Трансакционные издержки

Вольчик В.В. Лекции по институциональной экономике

Трансакционные издержки

1. Экономическая природа трансакционных издержек.

2. Классификации трансакционных издержек.

3. Трансакционные издержки и институты.

Литература

Основная:

1. Шаститко А.Е. Новая институциональная экономическая теория. М., 2002. Гл. 6,7.

2. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М., 1997.

3. Вольчик В.В. Курс лекций по институциональной экономике. Ростов-на-Дону: Изд-во РГУ, 2000. Лекция 3.

4. Малахов С. В защиту либерализма (к вопросу о равновесии трансакционных издержек и издержек коллективного действия) // Вопросы экономики. 1998. №8.

5. Капелюшников Р.И. Экономическая теория прав собственности. М., 1990.

6. Эггертссон Т. Экономическое поведение и институты. М.: Дело, 2001.

Дополнительная:

1. Менар К. Экономика организаций. — М.: ИНФРА-М, 1996.

2. Уильямсон О. Экономические институты капитализма. СПб., 1996.

3. Вольчик В.В. Эффективность рыночного процесса и эволюция институтов // Известия вузов Северо-Кавказский регион. Общественные науки. 2002. №4.

4. Demsetz H. The Firm in Economic Theory: A Quiet Revolution. American Economic Review, 1997, vol. 87, No 2, pp. 426-429.

1. Экономическая природа трансакционных издержек

В экономической науке ещё в XIX веке в некоторые экономисты высказывали догадку, что в реальной экономике заключение сделок между агентами связано с определенными издержками. Одним из таких ученых был родоначальник австрийской школы Карл Менгер.

Чтобы понять суть аргументации Менгера, необходимо понять его концепцию производительности экономического обмена. Экономический обмен про­исходит только тогда, когда каждый его участник, осуществляя акт мены, получает какое-либо приращение ценности к ценнос­ти существующего набора благ. Это доказывает Карл Менгер в работе «Основания политической экономии», исходя из предположения о существовании двух участников обмена. Первый имеет благо А, обладающее ценностью , а второй — благо В с ценностью . В результате произошедшего между ними обмена ценность благ в распоряжении первого будет , а второго – . Из этого можно сделать вывод, что в процессе обмена ценность блага в распоряжении каждого участника увеличилась на определённую величину. Этот пример показывает, что деятельность, связанная с обменом, есть не напрасная трата времени и ресурсов, а такая же продуктивная деятельность, как производство материальных благ.

Исследуя обмен, нельзя не остановиться на его пределах. Обмен будет происходить до тех пор, пока ценность благ в распоряжении каждого участника обмена будет, по его оценкам, меньше ценности тех благ, которые могут быть получены в результате обмена. Этот тезис верен для всех контрагентов обмена. Пользуясь символикой вышеуказанного примера, обмен происходит, если для первого и для второго участника обмена, или если и .

Следовательно, можно записать уравнение:

, (1)

где — оценка ценности после обмена;

— оценка ценности до обмена;

— прирост ценности; во всех состоявшихся добровольных обменах .

Уравнение (1) описывает единичный акт обмена. Ключевым здесь является показатель , характеризующий прирост ценности или ее разность и, следовательно, саму возможность и выгодность обмена.

Менгер отмечал, что в действительности случаи, когда «жертвы меновой операции» сводятся к минимуму, и контрагенты получают всю выгоду, встречаются редко, и вряд ли можно столкнуться в реальности с такой ситуацией, чтобы акт мены происходил совершенно без экономических жертв, хотя бы последние ограничились только потерей времени. Фрахты, примажи, таможенные сборы, аварии, почтовые расходы, страховка, провизия и комиссионное вознаграждение, куртаж, весовые упаковочные и складочные сборы, содержание людей, занимающихся торговлей, и их помощников вообще, расходы по денежному обращению и т.п. — всё это не что иное, как экономические жертвы, требуемые меновыми операциями; они отнимают часть экономической пользы, которую можно извлечь из существующего менового отношения, и нередко даже делают невозможным реализацию его там, где она была бы еще мыслима, не будь этих «издержек» в общем, народнохозяйственном смысле слова. Из приведенного выше определения мы видим, что Менгер фактически дал определение трансакционным издержкам, впоследствии переоткрытых Коузом.

Также можно ввести в модель экономического обмена трансакционные издержки для иллюстрации его пределов. Вернемся к уравнению (1). Если принять трансакционные издержки первого индивида как , а второго , то можно записать:

(2)

Очевидно, что обмен будет возможен, если – положительное число, или .

Проблема заключения сделок и воздействия на этот процесс институтов получила отражение в трудах представителей старого институционализма. Так, Дж. Коммонс одно из центральных мест в своих теоретических моделях отводил понятию трансакции.

Согласно Коммонсу, трансакция – это не обмен товарами, а отчуждение и присвоение прав собственности и свобод, созданных обществом. Такое определение имеет смысл (по Коммонсу) в силу того, что институты обеспечивают распространение воли отдельного человека за пределы области, в рамках которой он может влиять на окружающую среду непосредственно своими действиями, т. е. за рамки физического контроля, и, следовательно, оказываются трансакциями, в отличие от индивидуального поведения как такового или обмена товарами.

Коммонс различал три основных вида трансакций:

1. Трансакция сделки служит для осуществления фактического отчуждения и присвоения прав собственности и свобод, и при её осуществлении необходимо обоюдное согласие сторон, основанное на экономическом интересе каждой из них.

В трансакции сделки соблюдается условие симметричности отношений между контрагентами. Отличительным признаком трансакции сделки, по мнению Коммонса, является не производство, а передача товара из рук в руки.

2. Трансакция управления – в ней ключевым является отношение управления подчинения, которое предполагает такое взаимодействие между людьми, когда право принимать решения принадлежит только одной стороне. В трансакции управления поведение явно асимметрично, что является следствием асимметричности положения сторон и, соответственно, асимметричности правовых отношений.

3. Трансакция рационирования – при ней сохраняется асимметричность правового положения сторон, но место управляющей стороны занимает коллективный орган, выполняющий функцию спецификации прав. К трансакциям рационирования можно отнести: составление бюджета компании советом директоров, федерального бюджета правительством и утверждение органом представительной власти, решение арбитражного суда по поводу спора, возникающего между действующими субъектами, посредством которого распределяется богатство. В трансакции рационирования отсутствует управление. Через такую трансакцию осуществляется наделение богатством того или иного экономического агента.

Наличие трансакционных издержек делает те или иные виды трансакций более или менее экономичными в зависимости от обстоятельств времени и места. Поэтому одни и те же операции могут быть опосредованы различными типами трансакций в зависимости от правил, которые они упорядочивают.

Понятие трансакционных издержек было введено Р. Коузом в 30–­е годы в его статье «Природа фирмы». Оно было использовано для объяснения существования таких противоположных рынку иерархических структур, как фирмы. Р. Коуз связывал образование этих «островков сознательности» с их относительными преимуществами в плане экономии на трансакционных издержках. Специфику функционирования фирмы он усматривал в подавлении ценового механизма и замене его системой внутреннего административного контроля.

Согласно Коузу, трансакционные издержки трактуются как «издержки сбора и обработки информации, издержки проведения переговоров и принятия решения, издержки контроля и юридической защиты выполнения контракта».

В рамках современной экономической теории трансакционные издержки получили множество трактовок, иногда диаметрально противоположных.

Так, К. Эрроу определяет трансакционные издержки как издержки эксплуатации экономической системы.

Многими экономистами при объяснении феномена трансакционных издержек проводится аналогия с трением. У Коуза есть ссылка на слова Стиглера: Стиглер сказал о «теореме Коуза»: «Мир с нулевыми трансакционными издержками оказывается столь же странным, как физический мир без сил трения. Монополистам можно выплачивать компенсацию за то, чтобы они вели себя конкурентно, а страховые компании просто не существовали бы».

На основании подобных предположений делаются выводы о том, что чем ближе экономика к модели общего равновесия Вальраса, тем ниже в ней уровень трансакционных издержек, и наоборот.

В трактовке Д. Норта трансакционные издержки «состоят из издержек оценки полезных свойств объекта обмена и издержек обеспечения прав и принуждения к их соблюдению». Эти издержки служат источником социальных, политических и экономических институтов.

Г. Демсец понимает данную категорию издержек «как издержки любой деятельности, связанной с использованием ценового механизма. Аналогично, издержки управления он определяет как «затраты, связанные с осознанным управлением использованием ресурсов» и предлагает использовать следующие аббревиатуры: PSC (price system costs) и MSC (management system costs) – соответственно издержки использования ценового механизма и механизма управления.

Также в Новой институциональной экономической теории (НИЭТ) распространён следующий взгляд на природу трансакционных издержек: «Фундаментальная идея трансакционных издержек – в том, что они состоят из издержек составления и заключения контракта ex ante, а также издержек надзора за соблюдением контракта и обеспечения его выполнения ex post в противоположность производственным издержкам, которые суть издержки собственно выполнения контракта. В значительной мере трансакционные издержки – это отношения между людьми, а издержки производства – это издержки отношения между людьми и предметами, но это следствие скорее их природы, чем определения».

В теориях некоторых экономистов трансакционные издержки существуют не только в рыночной экономике (Коуз, Эрроу, Норт), но и в альтернативных способах экономической организации и, в частности, в плановой экономике (С. Чанг, А. Алчиан). Так, согласно Чангу, максимальные трансакционные издержки наблюдаются в плановой экономике, что, в конечном счёте, определяет её неэффективность.

2. Классификации трансакционных издержек

Значительное количество видов классификаций трансакционных издержек является следствием множественности подходов к изучению данной проблемы. О.Уильямсон различает два типа трансакционных издержек: ex ante и ex post. К издержкам типа ex ante относятся затраты на составление проекта соглашения и проведения переговоров по нему. Издержки типа ex post включают в себя организационные и эксплуатационные затраты, связанные с использованием структуры управления; затраты, возникающие по причине плохой адаптации; расходы на тяжбы, возникающие в ходе приспособления контрактных отношений к непредвиденным обстоятельствам; затраты, связанные с выполнением контрактных обязательств.

К. Менар разделяет трансакционные издержки на 4 группы:

— издержки вычленения;

— издержки масштаба;

— информационные издержки;

— издержки поведения.

В функционировании любой организации существует, прежде всего, проблема неотделимости, и совокупные издержки вычленения именно поэтому и возникают. В большинстве случаев экономическая деятельность обеспечивается совместными усилиями, при этом невозможно точно измерить предельную производительность каждого задействованного фактора и его вознаграждение. К. Менар приводит пример бригады грузчиков: «Чтобы установить плату труда бригады, использование организации оказывается более эффективным, чем использование рынка. Организация превосходит рынок и в том случае, когда последний требует слишком детальной, иначе – невозможной дифференциации».

Далее, К. Менар выделяет издержки масштаба. Чем больше масштабы рынка, тем более обезличены в нем акты обмена, и тем более необходимо развивать институциональные механизмы, определяющие природу контракта, правила его применения, санкции за несоблюдение обязательств и т.д. Заключение трудовых договоров, предназначенных для стабилизации отношений между нанимателем и нанимаемым, контрактов по поставкам – для гарантии регулярности потока затрат – частично объясняются именно необходимостью установить «доверие, которое масштабы рынков и периодическое заключение контрактов сделали бы одновременно проблематичным и дорогостоящим».

Отдельную категорию представляют информационные издержки. Трансакция связана с информационной системой, роль которой в современной экономике играет система цен. В данную категорию входят издержки, охватывающие все аспекты функционирования системы информации: издержки кодирования, стоимость передачи сигналов, издержки по обучению пользованию системой и т.д. Всякая система своим функционированием создает различные помехи, «которые понижают степень точности сигналов-цен. Последние не могут быть слишком дифференцированными, так как манипулирование очень большим числом сигналов связано с непомерными издержками. Организация в этом случае позволяет сокращать издержки путем меньшего использования рынка и ограничения числа посланных и принятых сигналов».

Последнюю группу составляют издержки поведения. Они связаны с «эгоистическим поведением агентов»; аналогичное понятие, принятое и используемое сейчас – «оппортунистическое поведение».

Самой известной отечественной типологией трансакционных издержек является классификация, предложенная Р. Капелюшниковым:

1. Издержки поиска информации. Перед тем, как будет совершена сделка или заключён контракт, нужно располагать информацией о том, где можно найти потенциальных покупателей и продавцов соответствующих товаров и факторов производства, каковы сложившиеся на данный момент цены. Издержки такого рода складываются из затрат времени и ресурсов, необходимых для ведения поиска, а также из потерь, связанных с неполнотой и несовершенством приобретаемой информации.

2. Издержки ведения переговоров. Рынок требует отвлечения значительных средств на проведение переговоров об условиях обмена, на заключение и оформление контрактов. Основной инструмент экономии такого рода затрат – стандартные (типовые) договоры.

3. Издержки измерения. Любой продукт или услуга – это комплекс характеристик. В акте обмена неизбежно учитываются лишь некоторые из них, причём точность их оценки (измерения) бывает чрезвычайно приблизительной. Иногда интересующие качества товара вообще неизмеримы, и для их оценки приходится пользоваться суррогатами (например, судить о вкусе яблок по их цвету). Сюда относятся затраты на соответствующую измерительную технику, на проведение собственно измерения, на осуществление мер, имеющих целью обезопасить стороны от ошибок измерения и, наконец, потери от этих ошибок. Издержки измерения растут с повышением требований к точности.

Громадная экономия издержек измерения была достигнута человечеством в результате изобретения стандартов мер и весов. Кроме того, целью экономии этих издержек обусловлены такие формы деловой практики, как гарантийный ремонт, фирменные ярлыки, приобретение партий товаров по образцам и т. д.

4. Издержки спецификации и защиты прав собственности. В эту категорию входят расходы на содержание судов, арбитража, государственных органов, затраты времени и ресурсов, необходимых для восстановления нарушенных прав, а также потери от плохой их спецификации и ненадежной защиты. Некоторые авторы (Д. Норт) добавляют сюда же затраты на поддержание в обществе консенсусной идеологии, поскольку воспитание членов общества в духе соблюдения общепринятых неписаных правил и этических норм является гораздо более экономным способом защиты прав собственности, чем формализованный юридический контроль.

5. Издержки оппортунистического поведения. Это самый скрытый и, с точки зрения экономической теории, самый интересный элемент трансакционных издержек.

Различают две основных формы оппортунистического поведения. Первая носит название морального риска. Моральный риск возникает тогда, когда в договоре одна сторона полагается на другую, а получение действительной информации о её поведении требует больших издержек или вообще невозможно. Самая распространенная разновидность оппортунистического поведения такого рода – отлынивание, когда агент работает с меньшей отдачей, чем от него требуется по договору.

Особенно удобная почва для отлынивания создается в условиях совместного труда целой группой. Например, как выделить личный вклад каждого работника в совокупный итог деятельности <команды> завода или правительственного учреждения? Приходится использовать суррогатные измерения и, скажем, судить о производительности многих работников не по результату, а по затратам (вроде продолжительности труда), но и эти показатели сплошь и рядом оказываются неточными.

Если личный вклад каждого агента в общий результат измеряется с большими ошибками, то его вознаграждение будет слабо связано с действительной эффективностью его труда. Отсюда отрицательные стимулы, подталкивающие к отлыниванию.

В частных фирмах и в правительственных учреждениях создаются специальные сложные и дорогостоящие структуры, в задачи которых входят контроль за поведением агентов, обнаружение случаев оппортунизма, наложение наказаний и т. д. Сокращение издержек оппортунистического поведения – главная функция значительной части управленческого аппарата различных организаций.

Вторая форма оппортунистического поведения­ – вымогательство. Возможности для него появляются тогда, когда несколько производственных факторов длительное время работают в тесной кооперации и настолько притираются друг к другу, что каждый становится незаменимым, уникальным для остальных членов группы. Это значит, что если какой-то фактор решит покинуть группу, то остальные участники кооперации не смогут найти ему эквивалентной замены на рынке и понесут невосполнимые потери. Поэтому у собственников уникальных (по отношению к данной группе участников) ресурсов возникает возможность для шантажа в форме угрозы выхода из группы. Даже когда «вымогательство» остается только возможностью, оно всегда оказывается сопряжено с реальными потерями. (Самая радикальная форма защиты от вымогательства – превращение взаимозависимых (интерспецифических) ресурсов в совместно владеемое имущество, интеграция собственности в виде единого для всех членов команды пучка правомочий).

В рыночной экономике издержки фирмы можно разделить на три группы: 1) трансформационные, 2) организационные, 3) трансакционные.

Трансформационные издержки – издержки по трансформации физических свойств продукции в процессе использования факторов производства.

Организационные издержки – издержки по обеспечению контроля и распределению ресурсов внутри организации, а также издержки по минимизации оппортунистического поведения внутри организации.

Трансакционные и организационные издержки являются взаимосвязанными понятиями, увеличение одних ведет к уменьшению других и наоборот.

3. Трансакционные издержки и институты

Роль институтов в рыночной экономике заключается в снижении трансакционных издержек. Минимизация трансакционных издержек ведет к повышению степени конкурентности рыночной структуры и, следовательно, в большинстве случаев к росту эффективности функционирования рыночного механизма. Наличие институциональных барьеров на пути конкуренции хозяйствующих субъектов ведёт к противоположному результату. Поэтому их исследование предполагает чёткую содержательную характеристику категории «конкуренция».

Как показали Д. Норт и Дж. Уоллис, развитие рыночных отношений в переходной экономике обусловливает возникновение и развитие трансакционного сектора. Согласно их трактовке, к трансакционному сектору относятся отрасли, основная функция которых заключается в обеспечении перераспределения ресурсов и продукции с наименьшими средними трансакционными издержками.

В развитых странах наблюдается тенденция снижения удельных трансакционных издержек, что детерминирует увеличение количества сделок, и поэтому объём совокупных издержек в экономике может расти. Однако в России вследствие существования неэффективных институтов, административных барьеров и ограничений средние трансакционные издержки остаются на недопустимо высоком уровне, что ограничивает объём и количество сделок, приводит к увеличению предельных издержек предприятий, подвергающихся их воздействию.

Таким образом, воздействие растущих трансакционных издержек на рыночное равновесие осуществляется по механизму введения дополнительных налогов. Как видно из рисунка 1, на рынке отдельного товара это ведёт к росту цены и снижению объёмов продаж. Это положение модели согласуется с реалиями хозяйственной практики России, где наблюдаются относительно высокие цены по сравнению с доходами населения.

Рисунок 1. Смещение равновесия под действием роста трансакционных издержек

Смещение кривой предложения будет тем сильнее, чем выше уровень трансакционных издержек TC.

Использование трансакционных издержек как инструмента экономического анализа даёт возможности для интерпретации институционального равновесия и его модификации в переходной экономике.

Спрос на институты предъявляют индивиды, группы или общество в целом, так как общественные или групповые затраты по созданию и существованию института должны быть меньше затрат, возникающих при его отсутствии. Величина трансакционных издержек становится не только количественным показателем степени несовершенства рынков, но и количественным выражением издержек отсутствия института. Поэтому, чем выше величина трансакционных издержек, тем выше спрос на институциональное регулирование, которое дополняет и даже заменяет рыночное.

Согласно современной институциональной теории, эффективность функционирования того или иного института определяется величиной экономии на трансакционных издержках. Поэтому расходы по инженерии обществом институтов на рынке труда будут соотноситься с величиной трансакционных издержек (ATС), что позволяет выразить через них функцию спроса на институты, и издержками коллективного действия (CAC), которые характеризуют предложение институтов «на институциональном рынке». Процесс установления институционального равновесия представлен на рисунке 2 (N – число включенных в сферу действия институтов индивидов, AIC – институциональные издержки – трансакционные, снижение которых обеспечивают институты, и издержки по созданию институтов).

Рис. 2. Институциональное равновесие

В представленной традиционной модели институционального равновесия принципиальный характер может иметь разная степень переговорной силы сторон, если рассматривать со стороны спроса на институты все общество, а со стороны предложения – государство как монополиста, производящего формальные институты и осуществляющего не только принуждение к выполнению устанавливаемых им правил и норм, но и формирующего в силу этого, а также определенного контроля над информационными потоками, общественное мнение.

Государству выгодно осуществлять своеобразную ценовую дискриминацию на институциональном рынке, т.е. ограничивать доступ к определенным правам и институционализированным формам экономической деятельности в зависимости от групповой принадлежности. В свою очередь, это детерминирует как способы получения дохода, так и их величину, в зависимости от уплаченной «цены” в виде преодоления барьеров, выраженных в высоких трансакционных издержках использования институтов.

Таким образом, корректировка модели конкурентного рынка институтов в условиях переходной экономики состоит в учёте монопольной власти государства, предлагающего на институциональном рынке формальные институты, что оказывает существенное влияние на асимметричность распределения доходов.

Рис. 3. Модификация институционального равновесия

В таком случае кривые спроса и предложения институтов меняют свою форму и наклон. Кривая предложения (или кривая издержек коллективного действия, т.е. общественных издержек на создание институтов, collective action cost – СAC) становится горизонтальной, т. к. созда­ние института сопряжено с фиксированными затратами на поддержание госу­дарственного аппарата. Кривая спроса (или кривая совокупных трансакционных издержек – aggregate transaction cost – АТС) принимает положительный наклон вследствие распределительной природы создаваемых институтов. Поэтому при увеличении количества включенных в сферу его действия индивидов (N) их сравнительные выгоды снижаются из-за роста трансакционных издержек, блокирующих вход к распределению тех или иных благ.

Таким образом, существование монополии на институты проявляется в дифференциации доступа к возможностям экономической деятельности в зависимости от критериев, значимых при том или ином государственном устройстве. Это, в свою очередь, детерминирует распределение доходов, создавая определенным группам преимущества для их получения, но в то же время блокируя их для всего остального населения.

Коуз Р. Фирма, рынок и право. М., 1993. С.9.

Эрроу К. Возможности и пределы рынка как механизма распределения ресурсов.

Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М., 1997. С.45.

Demsetz H. The Firm in Economic Theory: A Quiet Revolution // American Economic Review, 1997. — vol. 87, № 2. — Р. 426.

Менар К. Экономика организаций. — М.: ИНФРА-М, 1996.

Менар К. Экономика организаций. — М.: ИНФРА-М, 1996. — С. 50.

Менар К. Экономика организаций. — М.: ИНФРА-М, 1996. — С. 31.

Менар К. Экономика организаций. — М.: ИНФРА-М, 1996. — С. 30-31.

Капелюшников Р.И. Экономическая теория прав собственности. М., 1990.

Норт Д. Институты и экономический рост: историческое введение // Thesis. Т.1. Вып.2. М., 1993. С.73.

Малахов С. В защиту либерализма (к вопросу о равновесии трансакционных издержек и издержек коллективного действия) // Вопросы экономики. 1998. №8. С.115.

Малахов С. В защиту либерализма (к вопросу о равновесии трансакционных издержек и издержек коллективного действия) // Вопросы экономики. 1998. №8.

Малахов С. В защиту либерализма (к вопросу о равновесии трансакционных издержек и издержек коллективного действия) // Вопросы экономики. 1998. №8.

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ: МЕТОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ

УДК 330.341.2

М. А. Ерохин

Брянская государственная инженерно-технологическая академия пр. Ст. Димитрова, 3, Брянск, 241037, Россия

E-mail: erohin_mihail@bk.ru

ТРАНСАКЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ И ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ТРАНСАКЦИОННЫХ ОТНОШЕНИЙ

На основе анализа с позиций теории трансакционных издержек, микроинститутов, таких как «рынок», «иерархия» и «гибрид», определяется и обосновывается понятие экономического кластера как институциональной среды, экосистемы, трансакции в которой совершаются с наименьшими издержками.

Ключевые слова: институты, институциональная среда, кластер, кластерный подход, трансакционные издержки.

Основные тенденции развития экономических систем в настоящее время можно представить следующим образом:

• глобализация финансовых, товарных рынков и конкуренции;

• рост стоимости информации как фактора производства и увеличение ее доли по отношению к классическим факторам, таким как труд, земля, капитал;

• рост энтропии мировой финансовой системы и, как следствие, стохастичный характер ее колебаний;

• ускорение научно-технического прогресса, повышение инновационной активности, снижение жизненных циклов товаров, услуг и технологий;

• перманентно усиливающаяся конкуренция.

Значение информации в современных условиях резко возросло, а вместе с тем выросла и ее стоимость. В данном случае информация понимается достаточно широко. К информации можно отнести производственные, маркетинговые, организационно-управленческие и другие технологии; различные базы данных и информационные банки; накопленный опыт, знания и навыки сотрудников организаций, и т. д. Рост объема информации и, что крайне важно, уровня ее специфичности неизбежно усиливает ее асимметрию и существенно усложняет взаимоотношения экономических агентов. Нарастающая асимметричность информации стимулирует рост трансакционных издержек, тем самым снижая эффективность взаимодействий агентов в условиях рынка. В связи с этими фактами и современными тенденциями развития экономических систем актуальность и целесообразность поиска и обоснования альтернативных рыночной иных организационных форм осуществления трансакций, с целью снижения трансакционных издержек, не вызывает сомнений.

Прежде чем перейти к анализу базовых организационных форм трансакционных отношений, необходимо рассмотреть проблему трансакционных издержек, их предпосылки и содержание.

Концепцию трансакционных издержек в составе новой институциональной экономической теории, прежде всего, связывают с именем Рональда Коуза, лауреатом Нобелевской премии по экономике в 1991 г. Теорема Коуза состоит из двух частей. Согласно первой части теоремы трансакции в экономике возможны с нулевыми издержками и ценовой механизм является основой координации хозяйствующих субъектов. Данная модель схожа с концепцией совершенной конкуренции в равновесных моделях экономики. Во второй части теоремы Коуз говорит о том, что существует ряд издержек, без которых эффективная трансакция не-

ISSN 1818-7862. Вестник НГУ. Серия: Социально-экономические науки. 2011. Том 11, выпуск 3 © М. А. Ерохин, 2011

возможна. К таким издержкам относят затраты, сопровождающие экономическую деятельность, а именно затраты на сбор и обработку информации, проведение переговоров, заключение контрактов, контроль за их выполнением, затраты на юридическую защиту и пр. Таким образом, в реальной экономической жизни трансакционные издержки отличны от нуля и ценовой механизм, как способ координации деятельности агентов, не всегда является эффективным, поэтому возникают альтернативные способы организации трансакций, например фирма, или «гибрид». По мнению автора, именно вторая часть теоремы имеет значение и является единственно важной.

Настоящая теорема о трансакционных издержках привела к дихотомии исследовательской программы неоинституционализма в двух направлениях: исследование макроинститутов, одним из наиболее ярких представителей данного направления является Дуглас Норт, и исследование трансакций на микроуровне, связанное с именем Оливера Уильямсона. В первом случае объектом исследования выступают социальные институты, определяющие организацию трансакций в экономике, такие как институт собственности, договорное право, институт предпринимательства. Во втором случае рассматриваются организационные варианты осуществления трансакций, такие как рынки, интегрированные фирмы или гибридные формы, выбор которых обусловлен стремлением экономических агентов к снижению трансакцион-ных издержек. На практике данные компоненты (макро- и микроинституты) взаимообусловлены и неотделимы друг от друга. Предметом настоящей статьи является институциональная среда трансакционных отношений, в частности институты на микроуровне, а также подходы к организации трансакций с наименьшими издержками.

Оливер Уильямсон определил трансакцию как «переход товара или услуги от заключительной точки одного технологического процесса к исходной точке другого, смежного с первым» . Трансакционные издержки представляются как «сравнительные затраты на планирование, адаптацию и мониторинг выполнения задачи, характерные для альтернативных структур управления» . Трансакционные издержки делятся на два вида: ex ante (предполагаемые) и ex post (фактические) затраты. Затраты ex ante представляют собой издержки до заключения контракта (сбор и обработка информации, ведение переговоров, заключение контракта), затраты ex post — издержки по его реализации (устранение ошибок, корректировка контракта, юридическая защита в случае оппортунизма). Уильямсон выделил три характеристики, определяющие величину трансакционных издержек: уровень неопределенности внешней среды, частота совершения сделки и степень специфичности активов, участвующих в ней. Зависимость величины трансакционных издержек от данных параметров представляется следующим образом:

TC = f (U, F, AS), (1)

где ТС — трансакционные издержки; U — уровень неопределенности; F — частота совершения сделок; AS — степень специфичности активов.

Чем выше уровень неопределенности поведения агентов, чем чаще ситуации неопределенности возникают, тем выше трансакционные издержки и вероятность оппортунизма. Следовательно, можно выявить прямую зависимость между ростом неопределенности, трансак-ционными издержками и ростом централизации трансакций внутри определенной организационной структуры, например фирмы. Действительно, современное состояние экономики, характеризующееся нарастающей энтропией и стохастичностью мировой финансовой системы, ростом стоимости знаний, технологий и информации, обусловило интеграционные тенденции. Стратегические альянсы в высокотехнологичных отраслях являются тому подтверждением.

Частота совершения сделок влияет на трансакционные издержки и выбор соответствующей организационной структуры следующим образом. Чем чаще агенты совершают сделки, тем ниже уровень неопределенности, тем понятнее для него трансакция, соответственно трансакционные издержи, в данном случае, ниже и децентрализация трансакций усиливается.

Специфичность активов — наиболее важная детерминанта величины трансакционных издержек. Клейн определил актив специфичным в случае, если его использование обеспечивает «квазиренту». Уильямсон считал, что «специфичность активов связана с числом вариантов

его альтернативного использования или числом его альтернативных пользователей при сохранении неизменной производственной ценности» . Чем активы специфичнее, чем выше «квазирента», тем выше стимулы к оппортунизму. Тогда можно сформулировать следующий вывод: с ростом специфичности активов и «квазиренты», тенденция к централизации трансакций будет нарастать. Выделяется четыре параметра специфичности активов: специфичность по месту расположения, физическая специфичность, специфичность целенаправленности активов, специфичность человеческих активов. Таким образом, уровень трансакционных издержек следует считать значимым фактором, влияющим на выбор способа организации трансакций.

Существование трансакционных издержек и их влияние на отношения экономических агентов с точки зрения неоинституционализма основано на двух предпосылках, которые в свою очередь противоречат постулатам неоклассической экономической теории и являются базовыми основаниями критики мейнстрима.

Во-первых, это ограниченная рациональность поведения агентов, впервые сформулированная Гербертом Саймоном в 1957 г. Саймон и другие представители неоинституционализ-ма отчасти согласны с неоклассиками в том плане, что индивиды подходят рационально к принятию хозяйственных решений, сравнивают затраты и выгоды, т. е. стремятся к наиболее оптимальному решению, но в силу ограниченности данных способностей принятие оптимального решения, максимизирущего прибыль агента, представляется практически невозможным и, следовательно, чем ограниченнее рациональность, тем менее оптимальным будет решение и экономический результат. Ровно такой же вывод можно сделать и в отношении потребителя, стремящегося к максимизации полезности и удовлетворению своих потребностей, о чем писал еще Ф. Найт в 1936 г. и несколько позже Р. Коуз. Так, созданный неоклассиками «экономический рационализатор» есть не что иное, как абстракция, не имеющая ничего общего с реальностью. Данное утверждение существенно затрудняет применение математического инструментария в описании экономических процессов, получившего признание и широкое распространение в рамках неоклассического подхода, одним из базовых допущений которого является абсолютная (совершенная) рациональность экономического агента. С учетом ограниченной рациональности агентов можно сделать следующие выводы:

• неоптимальные хозяйственные решения приводят к росту энтропии социально-экономической системы, усиливающейся в условиях перманентно возрастающего объема информации;

• осознание сложности социально-экономической системы и ограниченной рациональности агентов приводит к желанию получить выгоду посредством оппортунистического поведения;

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

• оппортунизм, возрастающая энтропия хозяйственной системы и ограниченная рациональность агентов обусловливают стремление к кооперации.

Во-вторых, это оппортунизм агентов экономической деятельности. Необходимо отметить, что оппортунизм не следует понимать как абсолютную норму поведения индивидов. Стремление агентов к реализации личных интересов «с использованием коварства» (как пишет Уильямсон) — это лишь элемент в системе принятия экономических решений, и чем менее развиты социальные институты, ограничивающие оппортунистическое поведение, тем больше его вес.

Влияние указанных выше поведенческих предпосылок на уровень трансакционных издержек в настоящее время усиливается современными тенденциями развития экономики -сложной динамической системы, одной из которых является непрерывный рост стоимости информации и ее объема. Информация становится базовым фактором производства наряду с такими, как труд, земля, капитал, а в ряде случаев превосходит их по значению. Резюмируя, отметим, что одним из наиболее актуальных направлений исследований экономической науки является поиск наиболее эффективных организационных структур осуществления трансакций, проектирование новых и развитие существующих социальных институтов, способных обеспечить взаимодействие хозяйствующих субъектов с меньшими трансакционными издержками.

Базовыми формами трансакционных отношений в экономике являются рынки, иерархии и гибриды.

Рынки. С точки зрения неоинституционализма «рынок — институциональное соглашение, включающее правила и конвенции, обеспечивающее совершение на постоянной основе большого числа добровольных трансфертов прав пользования между независимыми агентами через непрерывную адаптацию цен, играющих роль сигналов и определяющих выбор» . Согласно данному определению цена — решающий фактор заключения сделки, что, в абсолютном понимании данного факта, возможно лишь в условиях совершенной конкуренции, т. е. при нулевых трансакционных издержках. С ростом трансакционных издержек значимость ценового фактора снижается, и усиливаются стимулы к поиску иных способов организации трансакций, например иерархий.

Иерархии. Коуз рассматривал организации как управленческие структуры, возникающие для мониторинга сделок, которые можно осуществить на рынке со значительно большими издержками или невозможно осуществить вовсе. Уильямсон добавляет к данному понятию координацию и комбинацию активов с помощью административных процедур, предполагающие дискреционные правила. Из этого следует главное отличие иерархии от рынка — совместное приятие решений и общие цели агентов. В организации решения принимаются централизованно, поэтому принятое в организации решение не есть сумма решений объединенных агентов. Юридически независимые агенты в условиях рынка теряют свою независимость в условиях организации.

Гибридные формы. Данный термин был предложен Уильямсоном в начале 90-х гг. ХХ в. Он отражает двойственную природу соглашений данной формы организации трансакций: рынка и иерархии. В рамках гибридных соглашений агенты в отличие от иерархии юридически независимы, но и цена в отличие от рынка не является механизмом координации трансакций. Механизм координации в данном случае представляет собой контрактные отношения. Таким образом, гибридные формы — это «институциональные соглашения, фиксируемые либо в долгосрочных, либо автоматически пролонгируемых краткосрочных контрактах между партнерами, сохраняющими автономность в принятии решений и права собственности на активы, остающимися конкурентами в одних сферах деятельности, тогда как в других — координирующими действия с помощью формальных соглашений» .

Уильямсон предложил модель выбора между рассмотренными выше тремя способами организации трансакций. В основе данной модели лежат несколько утверждений. Во-первых, это рациональность агентов, хотя и ограниченная. Во-вторых, это стремление агентов минимизировать трансакционные издержки в условиях конкуренции. В-третьих, наиболее значимой детерминантой величины трансакционных издержек является специфичность активов, влияние остальных факторов в данной модели не учитывается. Графически модель отображена на рис. 1.

Ж Трансакционные издержки

Рынки

Гибриды

Иерархии

О

к,

к

Специфичность активов (К)

Рис. 1. Модель выбора между базовыми способами организации трансакций

Представленная модель работает следующим образом: когда используемые активы низкоспецифичны, им легко найти альтернативу, и в таком случае трансакционные издержки в условиях рынка ниже, чем в форме гибридных соглашений или иерархии (на графике — геометрическое место точек от 0 до К). С ростом специфичности активов растут трансакционные издержки и угроза оппортунизма. Уровень специфичности активов (К) в интервале К\ < К < К2, делает форму гибридных соглашений менее затратной и наиболее приемлемой для осуществления трансакций. Следовательно, если К > К2, то существуют высокие тран-сакционные издержки и необходимость централизации трансакции внутри иерархии.

Как правило, на определенной территории присутствует сочетание представленных институтов или одновременное существование всех трех форм трансакционных отношений. Согласно модели Уильямсона минимальные трансакционные издержки в такой социально-экономической системе отражены на графике геометрическим местом точек, расположенным ближе к оси абсцисс. Однако представленная модель не учитывает остальных параметров уравнения трансакционных издержек, поэтому необходимо отметить еще несколько условий их минимального уровня: высокую частоту совершения сделок и низкий уровень неопределенности поведения агентов. Существование всех трех микроинститутов в рамках экономического кластера характеризуется наименьшим уровнем трансакционных издержек, чем в целом по территории, поскольку институциональная среда, экосистема, формирующаяся в кластере, определяет наиболее благоприятные для этого условия. Рассмотрим экономический кластер как наиболее эффективную форму организации трансакционных отношений.

Экономический кластер с точки зрения общепринятого подхода представляет собой локализованную на территории совокупность производственных предприятий, выпускающих конечную продукцию, предприятий-поставщиков сырья, материалов, оборудования и комплектующих, научно-исследовательских и опытно-конструкторских организаций, учебных заведений, инфраструктуры бизнеса, органов власти, общественных и иных организаций, тесно взаимодействующих в рамках единой формальной структуры. Кластеру присущи следующие таксономические характеристики: локализация предприятий и организаций на определенной территории; отраслевая или подотраслевая связанность предприятий; высокая интенсивность и качество кооперационных отношений; высокий уровень конкуренции и хозяйственной активности.

А. Е. Шастико определяет экономический кластер как «особую форму гибридных институциональных соглашений» . Действительно, многие субъекты кластера взаимодействуют между собой на основе «жестких» контрактных отношений, оставаясь юридически независимыми, но если посмотреть на проблему шире, то в рамках кластера возможны и «чисто» рыночные трансакции (например, в формате биржевой площадки как инфраструктурной составляющей кластера). Подобным образом возможен и вариант иерархии, например вертикально-интегрированное совместное предприятие, созданное под реализацию конкретно го проекта. В таком случае представляется необходимым дать определение экономического кластера как институциональной среды трансакционных отношений.

Экономический кластер — институциональная среда, «экосистема» функционирования производственных предприятий связанных отраслей и иных заинтересованных субъектов, локализованных на определенной территории, способная обеспечить наименьшие трансакционные издержки. На рис. 2 отражена сущность экономического кластера как институциональной среды и его место относительно базовых форм осуществления трансакций.

Помимо перечисленных базовых микроинститутов (рынок, фирма, гибрид) институциональную среду кластера формируют следующие формальные и неформальные институты.

1. Институт сотрудничества. Взаимная координация деятельности, личная и коллективная ответственность, общее стратегическое видение, эти и дру-

Рис. 2. Экономический кластер как институциональная среда осуществления различных способов трансакций

гие институты сотрудничества и управления формируются для каждого нового поколения именно в кластерах. Здесь же закрепляются нормы коллективного решения управленческих и производственных задач, кумулятивно происходит накопление опыта, знаний и информации. Среди наиболее распространенных примеров формальных организаций, способствующих развитию данного института, можно выделить торгово-промышленные палаты, центры субконтрактации, различные союзы и ассоциации, способные обеспечить установление, закрепление и развитие формальных и неформальных связей между участниками кластера. Организации сотрудничества во многом содействуют эффективному информационному обмену.

2. Институт производства и коммерциализации инноваций. В кластере инновационная активность выше, чем в целом по территории, во многом благодаря высокому уровню конкуренции и кооперации, функционированию инновационной инфраструктуры. Центры трансфера технологий, агентства и иные организации, специализирующиеся на сопровождении процесса вывода инновационных технологий на рынок, являются наиболее яркими представителями инфраструктуры коммерциализации инноваций.

3. Институт поддержки и развития предпринимательства. К инфраструктурным объектам представленного института следует отнести бизнес-инкубаторы, технопарки, гарантийные фонды, специализированные маркетинговые агентства и прочее.

В качестве обоснования определения кластера как институциональной среды, экосистемы, трансакции в которой совершаются с наименьшими издержками, приведем несколько аргументов.

Во-первых, в кластере как институциональной среде, экосистеме, формируемой перечисленными выше институтами, снижается специфичность используемых активов. Активы можно разделить на две группы: физические и человеческие. За счет более эффективного информационного обмена, обусловленного развитием института сотрудничества, физические и человеческие активы способны неоднократно менять собственника, что естественным образом снижает их специфичность. Например, при тесном взаимодействии нескольких предприятий, в частности в области технологий и инноваций, возможен переход квалифицированных кадров от одного предприятия к другому, что в свою очередь способствует переливу знаний и опыта. Разумеется, данный факт является негативным для предприятия, потерявшего ценного сотрудника, поскольку часть добавленной стоимости, сгенерированной за счет высокой специфичности актива, потеряет свою основу, однако в целом для мезоэкономиче-ской системы это приведет к снижению трансакционных издержек и повышению эффективности. Таким же образом снижение специфичности возможно и с физическими активами. Следовательно, в условиях кластерной формы организации трансакционных отношений специфичность активов стремится к своему минимуму.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Во-вторых, за счет деятельности формальных организаций развития и сотрудничества, таких как торгово-промышленные палаты, центры субконтрактации, различные союзы и ассоциации, информационный обмен между участниками кластера осуществляется более эффективно, чем в целом по территории. Участники кластера получают доступ к общей «базе знаний», формируемой путем более тесного и активного взаимодействия предприятий кластера с организациями развития и между собой. Информация о контрагентах и их продуктах легко доступна, многие участники ввиду тесных партнерских отношений знают друг друга лично, поэтому имеет место снижение издержек поиска информации, ведения переговоров и прочих издержек, обусловленных уровнем неопределенности трансакций. Так же, за счет деятельности центров трансфера технологий и прочей инфраструктуры инновационных процессов, более эффективно происходит «перелив» инноваций в кластере. Представленные инфраструктурные элементы экосистемы способны обеспечить трансакционные издержки более низкие, чем в целом по территории, за счет снижения уровня неопределенности поведения агентов.

В-третьих, на частоту совершения сделок (еще одна переменная в уравнении трансакционных издержек Уильямсона) может оказать влияние инфраструктура поддержки предпринимательства, которая формируется в рамках развития института поддержки предпринимательства. Действительно, трансакции между хозяйствующими субъектами, локализованными в рамках соответствующей инфраструктуры (бизнес-инкубатор или технопарк), возможны с большей частотой, чем за ее пределами. Наличие кластера предполагает более высокий уровень хозяйственной активности. По Уильямсону, с увеличением количества трансакций, трансакционные издержки имеют тенденцию к снижению.

Таким образом, совокупность описанных институтов, формирующих экосистему (кластер), влияют на все три переменные уравнения трансакционных издержек Уильямсона и определяют уровень трансакционных издержек в кластере ниже, чем в целом по территории.

В современных условиях кластеры предприятий могут стать неким «инкубатором» новых институтов, необходимых для снятия ограничений их устойчивого развития. К таким ограничениям следует отнести низкую инициативность индивидов и организаций, низкую способность к инновациям; краткосрочность планов и целей развития; неспособность к быстрой адаптации организаций в условиях перманентно меняющейся внешней среды; восприятие и закрепление в социокультурной среде оппортунистического поведения хозяйствующих субъектов как нормы; хозяйственный индивидуализм и скептическое отношение к кооперационным процессам; низкий уровень развития проектного мышления и пр. Такие мезоэконо-мические системы, как кластеры могут стать площадкой для «тестирования» новых институциональных норм и источником диффузии этих норм с другими социально-экономическими структурами. В определенном смысле кластер можно рассматривать как «мезомодель» государства, так как практически все существующие институты проектируются на мезоуровень. По мере функционирования кластера формируются новые, присущие исключительно данной экосистеме институты.

Итак, экономический кластер — институциональная среда, «экосистема» функционирования производственных предприятий связанных отраслей и иных заинтересованных субъектов, локализованных на определенной территории, способная обеспечить наименьшие тран-сакционные издержки. Экономический кластер — способ эффективной интеграции микроинститутов в единой институциональной среде.

Кластерный подход является наиболее эффективной организационно-управленческой технологией снижения трансакционных издержек в сложных динамических системах, в данном случае на мезоуровне, поскольку институциональная среда кластера существенным образом влияет на уровень специфичности активов, неопределенности поведения агентов и частоту совершения сделок.

Список литературы

1. Уильямсон O. И. Экономические институты капитализма: фирмы, рынки, отношенче-ская контрактация. СПб.: Лениздат, 1996. 702 с.

2. Олейник А. Институциональная экономика: Учебник / Под общ. ред. А. Олейника. М.: ИНФРА-М, 2007. 704 с. (100 лет РЭА им. Г. В. Плеханова).

4. КоузР. Фирма, рынок и право / Пер. с англ. Б. Пинскера. М.: Дело ЛТД, 1993. 192 с.

5. Менар К. Экономика организаций: Пер. с фр. / Под ред. А. Г. Худокормова. М.: ИНФРА-М, 1996. 160 с.

Материал поступил в редколлегию 11.04.2011

M. A. Erokhin

TRANSACTION COSTS AND BASIC FORMS OF TRANSACTION RELATIONSHIPS

УДК 657.471.1

И. Е. Медушевская

ТРАНСАКЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Аннотация.

Актуальность и цели исследования. Процесс взаимодействия экономических агентов в современном мире усложняется, множится количество трансакций, возрастает поток информации и в результате трансакционные издержки современной коммерческой фирмы резко увеличиваются. Несмотря на то, что исследования по ведущим направлениям институционализма широко представлены и в российской печати, однако не так много исследований, в которых представлены методики оценки трансакционных издержек и конкретные примеры их расчетов. Цель работы — выявление и анализ трансакционных издержек коммерческой организации в России для разработки рекомендаций по их оптимизации.

Материалы и методы. Реализация цели исследования была достигнута посредством системного анализа трансакционных издержек, их классификации. Использованы общеэкономические методы — диалектический, абстракции, анализа, индукции, моделирования, а также статистические методы, метод сравнения и др.

Результаты. Трансакционные издержки — это затраты на взаимодействие экономических агентов, их уровень определяет эффективность такого взаимодействия. Основные причины их возникновения: платность информации; неполнота и асимметрия информации; оппортунистическое поведение; ограниченная рациональность. Подробно классифицированы трансакционные издержки коммерческой фирмы по различным критериям, определена их роль на современном этапе. Дан расчет трансакционных издержек на примере типового контракта фармацевтической организации с дилерской сетью. Разработаны пути минимизации трансакционных издержек современной фирмы.

Выводы. Российская экономика — пример высоких трансакционных издержек. Именно в таких условиях работают современные коммерческие организации. Величина трансакционных издержек современной фирмы возрастает вследствие неэффективности экономических институтов, т.е. норм и правил, по которым осуществляется взаимодействие экономических агентов. Проведенное исследование позволило не только определить, классифицировать трансакционные издержки современной фирмы по различным критериям и оценить их на конкретном примере, но и сформулировать комплекс мер по их минимизации.

Ключевые слова: трансакционные издержки, фирма, коммерческая организация, оппортунизм.

I. E. Medushevskaya TRANSACTION COSTS OF BUSINESS ORGANIZATION

Key words: transaction costs, firm, commercial organization, opportunism.

В современном мире исследования, проводимые в русле институционального направления, весьма актуальны. Вклад институционалистов завоевал признание во всем мире, что подтверждается присуждением Нобелевских премий по экономике сторонникам этого экономического направления.

Нестабильность современной экономической системы России можно связать с неразвитостью рыночных институтов из-за роста трансакционных издержек.

В классической и неоклассической теориях считалось, что у фирмы возникают лишь трансформационные, т.е. производственные издержки. В экономической теории они называются экономическими или альтернативными издержками и включают в себя бухгалтерские, внешние издержки (плату за ресурсы внешним поставщикам) и внутренние (упущенную выгоду за использование ресурсов, принадлежащих самой фирме).

Считалось, что издержки рыночного обмена равны нулю. Однако Р. Коуз, основоположник теории трансакционных издержек, сторонник ин-ституционализма, в своей пионерской работе «Природа фирмы» (1937) доказал обратное. Первоначально введение понятия трансакционных издержек Р. Коузом было использовано для объяснения существования таких противоположных рынку иерархических структур, как фирмы. Специфику функционирования фирмы он усматривал в подавлении ценового механизма и замене его системой внутреннего административного контроля .

Современная коммерческая организация в процессе своей деятельности помимо производственных затрат сталкивается с трансакционными издержками, которые возникают в процессе взаимодействия с различными экономическими агентами — поставщиками ресурсов, потребителями, государственными структурами (например, налоговыми органами и т.п.), конкурентами, посредниками, работниками самой организации и т.п.

Трансакционные издержки не связаны с производством как таковым, а являются сопутствующими ему и связаны с организацией бизнеса, сбором и анализом информации, подготовкой и заключением контрактов, а также реализацией сделок.

Эти издержки не отражаются в бухгалтерском балансе, могут быть не подтверждены платежными документами, однако оказывают огромное влияние на хозяйственную деятельность и финансовые результаты, т.к. оценивают возможные потери, возникшие из-за неэффективности действий, решений, созданных структур, и на практике отражают не только потери денежных ресурсов, упущенную выгоду, но и потери времени, которые также могут быть оценены в денежных единицах. Например, разбитые дороги в России могут служить причиной аварий, пробок, незапланированного ремонта автомобиля и т.п. Возникают дополнительные финансовые расходы, потери времени на решение возникших проблем. К тому же задержки в пути могут явиться причиной недоставки товара или ресурса в срок, т.е. нарушения контракта.

Таким образом, трансакционные издержки также являются альтернативными издержками; в широком смысле отражают издержки взаимодействия экономических субъектов, в узком смысле — это издержки в сфере рыночного обмена .

По данным зарубежных исследований в США и Западной Европе на покрытие трансакционных издержек приходится до 50 % стоимости производимой продукции. Российская экономика служит примером высоких тран-сакционных издержек, связанных с неэффективностью функционирования основных экономических институтов, например, государства, собственности, конкуренции, организации. В нашей стране соотношение трансформационных и трансакционных издержек составляет 40 : 60 %.

Актуальность темы исследования обусловлена, прежде всего, ростом трансакционных издержек современной коммерческой фирмы. Процесс взаимодействия экономических агентов в современном мире усложняется, множится количество трансакций, возрастает поток информации и в результате трансакционные издержки резко увеличиваются. Заслуживают внимания исследования, выполненные российскими институционалистами А. А. Аузаном, Р. И. Капелюшниковым , Г. В. Колодней , В. В. Мельниковым, А. Н. Олейником, О. С, Сухаревым, А. А. Шаститкои др. Всеми экономистами признается тот факт, что Россия — пример страны с высокими трансакци-онными издержками, однако не так много исследований, в которых представлены методики их оценки и конкретные примеры их расчетов.

Цель исследования — выявление и анализ трансакционных издержек коммерческой организации в России для разработки рекомендаций по их оптимизации.

Существуют различные трактовки понятия трансакционных издержек. Современный подход институционалистов представлен в табл. 1.

Основная причина существования трансакционных издержек в том, что информация обладает ценностью, является платной, в современном мире собрать полную и достоверную информацию не представляется возможным, к тому же она распределена между сторонами обмена асимметрично, причем сами экономические агенты обладают неполной рациональностью и склонны вести себя оппортунистически, нарушая правовые и моральные нормы.

Таблица 1

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Различные трактовки трансакционных издержек

Автор Определение трансакционных издержек

Р. Коуз Издержки пользования рыночным механизмом; издержки рыночной координации производства

К. Эрроу Затраты на управление экономической системой; издержки эксплуатации экономической системы; «эквивалент трения в механических системах»

О. Уильямсон Затраты на преодоление трения в экономической системе; издержки, связанные с обменом и защитой правомочий

Дж. Комманс Затраты по отчуждению и присвоению прав собственности и свобод, созданных обществом

Д. Норт Издержки оценки полезных свойств объекта обмена и издержки обеспечения прав и принуждения к их соблюдению

До сих пор в теории трансакционных издержек не только нет четкого определения, но и не сложилась их единая классификация.

Трансакционные издержки включают затраты на анализ состояния рынка, оплату консультантов и другие расходы, связанные с поиском информации; рекламу (хотя этот вид затрат спорный и, на наш взгляд, относится к производственным); на ведение переговоров и составление контрактов; контроль за соблюдением контрактов, принуждение к их исполнению, включая судебные разбирательства; контроль за персоналом и другие внутрифирменные расходы и др. .

Классификация трансакционных издержек, по О. Уильямсону, строится на выделение этапов сделки и возникновении издержек до заключения сделки (exante) и после (expost). Согласно классификации К. Менара трансакционные издержки подразделяются на издержки вычленения (аналогичны отлыниванию, т.е. связаны с оппортунизмом); информационные издержки; издержки масштаба; издержки поведения.

Согласно классификации Т. Эггертссона трансакционные издержки подразделяются на: издержки поиска информации о ценах и качестве товаров, а также о потенциальных покупателях или продавцах (поиск резервной цены, адекватной и достоверной информации о существующих товарах и услугах, о продавцах и покупателях); издержки выявления резервных позиций при эндогенных ценах (издержки ведения переговоров по поводу резервной цены — предельной цены, на которую может согласиться партнер, т.е. наивысшая цена для потребителя и минимальная цена для производителя); издержки составления контрактов; издержки контроля за выполнением условий контракта; издержки принуждения к выполнению условий контракта; издержки защиты прав собственности от посягательств третьей стороны.

В российской учебной литературе можно встретить следующие структурные компоненты трансакционных издержек :

— издержки поиска информации — затраты по сбору сведений о потенциальных поставщиках и покупателях, ценах, качественных характеристиках товаров; потери, связанные с неполной или недостоверной, устаревшей информацией и ее ассиметричным распределением на рынке;

— издержки по ведению переговоров и заключению сделок — затраты на обсуждение условий сделки (доказано, что невозможно учесть все нюансы

при заключении договора, поэтому необходимо более тщательно подходить к подготовке типичного договора, который конкретизируется под специфические условия каждого клиента и т.п.; чем специфичнее условия конкретного контрагента, тем выше трансакционные издержки); затраты на подготовку документации и согласование условий сделки;

— издержки спецификации и защиты прав собственности — расходы по восстановлению нарушенных прав, потери от ненадежной защиты прав, судебные расходы и т.п.; затраты времени и средств, необходимых для их восстановления, могут быть чрезвычайно высоки;

— издержки оппортунистического поведения — потери от нарушения партнерами условий сделок. Это самый скрытый и с точки зрения экономической теории самый интересный элемент трансакционных издержек, учитывающий две формы оппортунистического поведения: моральный риск и вымогательство (отлынивание). Хотя, на наш взгляд, таких форм значительно больше, а представленные выше описывают лишь внутренние издержки оппортунистического поведения.

Классифицировать трансакционные издержки фирмы возможно в зависимости от внешних и внутренних факторов на внешние трансакционные издержки (связаны с работой рыночного механизма и обменом прав) и внутренние (например, управленческие расходы, связанные с контролем за деятельностью персонала).

Таким образом, вступая в контрактные отношения, фирмы неизбежно теряют часть своих ресурсов в результате оппортунизма всех участников трансакции (работников, партнеров и др.) и несовершенства, ассиметрии информации. С точки зрения экономики в целом, это имеет не только перераспределительный эффект, но и негативно сказывается на общественном благосостоянии. Оппортунизм экономических агентов приводит к поведенческой неопределенности, а также к дополнительным трансакционным издержкам, которые иногда могут сорвать ту или иную сделку или сделать невыгодным бизнес в целом. Примеры оппортунистического поведения субъектов малого бизнеса в сфере налогообложения ЕНВД представлены в .

Измерение трансакционных издержек в современном мире затруднено, т.к. сам сбор и обработка информации требуют огромных физических и финансовых затрат. Для современной коммерческой фирмы актуально начинать анализ с четкой классификации трансакционных издержек и понимания, на каком этапе или в каком подразделении они возникают; осознания причины возникновения этих издержек и определения способа их минимизации.

Анализ методик по оценке трансакционных издержек в работах А. Н. Багаутдинова, О. А. Клещевой , М. О. Искоскова и других показал, что оценить трансакционные издержки в корпорации, разработав универсальную систему измерения невозможно, т.к. существует множество случаев, которые зависят не только от контрагентов и окружающей среды, и каждая из трансакционных издержек может при этом видоизмениться, а, следовательно, и способ их оценки будет варьироваться в зависимости от конкретного случая.

В ходе исследования были рассчитаны средние трансакционные издержки, которые возникают при заключении типичного контракта фармацевтической компании с дилерской сетью.

Анализ финансовой отчетности коммерческой организации «ХХХ» в динамике показал, что в ОАО увеличиваются запасы нереализованной про-

дукции и накопилась большая дебиторская задолженность из-за срыва контрактов прошлых лет и оппортунистического поведения контрагентов. Как показал анализ, срывы контрактов выявлены только с новыми заказчиками. Поэтому рекомендовано вести их учет и формировать собственную информационную базу добросовестных партнеров.

Оценка трансакционных издержек выполнена на основе методики, представленной в .

Таблица 2

Оценка трансакционных издержек при заключении среднестатистического контракта ОАО «ХХХ» с дистрибьютерской сетью в динамике за три года

Показатели 2011 г. 2012 г. 2013 г.

Затраты на поиск информации о контрагентах, руб. 549 549 549

Подготовка документации, руб. 1200 1200 1200

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Затраты на привлечение экспертов и сопровождение проекта, руб. 4429 5083 5242

Издержки на контроль за исполнением договора, руб. 1304 1304 1304

Средние трансакционные издержки (на 1 контракт), руб. 7482 8136 8298

Количество контрактов, ед. 10 42 100

Сумма среднего годового контракта, тыс. руб. 1500 2100 1100

Доля трансакционных издержек в годовой сумме заключенных контрактов, % 0,5 0,4 0,8

Анализ данных табл. 2 показал, что трансакционные издержки возрастают. Заметим, что чем меньше количество трансакций (сделок), тем меньше величина трансакционных издержек фирмы.

Заметим, что достаточно сложно учесть все аспекты трансакционных издержек, например, в денежном эквиваленте подсчитать потери времени, ухудшение настроения и здоровья сотрудников, снижение их производительности вследствие общения с контрагентами. Процесс межличностного общения требует огромных физических и моральных сил.

Однако, как показывают расчеты, увеличение числа контрактов приводит к непропорциональному росту трансакционных издержек и доказывает постулат о том, что проще и эффективнее работать с проверенными поставщиками, добросовестно выполняющими условия контрактов. Необходимо обеспечить полной и достоверной информацией всех участников сделки, создать единую информационную базу данных для сокращения трансакционных издержек по поиску и сбору экономической информации, планировать в бюджете мероприятия, направленные на повышение квалификации сотрудников.

В ходе исследования были разработаны следующие мероприятия по снижению трансакционных издержек:

1) постоянный мониторинг рынка и сбор экономической информации о контрагентах, их репутации; формирование собственной информационной базы потенциальных партнеров;

2) уменьшение количества транзакций, в том числе количество контрактов; их число должно быть обусловлено целесообразностью и экономической эффективностью;

3) более тщательное оформление в договоре возможных штрафных санкций в случае его несоблюдения со стороны недобросовестного поставщика сырья или покупателя;

4) стремление к заключению долгосрочных контрактов с добросовестными контрагентами;

5) подготовка унифицированной документации, ведение электронного документооборота;

6) кооперация, обусловленная технологической необходимостью и экономичностью, рост размеров фирмы (например, вертикальная интеграция);

7) контроль уровня накладных расходов через управление трансакциями, которые эти расходы порождают. В частности, менеджеру необходимо установить, все ли трансакции (операции, контракты), совершаемые ОАО, являются целесообразными; возможно ли уменьшить их число;

8) эффективное управление трансакционными издержками на микро-и макроуровнях (для фирм — сокращение числа трансакций (как в Японии -поставка деталей «точно в срок», стабильность работы, автоматизация производства), для страны — повышение доверия к власти, развитая информационная инфраструктура, повышение эффективности формальных правил, оптимальная налоговая нагрузка и др.);

9) сокращение издержек оппортунистического поведения со стороны сотрудников (отлынивание и др.) за счет формирования корпоративной культуры;

10) разработка эффективного механизма разрешения споров;

11) минимизация числа технологических новшеств, структурных и организационных изменений, бесконечного пересмотра внутреннего распорядка;

12) упразднение излишних процедур контроля и сокращение объема запрашиваемой и анализируемой информации;

13) автоматизация, главный принцип которой заключается в исключении повторного совершения одних и тех же операций.

Применение разработанных мероприятий позволит минимизировать трансакционные издержки современной коммерческой организации.

Список источников

1. Васильцова, В. М. Институциональная экономика : учеб. пособие / В. М. Ва-сильцова, С. А. Тертышный. — СПб. : Питер, 2014.

3. Капелюшников, Р. И. Теория трансакционных издержек / Р. И. Капелюш-ников. — URL: http://www.libertarium.ru/libertarium/10623.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

8. Искосков, М. О. Оценка трансакционных издержек в корпоративных структурах / М. О. Искосков // Вектор науки ТГУ. — 2011. — № 2 (16).

4. Kolodnyaya G. V. Ekonomicheskie nauki . 2008, no. 3, pp. 57-60.

6. Medushevskaya I. E., Rodionova D. V. Nalogi . 2015, no. 1, pp. 45-48.

8. Iskoskov M. O. Vektor nauki TGU . 2011, no. 2 (16).

Медушевская Инна Евгеньевна кандидат экономических наук, доцент, кафедра экономики и финансов, Пензенский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (Россия, г. Пенза, ул. Калинина, 33 б)

E-mail: iem1616@mail.ru

УДК 657.471.1 Медушевская, И. Е.

За морем телушка – полушка,
да рубль –перевоз.

Народная мудрость

1. Основные понятия

Трансакция – сделка, облеченная в контрактную форму.

Более конкретное её понимание – отчуждение и присвоение прав собственности и свобод, принятых в обществе.

Специфический актив (ресурс) – актив или ресурс, приобретающий особую ценность в рамках данных контрактных соглашений.

Трансформационные издержки – это издержки, связанные с ликвидацией старых институтов, формированием или адаптацией новых институтов в экономической системе. Они включают все издержки, связанные с заключением сделок и защитой правомочий. Трансакционные издержки могут возникать на рынке, внутри организации, а также при использовании государственного механизма (политические трансакционные издержки).

Издержки функционирования хозяйственной системы или издержки по передаче прав собственности или свобод также являются трансакционными. Они отражают издержки взаимодействия в экономической среде сверх основных затрат на производство и обращение.

Также трансакционными являются операционные издержки частных фирм по организации своей деятельности и взаимодействия в данной экономической среде сверх основных затрат на производство и обращение: расходы, связанные с организацией (регистрацией) дела, получением информации, ведением переговоров, поиском поставщиков, заключением и оформлением контрактов, лицензий, обеспечением получения прав собственности, юридической защиты, преодолением барьеров входа на рынок и оппортунистического поведения.

2. Трансакция как элемент институционального анализа

Отличительной чертой новой институциональной экономической теории является трактовка трансакционных издержек как ключевых в современной экономической действительности. Поэтому начинать исследование содержания, значения, видов трансакционных издержек следует с рассмотрения понятия трансакция.

Трансакция (от лат. transactio – соглашение, сделка). В современной общеупотребительной трактовке это 1) соглашение (политическое, юридическое), сопровождаемое взаимными уступками; 2) банковская операция (в том числе перевод денежных средств за границу) для каких-либо целей.

В научный оборот понятие трансакции было впервые введено юристом и экономистом Дж.Р.Коммонсом. По его мнению, «Трансакция – это не обмен товарами, а отчуждение и присвоение прав собственности и свобод, созданных обществом»1 .

С точки зрения О.Уильямсона, «…трансакция имеет место тогда, когда товар или услуга пересекает границу смежных технологических процессов. Одна стадия деятельности заканчивается и начинается другая»2. Это определение внутрифирменной трансакции. Суть внутрифирменной трансакции была раскрыта А.Смитом в книге «Богатство народов» на примере булавочного производства. Процесс производства булавок разбит на 18 технологических операции; булавочная заготовка переходит из рук в руки; время передвижения от одного рабочего места к другому сокращается; работа становится более скучной и монотонной, но выполняется быстрее и производительнее. Сам Смит считал, что такое разделение труда увеличивало производительность труда в 240 раз.

Трансакции имеют место при любых социально-экономических отношениях. Они приводят к снижению издержек, если отношения по передаче прав собственности и свобод персонифицированы. Вместе с развитием производства и обмена отношения становятся все более обезличенными, издержки обмена растут.

Дж. Коммонс выделил три основных вида трансакций:

1. Трансакция сделки (торговая трансакция). – Она служит для осуществления фактического отчуждения и присвоения прав собственности и свобод; при её осуществлении необходимо обоюдное согласие сторон, основанное на экономическом интересе каждой из них.

В трансакции сделки соблюдается условие симметричности отношений между контрагентами. Отличительным признаком торговой трансакции, по мнению Коммонса, является не производство, а передача богатства (точнее прав собственности) от одного экономического агента к другому. Обмен предполагает сделку в физическом выражении, то есть перемещение благ, а торговая трансакция – это присвоение одних прав посредством отчуждения других. Например, фьючерсные сделки – это пример торговой трансакции, когда продается и покупается право на приобретение или продажу товара в будущем, хотя товар может быть ещё и не произведен (например, зерно будущего урожая).

2. Трансакция управления. – Ключевым отношением в ней является управление-подчинение, что предполагает взаимодействие между субъектами такого рода, когда право принятия решений однозначно принадлежит только одной стороне. В этой трансакции управления поведение будет явно асимметричным, поскольку асимметричным является правовое положение и отношения сторон. Этот вид трансакций существует во всех внутрииерархических отношениях (фирма, бюрократическая организация, военная часть и т.д.) Типичные примеры трансакции управления, где поведение сторон является следствием асимметричности: поведение рабовладельца и раба, начальника и подчиненного. Владелец фирмы, командир, рабовладелец, административное лицо отдают команды, а работники, подчиненные, рабы, служащие их выполняют вне зависимости от того, совпадает ли это с их интересами или мнением.

3. Трансакция рационирования. – В ней при сохранении асимметричности правового положения сторон место управляющей стороны занимает коллективный орган, который выполняет функцию спецификации прав. Примерами транс-
акций рационирования являются: Правление разрабатывает, а Совет директоров утверждает бюджет компании; Правительство РФ разрабатывает федеральный бюджет, а утверждается он органом представительной власти; решение арбитражного суда по поводу спора хозяйствующих субъектов, в результате чего распределяется имущество или денежные средства.

Управление в трансакции рационирования отсутствует, но через неё осуществляется наделение богатством того или иного экономического агента.

В НИЭТ концепция трансакционных издержек является системообразующей. Современная экономическая наука различает следующие виды издержек:

1) трансформационные, в рамках которых выделяют постоянные, переменные, средние, предельные издержки;

2) трансакционные, связанные с использованием ресурсов при осуществлении трансакций.

Трансформационные издержки представляют издержки по трансформации физических свойств факторов производства в готовую продукцию, обладающую определенной потребительной ценностью. Примером экономики, в которой присутствовали только трансформационные издержки и совсем не было трансакционных, является экономика Робинзона Крузо. Однако издержки Робинзона включали в себя не только издержки выращивания зерна, приручения и выращивания животных, строительства жилища, но и информационные издержки, которые были необходимы для освоения новых для него действий, включая некоторые действия предсказательного характера, в частности наблюдения и обобщение наблюдений за погодой, что требовалось для эффективного земледелия на основе прошлого опыта.

Основными проявлениями трансакционных издержек являются издержки на использование рыночного механизма (1) и реализацию права и возможности отдавать распоряжения внутри фирмы (2).

В случае (1) мы говорим о рыночных трансакционных издержках, а в случае (2) – об управленческих трансакционных издержках. В каждом из них мы можем выделить постоянные трансакционные издержки, то есть специфические инвестиции, сделанные в создании институциональных устройств, и переменные трансакционные издержки – это затраты на осуществление трансакций3.

Собственно, понятие трансакционных издержек было введено в 1937 г. Р.Коузом в статье «Природа фирмы”. Коуз определил трансакционные издержки как издержки функционирования рынка. До этого момента неоклассическая теория привычно предполагала, что рынок бесплатный, а ценовой механизм обеспечивает координацию, свободно доводя свои сигналы до агентов рынка (бесплатно или с такими издержками, которыми можно пренебречь), поэтому агенты рынка ничего в него не вкладывают.

Понятие трансакционных издержек Коуз использовал для объяснения существования такой противоположной рынку иерархической структуры, как фирма. Само существование фирмы Коуз объяснил значительными издержками функционирования ценового механизма.

Коуз связал образование фирм (своеобразных «островков сознательности») с их относительными преимуществами в экономии на трансакционных издержках. Хотя и в рамках фирмы людей, нанятых на работу и которым ты что-то существенное доверяешь (деньги, имущество, права), также необходимо контролировать, чтобы они выполняли свои обязанности наилучшим образом. Поэтому Коуз сделал вывод, что фирма будет возникать тогда, когда агентские издержки, связанные с доверием своим агентам, будут меньше, чем издержки функционирования рынка, т.е. трансакционные издержки.

Специфика функционирования фирмы, по Коузу, состоит в подавлении ценового механизма, который заменяется системой внутреннего административного контроля. Поэтому в рыночной системе всегда будет существовать выбор – создание фирмы или альтернатива передачи этой работы рыночному контрагенту.

Трансакционные издержки в современной экономической теории получили множество трактовок.

Нобелевский лауреат Кеннет Эрроу обосновал понимание трансакционных издержек как издержек эксплуатации экономической системы. «Источники трансакционных издержек включают: 1) издержки по недопущению к использованию данного блага посторонних лиц; 2) издержки, связанные с обменом информацией, включая передачу и получение информации об условиях совершения сделок; 3) издержки неравновесности (распределение ресурсов во всякой сложной системе)»4.

Используемая данным автором трактовка понятия «market failure» отличается от традиционной, в соответствии с которой этот термин означает «несостоятельность рыночного механизма» в какой-либо сфере, будь то рыночной или централизованной. Даже в условиях полноты рыночной информации адаптация к рынку займёт определенное время, чтобы рассчитать оптимальный вариант. Поэтому сделки часто совершаются ещё до того, как будет найден оптимальный вариант, что не обеспечивает достижение конечного равновесного состояния, либо откладываются до тех пор, пока все расчеты не будут завершены, следовательно, затраты объективно возрастают.

Такие издержки не одинаковы для разных систем. Так, одно из преимуществ ценовой системы по сравнению как с торгами, так и с теми или иными формами авторитарного распределения, нередко видят в том, что она обеспечивает экономию на информационных и коммуникационных издержках. Но даже в ценовой системе издержки передачи и особенно приема большого количества сигналов могут оказаться высокими, поэтому цены часто не дифференцируются в той степени, в какой это было бы желательно с точки зрения эффективности; например, за пользование транспортом и электричеством в часы пиковых нагрузок взимается та же плата, что и в обычные часы. Эрроу уподобил действие трансакционных издержек в экономике действию трения в физике, сделав вывод, что чем ближе экономика к модели общего равновесия Вальраса, тем ниже в ней уровень трансакционных издержек, и наоборот.

В трактовке Дугласа Норта трансакционные издержки «состоят из издержек оценки полезных свойств объекта обмена и издержек обеспечения прав и принуждения к их соблюде-нию»5. Эти издержки служат источником формирования социальных, политических и экономических институтов.

Большинство современных ученых-экономистов понимают трансакционные издержки как универсальную категорию, отражающую отношения, существующими независимо от типа экономической системы. Такого рода издержки появляются как издержки функционирования любой системы.

Следует отметить, что величина трансакционных издержек в иерархически выстроенной плановой экономике так велика, что делает ее неэффективной.

3. Классификация трансакционных издержек

В настоящее время существует множество классификаций трансакционных издержек. Наиболее распространенная включает пять типов трансакционных издержек.

1. Издержки поиска информации. Они связаны с поисками приемлемой цены, достоверной информации о качествах товаров и услуг, информации о продавцах (как они выполняют свои обязательства, в какой находятся ситуации), информации о покупателях.

2. Издержки ведения переговоров. Это затраты прежде всего на заключение и оформление контрактов, когда стороны будущего контракта должны проводить переговоры относительно его условий. В зависимости от конкретной ситуации контракт может быть более или менее сложным и, следовательно, более или менее трудным для переговоров. Д.Норт и Т.Эггертссон дополнительно выделяют издержки составления контракта. Минимизировать этот вид издержек можно используя типовые контракты.

Пример издержек ведения переговоров для совершения сделки можно привести из автобиографической повести С.Т.Аксакова «Семейная хроника». Аксаков описывает, как его дед покупал земли в Башкирии. Прежде чем говорить о деле, надо было угощать башкирских предводителей на протяжении нескольких недель. Они прямо говорили: «Бачка, ещё не время говорить о свой дела». Весь процесс сделки занял несколько месяцев.

3. Издержки измерения. Человек, приобретая товар, хочет более или менее точно знать его характеристики. Иногда качественные характеристики товара очевидны (например, очевидно, что яблоки сорта «антоновка» обладают кисло-сладким вкусом), такие товары относят к поисковым благам. Довольно распространены товары, качества которых можно точно определить только в процессе использования (автомобиль, бытовая техника и т.п.), тогда их относят к экспериментальным благам. Качество некоторых товаров, услуг вообще измерить невозможно, например качество медицинской услуги. Такие блага называют доверительными. К издержкам измерения относятся затраты на проведение измерения, соответствующую измерительную технику, потери от ошибок измерения.

Этот вид издержек отчасти может быть отнесен к трансформационным издержкам – например, электрочайник с градусником. Чайник можно купить и без градусника, но если в семье есть маленькие дети, разводить детское питание полагается водой строго определенной температуры, которую позволяет узнать градусник.

Эти издержки уменьшаются при помощи наличия Системы мер и весов, ГОСТов, а также фирменных ярлыков, гарантийного ремонта, приобретения товаров по образцам и т.п.

В качестве примера роста издержек измерения можно привести издержки, с которыми сталкиваются иностранцы. Например, в Англии, которая пользовалась иной, чем континентальная Европа системой мер и весов. Хотя официально Великобритания разработала программу перехода на международную систему во второй половине XX века, но и сейчас, судя по опросам, большинство жителей страны используют английскую систему. Самые распространенные меры длины, веса и объема в английской системе – это баррель, фут, пинта, акр, ярд, дюйм и миля. Людям, привыкшим к литрам, метрам, гектарам и пр., приходится обращаться к таблицам перевода одной системы мер и весов в другую.

4. Издержки спецификации и защиты прав собственности. Они включают государственные расходы на содержание судов, арбитража, затраты ресурсов и времени на восстановление нарушенных прав, а также потери от плохой спецификации и ненадежной защиты.

Классическим примером такого типа затрат являются издержки от отсутствия спецификации права собственности на шельфовые месторождения6.

В США права на полезные ископаемые принадлежат владельцам поверхности земли, под которой расположено месторождение. Но поскольку нефть является текучим веществом, то собственность на неё может быть определена только после извлечения из подземной полости. Однако поверхность территории месторождения может принадлежать сразу нескольким собственникам, и в результате ёмкость с нефтью – их общая собственность. Каждый собственник становится заинтересованным в быстрейшем извлечении нефти, до того, как это не сделали конкуренты. В результате пробуривается большое число конкурирующих скважин и снижается поверхностное давление, а некоторые запасы так и неизвлечёнными из-под земли. Технологическим выходом являются совместные меры по поддержанию давления. Но до тех пор, пока нефтяная полость является общей собственностью, стимулов для совместной работы недостаточно. Альтернативным решением такой проблемы могла бы стать государственная собственность на ресурсы.

5. Издержки оппортунистического поведения. Они являются наиболее скрытым, но с точки зрения экономической теории, самый интересным элементом трансакционных издержек.

Существует две основные формы оппортунистического поведения. Первая из них – моральный риск. Он возникает тогда, когда в договоре одна сторона полагается на другую, а получение действительной информации о её поведении требует больших издержек или вообще невозможно.

Наиболее распространенная разновидность оппортунистического поведения такого рода – отлынивание. Агент работает при этом с меньшей отдачей, чем от него требуется по договору, например, секретарь в рабочее время, «сидит» в социальных сетях. Хотя такое поведение и может быть нейтрально к требованиям работодателя, но если она не отвечает на телефонные звонки, то здесь начинается прямое ущемление интересов работодателя, не уследи он за этим, фирма будет нести прямые потери.

К более серьезным агентским издержкам может привести оппортунистическое поведение менеджера. При отсутствии должного контроля за его работой он вполне способен преследовать собственные цели, даже противоположные целям фирмы.

Почва для отлынивания также создается в условиях совместного труда целой группой. Если невозможно выделить личный вклад каждого работника в совокупный итог деятельности, то этом случае вознаграждение будет трудно связать с эффективностью труда, и возникнут стимулы к отлыниванию. В частных и государственных фирмах создаются специальные сложные и дорогостоящие структуры, в задачи которых входят контроль за поведением агентов, обнаружение случаев оппортунизма, наложение наказаний и т.п. Сокращение издержек оппортунистического поведения – главная функция значительной части управленческого аппарата различных организаций.

Другая форма оппортунистического поведения – вымогательство. Возможности для него появляются тогда, когда один из участников группы обладает интерспецифическим (уникальным) ресурсом. Это значит, что если какой-то участник (владелец фактора) решит покинуть группу, то остальные участники кооперации не смогут найти ему эквивалентной замены на рынке и понесут невосполнимые потери. Поэтому у собственников интерспецифических по отношению к данной группе участников ресурсов возникает возможность для шантажа в форме угрозы выхода из группы или изменения условия в свою пользу. Даже когда вымогательство остается только возможностью, оно всегда оказывается сопряжено с реальными потерями. Поэтому самая радикальная форма защиты от вымогательства – превращение взаимозависимых (интерспецифических) ресурсов в имущество, которым совместно владеют члены группы, интеграция собственности в виде единого для всех членов команды пучка правомочий.

Приведенная классификация является не единственной, например, французский экономист К.Менар использует другую группировку7:

1. Издержки вычленения (аналогичны п.5 – отлынивание);

2. Информационные издержки;

3. Издержки масштаба;

4. Издержки поведения.

Кроме классификации трансакционных издержек по содержанию, выделяют издержки ex ante, то есть те, которые имеют место до совершения сделки, и издержки ex post, то есть те, которые возникают после совершения сделок.

С введением в анализ трансакционных издержек необходимо также провести уточнение структуры трансакционных издержек фирмы.

Поль Р.Милгром и Джон Робертс разделили трансакционные издержки на две категории: издержки, связанные с координацией и издержки, связанные с мотивацией. Координационные издержки разделяются на три подвида, а мотивационные на два.

6. Координационные издержки.

1. Издержки определения деталей контракта. По сути это обследование рынка с целью определить, что вообще можно купить на рынке, прежде чем сузить свой выбор до чего-либо конкретного.

2. Издержки определения партнеров. Это изучение партнеров, которые поставляют нужные услуги или товары (их местоположение, возможности выполнить данный контракт, цены и т.д.)

3. Издержки непосредственной координации. Если это покупка необходимого вам, допустим, холодильника, то это издержки времени по поиску подходящей вам модели по приемлемой для вас цене. А что касается сложного контракта, то здесь возникает необходимость создания структуры, в рамках которой осуществляется сведение сторон вместе.

7. Мотивационные издержки.

Издержки, связанные с неполнотой информации. Ограниченность информации о рынке может привести к отказу от совершении трансакции, от приобретения блага. Бывает, что уровень неопределенности настолько высок, что люди предпочитают скорее отказаться от трансакции, чем тратить силы на получение дополнительной информации8.

Издержки, связанные с оппортунизмом. Они особенно часты внутри фирмы, но и проявляются в рыночных контрактах. Издержки, связанные с преодолением возможного оппортунистического поведения, с преодолением нечестности по отношению партнера, связаны с тем, что надо либо нанимать надсмотрщика, либо пытаться найти и вложить в контракт какие-то дополнительные измерения надежности и эффективности партнера.

К трансакционным издержкам относятся также налоги. Это классический тип трансакционных издержек для любого хозяйствующего субъекта. В обмен на уплату налогов мы получаем от государства следующие трансакционные блага:

а) прежде всего денежная система. Деньги – колоссальный способ экономии на издержках измерения. А их выпускать может только государство;

б) система мер и весов, различные стандарты, также снижающие наши измерительные издержки;

в) гарантии нашей личной безопасности, а также гарантии наших прав собственности.

Гарантии обеспечиваются наличием суда, определённой вооруженной силы (которую боятся люди, преступающие закон), самого закона – системы неких формальных правил. Этим правилам люди следуют не только из-за боязни наказания при их нарушении, в 90% случаев им просто удобно следовать предложенным правилам.

Помимо этого, государство берет налоги, чтобы оплачивать социальные расходы: на образование, здравоохранение и культуру.

Таким образом, налоги – это специфический вид трансакционных издержек. Их государству надо собирать, чтобы минимизировать частные издержки граждан.

4. Количественная оценка трансакционных издержек

Трансакционные издержки не следует воспринимать как нечто эфемерное. Они занимают очень существенное место в общих затратах предпринимателей. Один из ведущих теоретиков институционализма Д.Норт и его коллега Дж.Уоллис в 1980-е годы сделали подсчёт трансакционных издержек в экономике США. Для этого они сложили затраты американцев на банковские, финансовые услуги, страхование, оптовую и розничную торговлю, на оплату юристов и бухгалтеров, а также другие расходы, связанные с защитой прав собственности и контролем за состоянием своих материальных и финансовых активов. В результате было установлено, что свыше 45% национального дохода США приходится на трансакции, причем 100 лет назад эта доля составляла примерно 25% национального дохода. Иными словами, в современной экономике почти половина национального дохода производится теми, кто не создает материальный продукт, а занимается перераспределением уже созданного и обеспечением прав пользователей.

По мере развития цивилизации совокупные трансакционные издержки занимают все большую долю в общих затратах, которые несет экономическая система в целом, и вытесняют обычные трансформационные затраты (производственные издержки). Но на единицу товара, услуги или сделки объем трансакционных издержек имеет тенденцию к сокращению. Естественно вся экономическая жизнь замерла бы, если бы любая сделка, да и любое взаимодействие между людьми, сопровождались огромными затратами на сбор информации о партнере, длительном обсуждении предполагаемой сделки и пристальным контролем за исполнением договоренностей.

Экономические субъекты стремятся минимизировать издержки и максимизировать полезность. Если с вопросом о минимизации трансформационных издержек ясно: надо применять более производительную технику и улучшать организацию труда, то со снижением трансакционных издержек дело обстоит гораздо сложнее, особенно, если учесть, что именно углубление разделения труда и развитие многих форм человеческих отношений, происходящее в рамках общественного прогресса, ведет к быстрому росту этого типа издержек.

Хотя современные методы обработки информации безусловно сокращают трансакционные издержки (в частности, поиск информации через Интернет), влияние других факторов, особенно связанных с правами собственности, значительно перекрывает этот эффект. Главный путь к снижению трансакционных издержек – это уменьшение неопределенности экономической среды и соблюдение прав собственности за счет устойчивых институтов, в том числе правил поведения.

1 Commons J.R. Institutional Economics //American Economic Review. 1931. V. 21. P. 652.

5 Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. – М., 1997. С.45.

7 Менар К. Экономика организаций. – М., 1996. С.30–31.

8 В начале 1990-х годов проблемы, связанные с нехваткой информации, в России решались по-другому. Например, организация покупала информацию у ключевых людей на той фирме, контрольный пакет акций которой она собиралась приобрести, и они выкладывали всю подноготную фирмы. Это обычные трансакционные издержки на преодоление неполноты информации. Законны или незаконны такие действия – это вопрос другой. В западной рыночной экономике они незаконны. Российские законы не подтверждены необходимой массой подзаконных актов, так называемой юридической рутины, которая определяет, как надо поступать в том или ином случае.

Маракулина Ю.Н.

Аспирант экономического факультета Южного федерального университета Эл. почта: vulivalarionova@vandex.ru

ВЛИЯНИЕ ТРАНСАКЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК НА РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Автором рассмотрены вопросы повышения эффективности использования денежных потоков организации за счет оценки влияния трансакционных издержек на процесс распределения финансовых ресурсов. В статье приведена классификация данных издержек применительно к денежным потокам и предложен алгоритм определения абсолютной величины трансакционных издержек на основе классификации.

Ключевые слова: денежные потоки организации, трансакционные издержки

Осуществление практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует постоянное движение денежных средств в форме их поступления и расходования. В определенно взятый момент времени общий капитал фирмы стабилен, однако, воздействие множества факторов требует постоянного приспособления к изменяющимся условиям.

Хозяйствующие субъекты стремятся максимально снизить влияние негативных экзогенных и эндогенных факторов на капитал и разработать механизм эффективного распределения денежных потоков с целью максимизации получаемой прибыли. В статье будет рассмотрено влияние на распределение денежных потоков такого фактора как «трансакционные издержки», который является одним из наименее изученных по отношению к указанным потокам.

Рассмотрение экономико-организационной сущности трансакционных издержек следует начинать с анализа понятия трансакции, ввиду того что именно оно является отправной точкой для понимания сущности данных издержек.

Феномен «трансакция» рассматривался видными экономистами, начиная с 19-го века. Это понятие было впервые введено в научный оборот Дж. Коммонсом. Согласно его определению, трансакция — это не обмен товарами, а отчуждение и присвоение прав собственности и свобод,

созданных обществом. Исходя из этой трактовки, можно сделать следующий вывод: так как трансакция представляет собой передачу определенных прав, то для осуществления подобной операции необходимо создание институтов, которые обеспечивали бы распространение воли экономического субъекта за пределы области физического контроля. Следовательно, институты выступают в роли трансакций в отличие от индивидуального поведения как такового или обмена товарами.

Существуют и другие точки зрения на экономическую сущность категории «трансакционные издержки». Карл Менгер в своей работе «Основания политической экономии» отмечал, что «в действительности случаи, когда «жертвы меновой операции» сводятся к минимуму и контрагенты получают всю выгоду, встречаются редко, и вряд ли можно столкнуться в реальности с такой ситуацией, чтобы акт мены происходил совершенно без экономических жертв, хотя бы последние ограничились только потерей времени» . Под экономическими жертвами, или издержками меновых операций, он понимал почтовые сборы, затраты для ликвидации аварий, содержание людей, занимающихся торговлей, комиссионные вознаграждения, расходы по денежному обращению. Таким образом, очевидно, что в понимании К. Менгера трансакция — это экономические потери, или затраты при взаимодействии субъектов, а не институты, как у Дж. Коммонса.

В 20-м веке продолжалось развитие взглядов К. Менгера, и последствии перед экономической наукой встала проблема выделения нового вида издержек, которые опосредуют взаимодействие хозяйствующих субъектов.

Решение было найдено Р.Коузом в труде «Природа фирмы» (1937) путем введения в научный оборот новой категории «трансакционные издержки». Р.Коузом определил их как «издержки пользования рыночным механизмом» . В дальнейшем его идеи развивались, и это понятие стало варьироваться от узких определений до более широких. Целесообразно

рассмотреть точки зрения на сущность трансакционных издержек отечественных и зарубежных авторов, чтобы в дальнейшем иметь всестороннее представление о факторе, оказывающем влияние на формирование и распределение денежных потоков.

Одна группа экономистов под трансакционными издержками понимает издержки, возникающие при совершении любых видов операций (трансакций) по обмену . Другая — придерживается мнения, что трансакционные издержки в экономике подобны трению в физике или другими словами, представляют собой «издержки по поддержанию экономических систем на ходу, издержки эксплуатации экономической системы» . Наиболее радикальное определение принадлежит С. Чену: «В самом широком смысле слова «трансакционные издержки» состоят из тех издержек, существование которых невозможно себе представить в экономике Робинзона Крузо» . В соответствии со взглядами С. Чена, в экономике с двумя и более участниками к трансакционным издержкам следовало бы отнести все затраты помимо собственных издержек производства. Д. Норт считает возможным переинтерпретировать эту категорию и определить трансакционные издержки как потери, обусловленные характером производственных отношений, а издержки производства — обусловленные состоянием производительных сил. В его трактовке трансакционные издержки «состоят из издержек оценки полезных свойств объекта обмена и издержек обеспечения прав и принуждения к их соблюдению» .

Современные экономисты определяют трансакционные издержки как любые виды затрат, сопровождающих взаимодействие экономических агентов независимо от того, где оно протекает — на рынке или внутри организаций, поскольку деловое сотрудничество в рамках иерархических структур (таких как фирмы) также не свободно от трений и потерь .

Обобщив и проанализировав научно-теоретический материал можно сказать, что в большинстве случаев характеристика трансакционных издержек сводится к рассмотрению отдельных особенностей данных затрат,

но не к единому определению их сущности. Автор опирается на следующее определение трансакционных издержек, которое, на его взгляд, охватывает все черты данного понятия:

Трансакционные издержки — это издержки (денежные и неденежные), появляющиеся при принятии управленческих решений о взаимодействии экономических агентов по поводу организации процессов производства и реализации продукции (информационных затрат по поводу рынков сбыта, покупателей, поставщиков, конкурентов, цен реализации, затрат по рекламе, по заключению договоров), а также в дальнейшем по защите прав собственности. Таким образом, для дальнейшего рассмотрения сущности трансакционных издержек и оценки их влияния на денежные потоки предприятия необходимо структурировать данные издержки применительно к денежным потокам.

В экономической литературе приводится множество типологий трансакционных издержек, учитывающих различные свойства данной категории. На основе изученного материала разработана авторская классификация трансакционных издержек. Перечисленные ниже виды затрат отражаются в бухгалтерском учете, однако группировка, исходя из участия в формировании положительного или отрицательного денежного потока, не ведется. Систематизация издержек в соответствии с рассматриваемым признаком поможет менеджерам предприятия разработать эффективную политику оптимизации денежных потоков в разрезе трансакционного подхода. Итак, можно выделить:

— трансакционные издержки, способствующие формированию положительного денежного потока;

— трансакционные издержки, формирующие отрицательный денежный поток.

Первой группе трансакционных издержек присуща следующая логика: произведенные расходы генерируют в ответ приток денежных средств в абсолютном и относительном выражении больший, чем

понесенные затраты. Другими словами, расходы являются катализатором процесса притока денежных средств. К данному виду затрат можно отнести издержки маркетинговой деятельности, переговорных процессов, издержки по юридическому оформлению и сопровождению сделок, а также расходы на транспортировку продукции и страхование. Теперь подробнее о каждом из этих видов.

Издержки маркетинговой деятельности. По своей сути они близки к издержкам поиска информации, но являются более широкой категорией. В их состав входит как сбор информации о поставщиках и покупателях, так и проведение рекламных кампаний с целью продвижения товара и определения рынков сбыта. К тому же следует отметить, что этот вид затрат напрямую связан с поддержанием имиджа компании и деловой репутацией.

Издержки по юридическому оформлению и сопровождению сделок. В их основе лежат издержки составления, заключения и контроля за соблюдением контрактов либо издержки по спецификации и защите прав собственности, из которых вытекают издержки оппортунистического поведения. Данный вид затрат способствует обеспечению притока финансовых ресурсов в рамках договора или же применению штрафных санкций за его несоблюдение.

Издержки по транспортировке продукции. На первый взгляд, может показаться, что данный вид затрат генерирует только отрицательный денежный поток, тем не менее предоставление клиентам подобной услуги способствует увеличению объемов оборота. При наличии двух организаций, предлагающих аналогичный по свойствам продукт, но незначительно различающийся по цене, покупатель, скорее, выберет предприятие для сотрудничества, которое доставит товар на склад заказчика, чем будет испытывать неудобства по самостоятельной транспортировке. Однако перед заключением сделки необходимо оценить эффект от предоставляемой услуги, чтобы не понести больших затрат, чем полученную выгоду.

Издержки переговорных процессов. В силу российского менталитета зачастую обсуждение условий договора проходит в «неформальной» обстановке. Принимающая сторона стремится договориться с партнером на максимально выгодных для себя условиях и с этой целью несет издержки по организации этой «неформальной» обстановки. Положение о бухгалтерском учете не выделяет такой вид затрат, однако, существует статья «представительские расходы», на которую в основном и списывают эти издержки.

Страхование. Что касается этих затрат, то можно сказать, что они генерируют положительный денежный поток при условии наступления страхового случая, а до этого момента являются своеобразной гарантией получения денежных средств при его наступлении. Рассматриваемые издержки целесообразно отнести к формирующим приток денежных средств только в момент наступления страхового случая и поступлении страховых выплат по нему.

Итак, основная характеристика данной группы — расходы по указанным направлениям дают в несколько раз больший доход компании и как следствие формируют максимальный положительный денежный поток.

В состав второй группы входят издержки эксплуатации технических средств, менеджмент компании, охрана, издержки взаимодействия с внешней средой. Теперь подробнее о каждом направлении.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Издержки эксплуатации технических средств. К ним можно отнести затраты на установку и обслуживание информационных систем внутри предприятия. Примером может служить внедрение ERP — систем, позволяющих на основе одной базы данных топ — менеджерам и отдельным работникам в разных отделах всегда иметь доступ к необходимой информации, что снижает трансакционные издержки по ее поиску. Помимо этого в данную группу целесообразно отнести затраты на обслуживание и ремонт офисной техники, использование телефонной связи, включая мобильную связь для управленческих нужд.

Менеджмент компании. Здесь выделяют издержки на организацию бизнеса в целом1.

Охрана. В эту группу относится оплата услуг подразделений, осуществляющих охрану объекта с целью защиты имущества, принадлежащего предприятию на праве собственности.

Издержки взаимодействия с внешней средой. Сюда относится величина безнадежных долгов, связанных с оппортунистическим поведением контрагентов.

Основная характеристика этой группы — расходы компании, формирующие отрицательный денежный поток.

Таким образом, предложенная выше классификация трансакционных издержек дает возможность рассмотреть механизм формирования положительного и отрицательного денежного потока с точки зрения основных компонентов, которые либо формируют только отток денежных средств, либо после произведенных затрат вызывают поступление денежных ресурсов.

Далее целесообразно рассмотреть подходы к измерению трансакционных издержек. Экономическая наука выделяет одну из актуальных проблем данные эти затраты являются предметом повышенного интереса отечественных и зарубежных экономистов — аналитиков. В 20-м веке были предприняты попытки выделения и оценки трансакционных издержек, но однозначный ответ на вопрос, как измерить эти затраты, не был получен, и их количественная оценка крайне проблематична и сейчас. Это может быть обусловлено такими причинами, как отсутствие в российском бухгалтерском учете понятия «трансакционные издержки» и четкой конкретизации видов издержек, относящихся к трансакционным. Помимо этого данным издержкам присущ скрытый характер, что обусловливает проблематичность их выделения из общего числа совокупных затрат и статистической оценки.

1 Описание состава и структуры издержек выходит за пределы статьи

Указанные особенности существенно затрудняют разработку механизма учета и оптимизации трансакционных издержек и, как следствие денежных потоков.

Способ определения суммы трансакционных затрат, предложенный американскими учеными Дж.Уоллисом и Д.Нортом, базируется на следующем суждении: для продавца трансакционные затраты — это все издержки, которые он не понес бы, если бы продавал товар самому себе, а для покупателя — это все потери, которые не учитывает цена продукта, но несет покупатель. Следовательно, к трансакционным издержкам относятся все понесенные затраты сверх цены покупаемого или продаваемого товара. Однако и такая формулировка неоднозначно трактует алгоритм оценки указанных затрат. Поэтому не представляется возможным решить проблему выделения трансакционных затрат из общего числа издержек и разработать концептуальные основы управления ими. Предлагается в соответствии с предложенной выше классификацией дифференцировать трансакционные издержки на два вида, которые на основе бухгалтерской отчетности подлежат учету и в дальнейшем дают возможность оценить их влияние на механизм распределения денежных потоков.

Величина трансакционных издержек, способствующих формированию положительного денежного потока, определяется как сумма трансакционных издержек, отнесенных к данной категории: стоимость услуг подразделений, выполняющих маркетинговую деятельность, транспортировку продукции, осуществляющих юридическое сопровождение на предприятии, стоимость услуг по ведению переговорных процессов и страхованию.

Величина трансакционных издержек, способствующих формированию отрицательного денежного потока, также определяется как сумма трансакционных издержек, отнесенных к данной группе, а именно: стоимость услуг подразделений, обеспечивающих эксплуатацию технических средств, охрану объекта и продукции, расходы на организацию бизнеса. В эту же группу целесообразно отнести величину безнадежных долгов, связанных с

оппортунистическим поведением контрагентов. Единицей измерения при определении величины трансакционных издержек являются рубли.

После расчета указанных величин необходимо определить долю этих затрат в выручке предприятия, то есть рассчитать показатель относительных трансакционных издержек, который находится путем деления величины трансакционных издержек на результат реализации.

Затем целесообразно рассмотреть динамику изменения относительных трансакционных издержек за несколько периодов: до проведения

мероприятий по оптимизации данных затрат и после. Ввиду того что основной задачей анализа выступает оценка влияния трансакционных издержек на распределение денежных потоков, следует темпы изменения относительных трансакционных издержек сопоставить с темпами изменения остатков денежных средств и показателями эффективности работы предприятия, такими, как: рентабельность, чистая прибыль. На основе полученных результатов можно сделать вывод об эффективности и целесообразности программы оптимизации. Следует отметить, что превышение темпов роста трансакционных издержек над темпами роста показателей эффективности в период, следующий за периодом, в котором проводились преобразования, еще не говорит об их необоснованности. Это можно расценивать как переходный период, и для адекватности выводов необходимо рассмотреть изменение показателей в более широком временном диапазоне.

После подробного анализа трансакционных издержек и взаимосвязи их изменения с общими финансовыми результатами деятельности предприятия следует перейти к разработке концепции управления трансакционными издержками с целью повышения качества денежных потоков и максимизации полученной прибыли.

Таким образом, в статье отражено влияние на денежные потоки предприятия трансакционных издержек и представлена их классификация применительно именно к денежным потокам. Данная дифференциация

крайне важна для оценки и эффективного управления денежными потоками на предприятии, так как представляет топ — менеджерам информацию о том, какие статьи следует увеличить, чтобы получить в дальнейшем доход, а какие, наоборот, уменьшить или оставить без изменения. Чтобы определить направления, которые необходимо профинансировать, руководители должны основываться на практические данные, основанные на сопоставлении дополнительных расходов с полученным эффектом. Если выгода превышает произведенные расходы, то данные издержки целесообразны, если же эффект меньше — то нет.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:

1. Coase R.H. The firm, the market and the law. Chicago, 1988, P. 188

3. Долгоруков А.М. Стратегическое искусство: целеполагание и издержки в бизнесе, разработка стратегий, 2001 г. С. 215

4. Dahlman Carl J (1979). The problem of Externality. Journal of Law and Economics. 22 (1): 141- 162

5. Эрроу К. Возможности и пределы рынка как механизма распределения ресурсов, — М. 2000. С. 56

6. Шаститко А., Новая институциональная теория / А.Шаститко.-М.: Экон. фак. МГУ: ТЕИС, 2002, С.245 — 256

8. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. — М., 1997. С. 45