Рентабельность это показатель

Содержание

Какой процент доходности считается приемлемым

Как рассчитать уровень рентабельности

Показатель рентабельности важно разграничивать с выручкой. Если выручка просто отражает совокупный оборот компании (она исчисляется в рублях), то рентабельность — эффективность ее деятельности (выражается в %). Рентабельным можно назвать любой бизнес, который принес по итогам рассматриваемого периода прибыль. Если получен убыток, рентабельность будет отрицательной.
В торговой деятельности рентабельность товара рассчитывается как отношение чистой прибыли к себестоимости. Рентабельность товаров (услуг) = чистая прибыль от продаж (оказания услуг)/себестоимость*100%.
Рентабельность продаж (услуг) = чистая прибыль/ выручка*100%. Допустим, компания занимается продажами женской одежды. Она закупила товар на сумму 12 млн. руб., продала — за 28 млн. руб. При этом, управленческие и коммерческие расходы составили 5 млн. руб. Таким образом, прибыль составила 11 млн. руб., а рентабельность товаров — 11/12*100=91%.
Рентабельность услуг рассчитывается схожим образом, в данном случае в себестоимости учитывается не цена закупки товара, а, например, расходы на покупку инструментов, оплату труда рабочих и пр.
В оценке рентабельности продаж учитывается чистая прибыль и оборот компании. Если взять за основу пример с магазином одежды, то она будет равна = 11/28*100%= 39.2%. При помощи этой формулы желательно оценивать каждую товарную группу по отдельности. Например, рентабельность продаж футболок, кроссовок, сумок и пр. Это позволит выделить в ассортименте наиболее эффективные позиции, а также те, над повышением рентабельности которых необходимо поработать.

Приемлемый уровень рентабельности по отраслям

Единого приемлемого уровня доходности не существует, он варьируется в зависимости от отрасли. Так, например в отрасли по добыче полезных ископаемых нормальной считается рентабельность продаж выше 50%, а в сфере деревообработки не дотягивает до 1%.
По оценкам исследователей, среднероссийский показатель рентабельности составляет около 12%. Однако само по себе это значение практически лишено смысла, если не сопоставлять его с аналогичными показателями деятельности конкурентов или среднеотраслевыми значениями. Обратите внимание, что если уровень рентабельности вашего бизнеса существенно отклоняется от среднеотраслевого (на 10%), это повышает вероятность налоговой проверки.
По данным РИА-рейтинг, средние показатели рентабельности продаж по отраслям в 2013 г. были такими:
— добыча полезных ископаемых — 26.3%;
— химическое производство — 18.3%;
— текстильное производство — 2.8%;
— сельское хозяйство — 11.7%;
— строительство — 6.7%;
— оптовая и розничная торговля- 8.2%;
— финансовая деятельность — 0.4% (2012 г., Росстат);
— здравоохранение — 6.5% (2012 г., Росстат).
В сфере услуг приемлемой считается рентабельность 15-20%.
Если вы пришли к выводу, что серьезно отстали от своих конкурентов в плане эффективности ведения бизнеса, необходимо работать над повышением уровня рентабельности. Данной задачи можно достигнуть за счет грамотной маркетинговой политики, направленной на увеличение клиентской базы и обеспечение роста оборачиваемости товаров, а также за счет получения более выгодных предложений от поставщиков товаров (или субподрядчиков).

81. Одним из направлений повышения производительности труда на перерабатывающих предприятиях является:

(?) рост трудоемкости продукции;

(?) снижение фондообеспеченности;

(+) рост фондовооруженности труда;

(?) повышение цены реализации продукции;

(?) снижение закупочных цен на материальные ресурсы;

82. К показателям эффективности использования трудовых ресурсов на предприятии относится:

(?) количество работников, занятых на производстве;

(+) валовой доход в расчете на одного работника;

(?) вооруженность труда;

(?) трудовая нагрузка на одного работника;

(?) кадровый состав персонала;

83. Назовите наиболее точное и полное определение термина «оплата труда»:

(?) денежная оценка выполненной работы;

(?) отчисление затрат на воспроизводство рабочей силы;

(?) денежные выплаты работнику с целью его мотивации к высокопроизводительному труду;

(?) сумма средств, выплаченная собственником предприятия для содержания работника;

(+) денежное выражение стоимости рабочей силы, которое выплачивается за выполненную работу или предоставление услуг;

84. Номинальная заработная плата — это:

(+) денежная сумма, которую получает работник за выполненную работу;

(?) денежный эквивалент материальных благ, приобретенных за величину зарплаты;

(?) минимальный размер зарплаты, который установлен на предприятии в определенный период;

(?) законодательно зафиксированные тарифные расценки и тарифные ставки;

(?) законодательно зафиксированные ставки в соответствии с уровнем квалификации работника;

85. Реальную заработную плату можно определить как:

(+) номинальную зарплату, скорректированную на процент инфляции в определенном периоде;

(?) сумму основной и дополнительной зарплаты работника;

(?) сумму основной зарплаты и выплаты премиальных;

(?) соотношение между уровнем зарплаты работника в базовом и отчетном периодах;

(?) сумму основной зарплаты и дополнительных выплат по всем мотивационным системам;

86. Издержки производства включают:

(?) затраты на потребленные средства производства;

(?) затраты на оплату труда работников;

(?) затраты на оплату труда и нормативную прибыль;

(+) затраты на потребленные средства производства и оплату труда работников;

(?) затраты на потребленные средства производства и оплату труда работников и нормативную прибыль;

87. Переменные ресурсы – это:

(+) ресурсы, размер которых можно увеличить в течение одного цикла производства;

(?) ресурсы, размер которых нельзя увеличить в течение одного цикла производства;

88. Себестоимость продукции – это:

(+) сумма живого и овеществленного труда на производство продукции;

(?) технологическая себестоимость плюс общепроизводственные затраты по нормативам;

(?) производственные затраты на продукцию;

(?) прямые производственные затраты на продукцию;

(?) прямые производственные затраты плюс расходы по реализации;

89. Затраты, не учитываемые в себестоимости продукции:

(?) затраты на оплату труда;

(?) амортизация основных фондов;

(+) капитальные затраты;

(?) затраты на отопление;

(?) затраты на социальные нужды;

90. Цеховая себестоимость включает затраты:

(?) на выполнение технологических операций;

(+) все затраты на производство данного вида продукции и цеховые расходы;

(?) на управление производством;

(?) на реализацию продукции;

(?) на социальные нужды;

91. Производственная себестоимость продукции включает в себя:

(+) цеховую себестоимость и общезаводские расходы;

(?) затраты на технологические цели;

(?) затраты на реализацию продукции;

(?) затраты на управление производства;

(?) затраты на реализацию продукции и управление производством;

92. Полная себестоимость продукции включает:

(?) затраты живого и овеществленного труда на производство продукции;

(+) затраты на производство продукции и ее реализацию;

(?) денежные займы всем участниками, осуществляющим затраты по производству и реализации продукции;

(?) затраты по доставке продукции к месту реализации и затраты на ее реализацию;

(?) затраты на разработку документации по реализации продукции;

93. К условно-постоянным издержкам относятся:

(?) сдельная оплата труда;

(?) затраты на электроэнергию;

(+) арендная плата за оборудование;

(?) затраты на сырье;

(?) затраты на тару;

94. К условно-переменным издержкам относятся:

(?) стоимость земельных участков;

(+) затраты на электроэнергию, расходуемую на производственные нужды;

(?) проценты за кредит банка;

(?) арендная плата за оборудование;

(?) налог на имущество предприятия;

95. Себестоимость продукции — это:

(?) затраты на содержание основных средств;

(+) оплата труда с начислениями + стоимость потребленных оборотных средств + амортизационные отчисления + страховые платежи + прочие затраты;

(?) коммерческие расходы;

(?) цена приобретения оборудования;

(?) выручка от реализации продукции;

96. В производственную себестоимость продукции включаются следующие затраты:

(?) затраты человеко-часов;

(+) стоимость сырья и материалов;

(?) стоимость оборудования;

(?) цена приобретения земельного участка;

(?) коммерческие расходы;

97. В себестоимость продукции не включаются следующие затраты:

(?) затраты на ремонт;

(?) стоимость сырья;

(+) затраты на строительство цеха;

(?) стоимость электроэнергии на производственные цели;

(?) амортизационные отчисления;

98. Какой из вариантов набора показателей позволяет вычислить валовой доход?

(?) прибыль и производственная себестоимость;

(?) прибыль и полная себестоимость;

(?) выручка и затраты;

(+) количество продукции, цена продукции материальные затраты;

(?) количество продукции, цена и себестоимость продукции;

99. Какой показатель на предприятии выше:

(+) стоимость валовой продукции;

(?) прибыль;

(?) выручка;

100. Валовой и чистый доходы различаются на сумму:

(?) материальных затрат на производство продукции;

(+) оплаты труда работников, занятых в производстве продукции;

(?) выручки;

(?) прибыли;

(?) стоимости валовой продукции;

101.Чистый доход — это:

(+) прибавочная стоимость, созданная прибавочным трудом;

(?) разница между стоимостью товара и овеществленным трудом;

(?) отношение валового дохода к стоимости товара;

(?) отношение стоимости валовой продукции к ее себестоимости;

(?) отношение фонда оплаты труда к фонду возмещения;

102. Товарная продукция – это:

(?) материально-вещественный продукт, созданный в процессе материального производства;

(?) внутренний оборот предприятия;

(+) продукция, которая после завершения процесса производства реализуется за пределами предприятия;

(?) вся произведенная продукция;

(?) переходящие остатки;

103. Каким показателем характеризуется товарность отрасли?

(?) прибыль;

(+) коэффициент товарности;

(?) структура денежной выручки;

(?) размер денежной выручки;

(?) объем реализации

104. Товарность какой отрасли выше?

(+) отрасли, перерабатывающей сельскохозяйственную продукцию;

(?) отрасли, производящей сельскохозяйственную продукцию;

105. При значении коэффициента товарности 0,90 для предприятия:

(?) уровень рентабельности равен 90 %;

(+) 90 % продукции реализуется за пределами предприятия;

(?) 90 % продукции не реализовано на конец года;

(?) 10 % продукции реализуется за пределами предприятия;

(?) 9 % продукции не реализовано на конец года;

106. Экономическая эффективность – это:

(?) максимальный объем производства при средних издержках;

(?) средний объем производства при максимальных издержках;

(+) максимальный объем производства при минимальных издержках;

(?) максимальный объем производства при предельных издержках;

(?) способность производить продукцию при минимальных альтернативных издержках;

107. Экономическую эффективность производства отражают следующие показатели:

(?) стоимость основных средств на одного работника;

(?) трудовая активность работника;

(+) уровень рентабельности;

(?) фондообеспеченность;

(?) затраты труда;

108. Экономическая эффективность деятельности перерабатывающего предприятия АПК зависит от:

(?) характеристик природных и климатических условий;

(+) уровня использования экономических ресурсов;

(?) территориального расположения предприятия;

(?) демографического состава населения региона;

(?) социальной политики предприятия;

109. Затратоемкость характеризует:

(?) уровень доходов;

(+) уровень издержек;

(?) уровень прибыли;

(?) прирост объемов производства;

(?) улучшение качества продукции;

110. К интенсивным факторам эффективности производства относят увеличение:

(+) производительности труда;

(?) численности работников;

(?) производственных площадей;

(?) объемов производственных ресурсов;

111. Прибыль – это:

(?) денежная выручка от реализации продукции;

(?) весь чистый доход предприятия;

(+) реализованная часть чистого дохода;

(?) денежная выручка от реализации продукции за минусом общехозяйственных расходов;

(?) денежная выручка за минусом премиальных выплат;

112. Объем валовой и чистой прибыли различаются на сумму:

(?) внереализационных доходов и расходов;

(?) материальных затрат;

(?) оплаты труда;

(+) всех налогов на прибыль, полученную от различных форм хозяйственной деятельности;

(?) прочих расходов;

113. Объем реализации, при котором полученные доходы обеспечивают возмещение всех затрат и расходов, но не дают возможность получать прибыль, называется:

(?) убытком;

(?) выручкой от реализации;

(+) критическим объемом производства (точкой безубыточности);

(?) себестоимостью продукции;

114. Показатель рентабельности – это:

(?) коэффициент эффективности использования оборотных активов;

(?) отношение прибыли к капиталовложениям;

(?) отношение дохода к активам предприятия;

(?) отношение прибыли к затратам труда;

(+) отношение прибыли к полным затратам;

115. Рентабельным считается производство, в котором:

(?) произведенный прибавочный продукт возмещает все затраты;

(?) произведенный прибавочный продукт равен всем затратам;

(+) произведенный прибавочный продукт превышает все затраты;

(?) произведенный прибавочный продукт ниже всех затраты;

(?) произведенный прибавочный продукт превышает все затраты в 2 раза;

116. Уровень окупаемости затрат выше, если соотношение цены и себестоимости 1 т продукции составят:

(?) 1,0 : 1,0;

(?) 1,0 : 1,1;

(+) 2,0 : 1,0;

(?) 1,0 : 2,0;

(?) 1,5 : 1,0;

117. Количество продукции, соответствующее «порогу» рентабельности – это:

(?) количество продукции, при продаже которой уровень рентабельности равен 100 процентам;

(+) количество продукции, при продаже которой окупаемость затрат равна 100 процентам;

(?) количество продукции, при продаже которой окупаемость затрат выше 100 процентов;

(?) количество продукции, при продаже которой уровень рентабельности равен 100 процентам;

118. Уровень окупаемости составил 200 %; Это означает следующее:

(?) прибыль на каждые 100 вложенных рублей равна 200 руб.;

(+) прибыль на каждые 100 вложенных рублей равна 100 руб.;

(?) выручка на каждые 100 вложенных рублей равна 200 руб.;

(?) выручка на каждые 100 вложенных рублей равна 100 руб.;

(?) выручка на каждые 100 вложенных рублей равна 20 руб.;

119. При каком из приведенных ниже значениях уровня окупаемости затрат достигается минимальный процент рентабельности?

(?) 97;

(?) 0;

(+) 102;

(?) 100;

(?) 5;

120. Под инвестициями понимают:

(?) совокупность денежных средств предприятия, которые используются им для получения прибыли;

(?) денежное выражение материальных активов предприятия;

(+) совокупность всех видов имущественных и интеллектуальных ценностей, которая вкладывается в объект предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или достижения социального эффекта;

(?) денежное выражение нематериальных активов предприятия;

(?) совокупность имущественных ценностей, которая используется для получения прибыли;

121. Выделите из перечисленных основное направление реального инвестирования:

(?) открытие предприятие депозитного счета в коммерческом банке;

(?) сооружение нового административного корпуса предприятия;

(?) повышение квалификации кадрового персонала;

(+) приобретение новой технологической линии;

(?) приобретение акций предприятия-конкурента, которое находится в состоянии кризиса;

122. Из перечисленных выделите те направления использования денежных ресурсов, которые следует отнести к капитальным вложениям предприятия:

(?) выплата дивидендов по реализованным акциям предприятия;

(+) затраты на монтаж оборудования нового цеха;

(?) выплата премиальных доплат работникам предприятия по результатам работы за год;

(?) затраты на подготовку технической документации строительства дома культуры;

(?) погашение кредиторской задолженности предприятия;

123. Источниками инвестиций за счет собственных средств предприятия могут быть:

(?) вклады участников акционерных обществ;

(+) часть нераспределенной прибыли и амортизационные отчисления предприятия;

(?) кредиты банков;

124. Источниками инвестиций за счет заемных средств могут быть:

(+) задолженность по заработной плате;

(?) часть нераспределенной прибыли предприятия;

(?) амортизационные отчисления предприятия;

(?) остатки средств резервного фонда;

125. Дисконтная ставка характеризует:

(?) чистую дисконтную стоимость;

(+) норму прибыли на вложенные инвестиции;

(?) рентабельность производственных фондов;

(?) период окупаемости инвестиций;

(?) индекс доходности инвестиций;

126. Укажите показатели, динамика которых характеризует размер годового эффекта при оценке инвестиций:

(?) увеличение объемов производства продукции;

(?) рост производительности труда;

(?) повышение размера затрат;

(+) повышение размера прибыли и амортизационных накоплений;

(?) снижение срока окупаемости вложений;

127. Какой показатель характеризует сравнительную экономическую эффективность капитальных вложений:

(?) сумма стоимости валовой продукции на 1 руб. капитальных вложений;

(+?) сумма прибыли на 1 руб. капитальных вложений;

(?) сумма годового экономического эффекта;

(?) сумма выручки, полученной от реконструкции и модернизации предприятия;

(?) сумма выручки предприятия;

128. Что такое реструктуризация предприятия?

(?) это увеличение производства дорогостоящей продукции;

(?) это модернизация предприятия;

(+) это изменение структуры предприятия;

(?) это переоснащение предприятия современным оборудованием;

(?) это изменение системы управления предприятием;

129. Концентрация производства — это:

(?) сосредоточение всей техники на одной площадке;

(+) строительство всех объектов в одном месте;

(?) использование всей прибыли на расширение материально-технической базы;

(?) сосредоточение управления предприятием в одних руках;

130. Инновация — это:

(+) вложение средств в экономику, обеспечивающее смену техники и технологии;

(?) покупка отремонтированной техники;

(?) ремонт зданий и сооружений;

(?) строительство внутрихозяйственных дорог;

(?) замена системы почасовой оплаты труда на сдельную;

131. Финансовые ресурсы предприятия – это:

(?) премиальные выплаты работникам за выполненные работы;

(?) средства, предназначенные для приобретения ценных бумаг;

(?) средства, вложенные в непроизводственную сферу предприятия;

(+) средства, направленные на текущие затраты, затраты для расширенного воспроизводства и выполнения финансовых обязательств;

(?) средства, предназначенные для приобретения разных объектов хозяйствования;

132. Внешнее финансирование – это средства, которые:

(?) кредиторская задолженность;

(?) амортизация;

(+) являются средствами госбюджета;

(?) представляют доходы от реализации продукции;

(?) являются средствами для оплаты труда;

133. Что такое качество товара?

(?) это отношение выпуска товара к его реализации, выраженное в процентах;

(?) это товар, на который имеется сертификат;

(+) это совокупность свойств товара обуславливающих их способность удовлетворять потребность покупателя;

(?) это товар, который реализуется за рубежом;

134. Качество продукции как экономическая категория характеризует:

(?) меру удовлетворения определенных потребностей, которые обнаруживаются у потребителей;

(+) совокупность свойств продукции, которые обусловливают способность ее удовлетворять определенные потребности потребителей;

(?) эффективность потребления материальных ресурсов на единицу продукции;

(?) совокупность технико-эксплуатационных характеристик изделия;

(?) эффективность затрат живого труда на единицу продукции;

135. От качества продукции зависит:

(?) сумма оборотных средств;

(+) цена реализации продукции;

(?) длительность производственного цикла продукции;

(?) размер затрат живого труда;

(?) уровень квалификации работников;

136. Конкурентоспособность продукции — это характеристика товара, которая отражает:

(?) эффективность структуры управления;

(+) преимущества по сравнению с товаром-конкурентом по удовлетворению определенных потребностей и затратам на их обеспечение;

(?) профессиональную подготовленность персонала;

(?) определение технических параметров продукции;

(?) опрос потенциальных клиентов фирмы;

137. Стандартизация продукции — это:

(?) подготовка проектной документации на продукцию;

(?) определение количества потребителей продукции;

(+) комплекс норм, требований и правил, отражающих качество продукции;

(?) процесс оценки экономических показателей;

(?) сравнение данной продукции с аналогичными образцами;

138. Цена товара — это:

(?) совокупность затрат на его производство и сбыт;

(?) форма выражения ценности благ, проявляющаяся в процессе их обмена;

(?) установленные государством направления обмена товара на деньги;

(?) количество денег, которое выплачивается за единицу товара;

(+) денежный эквивалент стоимости товара;

(?) денежные затраты на производство и реализацию товаров;

139. Розничные цены — это цены, по которым:

(+) население приобретает товары и продукцию;

(?) производители реализуют свою продукцию торгующим организациям;

(?) устанавливаются соотношения между элементами в цене товара;

(?) определяются затраты на производство продукции в сравнении с затратами на аналогичную продукцию у конкурентов;

(?) государственные организации закупают продукцию у населения;

140. Какие цены наиболее характерны в рыночных условиях:

(?) закупочные;

(?) лимитные;

(?) сопоставимые;

(+) договорные;

(?) международные.

Показатели работы предприятий

Прибыль — основной показатель работы любого предприятия. Она является целью хозяйственной деятельности. Чем больше величина прибыли, полученной предприятием в единицу времени, тем лучше (при прочих равных условиях) работало предприятие. Прибыль рассчитывается по формуле:

П = Q *(Ц – С),

где Q – количество продукции, произведенное и реализованное за отчетный период, ед. продукции / ед. времени;

Ц – цена единицы продукции, ден. ед. / ед. продукции;

С – себестоимость единицы продукции, ден. ед. / ед. продукции.

Виды прибыли: валовая, балансовая и чистая. Валовая прибыль получается от реализации товарной продукции. Балансовая прибыль – это разница между всеми доходами и расходами предприятия. Кроме валовой прибыли она включает прибыль от реализации активов и результат от внереализационных операций (штрафы, дивиденды и т.д.). Чистая прибыль – это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после выплаты всех налогов и обязательных отчислений.

Пути увеличения прибыли: снижение себестоимости, увеличение объема производства, повышение цены. Для увеличения объема производства важную роль играет реклама. Уровень цен в основном зависит от внешних факторов, поэтому наиболее действенный путь повышения цены – улучшение качества продукции и обслуживания.

Объем производства продукции является характеристикой размера предприятия. Он показывает, к мелким, средним или крупным относится данное предприятие. Как было показано в предыдущем разделе, увеличение объема производства позволяет снизить себестоимость продукции, что положительно сказывается на конкурентоспособности предприятия.

До определенного предела увеличение размеров предприятия положительно сказывается на экономических показателях. Происходит это за счет действия внутренних и внешних факторов.

Внутренние факторы: технические (возможности для разделения труда, использование высокопроизводительного оборудования); рыночные (закупка крупными партиями по низким ценам, снижение удельных затрат на рекламу, использование специалистов по сбыту и закупке, экономия на упаковке и транспортировке), финансовые (больше источников финансирования, ниже процентные ставки), факторы риска (шире рынок и ассортимент товаров).

Внешние факторы (обусловлены концентрацией и ростом всей отрасли): наличие квалифицированной рабочей силы, специализация на производстве отдельных комплектующих, надежные связи со смежниками, обеспеченность специализированными услугами).

Однако крупномасштабное производство при выходе за оптимальный уровень создает ряд проблем, ухудшающих показатели. Внутренние факторы связаны с усложнением управления и контроля. Внешние факторы — это чрезмерная концентрация производства и рост плотности населения. В результате увеличиваются транспортные расходы, цены на землю и здания, и т.д.

Рост фирм может происходить за счет интеграции (вертикальной или горизонтальной). Вертикальная интеграция – это поглощение фирм-поставщиков или фирм-потребителей. При горизонтальной интеграции объединяются фирмы, производящие одинаковую продукцию.

Таким образом, существует оптимальный объем производства, соответствующий максимальной эффективности использования ресурсов предприятия.

Себестоимость непосредственно влияет на величину прибыли. Предприятие, производящее продукцию с минимальными затратами, обеспечивает себе конкурентные преимущества.

Снижение себестоимости можно использовать двумя путями: либо при сохранении цены получить дополнительную прибыль, либо, снизив цену, но сохранив ту же прибыль, увеличить объем продаж и потеснить конкурентов. Обычно выбирается промежуточный вариант.

Снижение себестоимости не должно сопровождаться ухудшением качества продукции. Иначе может резко сократиться объем реализации.

Цена — это денежное выражение стоимости товара. Обычно продавец имеет право устанавливать любую цену. При прочих равных условиях чем выше цена, тем больше прибыль. Однако, при определении цены следует учитывать поведение покупателей. Как правило, целесообразно повышать уровень цен только лишь при улучшении качества продукции.

Рентабельность – это показатель прибыльности. Одну и ту же прибыль можно получить при разном уровне издержек.

Как видно из приведенного примера, важна не только величина прибыли, но и ее отношение к затратам капитала, то есть, рентабельность.

Рентабельность можно рассчитывать различными способами. Основные виды рентабельности следующие.

Рентабельность капитала – это отношение годовой чистой прибыли к стоимости имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала – это отношение годовой чистой прибыли к собственным средствам предприятия.

Рентабельность инвестиций – это отношение годовой балансовой прибыли к стоимости имущества без краткосрочных обязательств.

Рентабельность оборота – это отношение годовой чистой прибыли к выручке от реализации продукции.

Рентабельность продукции – это отношение разницы между ценой и себестоимостью данного вида продукции к ее себестоимости.

Чем выше рентабельность, тем эффективнее используются средства предприятия. Основные пути повышения рентабельности направлены на увеличение годовой прибыли и снижение издержек предприятия.

Какие пути повышения рентабельности можно использовать для увеличения прибыли

Евгений Смирнов 5 # Нюансы бизнеса

Способы увеличения рентабельности

Считается, что повысить рентабельность можно, снизив себестоимость и расширив сбыт. Это мнение в целом верно, но сильно упрощено. На самом деле для эффективного контроля прибыльности необходим учет многих факторов, внутренних и внешних.

Навигация по статье

  • Способы повышения рентабельности
  • Формула расчета рентабельности
  • Методы оптимизации затрат и снижения себестоимости
  • Оценка рентабельности привлечения инвестиций

Нет у руководителя предприятия более важной задачи, чем повышение рентабельности. Каждый вложенный в дело рубль, доллар или иной денежный знак должен давать максимальную прибыль. Именно на эту цель направлены усилия менеджмента во все времена. Статья посвящена путям и способам наращивания рентабельности независимо от того, высокая она или низкая.

Способы повышения рентабельности

Термин «рентабельность» происходит от немецкого слова Rentabel, которое переводится как прибыльность. Он характеризует эффективность коммерческого использования ресурсов, доступных предпринимательской структуре. В общем виде показатель рентабельности рассматривается как отношение результата к затратам. По своей сути это экономический аналог физического коэффициента полезного действия, только вместо энергетических параметров используются финансовые.

Объективно существуют лишь два пути повышения рентабельности: снижение издержек и увеличение оборота. При этом оба метода часто взаимосвязаны и на практике имеют много побочных ответвлений.

Считается, что повысить рентабельность можно, снизив себестоимость и расширив сбыт. Это мнение в целом верно, но сильно упрощено. На самом деле для эффективного контроля прибыльности необходим учет многих факторов, внутренних и внешних. По этой причине различают специфические показатели рентабельности: продаж, активов, производства, собственного и заемного капитала, основных средств и другие. Все коэффициенты в данной статье нет смысла подробно рассматривать – их немало, и они доступны в других наших статьях.

Двуединая задача снижения себестоимости и расширения сбыта решается общими методами:

  • внедрение инноваций;
  • диверсификация материальных потоков;
  • оптимизация кредитной политики и налогообложения.

В то же время применение каждого из вышеуказанных методов может реализоваться разнообразно. Утверждение о том, что росту рентабельности продаж способствует увеличение оборачиваемости, можно объяснить на простом примере.

Допустим, что полный цикл воспроизводства длится ровно год и реализованный продукт приносит 10% чистой прибыли. Очевидно, что если тот же товар предприятие сможет изготовлять и продавать вдвое быстрее (за шесть месяцев), то прирост доходности составит 100%, а величина рентабельности поднимется как минимум до 20%, так как учитывается эффективность вложений за один и тот же отчетный период. Оговорка «как минимум» обусловлена тем, что прибыль каждого цикла также может вкладываться в оборот и приносить свой финансовый результат.

Столь же понятно влияние сокращения издержек. Чем их доля в цене продукта меньше, тем его производство рентабельней. Тема снижения себестоимости очень интересна и требует более подробного рассказа – в статье ей будет посвящена отдельная глава.

На рентабельность собственного капитала влияет доля заемных средств в его составе.

Рентабельность основных средств увеличивается, если они эксплуатируются наиболее эффективно.

Активы также используются с большей или меньшей прибыльностью. Проведение финансовых операций (например, на фондовом или кредитном рынке) может способствовать увеличению общей рентабельности предприятия.

Из всего этого можно сделать вывод о том, что помимо общей рентабельности, необходим ее аналитический учет по отдельным направлениям и аспектам финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Каждому из них присущи собственные факторы роста и снижения. К ним относятся:

  • рациональная организация управления и производства;
  • правильное распределение структуры собственного и заемного капиталов;
  • эффективность использования доступных ресурсов, в том числе природных;
  • объем производства, качественные показатели продукта и его ассортимент;
  • себестоимость продукции и дополнительные производственные затраты);
  • прибыльность отдельных видов деятельности по направлениям;
  • направления использования прибыли.

В свою очередь, получаемый предприятием доход может использоваться на различные цели:

  • пополнение резервного капитала;
  • формирование фондов потребления и накопления;
  • самофинансирование (собственные источники инвестирования новых проектов);
  • вложения в акции и облигации сторонних структур, формирование пакетов ценных бумаг (внешнее доходное инвестирование);
  • прочие активы.

Практикуются и другие методы увеличения доходности:

  • экономия на коммерческих и представительских расходах;
  • проведение операций по перепродаже имущества;
  • уменьшение выплачиваемых посредникам комиссий;
  • минимизация штрафов, неустоек, пени и пр.

Эти статьи расходов влияют на так называемую бухгалтерскую рентабельность, повышение которой обусловлено проведением мероприятий по улучшению финансовой дисциплины.

Рентабельность активов отражает прибыль, приносимая их эксплуатацией. Малоэффективные основные средства и собственность, облагаемая налогом на имущество, но приносящая малую пользу деятельности предприятия, подлежат ликвидации, реализации или передаче на безвозмездной основе.

Формула расчета рентабельности

В общем виде формула, по которой можно рассчитать рентабельность или один из ее видов по направлению, представляет собой дробь. Она соотносит получаемые доходы и расходы, понесенные с целью достижения финансового результата.

Значение показателя рентабельности продаж RR рассчитывается по формуле:

Где:
PR – валовая прибыль от реализации продукции;
TR – сумма выручки.

Для удобства восприятия, коэффициенты рентабельности сведены в таблицу.

Параметр, по которому проводится анализ рентабельности Числитель Знаменатель
Продажи Чистая прибыль (разница между выручкой от всех продаж и валовыми издержками после уплаты налоговых обязательств) Объем продаж
Собственный капитал Совокупный собственный капитал
Текущие активы Сумма оборотных средств
Внеоборотные активы Стоимость основных средств
Трудовые ресурсы Численность персонала
Инвестиции Суммарная стоимость активов
Затраты Себестоимость валового годового продукта
Производственные фонды Среднегодовая стоимость основных и оборотных активов
Оборачиваемость Выручка
Основная деятельность Прибыль от реализации (чистая прибыль минус прибыль от реализации прочей продукции) Валовая себестоимость плюс коммерческие и управленческие издержки

Полученный коэффициент для перевода в процентную форму следует умножить на 100%.

Среднегодовые значения фондов (основных и оборотных) определяются чаще всего как среднее арифметическое значений на начало и конец отчетного периода. Суммы объемов выпуска берутся в бухгалтерском балансе в строке 12105 на конец отчетного периода.

Методы оптимизации затрат и снижения себестоимости

При выработке мер по повышению экономической эффективности производства снижению себестоимости уделяется наибольшее внимание.

Уменьшением удельных затрат товарные производители озадачивались с незапамятных времен, но системой подход к решению этой задачи промышленники использовали лишь в начале XX века. Термин «фордизация» стал синонимом комплексной оптимизации издержек. Цель состояла в том, чтобы максимально уменьшить себестоимость изделий при сохранении приемлемого качества. Тогда же экономистами были произведены первые теоретические изыскания в этой области, позже существенно развитые.

Снижению себестоимости продукции способствуют или препятствуют факторы внутренние и внешние.

К первым, внутренним, относится все, на что менеджмент предприятия может оказать влияние: создание оптимальной системы управления, уровень автоматизации, технологии, способы контроля качества, рационализация производственных процессов и т. д.

На заводах Генри Форда уже в 20-30-е годы прошлого века наблюдался существенный процесс, касающийся сокращения временных затрат, организации питания сотрудников, бесперебойности конвейерной сборки и прочих мероприятий, содействующих повышению рентабельности. В то же время один из популярнейших у тогдашних промышленников приемов – минимизация оплаты труда – практически не применялся. Напротив, тарифные расценки у Форда были самыми высокими в США.

Важнейшую роль в решении задачи снижения себестоимости играет функционально-стоимостной анализ (поэлементный экономический анализ) – отдельная область прикладной науки, начинателями которой стали американец М. Майлз и советский ученый Ю. М. Соболев.

К внешним факторам относятся обстоятельства, неподвластные руководителям отдельно взятого предприятия: налоговая политика государства, изменения цен на сырье, рыночная конъюнктура, мода, тарифы перевозчиков и поставщиков необходимых услуг и пр. На внешние факторы повлиять нельзя, но их непременно следует учитывать при планировании производства, формировании ассортимента и прочих мероприятиях, способствующих максимизации прибыли.

На первом месте среди внутренних факторов повышения рентабельности стоит уровень производительности труда. Он влияет не только непосредственно на себестоимость, но и на скорость оборачиваемости капитала. В уже рассмотренном примере прирост прибыльности принимает значение больше 100 процентов, что значит не только двойное увеличение нормы прибыли, но и сокращение периода оборота вдвое.

Иными словами, если работник за то же время, получая ту же фиксированную зарплату, изготовит большее количество изделий, то он принесет предприятию сверхприбыль. При этом переменные расходы (сырье, энергия, амортизация и др.) вырастут пропорционально объему производства. а постоянные сохранятся на приблизительно прежнем уровне.

Второй фактор касается автоматизации и комплексной механизации технологических процессов. Уменьшение влияния человеческого фактора сокращает издержки на оплату труда и в некоторых случаях способствует повышению качества продукта.

Третье, на что обращает внимание каждый специалист – всемерная экономия. Рентабельный – означает прибыльный. Процесс необходимо оптимизировать в направлении уменьшения доли отходов, снижения энергоемкости и других затратных статей.

Четвертый внутренний фактор – оптимизация партнерских отношений и логистики. Речь идет о закупке сырья по наименьшим ценам, поиске наиболее выгодных сбытовиков. Например, снижение издержек на реализацию – эффективный способ повышения рентабельности продаж фирмы.

Поиск способов получить доход от побочных видов деятельности. Нередки случаи предоставления производственными предприятиями услуг нетоварного характера (транспортных, сервисных и пр.)

Повышение уровня квалификации работников. По поводу применения этого фактора существуют два подхода, полярно противоположных. Сторонники «фордовской» концепции стремятся организовать производство таким образом, чтобы практически любой сотрудник, прошедший простой инструктаж, мог приступить к выполнению трудовых обязанностей. Альтернативная концепция предполагает глубокое вовлечение каждого работника в процесс материального воспроизводства. Обе стратегии имеют право на существование, но во втором случае об обучении персонала заботиться необходимо.

Перманентный контроль эффективности и релевантности издержек также является важным фактором повышения рентабельности. Под релевантностью расходов подразумевайся выявление зависимости величины затрат от тех или иных решений менеджмента.

Перечисленные факторы в большинстве случаев действуют применительно не только к условиям производственного предприятия, но и при оказании услуг.

Оценка рентабельности привлечения инвестиций

Общая рентабельность предприятия зависит от того, насколько эффективно оно пользуется заемными средствами. Оценке пользы внешних инвестиций способствует показатель, называемый эффектом финансового рычага (ЭФР).

Как и подобает рычагу, он имеет два «плеча». Одно из них показывает, насколько дороже или дешевле обходится заемный капитал по сравнению с эффективностью предприятия. Второе звено показателя демонстрирует соотношение собственных и привлеченных средств. Произведение «плеч» корректируется в соответствии с действующей банковской ставкой.

Формула расчета финансового рычага выглядит так:

Где:
ЭФР – показатель эффекта финансового рычага;
НС – действующая налоговая ставка на прибыль, %;
ROA – общая рентабельность предприятия, %;
С – ставка, под которую привлечены заемные средства (инвестиции);
СК – сумма собственного капитала, руб.;
ЗК – сумма заемного капитала, руб.

Эффект финансового рычага характеризует, во-первых, выгодно ли привлечение инвестиций, во-вторых, насколько они полезны для повышения рентабельности предприятия.

Корректирующая составляющая, находящаяся в самом начале формулы, вносит поправку на налог, подлежащий уплате в бюджет.

Первое «плечо» называется дифференциалом и указывает на целесообразность привлечения сторонних средств как таковых. Если разность (ROA – С) будет отрицательной, то в этом случае предприятия будет вынуждено уплачивать инвесторам дивиденды, превышающие сумму заработанных с их помощью денег.

Второе звено рычага демонстрирует соотношение собственных и заемных средств. Чем оно меньше, тем большую долю прибыли придется отдавать инвесторам.

Для общей оценки рациональности привлечения заемного капитала корректирующая составляющая (1 – НС/100%) в большинстве случаев не играет роли, так как фискальные ставки относятся к внешним факторам, влияющим на рентабельность.

Значение корректора проявляется, если видов деятельности предприятия несколько, и они облагаются налогами по-разному. Второй вариант – фирма открыла отделение в оффшоре или другой стране.

Рентабельность — что это такое, виды и формулы, как рассчитать и повысить рентабельность

Здравствуйте! Сегодня поговорим про рентабельность, что это такое и как ее рассчитать. Открытие любого нового бизнеса направлено на получение прибыли. Оценить правильность работы и эффективность применяемых методов менеджмента можно с помощью некоторых параметров. Один из наиболее оптимальных и информативных – это рентабельность предприятия. Для любого предпринимателя понимание этого экономического показателя – возможность оценить правильность расхода ресурсов на предприятии и скорректировать дальнейшие действия во всех направлениях.

Зачем рассчитывать рентабельность

Во многих случаях финансовая рентабельность предприятия становится ключевым показателем анализа деятельности бизнес-проекта, который помогает понять насколько хорошо окупаются вложенные в него средства. Правильно рассчитанные показатели по нескольким факторам и статьям используются предпринимателем для составления бизнес-плана, при ценообразовании на услуги или товары, для общего анализа на рабочем этапе. Они высчитываются в процентах или используются в форме числового коэффициента: чем больше число, тем выше рентабельность работы предприятия.

Кроме этого, рассчитывать коэффициенты рентабельности предприятия необходимо в следующих производственных ситуациях:

  • Для прогноза возможной прибыли, которую предприятие сможет получить в следующем периоде;
  • Для сравнительного анализа с конкурентами на рынке;
  • Для обоснования больших инвестиционных вложений, помогая потенциальному участнику сделки определить прогнозируемую отдачу от будущего проекта;
  • При определении реальной рыночной стоимости фирмы во время предпродажной подготовки.

Расчет показателей нередко используется при кредитовании, получении займов или участии в совместных проектах, освоении новых видов продукции.

Рентабельность предприятия

Отбросив научную терминологию, можно обозначить понятие:

Рентабельность предприятия как один из главных экономических показателей, который хорошо характеризует прибыльность от труда предпринимателя. Его расчет поможет понять насколько выгодным является выбранный проект или направление.

В процессе производства или продаж используется множество ресурсов:

  • Трудовые (наемные работники, персонал);
  • Экономические;
  • Финансовые;
  • Природные.

Их рациональная и правильная эксплуатация должна приносить прибыль и постоянный доход. Для многих предприятий анализ показателей рентабельности может стать оценкой эффективности работы за определенный (контрольный) промежуток времени.

Простыми словами, рентабельность бизнеса – это соотношение между затратами на процесс производства и полученной в итоге прибыли. Если по прошествии периода (квартала или года) бизнес-проект дал прибыль, то его называют рентабельным и выгодным для владельца.

Факторы рентабельности предприятия

Для проведения правильных расчетов и прогнозирования показателей в дальнейшей деятельности необходимо знать и понимать факторы, в разной степени влияющие на рентабельность. Специалисты делят их на экзогенные и эндогенные.

Среди экзогенных выделяют:

  • Налоговую политику в государстве;
  • Общую конъюнктуру рынка продаж;
  • Географическое расположение предприятия;
  • Уровень конкуренции на рынке;
  • Особенности политической ситуации в стране.

Во многих ситуациях на рентабельность и показатели прибыли предприятия влияет его географическое положение, близость к источникам сырья или клиентам-потребителям. Огромное воздействие оказывает ситуация на фондовом рынке и колебания валютных курсов.

Эндогенные или внутренние производственные факторы, которые сильно влияют на рентабельность:

  • Хорошие условия труда для персонала любого уровня (что обязательно сказывается положительно на качестве продукции);
  • Эффективность логистики и маркетинговой политики фирмы;
  • Общая финансовая и управленческая политика руководства.

Учет таких тонкостей помогает опытному экономисту сделать уровень рентабельности максимально верным и реалистичным.

Факторный анализ рентабельности предприятия

Для определения степени влияния любых факторов на уровень рентабельности всего проекта, экономисты проводят специальный факторный анализ. Он помогает определить точную сумму дохода, полученную под влиянием внутренних факторов, и выражается простыми формулами:

Рентабельность = (Прибыль от реализации продукции/Себестоимость продукции) * 100%

или

Рентабельность = ((Цена продукции — Себестоимость продукции)/Себестоимость продукции)) *100%

Обычно при проведении такого финансового анализа пользуются его трехфакторной или пятифакторной моделью. Количество обозначает число факторов, используемых в процессе подсчета:

  • Для трехфакторной берется прибыльность производимой продукции, показатель фондоемкости и оборачиваемости основных средств;
  • Для пятифакторной необходимо учитывать трудоемкость и материалоемкость, амортизацию, оборачиваемость всех видов капитала.

В основе факторного расчета лежит разделение всех формул и показателей на количественные и качественные, которые помогают изучить развитие компании с разных сторон. Он показывает определенную взаимосвязь: чем выше прибыль и фондоотдача от производственных фондов предприятия, тем выше его рентабельность. Он показывает управленцу взаимосвязь между нормативами и результатами хозяйственной деятельности.

Виды рентабельности

В различных производственных сферах или видах бизнеса используются специфические показатели рентабельности предприятия. Экономисты выделяют три значимые группы, которые применяются практически повсеместно:

  1. Рентабельность продукции или услуг: за основу берется соотношение полученной чистой прибыли от проекта (или направления в производстве) и затраченных на него расходов. Его можно рассчитать как для целого предприятия, так и для одного конкретного товара;
  2. Рентабельность всего предприятия: эта группа включает множество показателей, которые помогают охарактеризовать все предприятие в целом. Ее используют для анализа работающего проекта потенциальными инвесторами или владельцами;
  3. Рентабельность активов: довольно большая группа разнообразных показателей, которые показывают предпринимателю целесообразность и полноту использования определенного ресурса. Они позволяют определить рациональность применения кредитов, собственных финансовых вложений или других важных активов.

Анализ рентабельности предприятия должен проводиться не только для внутренних нужд: это важный этап перед крупными инвестиционными проектами. Он может быть затребован при предоставлении кредита, а может стать отправной точкой для укрупнения или сокращения производства.

Реальную полную картину о состоянии дел на предприятии можно получить при расчете и анализе нескольких показателей. Это позволит увидеть ситуацию с разных сторон, понять причину снижения (или увеличения) расходов по любым статьям. Для этого может понадобиться несколько коэффициентов, каждый из которых будет отражать определенный ресурс:

  1. ROA – рентабельность активов;
  2. ROM – уровень рентабельности продукции;
  3. ROS – рентабельность продаж;
  4. ROFA – рентабельность основных средств;
  5. ROL– рентабельность персонала;
  6. ROIC– рентабельность инвестиций в предприятие;
  7. ROE – рентабельность собственного капитала.

Это только небольшое количество самых распространенных коэффициентов. Для их расчета достаточно цифр из открытых источников – баланса и приложений к нему, текущих отчетов по продажам. Если необходима предполагаемая оценка рентабельности бизнеса для запуска нового дела, данные берутся из маркетингового анализа рынка подобной продукции или услуг, из доступных в общем обзоре отчетов конкурентов.

Расчет рентабельности предприятия

Наиболее крупным и обобщенным показателем является уровень рентабельности предприятия. Для его расчета используется только бухгалтерская и статистическая документация за определенный период. В более упрощенном варианте формула рентабельности предприятия выглядит как:

Р= БП/СА*100%

Где:

  • Р – это основная рентабельность предприятия;
  • БП – показатель балансовой прибыли. Он равен разнице между полученной выручкой и себестоимостью (включая организационные и управленческие затраты), но до вычитания налогов;
  • СА – суммарная стоимость всех оборотных и внеоборотных активов, производственных мощностей и ресурсов. Она берется из бухгалтерского баланса и приложений к нему.

Для расчета будет необходима среднегодовая стоимость всех материальных активов, амортизация которых применяется в формировании отпускной цены на услуги или товары.

Если оценка рентабельности предприятия будет невысокой, то должны приниматься определенные управленческие меры для улучшения ситуации. Возможно, потребуется корректировка производственных затрат, пересмотр методов руководства или рациональности расхода ресурсов.

Как рассчитать рентабельность активов

Полный анализ показателей рентабельности предприятия невозможен без расчета эффективности использования различных активов. Это следующий важный этап, который помогает оценить, насколько полно используются все активы, понять их влияние на прибыль. При оценке этого показателя обращают внимание на его уровень. Низкий свидетельствует, что капитал и другие активы недостаточно работают, а высокий подтверждает правильную тактику управления.

Практически показатель рентабельности активов (ROA) обозначает для экономиста денежную сумму, которая приходится на одну единицу активов. Простыми словами, он показывает финансовую отдачу бизнес-проекта. Расчет по всем видам активов необходимо проводить с регулярностью. Это поможет своевременно определить объект, не приносящий отдачу или пользу, чтобы реализовать его, передать в аренду или модернизировать.

В экономических источниках формула расчета рентабельности активов выглядит как:

ROA=P/A

Где:

  • Р – прибыль за весь анализируемый период;
  • А – средняя величина по видам активов за это же время.

Этот коэффициент входит в тройку самых показательных и информативных для руководителя. Получение значения меньше нуля свидетельствует о работе предприятия в убыток.

Рентабельность основных средств

При расчете активов отдельно выделяют коэффициент рентабельности основных средств. К ним относят различные средства труда, которые непосредственно или косвенно участвуют в производственном процессе без изменения первоначальной формы. Срок их использования должен превышать год, а сумма амортизации входит в себестоимость услуг или продукции. К таким основным средствам можно отнести:

  • Любые здания и сооружения, в которых располагаются цеха, офисы, лаборатории или склады;
  • Оборудование;
  • Большегрузные машины и погрузчики;
  • Офисная и рабочая мебель;
  • Легковые автомобили и пассажирский транспорт;
  • Дорогостоящий инструмент.

Подсчет рентабельности основных фондов покажет управленцам, насколько эффективна экономическая деятельность бизнес-проекта и определяется по формуле:

R = (ЧП/ОС) * 100%

Где:

  • ЧП – чистая прибыль за определенный период;
  • ОС – стоимость основных фондов.

Этот экономический показатель очень важен для коммерческих производственных предприятий. Он дает представление о доле прибыли, которая приходится на один рубль вложенных основных средств.

Коэффициент напрямую зависит от прибыльности и не должен быть меньше нуля: это означает, что предприятие работает с убытками и нерационально использует свои основные средства.

Рентабельность реализованной продукции

Это показатель является не менее важным для определения уровня доходности и успешности фирмы. В международной экономической практике он обозначается как ROM и высчитывается по формуле:

ROM=Чистая прибыль/себестоимость

Полученный коэффициент помогает определить эффективность от реализации произведенной продукции. Фактически это соотношение доходов от продаж и затрат на ее изготовление, фасовку и реализацию. Для экономиста показатель наглядно демонстрирует, сколько в процентном выражении принесет каждый потраченный рубль.

Более понятным для новичков может быть алгоритм расчета показателя рентабельности реализованной продукции:

  1. Определяется период, в котором необходимо проанализировать показатель (от месяца до целого года);
  2. Просчитывается общая сумма прибыли от продаж путем сложения всех доходов от реализации услуг, продукции или товаров;
  3. Определяется чистая прибыль (согласно бухгалтерского баланса);
  4. Проводится расчет показателя по вышеприведенной формуле.

Хороший анализ будет включать в себя сравнение рентабельности реализованной продукции за несколько периодов. Это поможет определить спад или повышение доходов предприятия в динамике. В любом случае можно провести более глубокое рассмотрение по каждому поставщику, группе товаров или ассортименту, проработать клиентскую базу.

Рентабельность продаж

Маржа или рентабельность продаж является еще одной существенной характеристикой при ценообразовании продукции или услуги. Она показывает, сколько процентов в общей выручке приходится на прибыль предприятия.

Существует формула, которая помогает вычислить этот вид показателя:

ROS= (Прибыль / Выручка) х 100%

Как основание для расчета, могут применяться разные виды прибыли. Значения специфичны и различаются в зависимости от ассортимента продукции, направления деятельности компании и других факторов.

Иногда специалисты называют рентабельность продаж нормой прибыльности. Это связано со способностью показывать долю удельного веса прибыли в общей выручке от реализации. Ее также рассчитывают в динамике, чтобы проследить изменения за несколько периодов.

В краткосрочном периоде более интересную картину может дать операционная рентабельность продаж, которую легко рассчитать по формуле:

Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогообложения / Выручка) х 100%

Все показатели для расчетов в этой формуле берутся из «Отчета о прибыли и убытках», который прилагается к бухгалтерскому балансу. Новый показатель помогает понять предпринимателю, какая реальная доля выручки содержится в каждой денежной единице его выручки после уплаты всех налогов и сборов.

Такие показатели можно высчитывать для небольшого предприятия, одного отдела или целой отрасли в зависимости от поставленной задачи. Чем выше значение этого экономического коэффициента, тем лучше работает предприятие и больше получает прибыли ее владелец.

Рентабельность прибыли

Это один из наиболее информативных показателей, который помогает определить, насколько прибыльным является бизнес-проект. Без его расчета невозможно составить бизнес-план, проследить затраты в динамике или оценить прибыльность в целом по предприятию. Ее можно рассчитать по формуле:

R=ВП/В, где:

  • ВП – валовая прибыль (рассчитывается как разница между полученной выручкой от продажи товаров или услуг и себестоимостью);
  • В – выручка от продажи.

В формуле часто используется показатель чистой прибыли, который лучше отражает состояние дел на предприятии. Сумму можно взять из приложения к балансу.

Чистая прибыль уже не включает в себя налог на прибыль, различные коммерческие и накладные расходы. В нее входят текущие операционные затраты, различные неустойки и уплаченные кредиты. Для ее определения проводится расчет общей выручки, которая была получена от реализации услуг или товаров (с учетом скидок). Из нее вычитаются все расходы предприятия.

Необходимо тщательно выбирать промежуток времени в зависимости от задачи финансового анализа. Для определения результатов при внутреннем контроле расчет рентабельности прибыли проводится в динамике регулярно (помесячно или поквартально). Если целью является получение инвестиций или займа, берется для сравнения более долгий период.

Получение коэффициента рентабельности прибыли дает для управленческого персонала предприятия много информации:

  • Показывает соответствие реальных и плановых результатов, помогает оценить эффективность бизнеса;
  • Позволяет провести сравнительный анализ с результатами других компаний-конкурентов на рынке.

Если показатель низкий, предпринимателю необходимо задуматься о его улучшении. Этого можно достичь путем повышения объема получаемой выручки. Как вариант – увеличить продажи, немного повысить цены или заняться оптимизацией расходов. Начинать следует с небольших нововведений, наблюдая в динамике за изменениями коэффициента.

Рентабельность персонала

Одним из интересных относительных показателей является рентабельность персонала. Практически все предприятия, вне зависимости от формы собственности, давно учли важность эффективного управления трудовыми ресурсами. Они влияют на все направления производства. Для этого необходимо отслеживать численность персонала, его уровень подготовки и мастерства, повышать квалификацию отдельных служащих.

Определить рентабельность персонала можно по формуле:

ROL=ЧП/ЧШ

Где:

  • ЧП – чистая прибыль предприятия за определенный промежуток времени;
  • ЧШ – численность штата сотрудников разного уровня.

Кроме этой формулы, опытные экономисты применяют более информативные:

  1. Просчитывают соотношение всех затрат на содержание персонала к чистой прибыли;
  2. Персональную рентабельность одного сотрудника, которую определяют путем деления затрат, связанных с ним, на долю прибыли, принесенную в бюджет предприятия.

Такой полный и подробный расчет поможет определиться с производительностью труда. На его основе можно проводить своеобразную диагностику рабочих мест, которые могут быть сокращены или нуждаются в расширении.

Не стоит забывать, что на величину рентабельности персонала может повлиять некачественное или старое оборудование, его простой или другие факторы. Это может снижать показатели и давать дополнительные издержки.

Одним из неприятных, но порой необходимых методов зачастую становится сокращение численности работников. Экономисты должны просчитать рентабельность для каждого типа персонала, чтобы выделить наиболее слабые и уязвимые места.

Для небольших предприятий регулярный просчет этого коэффициента необходим, чтобы скорректировать и оптимизировать свои расходы. При маленьком коллективе проводить вычисления легче, поэтому результат может быть более полным и точным.

Для многих торговых и производственных предприятий большое значение имеет расчет порога рентабельности. Он означает минимальный объем продаж (или реализации готовой продукции), при котором полученная выручка перекроет все расходы на производство и доведение до потребителя, но без учета прибыли. Фактически порог рентабельности помогает предпринимателю вывести количество продаж, при которых предприятие сработает без убытков (но и не получит прибыли).

Во многих экономических источниках этот важный показатель можно встретить под названием «точка безубыточности» или «критическая точка». Он означает, что получать доход предприятие будет только при преодолении этого порога и повышении коэффициента. Реализовать товары необходимо в количестве, которое превышает объем, получившийся по формуле:

ПР=ПЗ/Квм

Где:

  • ПР – порог (норма) рентабельности;
  • ПЗ – постоянные затраты на реализацию и производство;
  • Квм – коэффициент валовой маржи.

Последний показатель рассчитывается предварительно по формуле:

Квм=(В – Зпр)*100%

Где:

  • В – выручка предприятия;
  • Зпр – сумма всех переменных затрат.

Основные факторы, влияющие на коэффициент порога рентабельности:

  • Цена товара за одну единицу;
  • Переменные и постоянные расходы на всех этапах производства и реализации этого товара (услуги).

При малейшем колебании значений этих экономических факторов меняется и значение показателя в большую или меньшую сторону. Особое значение имеет и анализ всех расходов, которые экономисты делят на постоянные и переменные. К первым можно отнести:

  • Амортизацию за основные объекты и оборудование;
  • Арендную плату;
  • Все коммунальные расходы и платежи;
  • Заработную плату сотрудникам управления предприятия;
  • Административные расходы на их содержание.

Они легче поддаются анализу и контролю, могут отслеживаться в динамике. Более «непредсказуемыми» становятся переменные затраты:

  • Заработная плата всего рабочего состава предприятия;
  • Комиссии за обслуживание счетов, кредитов или переводы;
  • Расходы на покупку сырья и комплектующих (особенно, при колебаниях валютных курсов);
  • Оплата затраченных на производство энергоресурсов;
  • Транспортные расходы.

Если фирма хочет оставаться стабильно доходной, ее руководство должно контролировать норму рентабельности, анализировать расходы по всем статьям.

Любое предприятие стремится развиваться и наращивать мощности, открывать новые направления деятельности. Инвестиционные проекты также нуждаются в подробном анализе, который помогает определить их эффективность и скорректировать вложения. В отечественной практике чаще используются несколько основных методик расчета, дающих представление, что такое рентабельность проекта:

  1. Методика расчета чистой текущей стоимости: она помогает определить чистую прибыль от нового проекта;
  2. Методика расчета индекса доходности: необходима для получения дохода на одну единицу затрат;
  3. Способ расчета маржинальной эффективности капитала (внутренняя норма рентабельности). Он применяется для определения максимально возможного уровня капитальных затрат в новый проект. Внутренняя норма рентабельности чаще всего рассчитывается по формуле:

ВНР= (чистая стоимость текущая/сумма первоначальных инвестиций текущая)*100%

Чаще всего такие расчеты используются экономистами в определенных целях:

  • При необходимости определить уровень расходов в случае разработки проекта за счет привлеченных средств, займов или кредитов;
  • Для подтверждения рентабельности и документального подтверждения выгоды от проекта.

Если инвестициями в новый проект будут банковские кредиты, расчет внутренней нормы рентабельности даст максимально допустимую процентную ставку. Ее превышение в реальной работе будет означать, что новое предприятие или направление будет невыгодным.

  1. Методика расчета окупаемости вложенных инвестиций;
  2. Более точная модифицированная методика расчета внутренней нормы рентабельности, для просчета которой берется средневзвешенная стоимость авансированного капитала или инвестиций;
  3. Методика бухгалтерской нормы прибыли, которая применяется для краткосрочных проектов. В этом случае рентабельность будет рассчитываться по формуле:

РП=(ЧП + амортизация/сумму инвестиций в проект) * 100%

Где:

ЧП – чистая прибыль от нового бизнес-проекта.

Полный расчет разными способами делается не только перед разработкой бизнес-плана, но и во время работы объекта. Это необходимый набор формул, которым пользуются собственники и потенциальные инвесторы, стараясь оценить возможную выгоду.

Пути повышения рентабельности предприятия

Иногда анализ дает результаты, которые требуют принятия серьезных управленческих решений. Для определения способа повышения рентабельности необходимо разобраться в причинах ее колебания. Для этого изучается показатель за отчетный и предыдущий период. Обычно за базисный берется прошедший год или квартал, в котором была высокая и стабильная выручка. Далее следует сравнение двух коэффициентов в динамике.

На показатель рентабельности может повлиять изменение отпускной цены или себестоимости, увеличение затрат или стоимости сырья у поставщиков. Поэтому необходимо обращать внимание на такие факторы, как сезонное колебание спроса покупателей товара, активность конкуренции в бизнесе, поломки или простои. Решая проблему как повысить рентабельность и как заработать деньги, необходимо использовать различные способы увеличения прибыли:

  1. Повысить качество продукции или услуги, ее упаковки. Этого можно достигнуть путем модернизации и переоснащения своих производственных мощностей. Возможно, на первое время это потребует серьезных инвестиций, но в дальнейшем с лихвой окупится экономией ресурсов, снижением количества сырья или более доступной для потребителя ценой. Можно рассмотреть вариант покупки оборудования в лизинг;
  2. Улучшить свойства своей продукции, что поможет привлечь новых потребителей и стать более конкурентоспособной фирмой на рынке;
  3. Разработать новую активную маркетинговую политику для своего бизнес-проекта, привлечь хороший управленческий персонал. Большие предприятия зачастую содержат целый отдел маркетинга, который занимается анализом рынка, новыми рекламными акциями и поиском прибыльной ниши;.
  4. Разными способами снизить себестоимость, чтобы составить достойную конкуренцию на подобный ассортимент. Это не должно идти в ущерб качеству товара!

Управленцу необходимо найти определенный баланс среди всех методик, чтобы добиться стойкого положительного результата и удержать показатели рентабельности предприятия на должном уровне.

Что такое отрицательная рентабельность

Понятие и виды рентабельности

Рентабельность отражает способность компании контролировать издержки и отражает правильность и результативность выбранной ценовой политики. Также показатель часто применяется для оценки операционной эффективности компаний.
Расчет рентабельности часто проводят ежеквартально и ежегодно, отслеживая ее динамику по отношению к предыдущему периоду. Анализ рентабельности необходимо проводить для каждой группы производимых (продаваемых) товаров.
В экономическом анализе различают несколько разновидностей рентабельности, наиболее часто используются:
— рентабельность продаж – отражает эффективность финансовой деятельности организации, показывает, какая часть выручки компании проходится на прибыль; Рентабельность производства = чистая прибыль от продаж (оказания услуг)/себестоимость*100%.
Рентабельность продаж = чистая прибыль/ выручка*100%.
— рентабельность производства — показывает, насколько результативно используется имущество предприятия.
Различают также рентабельность активов и производственных фондов (показатель отражает процент прибыли, заработанной на среднюю стоимость активов или производственных фондов), рентабельность капитала (показатель эффективности использования собственных средств компании или банка). При оценке инвестиционных проектов используется показатель рентабельность вложений — он рассчитывается как отношение чистой прибыли к стоимости первоначальных вложений.

Сущность отрицательной рентабельности

Отрицательная рентабельность — важный сигнал для руководства компании, она демонстрирует процент убыточности производства или продаж на каждый вложенный рубль в товар. Получается, что себестоимость продукции выше, чем прибыль от ее реализации, а цена недостаточно высока для покрытия всех издержек.
Чем выше будет показатель отрицательной рентабельности в абсолютном отношении, тем больше уровень цены отклоняется от своего эффективного равновесного значения. Параметр отрицательной рентабельности носит демонстрационный характер и отражает неэффективность деятельности предприятия. Также отрицательная рентабельность сигнализирует о том, что предприятие неэффективно распоряжается собственными активами.
Что касается рентабельности производства, то отрицательная рентабельность — свидетельство того, что сумма издержек на производство и реализацию продукции выше цены ее продажи.
Если показатели рентабельности компании демонстрируют минусовое значение, это служит поводом для повышения цен на продукцию либо для поиска путей сокращения ее себестоимости. Положительный эффект в данном случае может иметь также оптимизация ассортимента.

Для инвесторов отрицательная рентабельность продаж – это сигнал для вывода средств из проекта. Данный показатель свидетельствует о том, что капвложения начали работать в минус.

3. Анализ показателей рентабельности

Рентабельность капитала

Рк = (Прибыль до н/о / ср.К) * 100%,

где Рк – рентабельность всего капитала;

Прибыль до н/о – прибыль до налогообложения.

Рк = (- 65536 / 1482858) * 100% = — 4.4%.

Получена отрицательная рентабельность вложенного в предприятие капитала, что означает его неэффективное использование. Компания должна оптимизировать свои затраты путем уменьшения потерь электроэнергии, грамотно брать на себя кредитные обязательства, добиваться выплат долгов за переданную электроэнергию от потребителей, осуществлять эксплуатацию оборудования на высоком уровне во избежание аварий и как следствие дополнительных расходов.

Рентабельность производственных фондов

Рпф = (Прибыль до н/о/ (ср.ОС + ср.З)) * 100%,

где Рпф– рентабельность производственных фондов;

Прибыль до н/о – прибыль до налогообложения;

ср.ОС – среднегодовая стоимость основных средств;

ср.З – среднегодовая стоимость запасов и затрат.

Рпф = (-65536 / (1243234+ 88444)) * 100% = — 4.92%.

Получена отрицательная рентабельность производственных фондов, что свидетельствует о неэффективности использования предприятием основных средств. Также это означает, что на 1 рубль продукции приходятся большие затраты. Необходимо предпринимать меры по их снижению.

Рентабельность продаж

Рп = (ПР / В) * 100%,

где Рп – рентабельность продаж;

ПР – прибыль от продаж (за вычетом прибыли, полученной от акций ОАО “Газпром”);

В – выручка от продаж.

Рп = (- 66981 / 1013140.936) * 100% = -6.6%.

Получена отрицательная рентабельность продаж. Это значит, что предприятие после покрытия себестоимости продукции (переданной электроэнергии), выплат по кредитам и уплаты налогов получает убыток. Необходимо уменьшать себестоимость передачи электроэнергии, грамотно брать кредитные обязательства, стараться получить увеличение тарифа на передачу электроэнергии.

Рентабельность основной деятельности (продукции)

Род = (ПР / С) *100%,

где Род – рентабельность основной деятельности;

ПР – прибыль от продаж;

С – себестоимость.

Род = (- 66891 / 665364.953) *100% = — 10%.

Получена отрицательная рентабельность продукции. Это говорит об убыточности предприятия. Возможно, это связано с расходами на введение новых объектов (строительство ПС-874), что в будущем может положительно сказаться на данном показателе. Предприятию необходимо стремиться к уменьшению себестоимость передачи электроэнергии путем снижения затрат.

4. Анализ ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости

Под ликвидностью предприятия понимается его способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Активы предприятия разделяются на группы:

А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 — быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы);

АЗ — медленно реализуемые активы (запасы за минусом расходов будущих периодов плюс долгосрочные финансовые вложения);

А4 — труднореализуемые активы (основные средства и иные внеоборотные активы — долгосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев);

Пассивы группируются следующим образом:

ПI — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом, авансы полученные + прочие краткосрочные пассивы);

П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);

ПЗ — долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);

П4 — постоянные пассивы (капитал и резервы + расчеты по дивидендам + доходы будущих периодов + фонды потребления + резервы предстоящих расходов и платежей).

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Год

А1

А2

А3

А4

П1

П2

П3

П4

Н.Г.

К.Г.

Общий показатель ликвидности

ОПЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3);

ОПЛ = (317 + 0.5 * 118387 + 0.3 * 134905) / (62742 + 0 + 0) = 1.59;

ОПЛ = (406935.3+0.5*123442.4 + 0.3*41983) / (26839+0.5*37300.84 + 0.3*667542.5) = 1.96.

На начало и конец года соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех его платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) получилось больше единицы. Это означает, что предприятие имеет средства для погашения своих краткосрочных обязательств в течение рассматриваемого периода, однако на конец года показатель стремится к значению 2, что свидетельствует о малоэффективной политике в области управления оборотными активами.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = А1 / (П1 + П2);

Кал = 317 / (62742 + 0) = 0.005;

Кал = 40693.3 / (26839 + 37300.84) = 6.34.

Из полученных значений можно сделать вывод, что на начало года платежеспособность предприятия крайне мала (нормативное значение коэффициента 0.2), на конец года мы имеем довольно большое значение коэффициента, что свидетельствует о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег.

Коэффициент быстрой ликвидности

Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2);

Кбл = (317 + 118387) / (62742 + 0) = 1.89;

Кбл = (406935.3 + 123442.4) / (26839 + 37300.84) = 8.27.

Коэффициент характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. На начало года способность к погашению обязательств велика (нормативное значение коэффициента 0.8), а под конец года вырастает в несколько раз, что снова подтверждает нерациональную структуру капитала и высокую долю неработающих активов.

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2);

Ктл = (317 + 118387 + 134905) / (62742 + 0) = 4.04;

Ктл = (406935.3 + 123442.4 + 41983) / (26839 + 37300.84) = 8.92.

Из полученных значений Ктл видно, что предприятие на начало года уже было способно погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов, но значение коэффициента велико, а к концу года увеличивается более чем в два раза (нормативное значение коэффициента 1.5 – 2.5), что в очередной раз свидетельствует о нерациональной структуре капитала.

Фондоотдача производственных фондов

Ф = Выручка / среднегодовая стоимость ВОА;

Ф = 1013140.936 / 1243234 = 0.815.

Значение данного коэффициента показывает нам, что предприятие неэффективно использует свои основные фонды. Необходимо повышать производительность оборудования, а тем самым увеличивать выручку, с помощью грамотной эксплуатации, уменьшения потерь электроэнергии при передаче путем технического перевооружения или оптимизации работы имеющегося оборудования.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Кос = Выручка / среднегодовая стоимость оборотных активов;

Кос = 1013140.936 / 626176.65 = 1.62.

Коэффициент оборачиваемости составил 1.62 оборота в год. Это говорит о том, что время одного оборота ОС меньше года (225 дней), что свидетельствует об эффективности их использования.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кодз = Выручка / среднегодовая стоимость ДЗ;

Кодз = 1013140.936 / 255924.5 = 3.96.

Коэффициент имеет высокое значение. Это говорит о том, что компания хорошо организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию (переданную электроэнергию). Однако такой результат получен с учетом того, что большая часть ДЗ была списана на начало года и за 1 квартал.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Кокз = Издержки / среднегодовая стоимость КЗ;

Crossfinances

Расчет показателей рентабельности

Как видно из таблицы 15 в целом все коэффициенты рентабельности имеют отрицательное значение, к тому же происходит их уменьшение в отчетном периоде по сравнению с 2007 годом. Исключением является только рентабельность продукции, значение этого коэффициента в 2008 году увеличилось на 2,4% и составило минус 27,1%. Это означает, что предприятие с каждого рубля затрат на производство продукции, работ, услуг имеет убыток 27,1 коп. Увеличение данного показателя по сравнению с 2007 годом говорит об улучшении эффективности основной деятельности, то есть повышении прибыли от продаж.

Рентабельность продаж уменьшилась по сравнению с 2007 годом на 7,3% и составила в 2008 г. минус 12,6%. Этот коэффициент показывает, что предприятие имеет с каждого рубля реализованной продукции, работ, услуг убыток 12,6 коп. Уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении спроса на продукцию (работы, услуги). Величина данного коэффициента находится в непосредственной зависимости от структуры капитала предприятия. Рентабельность продаж будет тем меньше, чем значительнее величина задолженности и соответственно плата за заемные средства.

Рентабельность капитала уменьшилась по сравнению с 2007 годом на 6,7% и составила в 2008 году минус 15,1%. Это говорит о полученном предприятием с каждого рубля, вложенного в активы, убытка в 15,1 копеек. Снижение данного коэффициента свидетельствует о падении спроса на продукцию, работы, услуги и о перенакоплении активов, что мы выяснили в анализе баланса предприятия. Уровень рентабельности капитала не обеспечивает рентабельность собственного капитала и оплату процентов по кредитам.

Рентабельность оборотных активов уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 94,5% и составила в 2008 году минус 163,3%. Это означает, что на 1 рубль оборотных активов предприятие получает убыток в размере 1 руб. 63,3 коп.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 9,1% и составила минус 20%. Это показывает неэффективное использование собственного капитала, то есть на 1 руб. собственного капитала предприятие получило убыток 20 коп.

Рентабельность инвестиций снизилась по сравнению с 2007 годом на 9% и составила в 2008 году минус 19,5%. Коэффициент показывает, что на 1 рубль инвестиций приходится 19,5 коп. убытка. Это показатель отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие. Он используется в основном для оценки эффективности управления на предприятии, характеристики его способности обеспечить необходимую отдачу на вложенный капитал, определения расчетной базы для прогнозирования. Соответственно, с таким показателем, как у МУП ПАТП-1, никто в него свой капитал вкладывать не будет.

Рентабельность акционерного (уставного) капитала снизилась по сравнению с 2007 годом на 282% и составила минус 455%. Он показывает о полученном убытке с каждого рубля уставного капитала в размере 4,55 руб. То есть, в 2008 году убыток больше, чем уставной капитал более чем в 4,5 раза.

Итак, можно сделать вывод, что у всех показателей рентабельности, характеризующих уровень доходности МУП ПАТП — 1, отрицательные значения. За отчетный период произошло еще большее их уменьшение, то есть прослеживается тенденция к увеличению нерентабельности. Предприятие существует только за счет ассигнований из бюджета.

Перейти на страницу: 1 2

Формирование инвестиционного портфеля в России
Портфель ценных бумаг — это совокупность собранных воедино разных финансовых ценностей, которые служат инструментом для достижения конкретной цели инвестора. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или разные инвестиционные ценности (акции, облигации, депо …

Анализ экономических показателей деятельности ООО Алькор-Ко
Эффективная управленческая деятельность в современных сложных условиях невозможна без применения современных инструментов менеджмента (методов, методик, концепций, и т.д.). При всем многообразии инструментов управленческого воздействия, в рамках данной работы, я рассмотрю л …

Оценка и анализ финансового состояния ООО «Персона»

Коэффициент самоокупаемости – соотношение выручки от продаж товаров к себестоимости проданных товаров, т.е. оценка способности предприятия за счет доходов от реализации покрывать свои текущие затраты. В 2005г. выручка от продаж в 1,16 раз перекрывала себестоимость проданных товаров, что указывает на достижение предприятием режима самоокупаемости. В 2006г. коэффициент покрытия текущих затрат составил 1,203, что подтверждает сохранение и даже повышение качества самоокупаемости на 3%.

Коэффициент коммерческой платежеспособности характеризует соотношение чистой прибыли с финансовыми издержками по обслуживанию долга. Коэффициент показывает способность предприятия из чистой прибыли покрывать свои финансовые издержки по обслуживанию долга. Показатель имеет тенденция к снижению: 2005г. – 3,150, 2006г. – 3,161, т.е. полученная прибыль предприятием занижает издержки по обслуживанию долга.

Рентабельность совокупных вложений показывает способность совокупных вложений предприятия генерировать экономически добавленную стоимость. Экономически добавленная стоимость – это чистая прибыль и процентные выплаты. В 2006г. на рубль совокупных вложений предприятие генерирует 16,7 коп. экономически добавленной стоимости.

Таблица 23 — Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика

№ п/п

Финансовый коэффициент

Класс кредитоспособности

Весовой ранг

Сводная оценка

Коэффициент текущей ликвидности

1,638

0,10

0,2

Коэффициент быстрой ликвидности

0,463

0,25

0,5

Уровень перманентного капитала

0,415

0,15

0,3

Коэффициент обеспеченности запасов

0,598

0,20

0,4

Коэффициент коммерческой платежеспособности

3,161

0,05

0,2

Коэффициент самофинансирования

1,203

0,05

0,25

Рентабельность оборота

9,753

0,20

Итого, средневзвешенная оценка

1,00

8,85

Перейти на страницу: 16 17 18 19 20 21 22 23 24

Коэффициенты рентабельности

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает не только степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и использование природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица.

Рассмотрим основные показатели, характеризующие рентабельность деятельности организации:

  1. Коэффициент общей рентабельности

  2. Коэффициент рентабельности продаж

  3. Коэффициент рентабельности активов

  4. Коэффициент рентабельности производства

Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

R = Прибыль (чистая, балансовая) / производственный показатель

Общая рентабельность – обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой (балансовой) прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год), к средней за этот период стоимости основных и нормативной доли оборотных средств.

Коэффициент общей рентабельности

Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:

КОР = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка х 100%

КОР = стр. 140 / стр. 010 ф.2 * 100%

КОР = стр. 2300 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности продаж

Коэффициент позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как в целом, так и по отдельным товарным позициям.

КРП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж х 100%

КРП = стр. 050 / стр. 010 ф. №2 * 100%

КРП = стр. 2200 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности активов

Показатели рентабельности активов или его частей позволяют судить об эффективности вложений в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:

КРК = чистая прибыль (убыток) / капитал * 100%

или

КРК = валовая прибыль / капитал * 100%

Выбор применяемой формулы зависит от поставленных целей и предмета анализа. Т.е. формула по бухгалтерскому балансу, к примеру, для определения коэффициента рентабельности совокупного капитала (ККАП) будет иметь вид:

ККАП = стр. 029 или 050 или 140 или 190 ф. №2 / х 100%

ККАП = стр. 2100 или 2200 или 2300 или 2400 / х 100%

Данная категория (рентабельность активов) включает в себя достаточно обширную группу коэффициентов таких как:

  1. Коэффициент рентабельности чистых активов: КЧА = прибыль / сумма чистых активов х 100%.

  2. Коэффициент рентабельности текущих активов: КТА = прибыль / текущие активы (или оборотные средства) х 100%.

  3. Коэффициент рентабельности активов: КА = прибыль / среднегодовая валюта баланса х 100%.

  4. Коэффициент рентабельности собственного капитала: КСК = прибыль / собственный капитал х 100%.

  5. Коэффициент рентабельности производственных фондов: КПФ = прибыль / средняя величина производственных фондов х 100%.

Коэффициент рентабельности производства

Рентабельность производства позволяет оценить эффективность производства товаров, оказания услуг или выполнения работ.

Показатель позволяет определить какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных затрат.

КРЗ = балансовая прибыль (убыток) / себестоимость х 100%

КРЗ = стр. 050 / стр. 020 ф. №2 * 100%

КРЗ = стр. 2200 / стр. 2120 * 100%

С расчетом показателей рентабельности в соответствии с международными стандартами можно ознакомиться в этой статье.

Для обоснованных выводов по результатам расчета коэффициентов рентабельности необходимо также принимать во внимание следующее:

  1. Временной аспект – коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике./p>

  2. Несопоставимость расчетов – числитель и знаменатель рентабельности выражены в «неравноценных» денежных единицах. Прибыль отражает текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рыночной стоимости компании.

  3. Проблема риска – высокая рентабельность быть может достигнута ценой рискованных действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эффективности деятельности компании анализируют структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаги.

По какой формуле и как рассчитать рентабельность?

Рентабельность — цель расчета

Рентабельность предприятия: формула расчета

Виды рентабельности

Рентабельность «налогового» значения — такое возможно?

Где взять данные для расчета рентабельности деятельности предприятия?

Итоги

Рентабельность — цель расчета

Конечная цель деятельности любой коммерческой компании — прибыль, то есть положительная разница между полученными доходами и понесенными расходами. Прибыль — это абсолютный финансовый показатель. Посчитав его, мы можем увидеть, что за определенный период наши доходы покрыли расходы. Однако оценить эффективность деятельности он все-таки не позволяет.

Например, возьмем 2 компании одной отрасли — одна крупная, с большими оборотами, другая — маленькая. Допустим, что обе фирмы за год сработали в прибыль. У большого предприятия прибыль в абсолютном выражении может существенно превышать финансовый результат, полученный малым. Однако это вовсе не означает, что оно работает эффективнее. Ведь большая прибыль может достигаться за счет масштабов деятельности, а не за счет грамотного ведения бизнеса, то есть за счет количества, а не качества. А это далеко не лучший вариант.

Между тем просто на основании сведений о прибыли мы не можем давать оценку деятельности таких разных компаний, поскольку показатели несопоставимы. И здесь нам на помощь приходит рентабельность.

Рентабельность предприятия: формула расчета

Рентабельность — это относительный показатель прибыльности, отношение прибыли к тому показателю, отдачу от которого требуется узнать. Если объяснять «на пальцах», то рентабельность показывает нам, какую прибыль приносит организации каждый вложенный в нее и потраченный ею рубль.

В общем виде для рентабельности формула расчета выглядит так:

R = П / Х * 100%,

где:

R — рентабельность;

П — прибыль;

Х — показатель, рентабельность которого мы считаем.

Об этих показателях речь пойдет далее.

Рентабельность выражают в процентах, поэтому результат деления нужно умножить на 100.

Виды рентабельности

Расчет рентабельности многоаспектен. Можно посчитать рентабельность практически всего: любых ресурсов, источников их приобретения, затрат. Мы остановимся на расчете основных видов рентабельности. Они следующие:

  1. Рентабельность активов.

Этот вид рентабельности призван показать, какую сумму прибыли возвращает каждый рубль, который компания вложила в имущество. Для его расчета прибыль соотносят с активами. Формула рентабельности предприятия в этой сфере будет такова:

Rакт = Пр / Ак * 100%,

где:

Rакт — рентабельность активов;

Пр — прибыль (как правило, берут либо чистую прибыль, либо прибыль от продаж, в зависимости от целей расчета);

Ак — средняя стоимость активов организации за расчетный период.

Так же, как и рентабельность продаж, рентабельность активов имеет детализацию. Можно посчитать рентабельность суммарных, внеоборотных или оборотных активов. При необходимости можно определить даже рентабельность отдельных видов имущества, например, основных средств.

Об особенностях расчета рентабельности активов можно узнать из статьи «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)».

  1. Рентабельность капитала.

Например, для собственников компании интерес может представлять рентабельность собственного капитала. Она дает информацию о том, эффективно ли работают инвестиции.

Вид формулы рентабельности здесь будет таков:

Rск = Пр / СК * 100,

где:

Rск — рентабельность собственного капитала;

Пр — чистая прибыль (рентабельность собственного капитала считают только по чистой прибыли);

СК — средняя величина собственного капитала за расчетный период.

Подробнее об этом см. в статье «Определяем рентабельность собственного капитала (формула)».

В аналогичном порядке можно рассчитать рентабельность заемного капитала:

Rзк = Пр / (ДО + КО) * 100,

где:

Rзк — рентабельность собственного капитала;

Пр — чистая прибыль;

ДО — долгосрочные обязательства;

КО — краткосрочные обязательства организации.

Этот показатель покажет доходность на каждый рубль заимствований.

  1. Рентабельность продаж или общая рентабельность.

Это отношение прибыли к объему продаж, которое показывает, сколько копеек прибыли «сидит» в каждом рубле выручки. Формула рентабельности продаж следующая:

Rпрод = Пр / Оп * 100%,

где:

Rпрод — рентабельность продаж;

Пр — прибыль;

Оп — объем продаж (выручка).

Всем известно, что прибыль тоже подразделяется на виды (валовая, операционная, чистая и т.п.). Для рентабельности продаж можно использовать каждый из них в зависимости от того, что требуется узнать.

Подробнее о нюансах расчета рентабельности продаж читайте в статье «Формула для расчета рентабельности продаж по балансу».

  1. Рентабельность продукции.

Это также очень важный показатель прибыльности, который говорит об эффективности затрат, показывает долю прибыли в каждом рубле, затраченном на производство продукции. Формула расчета рентабельности в данном случае представляет собой отношение прибыли к себестоимости:

Rпр = Пр / Сс * 100,

где:

Rпр — рентабельность продукции;

Пр — прибыль;

Сс — себестоимость.

С учетом целей анализа эту рентабельность продукции рассчитывают:

  • по чистой прибыли или по прибыли от продаж;
  • по полной себестоимости продукции или только по производственной себестоимости.

Подробнее о расчете читайте в статье «Как рассчитать рентабельность продукции?».

Рентабельность «налогового» значения — такое возможно?

Итак, мы выяснили, что по рентабельности можно судить об эффективности работы компании. Отсюда следует круг лиц, которым этот показатель может быть полезен. Очевидно, что к ним относятся:

  • собственники компании, которым важно знать, как работают их деньги;
  • управленцы, ведь они ответственны за работу фирмы, в том числе и перед собственниками;
  • потенциальные инвесторы — стоит понимать, куда вкладываешься;
  • аналитики, экономисты, финансисты — они работают с цифрами, строят прогнозы, ищут резервы роста, борются с неэффективным использованием ресурсов.

На первый взгляд, это всё. Между тем в круг заинтересованных следует включить также налоговиков. Да-да, инспекции тоже интересна ваша рентабельность, а именно показатели рентабельности продукции и активов. Они отслеживают среднюю рентабельность по отраслям — данные с 2006 по 2014 год можно найти в приложении № 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@ (ежегодно сведения дополняются). И сравнивают с ними вашу рентабельность. Отклонение больше 10% может стать сигналом для включения компании в план выездных проверок (см. 11-й из общедоступных критериев самостоятельной оценки налогоплательщиками рисков налоговой проверки). А это значит, что уделять внимание рентабельности стоит и работникам бухгалтерских и налоговых служб организаций.

Где взять данные для расчета рентабельности деятельности предприятия?

Мы знаем, чтобы рассчитать рентабельность деятельности, формула должна содержать сведения о прибыли, выручке, активах, капитале и заимствованиях предприятия. Всю эту информацию можно почерпнуть из финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Подробнее о бухгалтерском балансе см. в статье «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)», а о форме 2 — в статье «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».

Но на их основе можно посчитать лишь достаточно укрупненные, общие показатели. Более детальный и глубокий анализ требует и более подробной информации. Например, для расчета рентабельности отдельного вида продукции нужны цифры прибыли и себестоимости конкретного изделия, рентабельность продаж можно посчитать не в целом по организации, а по виду деятельности, а для этого нужно знать сумму выручки и прибыли именно по интересующему нас направлению бизнеса. А значит, чтобы подсчитать рентабельность деятельности предприятия, формула должна пополниться данными из бухгалтерской аналитики или управленческого учета.

Итоги

Нерентабельно — значит невыгодно. Это известно каждому. Но не каждый знает, о чем конкретно может сказать рентабельность. Используя приведенные нами формулы рентабельности, вы легко рассчитаете ее уровень по организации и выясните, эффективна ваша компания или нет. А бухгалтерам мы настоятельно рекомендуем уделять внимание рентабельности продукции и активов. Вдруг это убережет вас от излишнего внимания налоговиков?

Рентабельность это показатель

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *