Расчеты в юанях

Китай запустил систему платежей в рублях и юанях

Москва, 13 октября — «Вести.Экономика». Денежные системы Китая и России, двух самых богатых ресурсами стран мира, с каждым днем сближаются. Китай запустил систему для операций с китайским юанем и российским рублем в целях снижения рисков и повышения эффективности своих валютных операций.

Система PVP (платеж против платежа) для транзакций в юанях-рублях, предназначенная для упрощения транзакций между двумя странами, была запущена в понедельник после получения одобрения от центробанка Китая, согласно заявлению Биржевой торговой системы.
Это означает, что впервые была создана система PVP для операций между юанем и иностранной валютой, говорится в заявлении, которое было опубликовано в среду на сайте Биржевой торговой системы (CFETS). Система PVP позволяет одновременно осуществлять транзакции в двух разных валютах.
Согласно CFETS система снизит расчетный риск при проведении транзакций, совершаемых в разных часовых поясах, повысит эффективность работы валютного рынка. Конечно, если бы у двух стран была система расчетов на основе блокчейн, у них уже было бы все это и многое другое.
CFETS заявила, что планирует внедрить системы PVP для транзакций юаня с другими валютами в рамках инициативы Китая «Один пояс — один путь» и соблюдать процесс интернационализации юаня. Однако Россия является главным приоритетом: крупнейший в мире производитель нефти недавно стал крупнейшим источником нефти для Китая, мирового потребителя энергии.
Безусловно, монетарное сближение между Пекином и Москвой не новость. Наиболее заметные шаги произошли в апреле, когда 14 марта российский центробанк открыл свой первый зарубежный офис в Пекине, сделав шаг навстречу созданию альянса между Пекином и Москвой в обход доллара США в мировой денежной системе и в соответствии с золотым стандартом.
Как сообщало в то время издание South China Morning Post, новый офис стал частью соглашений, заключенных между двумя соседями, направленных на то, чтобы «налаживать более тесные экономические связи», поскольку Запад ввел санкции против России в связи с кризисом в Украине, а спад цен на нефть задел российскую экономику.
В то время глава департамента развития финансового рынка Банка России Владимир Шаповалов заявил, что два центробанка разрабатывают меморандум о взаимопонимании для решения технических вопросов, связанных с поставками золота в Китай из России и что подробности будут опубликованы в ближайшее время. Если Россия — четвертый по величине производитель золота в мире после Китая, Японии и США — действительно намерена стать крупным поставщиком золота в Китай, вероятность сценария, намечавшегося на протяжении многих лет, вырастает в разы.
Кроме того, примерно в то же время Китай ответил созданием клирингового банка в Москве для обработки транзакций в юане. Промышленно-торговый банк Китая (ICBC) официально начал функционировать как китайский клиринговый банк для расчетов в юанях в России в среду.
«Финансовые регулятивные органы Китая и России подписали ряд крупных соглашений, которые ознаменовали новый уровень финансового сотрудничества. Запуск клиринговых услуг для расчетов в юанях в России будет способствовать дальнейшему расширению местного делового климата и развитию финансового сотрудничества между двумя странами», — сказал Дмитрий Скобелькин, заместитель главы Центробанка России.

Клиринговый центр может стать крупным финансовым центром для стран Евразийского экономического союза.
Создание клирингового центра и запуск системы PVP позволяют двум странам еще больше увеличить двустороннюю торговлю и инвестиции, снижая их зависимость от доллара США. Это создаст пул ликвидности юаня в России, который позволит проводить транзакции при торговых и финансовых операциях. Расширение использования национальных валют для транзакций также может потенциально снизить волатильность обменных курсов юаня и рубля. Создание клирингового центра является одной из мер, которые рассматривают Народный банк Китая и Центробанк России, чтобы углубить свое сотрудничество.
Но одной из наиболее значительных мер является ранее заявленный шаг для совместной организации торговли золотом.

Инфографика

Золото в резервах Центральных банков мира

В последние годы Китай и Россия являются наиболее активными покупателями драгметаллов в мире. В ходе визита в Китай в прошлом году заместитель главы Центробанка России Сергей Швецов сказал, что обе страны хотят упростить проведение транзакций с золотом между двумя странами.
«Мы обсуждали вопрос о торговле золотом. Страны БРИКС — это крупные экономики с большими запасами золота и впечатляющим объемом производства и потребления этого драгметалла. В Китае торговля золотом ведется в Шанхае, в России — в Москве. Наша идея заключается в том, чтобы создать связь между двумя городами в целях расширения торговли между двумя рынками», — отметил первый зампред ЦБ Сергей Швецов.
Китай и Россия продолжают переходить от торговли на основе доллара к торговле на основе золота либо к постепенно формирующемуся восточному золотому стандарту, разделяемому между Россией и Китаем, который может поддерживать их валюты.
Между тем, цена на золото не отражает ни один из этих потенциально тектонических стратегических сдвигов, как Китай, который был самым большим накопителем золота в последние годы.

Как получить китайский кредит — из практики

Кредит китайского банка — кому и на каких условиях его дают? Юрист-лицензиат Константин Скуратович (практикует в привлечении финансирования более шести лет, рекомендован рейтингом Chambers Europe 2018) рассказывает о нескольких важных аспектах, опираясь на опыт привлечения финансирования из Китая — под проекты в Беларуси. Советы актуальны и для бизнеса соседних стран.

— В Беларуси классические виды финансирования бизнеса в основном представлены банковским кредитованием и выпуском ценных бумаг.

Константин Скуратович
Юрист-лицензиат

В силу различных обстоятельств не получило широкого распространения финансирование путем привлечения фондов прямых инвестиций, IPO, синдицированное кредитование, приход инвесторов через слияния и поглощения.

Белорусский бизнес имеет ограниченную возможность финансировать свои проекты за счет ресурсов международных финансовых институтов.

Одним из источников для привлечения инвестиций может быть экспортное финансирование, которое отличается от стандартного кредитования и может осуществляться частными фирмами, банками, а также государственными финансовыми структурами.

К кому обращаться за китайским кредитом

У основного азиатского партнера Беларуси — Китая — финансовые ресурсы сконцентрированы в государственных банках и фондах.

Рассчитывать можно в основном:

  • На кредитование крупных инфраструктурных проектов
  • Кредитование проектов, связанных с государственным участием

Преимуществами китайской кредитной линии являются:

  • Срок предоставления кредита — до 15 лет (для финансовой модели проекта это может быть лучше, чем, например, 10 лет)
  • Собственное участие — 15% (85% от суммы капитальных затрат по проекту, включая НДС, финансирует банк)
  • Гибкие подходы к китайской составляющей. При получении кредита необходимо соблюсти обязательные условия: взять китайского генподрядчика и (или) закупить оборудование местных производителей. При этом жесткой процентной привязки к объему закупки нет. Возможна, например, частичная закупка товаров, оборудования, привлечение подрядчиков из Китая только на часть работ.

Расскажем об особенностях основных этапов привлечения кредитных денег из Китая.

Пекин. Фото с сайта planeta-best.ru

В качестве примера будет выступать проект под строительство коммерческой недвижимости в Беларуси.

Второй этап — основной

Необходимо начинать переговоры с белорусским государственным банком (он выступает стороной кредитного соглашения) и ГБРК о структуре сделки и финансовой модели.

В частности, в структуре сделки с банками необходимо вести переговоры по следующим вопросам:

1. Подтверждение собственных средств. Как правило, в проектном финансировании стандартным правилом считается 30/70. В тоже время для получения китайских денег достаточно подтвердить наличие 15% от стоимости проекта.

2. Источник погашения процентов до момента ввода в эксплуатацию объекта недвижимости. Один из вариантов — займы учредителей. В качестве дополнительной гарантии того, что до момента ввода в эксплуатацию банк будет иметь гарантию денежного потока для погашения процентов по кредиту могут быть:

  • Депозит на определенную сумму неснижаемого объема процентов, подлежащих уплате по кредиту (например, за 2 месяца)
  • В качестве еще одного источника погашения процентов по кредиту может выступать возвратный НДС

3. Предоставление ликвидного залога. Как правило, предлагается предоставлять залоги, не связанные с объектом инвестирования. Права на будущий объект, незавершенное строительство могут быть приняты банком только в качестве дополнительного обеспечения. Т.е. они не являются «хорошими» залогами.

В качестве дополнительного обеспечения, для самодисциплины в будущем, может быть предоставлено личное поручительство собственников (без оценки платежеспособности).

Размер обеспечения рассчитывается исходя из суммы кредита плюс размера годовых процентов по кредиту, а также коэффициента риска банка. В процессе использования кредитной линии необходимо периодически осуществлять переоценку стоимости обеспечения для получения последующего финансирования.

4. Проведение экспертизы сводного сметного расчета объекта строительства. Банку необходимо понимать, что, например, заказчик (если это строительный проект), будет укладываться в рамки бюджета стройки. И что не возникнет ситуация, когда потребуются дополнительные средства на то, чтобы объект был достроен.

Однако может произойти ситуация, когда в результате внесения изменений и (или) дополнений в проектную документацию (например, увеличение высотности объекта, прокладка инженерных сетей) увеличивается стоимость строительства. Т.е. если выдан кредит в $ 500 000, а застройщику понадобится еще $ 20 000 на достройку, то банку, скорее всего, придется предоставить и эту дополнительную сумму, чтобы кредитополучатель смог завершить проект и расплатиться с кредитом.

5. В зависимости от показателей компании, получающей финансирование, белорусский банк и ГБРК могут дополнительно потребовать снятие обременений в виде поручительств за других лиц (например, по выпуску жилищных облигаций третьими лицами).

Для того, чтобы у получателя финансирования была уверенность, что можно «заводить» свои денежные средства в проект, можно предварительно пройти кредитный комитет белорусского банка и ГБРК с отлагательными условиями (например, получение финансирования после прохождения экспертизы сводного сметного расчета строительства).

6. Дополнительно, при взаимодействии с ГБРК, необходимо:

  • Согласовать структуру сделки
  • Предоставить обоснование эффективности проекта, которое предварительно согласовано с белорусским банком
  • Заключить договор генерального строительного подряда с графиком производства работ и графиком финансирования

По результатам переговоров с ГБРК и китайским генеральным подрядчиком возможно согласовать авансирование строительно-монтажных, работ что является положительным моментом для строительного проекта.

Как оценивается финансовая модель проекта

Банки, конечно же, обращают внимание на эффективность и окупаемость проекта. В частности:

  • По проекту, связанному с недвижимостью, «потолок» динамического срока окупаемости не может быть более 12 лет
  • Отношение суммы чистого дохода за период — к сумме долговых обязательств за период
  • Сумма, на которую прирастет ценность «предприятия» в результате реализации инвестиционного проекта

При этом крупные единовременные выплаты по кредиту (шаровой платеж) в конце срока пользования кредитом должны отсутствовать. Ставка дисконтирования используется как эквивалент расчетной ставки по привлекаемым ресурсам.

Как белорусская, так и китайская сторона не отрицают, что в финансовой модели можно предусмотреть такую возможность, как продажа площадей или привлечение соинвесторов — до ввода объекта в эксплуатацию (если недостает свободного денежного потока на покрытие кредиторской задолженности).

В то же время в зависимости от позиции инвестора средства, затраченные до момента получения финансирования, могут не участвовать в расчете эффективности проекта (инвестора будет интересовать окупаемость той части инвестиций, которые будут понесены с момента получения финансирования). При прочих равных условиях этот подход может быть главным.

На финансовую модель могут благоприятно влиять такие факторы, как:

  • Распространение на проект правового режима, предусмотренного президентским Декретом № 10 с изменениями и дополнениями «О создании дополнительных условий для осуществления инвестиций в Республику Беларусь»
  • Возможности реализации строительного проекта без учета регламентов детального плана территории (что может усложнить ход строительства и удорожать работы) и без проведения аукциона
  • При строительстве недвижимости необходимо учитывать коэффициент интенсивности застройки, нормы по количеству парковок. Во многих случаях это может повлечь за собой строительство встроенного паркинга

Дополнительно — еще раз повторимся — китайская сторона желает видеть обоснование социальной значимости проекта. Например, создание дополнительной инфраструктуры, рабочих мест, доступность объекта для населения и другое.

Как работать с генподрядчиком из Китая

Параллельно с отработкой структуры сделки и финансовой модели проекта, необходимо выстраивать отношения с китайским генеральным подрядчиком. Повторимся, вопрос китайской составляющей достаточно гибкий — необходимо правильно выстраивать переговорную позицию.

Необходимо обратить внимание на такие моменты, как:

1. Позиционирование. Важно, конечно, найти китайского генерального подрядчика с хорошей репутацией (желательно с долей государства в уставном фонде), ранжированного на международном уровне. И приступить к выстраиванию взаимоотношений с ним на самой ранней стадии. Реализация проекта занимает не один год, и привлечение финансирования не заканчивается в момент получения кредитных денег на проект.

2. Необходимо определить, когда подключается китайский генеральный подрядчик к проекту: на начальной стадии или после освоения собственных средств заказчиком (необходимо прописать механизм передачи строительной площадки от предыдущего генерального подрядчика к китайскому генеральному подрядчику). Надо прописать, выполняются ли работы «под ключ» без привлечения субподрядчиков или с привлечением субподрядчиков. От этого зависит в том числе и вознаграждение китайского генерального подрядчика по договору.

3. Китайский генеральный подрядчик может участвовать и только в роли «управляющего» строительством: привлекать аффилированного или любого иного субподрядчика, который выполняет строительно-монтажные и иные работы для объекта, под который привлечено финансирование.

4. В переговорах с генподрядчиком необходимо понять, является ли он «институтом» по привлечению финансирования и управления проектом и/или выполняет строительные работы «под ключ», как строительная организация.

5. В сделке с генеральным подрядчиком желательно детально полностью прописать все условия, в том числе произносимые устно, не оставив ничего «за бортом», т.к. китайская сторона все выверяет и читает буквально.

6. Необходимо обращать внимание на срок существования строительной площадки (для целей налога на прибыль). В том случае, если она существует свыше определенного Налоговым кодексом или международным соглашением срока, то генподрядчику будет необходимо уплачивать налог на прибыль с первых дней заключения договора генерального строительного подряда.

Среди прочих существенных условий в договоре генерального строительного подряда необходимо учитывать:

  • Срок перечисления денежных средств от генерального подрядчика к субподрядчику (если по структуре сделки фактическое выполнение работ осуществляет субподрядчик и кредитные деньги поступают на счет китайского нерезидента)
  • Возможность генерального подрядчика удерживать денежные средства, если субподрядчик не предоставляет документы о целевом расходовании предыдущего аванса
  • Принимая во внимание структуру сделки по привлечению финансирования (кредитные средства поступают из КНР) кредитополучателю необходимо контролировать сроки завершения внешнеторговых операций, а также валютное законодательство в части видов валютных операций

Торговое финансирование импорта из Китая

Если вы хотите получить лимит в ЭКА Sinosure на отсрочку закупа товара, обращайтесь в Atrium Logistics и мы организуем подачу анкеты вашего предприятия Чтобы увеличить оборотные средства на импорт товаров из Китая есть три основных пути.

  1. Кредитные продукты в России.

Основные продукты для оптового закупа товаров в Китае – это овердрафт и выделенная кредитная линия. При получении овердрафта необходимо предоставить отчетность, так как он рассчитывается на основании сведений о выручке компании. Для открытия кредитной линии нужно поддерживать стабильный оборот.

  1. Получение отсрочки платежа на фабрике.

Чтобы добиться от китайской фабрики отгрузки товаров с отсрочкой платежа, нужно проработать с ней длительный период. Регулярно, точно в срок проводить платежи за товар и вести постоянные переговоры. Таким образом, через 3-4 года ответственной работы фабрика может пойти на уступки и вы получите заслуженную отсрочку. Однако бывает, что фабрика вообще может этого не сделать. Есть простые объяснения такому поведению китайских производителей. Во-первых, в процентном соотношении с другими направлениями, доля экспорта товаров в Россию существенно ниже. Как бы нам не казалось, для китайцев мы не самые интересные бизнес-партнеры. Во-вторых, высокая доля недоверия к представителям России. Китайцы боятся, что оплата по отсрочке не будет произведена.

  1. Получение кредитной линии в китайской страховой компании ЭКА Sinosure на период от 60 до 120 дней.

Преимущества кредитной линии ЭКА Sinosure

Наличие кредитной линии в ЭКА Sinosure – 100% гарантии для китайских фабрик об оплате товаров. Поэтому, отсрочку платежа вы можете получить не только не фабриках, с которыми уже работали, но и на новых.

Что такое ЭКА Sinosure?

ЭКА Sinosure – это государственная китайская страховая компания, цель ее развитие экспорта товаров китайского производства. ЭКА Sinosure предоставляет отсрочку платежа с установленным лимитом на закуп товара заказчику и обеспечивает страхование сделки китайскому производителю.

Подробнее о лимите отсрочки платежа

Предоставляется отсрочка на период от 60 до 120 дней Отсрочка дается с утвержденным лимитом на основании рейтинга российской компании. ЭКА Sinosure присваивает рейтинг и рассчитывает лимит на основании данных подробного аудита компании. Если вы хотите получить лимит в ЭКА Sinosure на отсрочку закупа товара, обращайтесь в Atrium Logistics и мы организуем подачу анкеты вашего предприятия Этапы работы

  • На основании данных о компании мы проводим подробный финансовый аудит вашей компании и поставщика
  • Информация загружается в базу данных ЭКА Sinosure
  • После этого предоставляется лимит на сумму и время отсрочки.
  • После подтверждения кредитного лимита, Вы можете обратиться на фабрику и получить отсрочку платежа

Для того, чтобы предоставить отсрочку платежа фабрика должна увеличить оборотные средства, а это не всегда возможно.

Мы можем предложить гарантированное финансирование импорта под гарантии ЭКА Sinosure.

В соответствии с согласованными условиями, мы предлагаем вам способы оплаты товара.

Между нашими юр. лицами подписывается договор купли-продажи, вам предоставляется счет-фактура, уведомление об оплате и документы, подтверждающие качество товара. Мы подписываем договор с вашим китайским поставщиком (фабрикой) и вы вносите предоплату для, чтобы начать изготовление товаров.

После этого начинается изготовление товара.

После изготовления партии наша компания осуществляет платеж фабрике и она организует отгрузку товара с отсрочкой платежа.

В течение периода времени, указанного в договоре между нашими компаниями, вы осуществляете последний платеж в адрес нашей компании.

Таким образом, вы получаете товар и оплачиваете его через 60 – 120 дней после получения.

Почему мы?

  1. Профессионализм

Мы располагаем командой специалистов, которые предоставят консультацию по ведению бизнеса с Китаем, оптимальным финансовым стратегиям.

  1. Снижение торговых рисков

Наши услуги помогают клиентам увеличить оборотные средства и снизить финансовые риски.

  1. Логистическое обслуживание.

Обеспечиваем наилучшее качество доставки, с более низкой ценой и высоким уровнем обслуживания.

  1. Снижение операционных рисков.

Мы обеспечиваем проверку китайской фабрики, чтобы избежать сотрудничества с недобросовестными поставщиками. Вы спокойны за качество товара и его получение, так как основная сумма оплачивается после его доставки.

Как получить отсрочку платежа под страховое покрытие ЭКА Sinosure

В обход доллара: почему российские и китайские компании готовы использовать в расчётах рубли и юани

Китай уже не первый год является крупнейшим торговым партнёром России. В 2017 году на долю КНР пришлось 15,0% всей российской международной торговли, а в январе 2018-го — 17,2%. Для сравнения: Германия стабильно удерживает второе место с долей около 8,0%.

Как сообщили RT в Минэкономразвития, возобновление роста российско-китайской торговли началось в 2016 году. По итогам 2017 года двусторонний товарооборот увеличился на 31,5%, составив $87 млрд.

Начало 2018 года отмечено значительным оживлением торговли и усилением динамики её роста. В министерстве прогнозируют, что при сохранении текущих темпов в этом году двусторонний товарооборот может превысить отметку $100 млрд.

Активизация взаимной торговли ведёт к росту расчётов в национальных валютах. Так, в прошлом году 9% платежей за поставки из России в Китай были проведены в рублях. При этом 15% китайского импорта российские компании оплатили юанями. В 2015 году эти показатели составляли 2% и 9% соответственно.

В Центробанке пояснили RT, что такая ситуация связана с готовностью российских и китайских компаний использовать в расчётах рубли и юани. Регулятор считает, что эта практика выгодна странам, поскольку позволяет снизить зависимость двусторонних расчётов от влияния третьих государств.

Кроме того, прямые платежи (рубль — юань) не предполагают участия банков США, Великобритании или стран ЕС. То есть это финансовое решение существенно снижает контроль со стороны Запада за проводимыми сделками и делает товарооборот между Россией и Китаем независимым.

Впрочем, в ЦБ подчёркивают, что выбор валюты для расчётов по контракту — это дело только продавца и покупателя. Платежи в национальных валютах — без посредников — осуществляются быстрее и обходятся дешевле: ведь участникам не надо тратиться на конвертацию и дополнительные транзакции.

  • globallookpress.com

Для проведения прямых расчётов в юанях или рублях не нужно получать никаких разрешений. Сегодня коммерческие банки двух стран используют прямые корреспондентские счета. Некоторые российские банки уже осваивают платежи в юанях через платёжную систему CIPS (China International Payments System) — китайский аналог SWIFT, которая работает с конца 2015 года.

Рост интереса к валютной паре рубль — юань отмечают и на Московской бирже.

«Мы наблюдаем восходящую тенденцию спроса на операции с юанем и рублём со стороны участников внешнеэкономической деятельности, что сказывается в увеличении расчётов в национальных валютах между Россией и Китаем. С момента запуска торговли валютной парой китайский юань — российский рубль (то есть с 2010 года. — RT) общий объём операций с юанем превысил 2,7 трлн рублей. У компаний появилась реальная возможность снизить издержки по конвертации юаня», — сообщил RT член правления, управляющий директор по денежному и срочному рынкам Московской биржи Игорь Марич.

Марич добавил, что сейчас на Московской бирже сделки с юанем совершают более 170 российских банков и брокерских компаний из разных регионов страны. С китайской стороны в торгах на столичной площадке принимают участие финансовые гиганты — Bank of China и ICBC, China Construction Bank и Agricultural Bank of China, а также 150 компаний-нерезидентов из Китая.

Также по темеКитайский расчёт: сможет ли юань стать главной мировой валютой Курс юаня побил двухлетние максимумы на фоне новостей о его включении в резервы сразу нескольких центральных банков Европы. Укреплению…

«Курс юаня к рублю (валютная пара CNY/RUB) устанавливается напрямую (без участия доллара США) на базе заявок на покупку и продажу юаня в зависимости от спроса и предложения. Биржевой фиксинг курса юань/рубль рассчитывается ежедневно», — отметил Игорь Марич.

Эксперты неоднократно подчёркивали, что для Китая переход на международные расчёты в юанях — это национальная экономическая стратегия.

Как ранее напомнил в разговоре с RT руководитель Школы востоковедения НИУ ВШЭ Алексей Маслов, китайское правительство стремится постепенно повысить значимость национальной валюты. В частности, на последнем съезде Компартии Китая была поставлена задача «интернационализации юаня».

Одним из шагов по повышению значимости китайской валюты является проект «Один пояс, один путь», направленный на экономическую интеграцию Китая и стран Евразии. Важным пунктом его является запуск торговли фьючерсами на нефть в юанях на Шанхайской международной энергетической бирже (INE) 26 марта.

Расчеты в юанях

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *