Страхование финансовых рисков

Стратегические и страновые риски

Риски, связанные с развитием мировой экономики

Неблагоприятные экономические условия могут повлечь замедление темпов роста спроса на энергоносители и привести к удорожанию заемного капитала.

Управление / влияние на уровень риска

В целях обеспечения повышения дохода от реализации энергоносителей ПАО «Газпром» диверсифицирует рынки и каналы сбыта, расширяет сферы использования природного газа. Для обеспечения финансовойустойчивости ПАО «Газпром» проводит оптимизацию долговой нагрузки.

Риски, связанные с деятельностью на европейском газовом рынке

Политика ЕС на газовом рынке направлена на диверсификацию источников поставок газа и увеличение доли биржевой торговли газом, что оказывает влияние на ПАО «Газпром» как одного из основных поставщиков природного газа в страны ЕС.

Долгосрочные контракты позволяют ПАО «Газпром» обеспечивать надежность и гибкость поставок газа. Дополнительно с целью минимизации риска снижения уровня поставок продолжается реализация комплекса мер, направленных как на создание новой инфраструктуры, так и на стимулирование спроса на газ и укрепление позиций в секторах, где возможны поставки дополнительных объемов газа.

Политический риск

С 2014 года Россия находится под санкционным воздействием со стороны ЕС, США и других стран.

ПАО «Газпром» проводит политику обеспечения технологической независимости и импортозамещения, что позволяет снизить зависимость Компании от экономических ограничений в отношении России.

Риски, связанные с транзитом природного газа

Транспорт газа через территорию третьих стран связан с риском невыполнения обязательств по транзиту, что влечет риски ненадлежащего выполнения Группой «Газпром» обязательств по контрактам на поставку газа.

Для снижения зависимости от транзитных стран осуществляются и реализуются мероприятия по диверсификации экспортных маршрутов, расширению возможностей по доступу к ПХГ за рубежом, развитию торговли СПГ.

Риски государственного регулирования газовой отрасли в Российской Федерации

Деятельность ПАО «Газпром» как естественной монополии регламентируется Федеральным законом от 17 августа 1995 г. № 147-ФЗ «О естественных монополиях». Доля государства в акционерном капитале ПАО «Газпром» составляет более 50 %.

Осуществляется всестороннее взаимодействие с государственными органами по вопросам совершенствования ценовой и тарифной политики, налогообложения компаний газовой отрасли, готовятся объективные обосновывающие материалы для принятия решений Советом директоров ПАО «Газпром».

Риски, связанные с развитием производства газа из нетрадиционных источников

С середины 2000-х годов отмечен рост добычи газа из нетрадиционных источников, прежде всего из сланцевых залежей в США. В мире интерес к теме сланцевого газа проявляется преимущественно в странах с ограниченными запасами и ресурсами традиционного газа, тем не менее риск снижения зависимости этих стран от импорта газа в среднесрочной перспективе попрежнему оценивается как незначительный.

На регулярной основе осуществляется мониторинг развития отрасли сланцевого газа и других нетрадиционных видов углеводородов в различных регионах мира. Результаты мониторинга, включая экономические показатели производства газа из нетрадиционных источников и его конкурентный потенциал на существующих и перспективных рынках сбыта Компании, регулярно рассматриваются органами управления ПАО «Газпром», что позволяет эффективно выстраивать маркетинговую политику в соответствующих регионах.

Риски, связанные с развитием возобновляемых источников энергии

В отдельных странах можно ожидать рост объемов производства энергии из возобновляемых источников, что может привести к снижению потребления газа в этих странах.

Использование газа, в том числе с целью производства электроэнергии, имеет экономические, технологические и экологические преимущества для потребителей, что, по мнению ПАО «Газпром», позволит природному газу оставаться наиболее распространенным источником энергии. В большинстве случаев производство электроэнергии из возобновляемых источников является дополнением к производству энергии из других источников и может нести определенные риски для рынка природного газа в случае продолжения агрессивной политики по субсидированию возобновляемой электроэнергетики на уровне стран и (или) наднациональных образований.

Риски таможенного, валютного и налогового регулирования

Риски изменения режима валютного регулирования и налогового законодательства в Российской Федерации

Сохраняются риски изменения валютного регулирования и налогового законодательства, а также увеличения налогового бремени на компании ТЭК. Изменения режима валютного регулирования и налогового законодательства в Российской Федерации, а также изменения налогового законодательства в странах присутствия Группы Газпром могут оказать влияние на деятельность ПАО «Газпром» и организаций Группы.

На систематической основе отслеживаются изменения валютного и налогового законодательства, соответствующие требования четко выполняются. Компания взаимодействует с органами государственной власти по своевременной адаптации деятельности в соответствии с изменениями законодательства в Российской Федерации и за рубежом.

Риски, связанные с изменениями правил таможенного контроля и уплаты пошлин в Российской Федерации

Появление дополнительных требований со стороны таможенных органов в случае изменения правил таможенного контроля и уплаты вывозной таможенной пошлины.

ПАО «Газпром» соблюдает требования таможенного законодательства, отслеживая уже на начальных этапах подготовки изменения в нормативно-правовых актах, и вносит свои предложения, осуществляя взаимодействие с государственными органами.

Финансовые риски

Риски изменения валютных курсов и процентных ставок

Существенная волатильность курса валют, а также доходы и расходы в разных валютах оказывают влияние на результаты деятельности ПАО «Газпром».

С целью минимизации потерь от волатильности валютных курсов применяется хеджирование рисков рыночных изменений валютных курсов и процентных выплат. Кроме того, Компанией соблюдаются предписания Банка России касательно соотношения активов и обязательств, номинированных в иностранной валюте, а также учитывается влияние валютного риска с использованием оценки выручки под риском (EaR).

Кредитные риски и риски обеспечения ликвидности

Несвоевременное либо неполное выполнение отдельными контрагентами обязательств в соответствии с условиями договора (контракта) несет в себе риски для деятельности ПАО «Газпром».

Взаимодействие с кредитными организациями осуществляется в рамках лимитов кредитного риска, пересматриваемых на регулярной основе, в том числе с учетом кредитного рейтинга, рассчитываемого ПАО «Газпром» и дочерними обществами и организациями. Проводится мониторинг выполнения контрактных обязательств.

Рыночные риски

Возможное снижение цен на нефть, а также биржевых котировок на газ несет в себе риски, реализация которых может привести к сокращению доходов. Также присутствуют риски объема, связанные с тем, что покупатели имеют определенную гибкость по отбору газа.

Осуществляется адаптация контрактных условий, определяются разрешенные для использования типы сделок, финансовые инструменты и контрагенты, с которыми такие сделки могут быть заключены.

Риски, связанные с деятельностью ПАО «Газпром»

Риски досрочного прекращения и приостановления лицензий на использование природных ресурсов

В случае невыполнения требований лицензионных соглашений ПАО «Газпром» подвержено рискам досрочного прекращения или приостановления действия лицензий на право пользования недрами, на основании которых осуществляются геологическое изучение, разведка и добыча углеводородов.

Регулярный мониторинг, контроль соблюдения требований лицензий, а также своевременное внесение изменений в лицензионные соглашения минимизируют вероятность их отзыва и приостановки.

Риски, связанные с охраной труда и промышленной безопасностью

Устойчивость и результативность деятельности ПАО «Газпром» напрямую зависит от эффективности работы в области ОТ и ПБ.

В Компании внедрена и функционирует ЕСУОТ и ПБ, которая является частью интегрированной системы менеджмента ПАО «Газпром».

Риски роста затрат

Рост стоимости оборудования, технических устройств, комплектующих, а также работ и услуг, формирующих стоимость объектов капитального строительства, представляет собой риск с точки зрения осуществления инвестиционной деятельности.

Проведение конкурентных закупок с выбором поставщиков, предложивших наиболее низкую цену договора поставки товаров надлежащего качества, помогает уменьшать затраты на приобретение и поставку сырья, материалов, комплектующих, работ и услуг. Для контроля стоимости закупок у единственного поставщика (подрядчика, исполнителя) Центральный орган управления закупками Группы Газпром и Сметная комиссия ПАО «Газпром» проводят анализ порядка формирования и обоснованности цен договоров (изменений и дополнений к ним) Группы Газпром на основании представленных заказчиками расчетов, оптимизацию таких цен, устанавливают предельные цены договоров (дополнительных соглашений), проводят контроль соответствия цен заключенных договоров (дополнительных соглашений) установленным ценам.

Риски, связанные с эксплуатацией производственных объектов

Основные виды производственной деятельности по добыче, транспортировке, переработке и хранению углеводородов сопряжены с рисками технологического, технического и природно-климатического характера, а также негативных действий персонала и третьих лиц.

ЕСГ обеспечивает системную надежность поставок газа. Стабильность функционирования системы обеспечивается путем внедрения современных и инновационных методов диагностики, своевременного выполнения капитального ремонта и технического обслуживания, проведения реконструкции и модернизации. Организуется страховая защита имущественных интересов дочерних обществ, включающая страхование имущества (в том числе морских объектов), страхование от перерывов в производственной деятельности на ГПЗ и страхование ответственности при строительстве, ремонте и эксплуатации производственных объектов.

Риски оценки запасов углеводородов

Стратегические и финансовые цели ПАО «Газпром» зависят от уровня запасов углеводородов и точности их оценки.

Разработаны и реализуются процедуры независимой оценки запасов в соответствии с международными стандартами PRMS. Результаты оценки запасов в соответствии с российской классификацией запасов ставятся на баланс только после ежегодного рассмотрения и утверждения Государственной комиссией по запасам полезных ископаемых.

Экологические риски

Основные виды производственной деятельности по добыче, транспортировке, переработке и хранению углеводородов сопряжены с экологическими рисками (рисками загрязнения окружающей среды, несоблюдения требований природоохранного законодательства), реализация которых может повлечь последствия правового, финансового и репутационного характера.

Реализуется единая Экологическая политика, выполняются программы и мероприятия по снижению негативного воздействия на окружающую среду, осуществляется добровольное страхование ответственности за причинение вреда окружающей среде, внедряются наилучшие доступные и инновационные технологии, направленные на минимизацию негативного воздействия на окружающую среду. Внедрена и эффективно функционирует СЭМ, интегрирующая в себе органы управления Компании и дочерних обществ. В декабре 2017 г. СЭМ ПАО «Газпром» успешно прошла ресертификационный аудит и подтвердила свое соответствие требованиям международного стандарта ISO 14001:2015. Предпринимаемые ПАО «Газпром» меры позволяют поддерживать управляемость экологическими рисками на высоком уровне.

Принятие закона «214-ФЗ» было призвано стать определённым гарантом для граждан, приобретающих жильё на этапе строительства. Тем не менее, он покрывает далеко не все возможные риски. Более того, большинство застройщиков не работают в соответствии с этим законом, хотя тенденция к лучшему всё-таки имеется: оформление договоров по 214-ФЗ анонсируется в рекламе некоторых строительных компаний как положительная отличительная черта.

В связи с этим наша компания принимает на страхование различные договоры, заключаемые при покупке строящейся недвижимости:

• договор участия в долевом строительстве
• договор инвестирования, соинвестирования
• предварительный договор
• договор присоединения к простому товариществу
• иные договоры, признаваемые в соответствии с нормами законодательства РФ, договорами инвестирования в строительство объектов недвижимости

Объект страхования

По данному полису страхуются ваши возможные убытки на случай неисполнения застройщиком своих обязательств по долевому строительству или возврату внесённых денежных средств.

Кроме того, полис может покрывать и возможные судебные расходы.

Страховые риски

• длительная задержка сроков завершения долевого строительства
• банкротство застройщика
• двойные и более продажи
• разрушения дома вследствие стихийных бедствий
• невозможности регистрации права собственности

Вы можете заключить договор страхования от всех рисков или только от необходимой вам комбинации.

Страховая сумма

Страховая сумма устанавливается в соответствии с договором инвестирования средств в долевое строительство. При поэтапном внесении средств страховая сумма может быть установлена меньше действительной стоимости с возможностью последующего её увеличения.

Франшиза

В договоре страхования может быть предусмотрена франши­за, которая различается на условную и безусловную. Если ущерб менее или равен величине установленной условной франшизы, то страховое возмещение не выплачивается. Если ущерб превышает франшизу, то страховое возмещение выплачивается полностью (без вычитания из ущерба франшизы). При безусловной франшизе ответственность Страховщика опреде­ляется размером убытка за минусом франшизы.

Франшиза определяется в процентном отношении к страховой сумме или в абсолютной величине.

Стоимость полиса

Базовый тариф по этому виду страхования устанавливается отдельно по каждому объекту строительства, исходя из деловой репутации застройщика, опыта строительства, параметров интересующего объекта.

Срок действия договора

Договор страхования дольщиков заключается на срок действия договора инвестирования в строительство плюс период ожидания, который составляет 1 год.

Страховая выплата

Размер страхового возмещения определяется в зависимости от вида страхового случая (риска) и может составлять размер фактически понесённых страхователем убытков или же всю сумму в соответствии с договором инвестирования.

Также в размер возмещения могут быть включены судебные расходы.

Одной из разновидностей организации страховой деятельности, присутствующей на мировом страховом рынке, является кэптив.

Кэптивные страховые организации – это страховые или перестраховочные компании, которые входят в группу нестраховых организаций и страхуют либо перестраховывают риски предприятий, входящих в эту группу.

Первые кэптивные страховые организации появились в 1960-х гг. в очень крупных производственных группах и объединениях. В настоящее время кэптивные страховые и перестраховочные компании формируются не только в промышленных, но и в промышленно-финансовых и финансовых группах.

К числу самых распространенных относятся следующие две модели организации кэптивов.

Первая модель предполагает формирование кэптивной страховой компании внутри группы (рис. 10.1).

Рис. 10.1. Первая модель организации кэптивной страховой компании

Все организации, входящие в группу, передают свои риски на страхование в кэптивную страховую компанию, которая перестраховывает эти риски в перестраховочных компаниях.

В зависимости от характеристики рисков, поступающих от организаций группы, потребность в перестраховании может быть различной. Если риски являются индивидуальными, большими или они могут привести к кумуляции, т.е. объединению рисков, потребность в перестраховании резко возрастает. При этом, так как кэптивная страховая компания вынуждена перестраховывать такие риски, на ее ответственности может оставаться лишь их небольшая часть – до 10%, как показывает практика. Это приводит к тому, что и размер страховых резервов и, соответственно, активов, покрывающих их, существенно уменьшается, что означает снижение возможностей размещения этих активов внутри предприятий группы.

Для увеличения возможностей размещения активов внутри предприятий группы при большой доле перестраховываемых рисков используется вторая модель образования кэптива (рис. 10.2).

Эта модель предполагает, что все риски предприятий, входящих в группу, застрахованы в тех независимых страховых организациях, с которыми существует договоренность о следующем. Представитель кэптивной перестраховочной компании вырабатывает общие условия и правила страхования для независимых страховщиков, работающих с этой группой. Все риски, поступающие независимым страховщикам от организаций группы, должны быть перестрахованы в кэптивной перестраховочной компании, входящей в эту группу. Такая форма организации страховой защиты при больших рисках может обеспечить страховую защиту уже не до 10% рисков предприятий группы, а до 90%.

По существу данная схема реализует механизм самострахования.

С одной стороны, для покрытия рисков формируются специальные страховые резервы как у независимых страховщиков, так и в специальной перестраховочной кэптивной компании. С другой – мощность группы предприятий такова, что в ее пределах концентрируется большой объем однородных, специфических для данной группы предприятий рисков, который «заставляет» независимых перестраховщиков и кэптив обслуживать риски только этой группы предприятий, что и означает самострахование – возможность страхования рисков за счет собственных мощностей.

Рис. 10.2. Вторая модель организации кэптивной страховой компании

В случае когда переданные независимыми страховщиками на перестрахование риски превышают финансовые возможности кэптива, они перестраховываются через эту кэптивную страховую компанию дальше – на внешнем перестраховочном рынке.

Выбор той или иной модели организации кэптива определяется особенностями рисков предприятий и их количеством – число рисков должно быть достаточным для организации деятельности отдельной страховой или перестраховочной компании.

Описанные выше модели формирования кэптивов обеспечивают:

• • возможность страхования рисков предприятий группы в одной страховой компании, которая входит в эту группу (первая модель организации кэптива);
• • равномерное распределение риска между независимыми страховщиками (вторая модель организации кэптива);
• • возможность получения и использования информации предприятиями группы о страховом и перестраховочном рынке;
• • использование такого вида самострахования как одного из средств риск-менеджмента;
• • возможность получения оперативных положительных результатов не только за счет страхования и перестрахования рисков, но и благодаря скоординированной, общей для всей группы предприятий деятельности по предотвращению или снижению рисков;
• • возможность контроля за денежным потоком.

Обратите внимание!

При организации страховой защиты кэптивы могут быть образованы в форме страховой или перестраховочной компании.

В настоящее время в мире насчитывается более 5000 кэптивных организаций, однако при недостаточности рисков предприятий группы некоторые кэптивы переходят в статус обычных страховых организаций.

Кэптивные страховые организации создаются обычно по рисковым видам страхования промышленными, финансово-промышленными и финансовыми группами, ассоциациями по ведомственному признаку, банками, муниципальными органами, транспортными компаниями, компаниями-энергопроизводителями, телекоммуникационными компаниями, компаниями, занимающимися недвижимостью, строительными компаниями, судовладельцами, авиакомпаниями.

К числу основных преимуществ организации кэптивов можно отнести следующее:

• 1) кэптив имеет возможность определения размера рисков, оставляемых на самостраховании (оставляемых в кэптиве). Это важно, так как финансовое состояние группы может быть выше или ниже возможностей отдельной страховой или перестраховочной компании, организованной в виде кэптива;
• 2) кэптив должен передавать в перестрахование только ту часть катастрофического риска, которую он не может покрыть сам. Если это перестраховочный кэптив, то при перестраховании катастрофических рисков он имеет возможность более профессионального подхода к перестраховочному рынку;
• 3) кэптивная организация страховой защиты позволяет предприятиям группы экономить средства за счет снижения размера страховых премий. Эта возможность обусловлена тем, что кэптив может снижать свои издержки, например, за счет использования инфраструктуры, общей для всей группы;
• 4) кэптивная организация страхования рисков группы дает возможность размещения части активов, покрывающих страховые резервы кэптива, на предприятиях группы, а также полного или частичного использования прибыли от страхования внутри группы или в самом кэптиве;
• 5) формирование в кэптиве резерва предупредительных мероприятий на основе целевого финансирования отдельных рисков предприятиями группы позволяет справиться с очень тяжелыми для всей группы рисками.

Основным недостатком кэптивной формы организации страховой защиты является то, что реализация катастрофических и кумулятивных рисков может привести к ухудшению финансового положения не только самого кэптива, но и всех предприятий группы.

Как показывает практика, создание кэптива связано со страхованием рисков, специфических для деятельности предприятий именно этой группы, а также рисков:

• • потерь от изъятия товара по различным причинам;
• • потерь от изъятия из оборота некачественного товара;
• • дополнительных издержек на перерасчет уровня оборота;
• • потерь от внешних забастовок (например, в почтовой и транспортной системах);
• • больших расходов, связанных с недостатками в действиях поставщиков;
• • существенных затрат и потерь в результате изменения климатических условий;
• • колебаний в объемах выплат задолженностей (например, в результате ухудшения экономической ситуации);
• • финансовых потерь в результате изменения цен на сырье или курсов валют;
• • экспорта инвестиций;
• • связанных с ответственностью руководящего состава;
• • экологических;
• • профессиональной ответственности;
• • ответственности производителя товара;
• • ответственности поставщика, и т.д.

В целом крупные компании, группы (промышленные, финансовые, финансово-промышленные), создающие свои кэптивы, получают возможность контроля за страховой защитой от своих рисков.

Бухгалтерия. Маркетинг. Торговля, 20 ноября 2000 г.
Страхование финансовых рисков
5236 просмотров

Страхование финансовых рисков — достаточно новый для России имущественный вид страхования.

В международной практике страхования широко известно так называемое страхование от риска потери прибыли (Business Interruption) вследствие различных причин. Часто страхование от потери прибыли включают в полис страхования имущества — по такому договору страхования страховщик возмещает не только ущерб, нанесенный застрахованному имуществу, но и не полученную из-за остановки производства в результате, например, пожара прибыль (такое страхование называется также страхованием от перерыва в производстве).
Но финансовые риски (риски потери прибыли, неполучения дохода) могут быть застрахованы и по отдельному полису независимо от страхования имущества. Например, может быть застрахован риск неполучения доходов вследствие потери работы (по причине сокращения штатов, ликвидации предприятия и др.). В сфере банковского страхования широко проводится страхование финансовых рисков, связанных с ошибками персонала, с нечестностью служащих банка и т.д.
Остановимся на наиболее распространенных разновидностях страхования финансовых рисков. Например, страхование от потери прибыли вследствие вынужденного перерыва в производстве’ (его называют также страхованием от перерыва в производстве либо страхованием от простоя, страхованием от потери прибыли). Имущество страхователя может быть уничтожено либо повреждено в результате пожара, аварии систем водоснабжения, стихийных бедствий, кражи, грабежа и т.п.
Договором страхования предусматривается, что если из-за уничтожения или повреждения определенного имущества вследствие пожара или затопления обычная хозяйственная деятельность страхователя прекратится (или ее объемы сократятся), страховщик возмещает страхователю неполученную прибыль, которую тот мог бы получить при нормальном функционировании предприятия. Неполученная прибыль страхователя — прибыль, которую получил бы страхователь за срок, равный периоду вынужденного перерыва в производстве. Причем имущество, застрахованное по этому виду страхования, не обязательно должно являться собственностью страхователя, оно может быть передано ему в пользование по договору аренды или совместной деятельности.
Размер страхового возмещения при наступлении страхового случая обычно определяется на основании отчетных документов страхователя и специальных расчетов. Для этого устанавливается средний размер прибыли за некоторый период, предшествующий заключению страхового договора (либо предшествующий вынужденному перерыву в производстве). Чаще всего такой период равен 12 месяцам. При установлении суммы страхового возмещения учитываются также все факторы, которые неизбежно повлияли бы на результаты хозяйственной деятельности предприятия, если бы она не была прервана по указанным причинам.
Для выяснения причин перерыва в производстве и установления размера неполученной прибыли страховщик вправе запросить у страхователя данные бухгалтерского учета, бухгалтерские книги и иную документацию, а также получить любую информацию, необходимую для определения размера страхового возмещения.
Договорами страхования от перерыва в производстве может быть предусмотрено, что страховщиком возмещаются не только неполученная прибыль, но и расходы страхователя, необходимые для скорейшего восстановления нормального функционирования предприятия. К таким расходам могут относиться: заработная плата работников, привлеченных для восстановления поврежденных систем, оборудования, расходы по восстановлению оборудования и другие дополнительные расходы.
Известна такая разновидность страхования финансовых рисков, как страхование от риска непредвиденных судебных расходов, т. е. расходов, связанных с ведением страхователем дел в судах общей юрисдикции и/или арбитражных судах (так называемое страхование от судебных расходов). Страховым случаем по такому страхованию являются вынужденные расходы страхователя на ведение дел в судах (уплата госпошлины, издержки, связанные с рассмотрением дела в суде, расходы по оплате помощи адвокатов и др.). Для проведения такого вида страхования требуется определенная квалификация страховщика.
Одним из перспективных видов страхования следует назвать страхование финансовых рисков банка при его участии в лизинговых проектах. Лизинговое финансирование является альтернативной формой кредитования и предоставляет предприятию возможность пользоваться основными средствами, не располагая достаточной суммой для их приобретения.
Договор страхования позволяет банку избежать финансовых потерь, связанных с невозвратом или частичным возвратом кредитных ресурсов по причине утраты (гибели), недостачи или повреждения лизингового имущества, материальных, финансовых и людских ресурсов Лизингодателя или Лизингополучателя, а также в случае ненадлежащего исполнения ими обязательств по кредитному договору. Договор страхования заключается в пользу банка-кредитора за счет одного из участников лизинговой сделки.
Для пополнения оборотных средств хозяйствующими субъектами в последнее время все чаще используется факторинг — комплекс финансовых услуг, позволяющий предприятию закупать оборотные средства с отсрочкой платежа, а производителю (поставщику, продавцу) получить оплату поставки, не дожидаясь платежа от своего покупателя. В этой связи страхование факторинговых операций будет для банка надежным гарантом от финансовых потерь, которые могут возникнуть вследствие частичной или полной неоплаты предприятием-покупателем поставленных ему оборотных средств.
Договор страхования оформляется в пользу банка за счет средств клиента либо самого банка. Могут быть застрахованы оборотные средства и производственные ресурсы предприятия, риск предпринимательской деятельности банка, связанный с невыполнением предприятием своих обязательств по возврату кредита.
Все большее распространение в отечественном страховании получает страхование финансовых рисков, связанных с неисполнением обязательств клиентами (контрагентами) страхователя. Это может быть финансовый риск по одной сделке, например, риск по договору поставки или купли-продажи товара. Так, страхователь-поставщик, направляя товар покупателю с условием последующей оплаты товара, заключает договор страхования финансового риска, по условиям которого страховщик обязан возместить страхователю неполученные доходы в случае неисполнения покупателем-контрагентом страхователя своих обязательств по договору купли-продажи.
К данному виду страхования относится и страхование финансового риска банка. Чаще всего это бывает финансовый риск, связанный с невозвратом кредитных средств (в том числе и по договорам межбанковского кредита), с неоплатой купленных банком векселей и т.п. На отечественном страховом рынке «приживается» известное за рубежом страхование рисков, связанных с ошибками сотрудников банка (Errors and Omissions), которые могут повлечь для него непредвиденные выплаты и расходы, а также рисков, связанных с нечестностью его персонала, и т.п.
Рассмотрим более подробно договор страхования финансового риска банка на примере договора страхования финансового риска по кредитному договору. Банк может застраховать финансовый риск по отдельному кредитному договору либо по группе кредитных договоров (так называемое «портфельное страхование»). «Портфельным страхованием» могут быть охвачены кредитные договоры:
а) с определенными заемщиками;
б) на определенные, часто небольшие кредитные суммы;
в) о кредитах, выдаваемых на определенные цели, либо под определенное обеспечение и т.п.
Конкретный предел ответственности страховщика определяется страховой суммой, устанавливаемой соглашением сторон, и не может превышать суммы выдаваемого кредита с процентами за пользование кредитом. Банк может застраховать свой финансовый риск по всей сумме выданного кредита с процентами за пользование им либо на меньшую сумму. При страховании риска невозврата кредита по всем заемщикам определенного периода страховая сумма также не должна превышать сумму кредитов (включая проценты), выдаваемых данным заемщикам.
Перед заключением договора страхования страховая компания оценивает степень риска по информации, предоставленной банком-страхователем (документы, свидетельствующие о финансовом положении заемщика, технико-экономическое обоснование кредитуемых мероприятий, копии контрактов, под которые предоставляется кредит, и т.п.). Размер страховой премии зависит от степени риска, суммы кредита и процентной ставки, срока пользования кредитом и вида обеспечения кредитного обязательства.
Срок, когда возникает обязанность страховщика по страховой выплате, определяется конкретными условиями страхования. Страховым случаем при страховании финансового риска банка признается невозврат заемщиком кредитных средств и процентов за пользование ими по истечении определенного срока. Причины невозврата кредитных средств и неуплаты процентов заемщиком могут быть самые различные: несостоятельность заемщика, умышленное неисполнение им своих обязанностей по кредитному договору, невозможность исполнения обязательств заемщиком вследствие форс-мажорных обстоятельств и т.д.
Строго придерживаясь классификации видов страховой деятельности, следует отметить, что в договоре страхования, по которому страховщик обязуется возместить страхователю не только неполученную прибыль, но и возместить ущерб, нанесенный имуществу (как в рассматриваемом выше страховании финансового риска банка возмещается обычно сумма невозвращенного кредита, а также неполученные за пользование кредитными средствами проценты), сочетаются сразу два вида страхования: страхование финансового риска, т. е. «компенсация потерь доходов» (неполученные проценты) и страхование имущества (в этом случае объектом страхования является имущество: сумма выданных и не возвращенных банку кредитных средств, которую нельзя признать неполученным доходом).
Однако такого рода договоры чаще всего именуются договорами страхования финансового риска. При заключении подобных договоров банку следует предусмотреть обязанность страховщика произвести страховую выплату в размере полного убытка банка — ущерба, нанесенного имуществу (невозвращенный кредит), и неполученного дохода (проценты).
Если же в договоре страхования финансового риска указывается обязанность страховщика «по страховым выплатам в размере полной (или частичной) компенсации потерь доходов» страхователя, то страхователь вправе рассчитывать только на возмещение страховщиком неполученных банком процентов (потери дохода).
Б.ПАСТУХОВ, доктор экономики и менеджмента, президент Промышленно-страховой компании

Вся пресса за 20 ноября 2000 г.
Смотрите другие материалы по этой тематике: Иные виды страхования, Маркетинг
Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

Страхование финансового риска кредитора – вид страхования, обеспечивающий банку защиту от убытков, связанных с невозможностью удовлетворения обеспеченных ипотекой требований в полном объеме вследствие недостаточной стоимости заложенного имущества. Регулируется нормами федерального закона № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».

Договор заключается от имени и за счет кредитора-залогодержателя, а именно банка, выдавшего ипотеку. Выгодоприобретателем также является кредитор. Как правило, договор страхования финансового риска кредитора оформляется к ипотечным кредитам в сумме 71–90% от стоимости закладываемой недвижимости.

Страховым случаем является возникновение у банка убытков, вызванных недостаточной стоимостью обремененного ипотекой имущества, на которое уже обращено взыскание в результате длительных неплатежей заемщика. Страховая сумма по договору страхования финансового риска кредитора определяется размерами убытков банка, но не может составлять менее 10% от основной суммы долга заемщика. При расчете убытков не учитываются причитающиеся банку-выгодоприобретателю неустойки (штрафы, пени), возникшие вследствие неисполнения, просрочки исполнения или иного ненадлежащего исполнения обеспеченного ипотекой обязательства, проценты за пользование чужими денежными средствами. При этом если был заключен договор страхования ответственности заемщика, то сумма убытков уменьшается на сумму страховой выплаты, причитающейся банку по договору страхования ответственности.

Договор страхования финансового риска кредитора может быть заключен на срок действия обеспеченного ипотекой обязательства либо на срок, в течение которого сумма обеспеченного ипотекой обязательства составляет более чем 70% от стоимости заложенного имущества.