: платежеспособности, ликвидности, прибыльности, инвестиционной деятельности, и охватывать все аспекты финансово-хозяйственной деятельности страховой компании: страховую деятельность, страховое инвестирование, общее финансовое положение. При проведении анализа условий страхования и страховых тарифов основная задача – сопоставить необходимые условия страхования и страховые тарифы с предлагаемыми и обобщить полученную информацию в сводном отчете. В результате определяются окончательные показатели затрат на страхование. Анализ финансовой устойчивости страховщика и анализ условий страхования и страховых тарифов могут проводиться параллельно. Принципиальное значение в данном случае имеет сам факт проведения данных исследований. Принятие решения о выборе страховой компании-партнера важно окончательным определением приемлемой страховой компании. Желательно предусмотреть диверсификацию страховой защиты через несколько страховых компаний в связи с тем, что деятельность страховщиков также подвержена рискам.

Комплексное использование или сочетание приведенных выше методов и инструментов позволяет обеспечить повышение экономической безопасности реализации рисковых инвестиционных проектов, а также достижение и последующего поддержание приемлемого уровня рисков инвестиционной деятельности организации.

Таким образом, эффективным вариантом минимизации инвестиционных рисков проекта является комбинирование двух универсальных способов: самострахования в виде резервирования и страхования. Комплексное использование или сочетание приведенных методов позволяет обеспечить повышение экономической безопасности реализации рисковых инвестиционных проектов, а также достижение и последующего поддержание приемлемого уровня рисков инвестиционной деятельности организации.

Литература