Риск виды

— внешние риски: к ним относят: а)политический– возможность возникновен. убытков вследствие госуд-ой политики (риск изменения законодательства в сфере деятельн-и предпр-я, риск разрыва контрактов с иностранными партнерами, риск военных действий), б)коммерческий– угроза потерь в процессе реализации товаров и услуг (падение спроса на продукцию, потери качества товара в процессе обращения), в)отраслевой– вероятность потерь в результате изменений в экономическом состоянии отрасли, к которой относится предприятие.

-внутренний риск: а)технический–возможность возникновения потерь при использовании новых технологий, сбои и поломки оборудования, б)производственный– угроза при осуществлении производст-й деятель-ти вследствие нерационального использования сырья, увеличения потерь рабочего времени.

2. по длительности воздействия различают:

-кратковременные риски(транспортный риск при перевозке, риск неплатежа по сделке),

-постоянные риски(риск запрета или введения квот на производство продукции, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой)

По размеру ущерба:

— допустимый риск– угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта, или от хозяйственной деятельности в целом;

— критический риск– угроза потерь всех производственных затрат на осущ-ние данного проекта;

— катастрофический– угроза потерь в размере, равном или превыш-щем все имущественное состояние предприят-я.

4. по возможности устранения:

— систематический риск –обусловлен невозможностью абсолютно точного прогнозирования будущего состояния экономики в целом.

— несистематический – присущ отдельным конкретным проектам и может быть устранен путем их комбинирования.

Потери– снижение прибыли, дохода в сравнении с ожидаемыми величинами. Величина таких потерь характеризует степень риска.

Потери которые бывают в хозяй-ной деятельности разделяют:

-материальные(это потери оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии);

-трудовые(потери рабоч. времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами);

-финансовые(связанны с выплатами штрафов, уплатой дополнительных налогов, кроме того могут возникать при не возврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему продукции, при снижении цен на реализуемую продукцию, особые виды денежного ущерба связаны с инфляцией, изменением валютного курса);

-потери времени(существуют тогда, когда процесс хозяйственной деятельности идет медленнее, чем было намечено);

-специальные виды потерь(проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предприятия).

Существуют следующие способы оценки потерь и риска:

1. Статистический способсостоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах хозяйственной деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь. Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа соответствующих случаев на их общее число, следует включать в общее число и те проеты, в которых потерь не было. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска будут завышены.

2. Экспертный способ, известен под названием «метод экспертных оценок», может быть реализован путем обработки мнений опытных специалистов. Эксперты дают свои оценки вероятностей возникновения риска, по которым затем находят среднее значение и сих помощью строится кривая распределения вероятностей.

3. Расчетно-аналитическийспособ базируется на теоретических представлениях. Эта теория хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску. Поэтому для оценки хозяйственного риска предпочтительней выбирать 2 предыдущих.

№25. Доход: сущность и виды. Методы определения дохода предприятия. Факторы, влияющие на величину дохода предприятия.

В результате своей производственно-хозяйственной деятельности предприятие получает доход, который можно классифицировать по следующим направлениям:

  1. Доход от реализации товарной продукции (работ, услуг);

  2. Доход от реализации других материальных ценностей;

  3. Доход от внереализационных операций.

Доход от реализации продукции(работ, услуг) (Др) представляет собой выручку от реализации товарной продукции (работ, услуг), которая определяется по формуле:

Др = Цотпi * Qрпi,

где: Цотпi — отпускная цена i-го изделия с налогом на добавленную стоимость, руб.;

Qрпi — количество реализованной продукции i-го наименования в натуральных единицах.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) образуется либо по мере ее оплаты (при безналичных расчетах — по мере поступления средств за товары (работы, услуги) на счета в учреждения банков, а при расчетах наличными деньгами — по поступлении средств в кассу), либо по мере отгрузки товаров (выполнения работ, услуг) и предъявления покупателю (заказчику) расчетных документов.

Доход от реализации других материальных ценностейвключает выручку от продажи излишнего имущества и прочих активов предприятия (нематериальных активов, ценных бумаг и т.д.).

Кроме того, предприятия могут иметь финансовые результаты от внереализационных операций, т.е. от операций, не связанных с производством и реализацией продукции (работ, услуг), основных средств, товарно-материальных ценностей, нематериальных и других активов.

В состав доходов от внереализационных операций включаются:

  • доходы, полученные на территории Республики Беларусь и за ее пределами от долевого участия в деятельности других предприятий;

  • дивиденды по акциям и доходы по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

  • доходы от сдачи имущества в аренду, кроме случаев, когда сдача имущества в аренду является основным видом экономической деятельности организации;

  • уплаченные, присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, а также доходы от возмещения причиненных убытков;

  • прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

  • положительные разницы, образовавшиеся при изменении Национальным банком курсов иностранных валют, по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

  • прибыль от покупки (продажи) иностранной валюты;

  • поступления долгов, ранее списанных как безнадежные;

  • излишек имущества, выявленный при инвентаризации;

  • кредиторская и депонентская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности;

  • другие доходы от операций, непосредственно несвязанных с производством и реализацией продукции (работ, услуг).

Часть чистого дохода предприятия, образующегося после вычета из него косвенных налогов и текущих затрат, называется прибылью Прибыль является главной целью предпринимательской деятельности предприятия. Она характеризует экономический эффект его работы и стимулирует ее, так как обеспечивает потребности в финансовых ресурсах самого предприятия.

№26. Прибыль предприятия: сущность, виды, функции, механизм формирования и использования.

Часть чистого дохода предприятия, образующегося после вычета из него косвенных налогов и текущих затрат, называется прибылью. Прибыль является главной целью предпринимательской деятельности предприятия. Она характеризует экономический эффект его работы и стимулирует ее, так как обеспечивает потребности в финансовых ресурсах самого предприятия.

Значение прибыли в системе национальной экономики обусловлено тем, что она является одним из важнейших источников накопления и пополнения доходной части государственного и местных бюджетов, развития предприятия, удовлетворения интересов собственника имущества и членов трудового коллектива. Особенностью прибыли в условиях рынка является не накопление ее в денежной форме, а инвестирование ее в производство, что способствует экономическому росту предприятия и повышению его конкурентоспособности.

В практике учета и планирования различают следующие виды прибыли:

  • балансовую (валовую) прибыль;

  • прибыль от реализации продукции;

  • прибыль от внереализационных операций;

  • прибыль налогооблагаемую;

  • льготируемую прибыль;

  • прибыль по изделию;

  • прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия;

  • чистую прибыль.

Балансовая (валовая) прибыльвключает прибыль, полученную от всех направлений деятельности предприятия: реализации продукции, работ, услуг, товаров, основных средств, материальных ценностей, нематериальных и прочих активов и прибыли (убытков), полученной от внереализационных операций. Превышение доходов над расходами определяет размер балансовой прибыли. Она характеризует конечные результаты производственной и финансовой деятельности промышленных и непромышленных подразделений, находящихся на балансе предприятия. Общая величина балансовой прибыли определяется по формуле:Пб = Пр + Ппр + Пвн, гдеПр- прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг;Ппр- прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия;Пвн- доходы (убытки) от внереализационных операций (недостачи материальный ценностей, разница валютных курсов, судебные издержки и т.п.).

Прибыль от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг является основной частью балансовой прибыли. Она определяется как разница между выручкой от их реализации в отпускных ценах (валовым доходом) и издержками производства (обращения) реализованной продукции, товаров, работ, услуг и суммами налогов, сборов и отчислений, уплачиваемых в соответствии с установленным по формуле:Пр= Цi*Qpi — Cпi*Qpi – KH, гдеЦi — отпускная цена единицыi-ой продукции, руб./шт.;

Спi — себестоимость единицыi-ой продукции, руб./шт.;Qрi- объем реализацииi-ой продукции, шт.;

m- количество наименований продукции в портфеле заказов, в производственной программе;

КН- косвенные налоги и отчисления уплачиваемы из выручки в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Прибыль от внереализационных операцийопределяется с учетом их доходов и расходов. К внереализационным расходам и потерям относятся:

  • расходы, связанные со сдачей имущества в аренду, кроме случаев, когда сдача имущества в аренду является основным видом экономической деятельности организации;

  • не компенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам;

  • потери от уценки производственных запасов и готовой продукции;

  • убытки по операциям прошлых лет, выявленные или востребованные в текущем году;

  • не компенсируемые потери от стихийных бедствий (уничтожение и порча производственных запасов, готовых изделий и других материальных ценностей, потери от остановки производства и прочее), включая затраты, связанные с предотвращением или ликвидацией последствий стихийных бедствий;

  • не компенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных ситуаций, вызванных экстремальными условиями;

  • отрицательные разницы, образовавшиеся при изменении Национальным банком курсов иностранных валют, по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

  • налоги и сборы, уплачиваемые в соответствии с действующим законодательством за счет финансовых результатов;

  • убытки от продажи (покупки) иностранной валюты и др.

Прибыль налогооблагаемаярассчитывается по следующей формуле:Побл= Пб — Пд – НН — Ллг,

где Побл — налогооблагаемая прибыль;Пб- балансовая (валовая) прибыль;Пд– прибыль от мероприятий, облагаемых налогом на доход;НН- налог на недвижимость;Ллг- льготируемая прибыль;

Объектом обложения налогом на доходы являются дивиденды и приравненные к ним доходы. Дивидендом для целей налогообложения признается часть прибыли предприятия, хозяйственного общества или хозяйственного объединения, выплачиваемая соответственно собственнику (собственникам) данного предприятия либо участникам хозяйственного общества или хозяйственного объединения в связи с правом собственности на имущество предприятия либо участием в хозяйственном обществе или хозяйственном объединении, за исключением: выплат акционеру (пайщику) в денежной или натуральной форме и размере, не превышающем его взноса (вклада) в уставный капитал предприятия при его ликвидации; выплат акционерам (пайщикам) предприятия в виде акций (паев) этого же предприятия, а также в виде увеличения номинальной стоимости акций (паев), если такие выплаты не изменяют процентную долю участия в уставном капитале ни одного из акционеров (пайщиков).

К дивидендам для целей налогообложения приравниваются доходы от соглашений (долговых обязательств), предусматривающих участие в прибылях.

Для определения налогооблагаемой прибыли из балансовой прибыли вычитаются налог на недвижимость и льготируемая прибыль.Льготируемойсчитается прибыль, которая в соответствии с Законом Республики Беларусь «О налогах на доходы и прибыль предприятий, объединений, организаций» не облагается налогом на прибыль. Общая величина льготируемой прибыли, использованной на эти цели, не должна превышать 50% балансовой прибыли. Не облагается налогом также прибыль, использованная на содержание оздоровительных лагерей, детских дошкольных учреждений, домов инвалидов, благотворительные цели, создание по установленной квоте рабочих мест для трудоустройства инвалидов и др.

Прибыль по изделию- это разница между отпускной (оптовой) ценой предприятия и полной себестоимостью изделия.

Прибыль, остающаяся в распоряжениипредприятия — это прибыль балансовая за вычетом всех налогов:Ппр = Пб – НН — НП, где -НП- налог на прибыль.

Источником образования прибылипредприятий является общий доход, который представляет собой сумму денежных средств, получаемых предприятием от всех видов его деятельности. Прибыль, прежде всего, зависит от объема реализованной продукции, ее конкурентоспособности, маркетинговой, инновационной и инвестиционной деятельности.

Первоочередными платежами из выручки, полученной от реализации продукции (работ, услуг) при формировании прибыли являются налог на добавленную стоимость, отчисления в республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, аграрной науки и продовольствия и дорожный фонд, отчисления в местный бюджет по единому нормативу и себестоимость продукции (работ, услуг). Распределение прибыли представляет собой процесс формирования направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия.

Предприятия должны обеспечивать выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками и потребителями, вышестоящими и другими организациями, финансирование затрат на развитие науки и техники, техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих производств; социальное развитие и материальное стимулирование за счет заработанных средств.

В процессе распределения прибыли предприятия обеспечивается ее использование по следующим основным направлениям:

1. Сумма налоговых платежей за счет прибыли;

2. Сумма льготируемой прибыли;

3. Капитализируемая часть прибыли;

4. Фонд потребления.

Распределение прибыли осуществляетсяв соответствии со специально разработанной политикой (ее основу составляет дивидендная политика), формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач общей политики управления прибылью предприятия. Эта политика призвана отражать требования общей стратегии развития предприятия, обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы собственников и персонала. При этом в процессе формирования политики распределения прибыли необходимо учитывать противоположные мотивации собственников предприятия (акционеров, вкладчиков) — получение высоких текущих доходов или значительное увеличение их размеров в перспективном периоде.

Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой ее частями с учетом обеспечения реализации стратегии его развития и роста его рыночной стоимости.

№27. Рентабельность: сущность, виды, показатели и методика их расчета.

Общая величина прибыли, полученная предприятием, не может полностью характеризовать эффективность его производственно — хозяйственной деятельности, так как ее величина обуславливается размером предприятия. Поэтому возникает необходимость относительной характеристики прибыльности (доходности) предприятия в виде соизмерения полученной прибыли с величиной основного и оборотного капитала. Это соотношение, выраженное в процентах, характеризует рентабельность, т.е. степень прибыльности.

По показателям рентабельности можно производить сравнение эффективности работы предприятий.

В соответствии с видами прибыли различают следующие показатели рентабельности:

  • общая рентабельность;

  • рентабельность предприятия;

  • рентабельность собственного капитала;

  • рентабельность отдельных видов и продукции в целом;

  • рентабельность продаж.

Общая рентабельность. Rобщопределяется как отношение балансовой прибыли Пб к среднегодовой стоимости основного производственного капитала Фсг и нормируемого оборотного капитала Фос, %:

Rобщ = Пб *100 / (Фсг + Фос).

Общая рентабельность характеризует размер общей прибыли, получаемой на один рубль вложенных средств. Если предприятие при неизменной величине производственного капитала будет лучше его использовать, оно получит больший экономический эффект, что вызовет рост рентабельности. Однако для предприятия важна норма прибыли, которую оно может использовать для собственных нужд, так как часть прибыли предприятие перечисляет в бюджет в виде налогов на недвижимость, налога на прибыль и транспортного сбора. Если она будет меньше банковского процента по депозитам, то предприятие будет не выгодно заниматься данным бизнесом.

Поэтому весьма важное значение имеет расчет рентабельности по чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. рентабельности предприятия.

Рентабельность предприятия (Rnp) определяется как отношение чистой прибыли Пч к среднегодовой стоимости основного производственного и нормируемого оборотного капитала, %:

Rпр = Пч *100 / (Фсг + Фос)

По данному показателю оцениваются результаты предприятия.

Рентабельность собственного капитала определяется отношением чистой прибыли к величине собственного капитала Кс:

Rск = Пч *100 / Кс.

Рентабельность отдельных видов и продукции в целом определяется отношением прибыли от реализации продукции (Пр) к ее полной себестоимости (Сп), %:

Rпрод = Пр *100 / Сп.

Данный показатель отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда. Он в основном используется для планирования и учета рентабельности производства отдельных видов продукции.

Рентабельность продаж (оборота) (Roб) рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции Пр к объему продажQp, %:

Rоб = Пр *100 /Qр.

Для оценки целесообразности инвестирования средств в развитие предприятия определяется рентабельность инвестированного капитала (Rик) как отношение прироста прибыли к величине инвестиций И, %:

Rик = Пч *100 /И

№28. Оценка стоимости предприятия: экономическая сущность, виды, основные элементы и этапы. Экономические ситуации, при которых необходима оценка стоимости предприятия.

Положение по оценке стоимости объектов гос. собственности (16.04.96г.). Подлежат оценке активы (внеоборотные и оборотные) и пассивы (собственный капитал, краткосрочные и долгосрочные обязательства).

Значение оценки стоимости предприятия – для определения: начальной цены продажи, УФ образуемого общества, стоимости имущества передаваемого другим лицам (на целевое использование или в аренду)

В условиях рыночной экономики предприятие является товаром и обладает стоимостью, которая зависит от множества факто­ров: стоимости имущества предприятия, структуры активов ба­ланса, степени износа основных фондов, уровня прогрессивности применяемых оборудования и технологии, конкурентоспособнос­ти продукции, доходности предприятия, его финансового поло­жения, конъюнктуры рынка и др.

Для учета перечисленных факторов при определении оценоч­ной стоимости предприятия используются три подхода: затратный, доходный и рыночный.

В соответствии с затратным подходом оценочная стоимость предприятия определяется величиной затрат на создание его иму­щества. Используются следующие методы:

— Имущественным метод, при котором оце­ночная стоимость равна сумме чистых активов предприятия и оп­ределяется на основе данных баланса. Этот метод позволяет определить стоимость иму­щества (а не предприятия) с учетом его износа, темпов инфля­ции, рыночных и других факторов. Первоначальная→восстановительная→остаточная→оценочная стоимость (не ниже остаточной)

— Метод восстановительной стоимости, при котором стоимость предприятия оценивается по восстановительной стоимости.

— Метод ликвидационной стоимости, при котором из суммы обоснованной рыночной стоимости каждого актива предприятия помимо величины всех обязательств вычитаются суммы текущих затрат, связанных с ликвидацией предприятия.

Доходный подходпредполагает, что оценочная стоимость пред­приятия зависит от величины доходов, которые оно принесет вла­дельцу.

— Метод дисконтирования будущих доходов — метод, при кото­ром оценочная стоимость предприятия равна дисконтированной стоимости будущих доходов. Он базируется на прогнозных значениях будущих денежных потоков предприятия и ставок дисконта.

— Метод прямой капитализации заключается в определении рыночной стоимости предприятия путем деления дохода предприятия на ставку капитализации. (при условии, что прибыль будет одинакова в течении длительного периода времени). Ставка капитализации находится как разность между ставкой дисконтирования и среднегодовых темпов роста прибыли (или денежного потока).

Рыночный подходосновывается на том, что у покупателя и продавца есть возможность выбора наиболее выгодного варианта.

Метод аналога (сравнительных продаж) — оценочная стоимость предприятия (пакета акций) опре­деляется на основе рыночной цены схожих предприятий (или па­кетов их акций).

Метод рынка интеллектуальной собственности– стоимость равна сумме, которую должно заплатить предприятие за использование объектов ИС (основывается на предположении, что ИС не принадлежат предприятию).

В стра­нах с развитой рыночной экономикой используются, как прави­ло, все три подхода. По результатам расчетов определяется средне­взвешенная (или средняя) оценочная стоимость.

№29. Природоохранная деятельность предприятия: сущность, значение, виды. Государственное регулирование производственной деятельности в области охраны окружающей среды.

Природа является главным источником удовлетворения потребностей человека как материальных, так и духовных, а также важнейшим условием экономического роста и развития промышленного производства.

Вместе с тем многочисленные данные по усиливающемуся загрязнению окружающей среды, а также истощению невозобновимых природных ресурсов позволяет характеризовать тенденцию во взаимоотношениях общества и природы как разрушение естественной жизни на земле.

Современное социально-экономическое развитие направленно на ускоренное потребление природных ресурсов, а также разрушение природы во имя получения максимальной прибыли, такое развитие ситуации грозит глобальной экологической катастрофой.

Наряду с общегосударственной концепцией устойчивого социально-экономического развития должна быть разработана стратегия экологически безопасного развития предприятия.

Основные принципы экологического развития предприятия:

  1. социально-экономическое развитие должно быть направленно на улучшение качества жизни людей при одновременном сохранении окружающей природной среды;

  2. приоритет целей обеспечения экологической безопасности по отношению к целям экономического роста;

  3. усиление взаимосвязи экономики и экологии;

  4. сокращение потребления невозобновляемых ресурсов, максимальное использование вторичных ресурсов, а также расширение выпуска экологически чистой продукции, переход к безотходным или малоотходным, наукоемким и экологически безопасным производствам;

  5. создание эффективного экономического механизма, регулирование природоохранной деятельности.

Любое промышленное предприятие представляет собой экологическо-экономическую систему, которая представляет собой сочетание двух совместно функционирующих подсистем:

Экологическая– является окружающей природной средой, в которой и функционирует предприятие. Импортируемые из природной среды ресурсы являются необходимым условием производственной деятельности предприятия.

Экономическая– преобразует различные материально-технические потоки природных и производственных ресурсов в выходные потоки готовой продукции.

В соответствии с принципом экологическо-экономической сбалансированности изъятия природных ресурсов из экологической подсистемы не должно превышать скорости их возобновления. Поступление загрязнений в природную среду не должно превышать скорости их рассеивания и ассимиляции.

Основные экологические нормативы:

-предельно допустимая концентрация вредных веществ (ПДК)

-предельно допустимые выбросы загрязняющих веществ в атмосферу (ПДВ)

-предельно допустимые сбросы загрязняющих веществ в водные объекты(ПДС)

-предельно допустимый уровень воздействия (ПДУ)

-предельно допустимая нагрузка на окружающую природную среду (ПДН)

Устанавливаются также лимиты размещения отходов. Нарушения принципов сбалансированного природопользования приводит к определенному ущербу и для экономической системы.

Деятельность любого предприятия ведет к 2-м видам экологических издержек:

1. Экономический ущерб – стоимостная оценка фактических, а т. возможных убытков, причиненных загрязнением. Он измеряется сокращением доходов из-за ухудшения свойств природных ресурсов под воздействием загрязнений. Общий ущерб определяется как сумма ущерба от выбросов в атмосферу, ущерба от сброса в водные объекты и ущерба от загрязнения почв.

2. Издержки, которые предприятие несет для осуществления определенных мероприятий предупредительного и защитного характера, для повышения экологической безопасности собственного производства.

Две составляющие эколог. издержек взаимозаменяют друг друга: экономия на затратах, связанных с природоохранной деятельностью ведет к убыткам от ухудшения природной среды.

Задачей любого предприятия – найти рациональное соотношение между издержками на природоохранную деятельность и экономическим ущербом. В основном природоохранная деятельность любого промышленного предприятия регулируется административными методами, т.е. путем установления нормативов или лимитов, ПДК, ПДВ и ПДС.

Цель природоохранной деятельности– обеспечение благоприятных экологических условий жизнедеятельности общества путем усиления ресурсовосстановительного потенциала природы, рационального потребления ее ресурсов, неуклонного снижения отрицательного воздействия промышленного производства на окружающую среду.

№30. Финансовые результаты деятельности предприятия, их планирование и обоснование направлений повышения прибыльности предприятия.

Прибыль- это экономический показатель, который постоянно изменяется под влиянием различных факторов. Основными из них являются рост объема реализации продукции и снижение ее себестоимости. Поэтому пути увеличения прибыли и рентабельности непосредственно определяются факторами, оказывающими влияние на уровень продаж и издержки.

Их можно классифицировать на внутренние и внешние. К внутренним относятся:

  • инновационная деятельность предприятия, которая заключается в разработке нового товара или товара более высокого качества, обладающего рыночной новизной; внедрение новейшего оборудования и прогрессивных технологических процессов, новых видов сырья и материалов, совершенствование конструкции изделия;

  • повышение конкурентоспособности товара;

  • освоение новых рынков сбыта;

  • диверсификация производства;

  • снижение материалоемкости, энергоемкости и трудоемкости товара;

  • повышение эффективности использования основного и оборотного капитала;

  • дальновидная заемная политика.

К внешним факторам, влияющим на прибыль относятся следующие:

  • характер производственной деятельности;

  • конъюнктура рынка;

  • инфляция;

  • уровень цен на материально — технические ресурсы;

  • кредитно-налоговая политика государства.

На прибыль предприятия оказывают влияние факторы, обусловленные специфическими особенностями отрасли, к которой оно относится. От того, действует ли предприятие в материало-, фондо- или трудоемкой отрасли, зависит уровень и структура издержек производства, пути их снижения и норма прибыли.

77969 0 Автор статьи: Основатель Projectimo.ru

Разнообразие действующих рисков, свойственных деятельности коммерческих организаций, велико. И их число постоянно растет, поскольку усложняются не только технологии производства, но в условиях развития конкуренции способы управления претерпевают изменения, что также способствует усложнению архитектуры рисковых событий. Ученые академической и отраслевой науки находят все новые виды рисков, и их требуется классифицировать для целей идентификации и результативного управления.

Основные подходы к делению рисков на классы

Понятие и классификация рисков занимает ключевые места в научном и методологическом знании риск-менеджмента, одной из самых молодых дисциплин современной управленческой доктрины. Многие видовые категории универсальны, и им подвержены практически все компании и организации деловой среды. Однако имеют место виды деятельности, которым соответствуют специфические виды рисков. Например, банковская и страховая сферы бизнеса имеют свои уникальные группы рисков, которые проявляются в других отраслях лишь эпизодически.

Видовое многообразие выявляемых угроз велико: от терактов и техногенных катастроф до банкротств, вызванных внешними кризисными явлениями, структурной ломкой на уровне целых отраслей или отдельного предприятия. Современный мир постепенно, но неуклонно втягивается в зону турбулентности, если можно так сказать. Возникают невиданные ранее в России виды рисков, вызванные:

  • транснационализацией бизнеса;
  • введенным режимом санкций;
  • ответными мерами правительства РФ;
  • локальными военными конфликтами у границ страны;
  • межгосударственными черными PR-акциями.

Парадоксально, но такие типы рисков, как потери в результате компьютерных сбоев, сокращения персонала, банкротства предприятия из-за отказа кредитной организации реструктуризировать долги, на фоне происходящих событий уже не кажутся столь трагичными. Все чаще проявляется так называемый «эффект домино», когда банкротство крупной организации является основанием для возникновения серии потерь предприятий, связанных с ней тесными хозяйственными связями.

С рисками компания сталкивается на разных фазах своего жизненного цикла. Основные условия их возникновения формируются благодаря неопределенности источников результатов действующей в бизнесе ситуации. К подобным источникам следует отнести:

  • хозяйственную деятельность предприятия;
  • деятельность руководителя организации;
  • недостаточность информационного обеспечения принятия решений (состояние внешней среды).

Характерен пример организации, руководство которого принимает решение, не владея полной информацией о партнерах по сделке, их финансовом состоянии, законности деятельности. Это зачастую несет в себе риск возникновения потерь в будущем. Другим примером служит отсутствие информации о последних изменениях в налоговом законодательстве, которые таят в себе угрозу штрафов для предприятия. Сущность и классификация рисков позволяют раскрыть их принадлежность к различным видовым группам благодаря основным отличительным признакам, которые представлены с табличной форме далее.

Деление видов риска по основным классификационным признакам

Деление рисков по степени допустимости и по динамичности

Классификация рисков по степени опасности (допустимости) позволит нам акцентировать внимание на концепции допустимого риска, формирующей основные механизмы управления ими. Напомним три основных шага концепции: выявить факторы опасности, оценить их и снизить угрозу за счет выработанных мероприятий. Опираясь на эти действия, руководитель принимает решение, какой уровень риска он может себе позволить в существующих условиях деятельности. В этой связи различают следующие виды риска:

  • допустимый;
  • критический;
  • катастрофический.

Модель видов рисков в зависимости от решения в концепции допустимого риска

Выше представлена модель зонирования областей, в которых принимается управленческое решение. На схеме отражена динамика доходности и возможных потерь прибыли с учетом величины допущенного риска. Риск всегда сопутствует эффективному управлению, однако наступает некий переломный момент, перейдя за который, деловой человек становится неспособным преодолеть возникший уровень опасности, и ущерб оказывается непоправимым.

Под допустимым риском будем понимать угрозу потери финансового результата операционной деятельности или реализуемого проекта, которая потенциально меньше ожидаемой прибыли. В этом случае экономическая целесообразность конкретного события или деятельности в целом сохраняется. Более опасной степенью риска является его критический вариант, при котором уровень вероятных потерь приближается к размеру материальных затрат на осуществление сделки, проекта или производства. Можно сказать, что это первая степень критического риска. Обе обозначенные категории в случае применения могут быть в определенных условиях оправданными.

Две следующих категории риска вряд ли можно считать допустимыми. Дальнейшее увеличение вероятности угроз приводит к тому, что размер возможных потерь выходит на уровень полных издержек предприятия. Такое положение вещей соответствует уже второй степени критичности. Наконец, катастрофическим является риск, когда угрозы становятся сопоставимыми с размером имущества компании и даже начинают превышать его стоимость.

По критерию динамичности выделяются динамические и статистические группы рисков. Динамической группе мы посвятим два ближайших раздела статьи. Спецификой статистической группы является их неизбежное присутствие в предпринимательской деятельности. Основные категории рисков, относящиеся к данной группе:

  • в результате стихийных бедствий;
  • в результате совершения преступных деяний;
  • вследствие ухудшения законодательства;
  • в результате потери компанией лидеров бизнеса из-за смерти или иных обстоятельств.

Динамическая группа рисков

Классификации рисков, формируемые для настоящей группы, основаны на спекулятивной природе определенных возможностей, вероятность возникновения которых присутствует в бизнес-деятельности. Динамические риски несут в себе потенциал как потерь, так и прибыли для компании. Среди данной категории выделяются следующие риски:

  • финансовый;
  • политический;
  • технический;
  • производственный;
  • коммерческий;
  • отраслевой;
  • инвестиционный.

Обзор группы мы начнем с финансовых рисков. Для данной категории присущи две трактовки отнесения вероятности угроз к финансовым рискам: широкая и узкая. Широкий взгляд предполагает риск возникновения потерь в ходе любых финансовых операций. Мне ближе узкая позиция, при которой к финансовым относятся риски, возникающие в результате финансовых инвестиций. Настоящей категории посвящена статья на тему оценки финансовых рисков. Мы же напомним основные их подвиды:

  • валютные;
  • кредитные;
  • ликвидности;
  • рыночные.

Институты власти проводят в жизнь свою политику на государственном уровне. Они формируют специфическую категорию рисков – политическую. Одним из важных критериев инвестиционной привлекательности страны является ее политическая и законотворческая стабильность. Об этом во все времена бизнес просит власть, и всегда эта просьба игнорируется. Этого избежать невозможно априори. Среди самых весомых политических рисков последнего времени можно выделить следующие.

  1. Угрозы, вызванные санкциями по поводу присоединения Крыма и выполнения Минских соглашений.
  2. Опасность терактов, военных действий, способных повлечь значительный ущерб и банкротство бизнеса.
  3. Угрозу прекращения сделок из-за решений стран, к которым относится компания-партнер.
  4. Риск валютного трансферта, по которому не удастся перевести средства в валюту инвестора или кредитора для расчетов.

Технический прогресс ведет к угрозам техногенных катастроф, старение оборудования только усугубляет данную тенденцию. Категория технических рисков относится к внутренним рискам и определяется уровнем организации производства, системой профилактики и безопасности. Данный вид включает следующие разновидности:

  • аварии, поломка, сбои в работе оборудования;
  • возникновение побочных и отрицательных эффектов от внедрения новых технологий;
  • невозможность освоить инновации из-за низкого технологического уровня производства;
  • неудовлетворительные результаты НИОКР.

Категориям производственного и коммерческого риска в дальнейшем будут посвящены несколько статей. Следует заметить, что оба этих вида тесно связаны между собой. Производственный риск связан с процессами обеспечения и выполнения производства продукции. Коммерческий риск возникает в процессе продвижения и сбыта произведенной продукции и товара, приобретенного для перепродажи.

Категории отраслевых и инвестиционных рисков

Отраслевые риски – это выявляемые возможности потерь из-за изменений, возникающих как в экономическом состоянии внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслевыми направлениями экономики страны. Отраслевой риск также рассматривается и в отношении предприятий, несущих в себе черты определенной отрасли деятельности. Так, классификация возникновения угроз отличается для промышленных предприятий, банков, компаний-дистрибуторов. Ниже размещены два примера классификационных схем рисков, сформированных по факторному признаку для торгово-посреднической и производственной компаний.

Классификационная схема рисков торгово-посреднической фирмы

Классификационная схема рисков производственного предприятия

Стадия жизненного цикла отрасли и внутриотраслевая конкуренция определяют основные угрозы для предприятий, входящих в нее. При этом конкуренция между предприятиями, имеющими родственные направления деятельности, свидетельствует об устойчивости компаний, действующих в одной отрасли по сравнению с предприятиями других отраслей. Эта информация разделяется по следующим направлениям:

  • структура и стоимость «входного билета в отрасль»;
  • уровень ценовой и неценовой конкуренции;
  • наличие на рынке товаров или услуг-заменителей;
  • платежеспособность покупателей;
  • рыночные возможности поставщиков;
  • социальное и политическое окружение.

Инвестиционный вид риска занимает особенное положение. С одной стороны, он может быть отнесенным к разновидностям финансового риска, поскольку инвестиционный менеджмент тесно связан с финансами. С другой стороны, инвестиции занимают обособленную позицию. Я предлагаю рассматривать инвестиционный риск шире, чем риск только финансовых инвестиций (инвестиционного портфеля). Любые инвестиции, включая капитальные вложения, несут в себе специфический потенциал угроз и опасностей. К ним могут быть отнесены следующие виды.

  1. Капитальный.
  2. Селективный.
  3. Процентный.
  4. Страновой.
  5. Операционный.
  6. Временной.
  7. Риск ликвидности.
  8. Инфляционный.
  9. Риск законодательных решений.

Одной из важных разновидностей инвестиционного риска является инновационный риск. Поскольку инновации активно муссируются на уровне государственной политики, и сам вид деятельности сопряжен с вероятностью неуспеха и потерь, мы уделим этой теме особое внимание в отдельном материале. Классификация инновационных рисков представлена в схематичной форме ниже.

Схема классификации инновационных рисков предприятия

В настоящей статье мы произвели обзор возможных видов риска коммерческих организаций. Проект-менеджеру полезно владеть классификационными признаками всех возможных угроз, потому что каждый вид требует особого подхода к идентификации, оценке факторов, управлению риском. Постепенно проектная парадигма станет в экономике доминирующей. Это неизбежно точно так, как в свое время стал доминировать функциональный подход, время которого уже подходит к концу. Но для того, чтобы проектное управление стало обыденной рутиной массового повседневного бизнеса, в него должна быть полностью интегрирована рискология, базовый уровень которой определяется видами оперируемых рисков.

Общая характеристика рисков

Любой хозяйствующий субъект в своей деятельности сталкивается с риском. Риск лежит в основе принятия всех управленческих решений.

Риск — это возможность возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода производственно-хозяйственной или какой-либо другой деятельности.

Неблагоприятной ситуацией или неудачным исходом при этом могут быть:

  • упущенная выгода;
  • убыток (потеря собственных средств);
  • отсутствие результата (ни прибыли, ни убытка);
  • недополучение дохода или прибыли;
  • событие, которое может привести к убыткам или недополучению доходов в будущем.

Основные характеристики рисков

Экономическая природа. Риск характеризуется как экономическая категория, занимая определённое место в системе экономических понятий, связанных с осуществлением хозяйственного процесса предприятия. Он проявляется в сфере экономической деятельности предприятия, прямо связан с формированием его прибыли и часто характеризуется возможными экономическими последствиями в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Объективность проявления. Риск является объективным явлением в деятельности предприятия, т.е. сопровождает всё и все направления его деятельности. Несмотря на то что ряд параметров риска зависит от субъективных управленческих решений, объективная природа его проявления остаётся неизменной.

Вероятность возникновения. Она проявляется в том, что рисковое событие может произойти, а может и не произойти в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Степень этой вероятности определяется действием и объективных, и субъективных факторов, однако вероятностная природа финансового риска является постоянной его характеристикой.

Неопределённость последствий. Последствия осуществления финансово-хозяйственной операции зависят от вида риска и могут колебаться в довольно значительном диапазоне. Иными словами, риск может сопровождаться как финансовыми потерями для предприятия, так и формированием дополнительных его доходов. Эта характеристика риска означает недетерминируемость (отсутствие закономерности в появлении) его финансовых результатов, в первую очередь уровня доходности осуществляемых операций.

Ожидаемая неблагоприятность последствий. Хотя последствия проявления риска могут характеризоваться как негативными, так и позитивными показателями результативности финансово-хозяйственной деятельности, риск в хозяйственной практике характеризуется и измеряется уровнем возможных неблагоприятных последствий. Это связано с тем, что ряд последствий риска определяет потерю не только дохода, но и капитала предприятия, что приводит его к банкротству (т. е. к необратимым негативным последствиям для его деятельности).

Вариабельность уровня. Уровень риска, характерный для той или иной операции или для определённого направления деятельности предприятия, не является неизменным. Он изменяется во времени (зависит от продолжительности осуществления операции, так как фактор времени оказывает самостоятельное воздействие на уровень риска, проявляемое через уровень ликвидности вкладываемых финансовых средств, неопределённость движения ставки ссудного процента на финансовом рынке и т.п.) и под воздействием других объективных и субъективных факторов, которые находятся в постоянной динамике.

Субъективность оценки. Несмотря на то что риск как экономическое явление имеет объективную природу, его оценочный показатель — уровень риска — носит субъективный характер. Эта субъективность (неравнозначность оценки данного объективного явления) определяется различным уровнем полноты и достоверности информационной базы, квалификации финансовых менеджеров, их опыта в сфере риск-менеджмента и другими факторами.

Классификация рисков

Виды рисков по роду опасности:

  • Техногенные риски — это риски, связанные с хозяйственной деятельностью человека (например, загрязнение окружающей среды).
  • Природные риски — это риски, не зависящие от деятельности человека (например, землетрясение).
  • Смешанные риски — это риски, представляющие собой события природного характера, но связанные с хозяйственной деятельностью человека (например, оползень, связанный со строительными работами).

Виды рисков по сферам проявления:

  • Политические риски — это риски прямых убытков и потерь или недополучения прибыли из-за неблагоприятных изменений политической ситуации в государстве или действий местной власти.
  • Социальные риски — это риски, связанные с социальными кризисами.
  • Экологические риски — это риски, связанные с вероятностью наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц.
  • Коммерческие риски — это риски экономических потерь, возникающие в любой коммерческой, производственно- хозяйственной деятельности. В состав коммерческих рисков включают финансовые риски (связанные с осуществлением финансовых операций) и производственные риски (связанные с производством продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности).
  • Профессиональные риски — это риски, связанные с выполнением профессиональных обязанностей (например, риски, связанные с профессиональной деятельностью врачей, нотариусов и т.д.).

Виды рисков по возможности предвидения:

  • Прогнозируемые риски — это риски, которые связаны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, предсказуемым развитием конкуренции и т.п. Предсказуемость рисков носит относительный характер, так как прогнозирование со 100%-ным результатом исключает рассматриваемое явление из категории рисков. Например, инфляционный риск, процентный риск и некоторые другие их виды.
  • Непрогнозируемые риски — это риски, отличающиеся полной непредсказуемостью проявления. Например, форс- мажорные риски, налоговый риск и др.

Соответственно этому классификационному признаку риски подразделяются также на регулируемые и нерегулируемые в рамках предприятия.

Виды рисков по источникам возникновения:

  • Внешний (систематический или рыночный) риск — это риск, не зависящий от деятельности предприятия. Этот риск возникает при смене отдельных стадий экономического цикла, изменении конъюнктуры финансового рынка и в ряде других случаев, на которые предприятие в своей деятельности повлиять не может. К этой группе рисков могут быть отнесены инфляционный риск, процентный риск, валютный риск, налоговый риск.
  • Внутренний (несистематический или специфический) риск — это риск, зависящий от деятельности конкретного предприятия. Он может быть связан с неквалифицированным финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к рисковым (агрессивным) операциям с высокой нормой прибыли, недооценкой хозяйственных партнёров и другими факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счёт эффективного управления рисками.

Виды рисков по размеру возможного ущерба:

  • Допустимый риск — это риск, потери по которому не превышают расчётной суммы прибыли по осуществляемой операции.
  • Критический риск — это риск, потери по которому не превышают расчётной суммы валового дохода по осуществляемой операции.
  • Катастрофический риск — это риск, потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного капитала (может сопровождаться утратой заёмного капитала).

Виды рисков по комплексности исследования:

  • Простой риск характеризует вид риска, который не расчленяется на отдельные его подвиды. Например, инфляционный риск.
  • Сложный риск характеризует вид риска, который состоит из комплекса подвидов. Например, инвестиционный риск (риск инвестиционного проекта и риск конкретного финансового инструмента).

Виды рисков по финансовым последствиям:

  • Риск, влекущий только экономические потери, несёт только отрицательные последствия (потеря дохода или капитала).
  • Риск, влекущий упущенную выгоду, характеризует ситуацию, когда предприятие в силу сложившихся объективных и субъективных причин не может осуществить запланированную операцию (например, при снижении кредитного рейтинга предприятие не может получить необходимый кредит).
  • Риск, влекущий как экономические потери, так и дополнительные доходы («спекулятивный финансовый риск»), присущ, как правило, спекулятивным финансовым операциям (например, риск реализации реального инвестиционного проекта, доходность которого в эксплуатационной стадии может быть ниже или выше расчётного уровня).

Виды рисков по характеру проявления во времени:

  • Постоянный риск характерен для всего периода осуществления операции и связан с действием постоянных факторов. Например, процентный риск, валютный риск и т. п.
  • Временный риск характеризует риск, носящий перманентный характер, возникающий лишь на отдельных этапах осуществления финансовой операции. Например, риск неплатёжеспособности предприятия.

Виды рисков по возможности страхования:

  • Страхуемые риски — это риски, которые могут быть переданы в порядке внешнего страхования соответствующим страховым организациям.
  • Нестрахуемые риски — это риски, по которым отсутствует предложение соответствующих страховых продуктов на страховом рынке.

Состав рисков этих рассматриваемых двух групп очень подвижен и связан не только с возможностью их прогнозирования, но и с эффективностью осуществления отдельных видов страховых операций в конкретных экономических условиях при сложившихся формах государственного регулирования страховой деятельности.

Виды рисков по частоте реализации:

  • Высокие риски — это риски, для которых характерна высокая частота наступления ущерба.
  • Средние риски — это риски, для которых характерна средняя частота нанесения ущерба.
  • Малые риски — это риски, для которых характерна малая вероятность наступления ущерба.

В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов риска, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу их анализа и методам описания.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияния на деятельность предпринимателя. При этом изменение одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных.

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:

  • время возникновения;
  • основные факторы возникновения;
  • характер учета;
  • характер последствий;
  • сфера возникновения и другие.

По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные риски. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможности более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

По факторам возникновения риски подразделяются на:

  • Политические риски — это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны и др.).
  • Экономические (коммерческие) риски — это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, являются изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др.

По характеру учета риски делятся на:

  • К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов — политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.
  • К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

По характеру последствий риски подразделяются на:

  • Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособности организации и др.
  • Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства и т.д.

Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый и страховой риск.

Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска можно отметить: снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и/или других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или повреждение оборудования и др.

Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товаров в процессе обращения, повышения издержек обращения и др.

Финансовый риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществления платежей.

Страховой риск — это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах — перестрахование, формирование страховых резервов и т.п. Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя.

Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить следующие риски:

  • Организационные риски — это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.
  • Рыночные риски — это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.
  • Кредитные риски — риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг
  • Юридические риски — это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.
  • Технико-производственные риски — риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

Помимо вышеприведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:

  • Допустимый риск — это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.
  • Критический риск — это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.
  • Катастрофический риск — риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Существует большое количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании. Отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке недвижимости, риски на рынке ценных бумаг и пр.

Развитие организации в значительной мере зависит от отношения персонала к рискам. Эти отношения зависят от различных факторов: характера и содержания преобразований, организации их реализации, готовности персонала к преобразованиям, профессионализма как команды менеджера, так и персонала организации, существующих условий проведения преобразований.

Всю совокупность отношений к преобразованиям можно разделить на четыре группы: 1) стремление к избеганию риска, 2) учет риска, 3) отношение к риску с позиций устойчивого развития, 4) видение в риске возможности кризиса или даже катастрофы (рис. 6.2). Соотношение различных видов отношений к риску характеризует различные виды развития организации: консервативное развитие, развитие в условиях опасности кризисных ситуаций, развитие по сценарию поведения игрока, инновационное развитие.

В реальности существует множество комбинаций видов отношений и, соответственно, видов развития, которые и определяются отношением к рискам.

Отношения не являются раз и навсегда заданными. Они изменяются, и ими можно управлять. Важными факторами такого управления являются анализ ситуации и проектирование преобразований, организация подготовительной работы, объяснение и убеждение в необходимости преобразований, участие персонала в разработке проектов преобразований, подбор персонала, лидерство, обеспечивающее доверие к менеджеру.

Отношение к преобразованию – важный элемент и содержания преобразования, и организации его осуществления.

Рис. 6.2. Разновидности отношений к риску

Отношение к риску в значительной мере зависит от качества преобразований, которое определяется методологией и организацией разработки программ преобразований и оценкой их содержания, назначения и значения в развитии организации.

Существует методика экспертной оценки степени риска в преобразованиях определенного типа. По этой методике эксперты заполняют таблицу, содержащую характеристики преобразования, по которым можно подсчитать коэффициент их рискованности:

Коэффициент риска = Сумма оценок / Количество параметров оценки.

Такая оценка поможет найти лучший вариант реализации преобразования, а в некоторых случаях заставит отказаться от преобразования или временно отложить его (рис. 6.3).

Рис. 6.3. Шкала экспертной оценки рискованности преобразований

Риски преобразований в дифференциации их по сферам деятельности организации

Риски преобразований могут проявляться в различных сферах функционирования и развития организации. Наиболее важными сферами являются финансовая, производственная, инвестиционная, социальная и организационная.

Финансовый риск – риск финансовой стратегии фирмы может быть выражен в величине потерь доходности ценных бумаг вследствие финансового кризиса и падения валютного курса и в вероятности возникновения такой ситуации. Следует отметить, что финансовые риски наиболее подвижны и разнообразны. Среди них выделяют следующие виды: процентные, кредитные, валютные, рыночные, инфляционные, риски неплатежеспособности, риски ликвидности, риски финансовых злоупотреблений.

Производственный риск – превышение текущих расходов предприятия в сравнении с бизнес-планом из-за непредвиденных ситуаций – простоев оборудования, недопоставки материалов. Вероятность возникновения таких ситуаций непосредственно связана со снижением уровня организации управления на предприятии из-за внешних и внутренних факторов.

Инвестиционный риск – риск неопределенности возврата вложенных средств и получения дохода. Например, риск вложения средств в проект преобразований связан с неопределенностью его реализации, возможно, с неполнотой и погрешностью исходных данных об условиях реализации, о величине затрат и результатов, в связи с возникновением негативных ситуаций при проектировании (изменение конъюнктуры рынка), а также в связи с воздействием факторов технического, коммерческого, политического характера.

Перечислим наиболее распространенные риски в преобразованиях социально-экономического развития страны, воздействующие на преобразующий менеджмент организации.

Экономические – утрата национального богатства; снижение конкурентоспособности страны; падение инвестиционной привлекательности экономики; уменьшение доли ВВП на душу населения; рост уровня инфляции.

Социальные – ухудшение материальной обеспеченности населения; рост заболеваемости и смертности населения; негативная демографическая ситуация; снижение уровня образованности населения.

Экологические – загрязнение окружающей среды; вырубка лесов, эрозия почвы.

Политические – изменение экономической политики; угроза национальных конфликтов; моратории и торговые эмбарго.

В России наряду с рисками, имеющимися в нормально функционирующей рыночной экономике, рисковые ситуации возникают в связи с несовершенством системы управления экономикой, отсутствием нормативных актов, регулирующих рисковую деятельность российских организаций.

Среди наиболее устойчиво повторяющихся в деятельности организаций следует отметить следующие риски:

  • • связанные с неустойчивой политической и экономической ситуацией в стране;
  • • снижения экономического потенциала;
  • • снижения научного и инновационного потенциала;
  • • утраты кадрового потенциала;
  • • имущественного ущерба вследствие нарушения договорных обязательств и других причин;
  • • утраты престижа организации;
  • • потери доходов из-за преступных действий третьих лиц;
  • • изменения стоимости факторов производства;
  • • потери управляемости;
  • • снижения качества продукции и услуг;
  • • изменения внешнеэкономических факторов.

Как видим, существует множество рисков. Они разнообразны но содержанию, источнику проявления, величине вероятности и размеру возможных потерь и негативных последствий как для отдельной организации, так и экономики в целом.

Преобразующий менеджмент должен иметь специализированные аналитические подразделения управления риском с привлечением квалифицированных «рисковых менеджеров» – специалистов по оценке и прогнозированию преобразований по критериям их риска.

Риск преобразований – это многофакторная и сложная категория, имеющая информационные, временны́е, организационные, экономические, социальные и правовые параметры. Информационный аспект риска преобразований – это оценка информации о факторах и источниках неопределенности, уровнях вероятности осуществления условий неопределенности при реализации преобразований. В зависимости от характера преобразований информация должна быть представлена в виде показателей уровня эффективности или неэффективности результатов преобразований, возможных рискованных ситуаций и их негативного воздействия на различные сферы: экологическую, социальную и др.

Преобразующий менеджмент не отрицает правомерности и допустимости риска конкретного вида преобразований в конкретных условиях развития организации. Ведь без риска невозможны преобразования. Главное, какой это риск и чем он может быть оправдан.

Критерии выбора преобразований по фактору риска, например в экономической сфере деятельности организации, предусматривают оценку пределов (границ) риска, динамику изменения потерь (увеличения, снижения) в зависимости от объема продаж, размера затрат-издержек, изменения цен, инфляции и т.п.

Поиск средств минимизации потерь, нейтрализации и компенсации негативных последствий рискованных преобразований, таких, например, как страхование и другие возможности защиты от риска, рассматривается в преобразующем менеджменте как необходимое условие разработки и реализации преобразований.

Оценка эффективности включает определение эффективности достигнутого уровня как отношения упущенных возможностей или потерь к затратам на реализацию преобразования. Оценка риска – необходимый элемент разработки преобразований. Результат оценки дает основание для принятия решений по реализации преобразования или для корректировки его содержания. При этом обязательно учитываются внутренние и внешние факторы, прямо или косвенно влияющие на проведение преобразования, его деформацию или усиление, а также на общие тенденции развития организации и особенности проявления вероятных последствий.

Требуется формирование гибких организационно-управленческих звеньев в системе преобразующего менеджмента, таких как «подразделение экспертизы и прогнозирования рисков преобразований», «консультационные службы в области рисковой деятельности».

Роль профессионализма в преобразующем менеджменте приобретает исключительное и решающее значение. Уровень риска преобразований зависит не только от объективных факторов развития организации в условиях рынка, но и в значительной степени от субъективного восприятия ситуации менеджером, принимающим решение о проведении преобразований, от его опыта, знаний, интуиции.

Для успешных преобразований рискованного типа (а других и не бывает) необходимо управленческое образование персонала, профессиональные навыки и система информационного обеспечения, адекватная мировым тенденция развития информационных технологий.

Информация о потенциальном партнере, конкуренте или клиенте должна содержать сведения о возможных рисках во взаимоотношениях.

Зарубежный опыт

В зарубежной практике такая информация о возможном партнере, конкуренте или клиенте содержится в бизнес-справках, предоставляемых рынком информационных услуг. Для оценки риска взаимоотношений следует использовать неформальные контакты, встречи «без галстука», которые позволяют получить более полную информацию и своевременно разработать стратегию поведения с минимизацией риска.

Мерой защиты и мерой компенсации негативного воздействия неуправляемых факторов выступает страхование. Страхование имущества защищает владельца от риска гибели и порчи материальных ценностей. Страхование коммерческих рисков включает риски арендной платы, предоплаты, задержки платежей и неплатежей; риски учредителей; риски несвоевременной отгрузки товаров и недопоставки. Следует отметить, что развитие рынка страховых услуг в России значительно отстает от потребностей экономики и общества.

Вопросы практики

Приведем известный в литературе пример принятия решения о страховании.

Руководитель компании должен принять решение – страховать или нет свой парк автомобилей. У руководителя нет уверенности в том, что аварий не будет, а если будут, то он не знает, во что они обойдутся.

Из статистики известно, что один из десяти водителей попадает один раз в году в аварию, средний ущерб обходится в 200 долл. Если у организации 500 автомобилей, то вероятны 50 аварий в год общей стоимостью 100000 долл. В действительности аварий может быть и больше, а потери выше. При принятии решения о страховании всего парка машин страховой полис будет стоить 110 000 (100 + 10%) долл., а решение принимается как бы в условиях неопределенности.

Наиболее важной проблемой преобразующего менеджмента в России становится активизация развития инвестиционных процессов. Процесс стабилизации экономики объективно обусловливает потребность в кредитных ресурсах, их концентрации для вовлечения в производственный сектор экономики. С позиций повышения эффективности инвестиционных процессов особую значимость приобретают исследования инвестиционного климата, количественным выражением которого выступают инвестиционные риски. Инвестиционные риски характеризуют вероятность потери средств, вложенных в экономику, вследствие различных экономических, социальных, политических причин. Оценка инвестиционных рисков нужна потенциальным инвесторам, чтобы точнее разобраться в ситуации, предвидеть вероятные направления ее развития, провести обоснованное сравнение предполагаемых инвестиционных проектов.

Зарубежный опыт

В зарубежных компаниях накоплен большой опыт оценки инвестиционного климата. Методы оценок, разработанные фирмами «Runtl», ICRG, BERI, «Frost & Sullivan», стали общепринятыми. Фирма «Rund» выделяет следующие группы факторов риска: социально-политические; экономические; внешних платежных балансов.

Количественные оценки по каждой группе факторов выявляются экспертными методами и проведением модельных расчетов. Результатом исследований выступают рекомендации потенциальному инвестору – в какой степени он рискует, вкладывая свои средства в экономику данного региона.

Экономическая ситуация в России ставит проблему оценки инвестиционных рисков в ряд ключевых. При этом стремление к наиболее полному учету особенностей российской экономики и ее регионов предопределяет различие в значимости и приоритетности факторов риска: социально-политических, экономических, внешнеэкономических. Величина влияния каждого конкретного фактора оценивается коэффициентом. Ранжирование факторов в каждой группе отражает выделение наиболее важных проблем, с которыми могут столкнуться потенциальные инвесторы.

Новые виды экономических связей вызывают к жизни и новые механизмы их реализации, связанные с оценкой риска. Их исследование выступает приоритетной проблемой преобразующего менеджмента.

Риск виды

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *