Содержание
- Оборотные активы — это…
- Что относится к оборотным активам предприятия — определение
- Что является источниками формирования оборотных активов организации
- Оборотные активы включают в себя следующие составляющие
- Что входит в прочие оборотные активы по балансу
- Что можно отнести к низколиквидным оборотным активам
- Формула расчета коэффициента ликвидности оборотных активов
- Итоги
- 8.1 Состав оборотных активов и источники их формирования
- 8.2. Определение потребности в оборотных активах предприятия
- 8.3. Показатели эффективности использования оборотных активов
- Прочие внеоборотные активы в балансе это
- Внеоборотные активы: анализ на примере
- Состав внеоборотных активов
- Учет внеоборотных активов
- Классификация внеоборотных активов
- Анализ внеоборотных активов
- Выводы о ПАО «Интер РАО»
- Оборотные и внеоборотные активы
- Внеоборотные активы — это…
- Внеоборотные активы – основные активы
- Новые записи:
Оборотные активы — это…
Что относится к оборотным активам предприятия — определение
Что является источниками формирования оборотных активов организации
Оборотные активы включают в себя следующие составляющие
Что входит в прочие оборотные активы по балансу
Что можно отнести к низколиквидным оборотным активам
Формула расчета коэффициента ликвидности оборотных активов
Итоги
Что относится к оборотным активам предприятия — определение
Активы предприятия — важный показатель, который отображает уровень развития компании. Выделяют 2 группы активов: оборотные и внеоборотные.
- Внеоборотные активы — те ресурсы фирмы, срок службы которых превышает 1 год: основные средства, долгосрочные финансовые обязательства, незавершенное строительство и т. д.
- Оборотные активы (ОА) — активы компании, которые потребляются в течение одного производственного цикла или списываются в течение года.
Что является источниками формирования оборотных активов организации
В качестве источников формирования ОА могут выступать:
- Собственные или приравненные к таковым ресурсы компании.
- Привлеченные средства.
- Заемные средства.
При этом расходование собственных ресурсов фирмы на увеличение ОА обладает минимальным уровнем риска по сравнению с привлечением заемных средств.
Оборотные активы включают в себя следующие составляющие
Что относится к оборотным активам предприятия, рассмотрим на схеме.
Что входит в прочие оборотные активы по балансу
Согласно нормам ПБУ 4/99, ОА отображаются в разделе II бухбаланса.
В балансе также следует отобразить сведения о несущественных ОА, которые не вошли в другие статьи раздела II. К прочим оборотным активам относят:
- Стоимость выполненных этапов незавершенных работ, зафиксированную по сч. 46.
- НДС с авансов, выделенный обособленно на сч. 62 или 76.
- Недостачи или испорченные ценности, по которым еще не принято решение о списании.
- НДС и акцизы, подлежащие возмещению после отчетного периода.
- НДС с отгруженных товаров, выручка по которым будет признана в следующем году.
Данная информация отображается в строке 1260 «Прочие оборотные активы».
Что можно отнести к низколиквидным оборотным активам
Ликвидность — показатель скорости преобразования актива в деньги. Очень важным аспектом в получении прибыли компании является грамотное управление и контроль ОА. Для осуществления контрольных функций ОА и определения рисков необходимо разработать такую градацию, которая позволит определить возможную ликвидность актива в случае наступления кризисной ситуации. В экономической литературе предложен вариант градации рисков по степени.
Степень риска |
Вид актива |
Ликвидность |
Минимальная |
Денежные средства, краткосрочные финвложения |
Высокая |
Малая |
МПЗ и готовая продукция (при условии быстрой реализации) |
Высокая |
Средняя |
Незавершенное производство |
Средняя |
Высокая |
Неиспользуемые товары, просроченная дебиторка, высокие объемы незавершенки |
Низкая |
Низколиквидными ОА принято считать те активы, скорость обращения которых в деньги больше года. Например, дебиторка с ожидаемым сроком возврата более 12 месяцев или залежавшиеся на складах товары. То есть все ОА, которые относятся к высокой степени риска, считаются наименее ликвидными.
Подробности см. в материале «Какие из оборотных активов являются наименее ликвидными?».
Формула расчета коэффициента ликвидности оборотных активов
Чтобы рассчитать скорость оборачиваемости активов и оперативно отследить платежеспособность компании, финансисты рассчитывают коэффициент текущей ликвидности ОА. Данный показатель показывает, может ли фирма погашать текущие обязательства за счет ОА. Соответственно, чем он выше, тем лучше для компании. Формула для расчета:
Ктл = ОА / Ко,
где:
Ктл — коэффициент текущей ликвидности,
ОА — оборотные активы,
Ко — краткосрочные обязательства.
Данные для расчета коэффициента берутся из баланса.
Какие строки баланса использовать для расчета коэффициента, узнайте в публикации «Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)».
Итоги
Эффективное управление оборотными активами — это залог бесперебойной работы компании. Необходимый для работы объем ОА каждая фирма определяет самостоятельно исходя из собственных нужд, темпов потребления ресурсов и размеров бизнеса. При этом их недостаток может привести к остановке производства или невозможности погашать текущие обязательства. Избыток свидетельствует о бездействии активов и невозможности их быстро преобразовать в денежные средства, т. е. о низкой ликвидности.
Труднее всего — конец месяца,
особенно последние тридцать дней.
Альфонс Алле
французский писатель, XIX в.
— Состав оборотных активов и источники их формирования
— Определение потребности в оборотных активах предприятия
— Показатели эффективности использования оборотных активов
8.1 Состав оборотных активов и источники их формирования
Оборотные (текущие) активы — это часть имущества предприятия, обслуживающая текущую производственно-хозяйственную деятельность и полностью потребляемая (видоизменяющая свою форму) в течение одного операционного цикла.
Оборотные активы учитываются во разд. II бухгалтерского баланса, и в практике учета к ним относят имущественные ценности предприятия всех видов со сроком использования до года.
Оборотные активы можно классифицировать по следующим признакам.
1. По функциональной роли в деятельности предприятия:
— оборотные производственные средства;
— средства обращения.
2. По экономическому содержанию:
— материальные оборотные средства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция);
— дебиторская задолженность;
— краткосрочные финансовые вложения;
— денежные средства (денежные средства в кассе, на расчетном, текущем и валютном счетах).
3. По существующей практике планирования и контроля:
— нормируемые, т.е. определяются нормативы оборотных средств;
— ненормируемые.
4. По источникам формирования:
— валовые оборотные активы;
— чистые оборотные активы;
— собственные оборотные активы.
5. По степени ликвидности:
— наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
— быстро реализуемые активы (запасы готовой продукции, товары отгруженные, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев);
— медленно реализуемые активы (запасы сырья и материалов, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, прочие оборотные активы).
6. По степени финансового риска:
— оборотные активы с минимальным риском (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
— оборотные активы с малым риском (дебиторская задолженность за вычетом сомнительной, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом);
— оборотные активы со средним риском (незавершенное производство, расходы будущих периодов);
— оборотные активы с высоким риском (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, сверхнормативное незавершенное производство, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом).
Производственная деятельность предприятия, наряду с основными средствами, должна быть обеспечена предметами труда в виде ресурсов сырья, материалов, энергии, топлива и т.д. В процессе изготовления продукции (работ, услуг) производственные запасы последовательно превращаются в элементы незавершенного производства, полуфабрикаты и готовую продукцию. Далее готовая продукция реализуется потребителям и цикл (кругооборот) завершается поступлением денежных средств на счета предприятия. Предприятие рассчитывается по своим обязательствам. Часть полученных от продажи продукции денежных средств вновь направляется на финансирование текущего производства, и начинается новый производственный цикл.
Однако это не означает, что началу нового производственного цикла должно обязательно предшествовать завершение предыдущего кругооборота средств: процесс производства идет непрерывно, в каждый момент времени что-то покупается, изготавливается, продается и опять покупается, т.е. финансовые ресурсы предприятия находятся в постоянном кругообороте и это обстоятельство является непременным условием непрерывности процесса производства. В процессе рассмотренного кругооборота ресурсов предприятия можно выделить две стадии — стадию производства и стадию обращения.
На стадии производства ресурсы функционируют в виде оборотных производственных средств, включающих производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов. В отличие от основных средств оборотные производственные средства целиком потребляются в одном производственном цикле, утрачивают свою натурально-вещественную форму и полностью переносят свою стоимость на изготавливаемую продукцию. Наряду с этим к оборотным производственным средствам с точки зрения простоты учета относятся также средства производства со сроком службы не более одного года.
По окончании процесса производства оборотные производственные средства принимают форму готовой продукции, которая в последующем отгружается покупателям, от которых поступают денежные средства на счета или в кассу предприятия, или возникает дебиторская задолженность, если денежные средства не поступают предприятию. Таким образом, оборотные активы предприятия переходят из сферы производства в сферу обращения, образуя средства обращения (см. табл. 8.1).
Таблица 8.1
Состав оборотных активов в зависимости от участия в процессе производства и обращения
Оборотные производственные средства |
Средства обращения | |||
Оборотные средства в производственных запасах | Оборотные средства в производстве | Готовая продукция | Денежные средства, расчеты, вложения | |
— Сырье;- основные материалы;
— покупные полуфабрикаты; — вспомогательные материалы; — топливо; — энергия; — тара; — запасные части |
— Незавершенное производство;- полуфабрикаты собственного производства;
— расходы будущих периодов (затраты на подготовку и освоение новой продукции) |
На складе | Отгруженная | — Денежные средства в кассе;- денежные средства на счетах в банках;
— средства в расчетах; — дебиторская задолженность; — краткосрочные финансовые вложения |
Нормируемые | Ненормируемые | |||
Как было отмечено выше, оборотные производственные средства и средства обращения в совокупности образуют оборотные активы (средства) предприятия.
Рассмотрим в качестве примера некоторые элементы оборотных активов.
Запасы включают производственные запасы (сырья, материалов и полуфабрикатов), незавершенное производство, запасы готовой продукции. С точки зрения финансов материальная форма запасов не имеет особого значения, но важна общая сумма денежных средств, вложенных в различные виды запасов. Для финансиста запасы — это средства, отвлеченные из оборота, так как денежные средства, вложенные в запасы, не приносят непосредственного дохода. Но ни одно промышленное предприятие не может нормально, бесперебойно работать без всех перечисленных видов запасов, их размеры во многом заданы сутью технологического процесса. Таким образом, задача финансового управления запасами сводится к их разумной минимизации или оптимизации.
Дебиторская задолженность также отвлекает средства из оборота. Но в отличие от запасов ее размер определяется не производственными, а экономическими факторами. Теоретически предприятие может работать без дебиторской задолженности, продавая свою продукцию на условиях немедленной оплаты. Однако в условиях рынка, жесткой конкуренции и борьбы за покупателя это попросту невозможно. Величина дебиторской задолженности в значительной степени зависит от осуществляемой предприятием политики продаж.
Денежные средства необходимы для осуществления текущих платежей по обязательствам предприятия. Поскольку денежные средства на расчетном счете и в кассе не приносят предприятию доход, определенная их часть размещается в ликвидные ценные бумаги, которые в балансе формируют краткосрочные финансовые вложения.
Валовые оборотные активы характеризуют их общий объем. Следовательно, они могут быть сформированы за счет как собственного, так и заемного капитала.
Чистые оборотные активы (чистый рабочий капитал) характеризуют ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.
Величину чистых оборотных активов (ЧОА) предприятия рассчитывают по следующей формуле:
ЧОА = ОА — КО,
где ОА — величина валовых оборотных активов предприятия;
КО — краткосрочные обязательства предприятия.
Собственные оборотные активы (СОА) характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия:
СОА = ОА — КО — ДО,
где ДО — долгосрочные обязательства предприятия.
Если предприятие не использует долгосрочный заемный капитал для финансирования оборотных активов, то суммы собственных и чистых оборотных активов совпадают.
Особую роль в составе источников формирования оборотных активов играют собственные оборотные средства. Их наличие обеспечивает самостоятельность имущественной и оперативной деятельности предприятия. Величина собственных оборотных средств определяет степень платежеспособности и ликвидности, она используется при оценке финансовой устойчивости предприятия. Не может быть финансово устойчивым предприятие, не обладающее достаточной суммой собственных оборотных средств.
После формирования первоначального капитала основным источником пополнения собственных оборотных активов становится получаемая предприятием прибыль. При этом процесс является взаимосвязанным. Эффективное управление оборотными активами ведет к повышению рентабельности и соответствующему увеличению массы прибыли, направляемой на увеличение величины оборотных активов. Однако величина прибыли ставит естественный предел расширению масштабов бизнеса, связанному с увеличением оборотных активов.
Поэтому предприятия разных организационно-правовых форм и самых различных отраслей экономики для пополнения оборотных активов широко используют заемные средства. Однако структура этих заемных источников существенно отличается от тех, которые используются при финансировании внеоборотных активов. Обусловлено это, в первую очередь, природой и характером функционирования оборотных активов в операционном цикле предприятия. Они являются текущими, быстро переходящими из одной формы в другую, в том числе в денежную форму, т.е. ликвидными. Таким образом, предприятие имеет возможность при финансировании оборотных активов использовать краткосрочные ресурсы.
Прежде всего, это краткосрочные кредиты банков. Другой распространенной формой является коммерческий (товарный) кредит, т.е. закупка сырья и материалов с отсрочкой платежа. Следующим существенным источником пополнения оборотных активов служит кредиторская задолженность. Это задолженность перед другими предприятиями, физическими лицами, бюджетом и внебюджетными фондами. Этот источник, в отличие от ранее перечисленных, является бесплатным, так как не требует оплаты процентов за пользование кредитом. Однако это происходит только до тех пор, пока задолженность не станет просроченной.
8.2. Определение потребности в оборотных активах предприятия
Объем финансовых ресурсов, требуемых предприятию для текущего функционирования, во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных активах. Завышение оборотных активов ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию ресурсов, к дополнительным затратам на хранение. Занижение оборотных активов может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. Конкретные размеры оборотных активов зависят от: характера и сложности производства; длительности производственного цикла; сезонности работы; темпов роста производства; изменений объемов и условий сбыта и т.п.
Определение потребности в оборотных активах — одна из задач финансового планирования. В зависимости от вида оборотных активов и особенностей их кругооборота могут применяться те или иные методы планирования. Частным случаем планирования потребности в оборотных активах является нормирование.
Нормирование представляет собой процесс установления оптимальной величины оборотных активов (в минимальном, но достаточном объеме), необходимых для организации и осуществления нормальной (бесперебойной) хозяйственной деятельности предприятия. Применяется этот способ планирования в основном по отношению к оборотным активам, обслуживающим стадию производства. Существует несколько методов расчета нормативов оборотных активов.
Метод прямого счета основывается на определении обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных активов. Затем определяется норматив оборотных средств, т.е. стоимостное выражение запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным активам (совокупный норматив). Данный метод является основным методом определения плановой потребности в оборотных активах.
Норма оборотных активов — это относительный объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы являются относительными величинами, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (например, товарной продукции) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов.
Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств:
— производственным запасам;
— незавершенному производству;
— запасам готовой продукции на складе предприятия.
Частная норма по производственным запасам определяется по каждому виду или группе материалов и рассчитывается следующим образом:
Основным в промышленности является текущий складской запас, т.е. время нахождения производственных запасов на складе предприятия между двумя очередными поставками. Его величина прямо связана с частотой и равномерностью поставок и периодичностью запуска сырья и материалов в производство.
Страховой запас — это запас, необходимый в тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Величина страхового запаса устанавливается, как правило, в пределах 50% текущего запаса.
После установления нормы запасов определяется частный норматив по каждому элементу нормируемых оборотных активов.
Норматив оборотных активов показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия, т.е. денежное выражение планируемого производственного запаса:
где Н — норматив по отдельному элементу производственных запасов, выраженный в рублях;
ОР — однодневные затраты, т.е. сумма расходов по данному элементу производственных запасов в рублях.
В качестве однодневного расхода обычно принимается сумма затрат по отчету за квартал, деленная на 90.
Норма оборотных средств по незавершенному производству устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла и интенсивности нарастания затрат, которая выражается через соответствующий коэффициент. Этот коэффициент характеризует степень готовности продукции и обусловлен тем, что затраты на производство осуществляются не одновременно, а в течение всего производственного цикла и последующие затраты наслаиваются на первоначальные. При равномерном нарастании затрат коэффициент равен:
Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных активов путем сложения частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству и готовой продукции.
Метод прямого счета является наиболее точным, но учет особенностей по каждому элементу оборотных активов оказывается очень трудоемким процессом. Поэтому его применяют один раз в несколько лет, а в другие периоды используют упрощенные способы.
Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных активов на основе анализа фактической работы предприятия. Сначала анализируются данные о состоянии запасов, организации материально-технического снабжения, организации производственного процесса, сбыта продукции, состоянии расчетов и др. Затем фактические величины оборотных активов корректируются и уточняются. При этом устраняются излишние и ненужные запасы, рассматриваются возможности ускорения оборота текущих активов. В результате определяется оптимальная плановая величина оборотных активов.
Коэффициентный метод основан на определении нового норматива оборотных активов на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции. Все оборотные активы делят на две группы:
1) непосредственно зависящие от изменения объема производства продукции (сырье, материалы, комплектующие изделия);
2) не зависящие или мало зависящие от динамики объема производства (запасные части, расходы будущих периодов).
Плановые суммы по оборотным активам первой группы умножаются на коэффициент увеличения объема производства продукции в будущем году, а элементы второй группы остаются на прежнем уровне или увеличиваются на какой-либо фиксированный процент.
По отношению к оборотным активам, обслуживающим стадию обращения, метод нормирования, как правило, не применяется. Это, конечно, не означает, что денежные средства или дебиторская задолженность не планируются. По отношению к этим активам применяются другие способы управления, которые рассматриваются в курсе финансового менеджмента.
8.3. Показатели эффективности использования оборотных активов
От эффективного использования оборотных активов во многом зависят итоговые экономические и финансовые результаты деятельности предприятия.
К внутренним резервам повышения эффективности использования оборотных активов относятся:
— рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование);
— сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (внедрение новейших технологий, применение современных более дешевых материалов);
— рациональная организация обращения (совершенствование системы расчетов, организации сбыта, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах).
Оценка эффективности использования оборотных активов осуществляется через показатели их оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными активами является фактор времени, используются показатели, отражающие длительность одного оборота в днях или скорость оборота.
Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотных активов) в днях определяется делением величины оборотных активов на однодневный оборот (отношение объема реализации продукции к длительности периода) или как отношение длительности периода к количеству оборотов:
Длительность одного оборота в днях охватывает продолжительность производственного цикла и количество времени, затраченного на продажу готовой продукции, и в целом представляет период, в течение которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии.
Чем меньше длительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала, тем меньше предприятию требуется оборотных активов. Чем быстрее оборотные активы совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются. Таким образом, время оборота влияет на потребность в общем количестве оборотных активов.
Скорость оборота оборотных активов за определенный период времени характеризует прямой коэффициент оборачиваемости. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными активами предприятия за период времени. Он рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на среднюю величину оборотных активов за период:
Коэффициент оборачиваемости показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 руб. оборотных активов. Увеличение этого показателя означает рост числа оборотов и ведет к тому, что:
— растет выпуск продукции или объем реализации на каждый вложенный рубль оборотных активов;
— на тот же объем продукции требуется меньшая величина оборотных активов.
Таким образом, прямой коэффициент оборачиваемости характеризует уровень производственного потребления оборотных активов. Его рост означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные активы.
Обратный коэффициент оборачиваемости, или коэффициент загрузки (закрепления) , показывает величину оборотных активов, затрачиваемых на каждый рубль реализованной продукции. Этот показатель называют также коэффициентом обеспеченности оборотными активами.
Сравнение коэффициентов оборачиваемости и загрузки в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные активы предприятия.
При проведении углубленного анализа использования оборотных активов применяют частные показатели оборачиваемости, исчисляемые по отдельным элементам оборотных активов.
Оборачиваемость оборотных активов может ускоряться или замедляться.
При замедлении оборачиваемости в оборот вынужденно привлекаются дополнительные финансовые ресурсы. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных активов либо в виде материальных ресурсов, либо в виде денежных средств. В конечном итоге улучшаются платежеспособность и финансовое состояние предприятия.
Высвобождение оборотных активов в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.
Абсолютное высвобождение (экономия) — это прямое уменьшение потребности в оборотных активах, когда тот же объем реализации продукции выполняется при меньшем объеме оборотных активов по сравнению с предыдущим периодом.
Относительное высвобождение означает, что при неизменной величине оборотных активов достигается больший объем реализации продукции. При этом темп роста объема выручки опережает темп роста величины оборотных активов.
Пример. Предприятие имеет оборотные средства: на 1 января — 5910 тыс. руб., на 1 апреля — 5650 тыс. руб. Выручка от реализации продукции в I квартале составляла 23 500 тыс. руб. Определим коэффициент оборачиваемости и длительность оборота в I квартале.
Контрольные вопросы
1. Есть ли различия между понятиями «чистые оборотные активы» и «собственные оборотные активы»?
2. Согласны ли вы с утверждением, что в состав оборотных активов включаются все финансовые вложения предприятия?
3. Могут ли в составе оборотных активов быть неликвидные позиции?
4. Почему предприятия не могут работать без дебиторской задолженности?
5. Могут ли амортизационные отчисления быть источником формирования оборотных активов?
6. Можно ли нормировать денежные средства?
7. Может ли страховой запас быть больше текущего запаса?
8. Согласны ли вы с утверждением, что предприятия должны стремиться к увеличению периода обращения оборотных активов?
9. Согласны ли вы с утверждением, что при управлении финансами следует стремиться к уменьшению прямого коэффициента оборачиваемости оборотных активов?
10. Согласны ли вы с утверждением, что увеличение прямого коэффициента оборачиваемости приводит к возрастанию величины оборотных активов?
Прочие внеоборотные активы в балансе это
Любое предприятие или организация обладает активами, по состоянию, структуре, объему которых можно сделать вывод не только об устойчивости бизнеса, но и рыночной стоимости предприятия или фирмы. Активы объекта предпринимательства (предприятия, организации и др.) это, простыми словами имущество предприятия. Имущество в этом случае трактуется расширенно, как финансовые, материальные и нематериальные ценности. Совокупность активов — это имущество предприятия, использование которого приносит доход. Чистые активы или собственный капитал — это разница между активами предприятия и его финансовыми обязательствами. Размеры активов существенно влияют на налогооблагаемую базу.
Если предприятие находится на упрощенной системе налогообложения или платит налог на вмененный доход, то стоимость активов не влияет на налогооблагаемую базу. Однако, вести учет активов в бухгалтерском учете целесообразно и в этих случаях, так как при выходе за рамки этих систем налогообложения (годовой доход, число занятых и т. д.) приходится переходить на общую систему налогообложения. Активы, укрупнено делятся на оборотные и внеоборотные активы.
Оборотные активы — это те, которые участвуют в производственном цикле менее одного года. Эти активы переносят свою стоимость на готовую продукцию полностью в течение года. Обычно это сырье, материалы, денежные средства в кассе и на текущем счету, а также краткосрочные финансовые вложения. Внеоборотные активы — это активы, которые используются в деятельности предприятия более года. Они переносят свою стоимость в готовую продукцию по частям. Ответ на вопрос о том, что такое внеоборотные активы, важен при определении налоговой базы. Наиболее полно внеоборотные активы предприятия отражаются в бухгалтерских документах. Согласно бухгалтерскому учету внеоборотные активы — это четыре категории активов.
- Материальные внеоборотные активы (основные средства).
- Финансовые.
- Нематериальные.
- Прочие внеоборотные активы.
Рассмотрим все по порядку. Материальные внеоборотные активы — это:
- земельные участки;
- здания (капитальные и некапитальные) и сооружения;
- машины, станки, оборудование, сложная оргтехника, контрольно-измерительные приборы и транспортные средства;
- мебель, оргтехника, инструменты со сроком службы более года;
- незавершенное капитальное строительство;
- животные и многолетние растения;
- торговый инвентарь (прилавки, кассовые аппараты, холодильники витрины и т. д.;
- оборудование, приобретенное, но не установленное, а также запасные части к нему;
- имущество, переданное в лизинг или прокат;
- библиотечные фонды;
- прочие материальные активы.
Материальные внеоборотные активы признаются таковыми, если стоимость их может быть определена.
Кроме того, такие активы имеют стоимостное ограничение. Их стоимость должна быть выше 10000 рублей. В ином случае малоценные материальные основные средства относятся к «малоценным». Такие средства, несмотря на то, что служат более года, например, телефонный аппарат, учитываются как оборотные средства в виде материальных запасов. Земельные участки учитываются по цене их приобретения или кадастровой стоимости. Здания и сооружения – по цене их приобретения или строительства.
Незавершенное капитальное строительство, как и оборудование, которое не установлено учитывается по цене приобретения материалов/оборудования и затратам на их доставку, строительство и проектирование. Мебель, инструменты и торговый инвентарь учитывают по цене приобретения. Учет стоимости животных и многолетних насаждений имеет свои особенности и подробно рассматривается в специализированных источниках. Например, можно рекомендовать cxychet.ru или consultant.ru. Так как основные средства постепенно переносят свою стоимость на продукцию, то ежегодно их стоимость уменьшается на величину амортизации. Срок амортизации, а, следовательно, сумма, которая относится на себестоимость и на которую уменьшается стоимость объектов, это нормативная величина, регулируемая законом.
Остаточная стоимость объекта эта разница между первоначальной его стоимостью и начисленной амортизацией за период эксплуатации. На незавершенное строительство и неустановленное оборудование амортизация не начисляется. Прочие внеоборотные активы включают в себя, затраты на рекультивацию земельных участков, капитальный ремонт, который изменяет стоимость объектов. Внеоборотные активы и то, что к ним относится, могут быть приобретены предприятием самостоятельно, подарены, обменены или созданы за счет собственных/заемных средств или уставного капитала. Иногда основные средства являются взносом в уставной капитал вновь создаваемого акционерного общества. В этом случае такие активы отражаются в учредительных документах.
Финансовые активы — это, в первую очередь, долгосрочные финансовые вложения, которые могут быть нескольких видов.
- Облигации со сроком погашения более одного года, векселей и депозитных сертификатов. Цель подобных долговременных вложений это использование свободных денежных средств, с целью получения прибыли в виде процентов по таким ценным бумагам.
- Покупка акций в закрытых/открытых акционерных обществах и долей обществах с ограниченной ответственностью. Цель таких приобретений – установление контроля над соответствующими хозяйствующими субъектами и получение прибыли в виде дивидендов. В некоторых случаях такие приобретения преследуют цель установление контроля над поставками сырья или создание собственной системы сбыта.
- Предоставление займов организациям/предприятиям. Такие займы, кроме целей извлечения дохода могут преследовать, например, расширение производства сырья на предприятии поставщике.
- Инвестиции с целью улучшения финансового состояния дочерних предприятий.
- Другие финансовые вложения длительностью более одного года.
Дебиторская задолженность, срок погашения которой составляет несколько лет, может быть также отнесена к внеоборотным активам.
Нематериальные активы представляют собой большую группу объектов, оценка которых иногда вызывает затруднения. Эта часть баланса предприятия требует подробного рассмотрения. К нематериальным активам относятся:
- программные продукты и базы данных (если эти объекты не являются собственной разработкой, то их учитывают по цене приобретения);
- права пользования недрами и земельными участками;
- лицензии на право ведения того или иного вида деятельности;
- патенты, ноу-хау, промышленные образцы и товарные знаки.
Не являются нематериальными активами результаты научно-исследовательских работ и изысканий, расходы на совершенствование подготовки кадров, рекламу и создание промышленных образцов и товарных знаков. Эти расходы относятся на расходы того периода, в течение которого они были понесены. Сложности в постановке на учет нематериальных активов заключаются в определении их стоимости. Часто у налоговых органов возникают вопросы по стоимости приобретенных патентов и ноу-хау.
Следует иметь в виду, что срок действия патентов (а, следовательно, срок их защиты) составляет обычно двадцать лет. Чем «старше» патент, тем меньше его стоимость. Но, с другой стороны, если объект, защищенный патентом достаточно «раскручен» к моменту приобретения, тем его стоимость выше. Последний вариант часто встречается в случае фармацевтических препаратов. В отличие от патентов, ноу-хау (от английского know how – знаю как, секрет производства) не имеют срока действия и часто приобретаются вместе с патентом (лицензией).
Ноу-хау принадлежат к наиболее охраняемым объектам интеллектуальной собственности.
Это наиболее частый объект промышленного шпионажа. Часто именно ноу-хау надежней, чем законы о защите интеллектуальной собственности охраняют патенты, содержащие трудно контролируемые технологии или составы продуктов. Действительно, если вы изобрели новую технологию производства полиэтилена и получили на нее патент, то полиэтилен, произведенный по новой технологии, ничем не отличается от такового, полученного старым методом. Ваши конкуренты просто могут воспользоваться описанием изобретения, а вы не сможете это проконтролировать. Но если патент содержит ноу-хау (которое не публикуется и отсутствует в свободном доступе), то воспроизвести патент конкурент не сможет. Поэтому наличие ноу-хау существенно увеличивает стоимость патента.
Прочие внеоборотные активы в балансе это, например, расходы, понесенные при создании предприятия (например, оформление и регистрация документов) если эти расходы понесены одним из учредителей и внесены в уставной капитал. Внеоборотные активы предприятия, не отражаемые в балансе, это деловая репутация организации/предприятия, объекты авторского права, приобретенные предприятием на условиях пользования (без владения).
К не отражаемому в балансе предприятия активу относится деловая репутация предприятия. Хорошая деловая репутация предприятия часто прямо влияет на возможность получения кредитов и размер процентов за их использование. Высокая квалификация персонала не может быть выражена в денежной форме, но является одним из важнейших активов, особенно в высокотехнологичных отраслях. Результаты собственных исследований и разработок (это, обычно, конфиденциальная информация) также трудно оценить и они не отражаются в балансе, хотя, очень часто, существенно влияют на прибыльность и эффективность технологических процессов.
Стоимость внеоборотных активов не является постоянной величиной. Как влияет амортизация и реконструкция на стоимость основных фондов, нами уже рассмотрено. Однако иногда стоимость объектов меняется под воздействием внешних факторов. Например, строительство новой автодороги (или других объектов инфраструктуры) вблизи предприятия может существенно увеличить цену зданий, сооружений или земельного участка.
Галопирующая инфляция (как это было в 90-е годы прошлого века) обесценивает балансовую стоимость внеоборотных активов. В этих случаях возникает необходимость в установлении новой их стоимости. Переоценка внеоборотных активов в балансе — это процесс установления реальной стоимости активов при изменении внешних факторов. Переоценка может увеличить их стоимость, а может и уменьшить. Например, стоимость вычислительной техники, в связи с быстрым прогрессом в этой области, может в течение нескольких лет снизиться практически до нуля еще до истечения срока амортизации. Переоценка это право, а не обязанность хозяйствующего субъекта. Увеличение стоимости активов увеличивает размер чистых активов, а, следовательно, делает предприятие более привлекательным для инвестоворов и облегчает получение кредитов.
Переоценка внеоборотных активов (основных средств) может быть сделана не чаще одного раза в год. Переоценка должна быть приурочена к окончанию финансового года (31 декабря). Увеличение стоимости активов называется дооценкой. Следует иметь в виду, что сумма дооценки, если даже она отражена в бухгалтерском отчете, при продаже актива не учитывается в не облагаемой налогом базе. Переоценка (дооценка), так как она существенно влияет на налогооблагаемую базу, не является произвольным процессом, а производится с использованием коэффициентов, которые регулируются государственными нормативными актами (указами). Предприятие само принимает решение о переоценке. Но принятое один раз такое решение становится обязательным для исполнения каждый последующий год, два или три (периодичность определяет предприятие). Для проведения переоценки на предприятии издается специальный приказ.
Внеоборотные активы — это активы организации, предназначенные для использования в финансово-хозяйственной деятельности в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.
Оборотные активы включают в себя активы организации, которые предполагается обратить в денежные средства или использовать (потребить) в течение 12 месяцев или в течение обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.
Отнесение объектов имущества к оборотным либо внеоборотным активам. Одни и те же объекты имущества в зависимости от времени их предполагаемого использования в организации могут классифицироваться и как внеоборотные, и как оборотные активы. Если ценности приобретаются для долговременного использования, то они учитываются в составе внеоборотных активов. Если такие же ценности предполагается обратить в денежные средства или использовать (потребить) в течение 12 месяцев или в течение обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев, то они будут учтены в составе оборотных активов.
Например, денежные средства на расчетных счетах организации предназначены для расчетов по текущим операциям, поэтому они квалифицируются как оборотные активы. Если же организация заключает договор банковского вклада, длительность которого превышает 12 месяцев, то денежные средства в этом вкладе будут отнесены ко внеоборотным активам.
Приведем другой пример. Если организация приобретает партию компьютеров с целью их перепродажи, то в этом случае компьютеры принимаются на учет в составе оборотных активов. Если же приобретенные компьютеры предназначаются для долговременной эксплуатации (например, для автоматизации складского учета), в этом случае компьютеры принимаются на учет в составе внеоборотных активов.
Виды внеоборотных активов
Внеоборотные активы организации подразделяются на отдельные виды. Самым значимым видом внеоборотных активов являются основные средства.
Основные средства представляют собой материально-вещественные ценности, используемые организацией в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ и оказании услуг, либо для управленческих нужд в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев. Основные средства в течение срока своего использования сохраняют неизменную материально-вещественную форму.
К основным средствам относятся здания, сооружения, машины, вычислительная техника, производственное оборудование и транспортные средства, земельные участки, объекты природопользования, производственный инвентарь и другие материально-вещественные объекты.
Среди других видов внеоборотных активов выделяются:
– нематериальные активы;
– долгосрочные финансовые вложения;
– другие внеоборотные активы (объекты незавершенного строительства и пр.).
К нематериальным активам относятся объекты интеллектуальной собственности в виде исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности. Для отнесения к нематериальным активам данные объекты должны обладать всеми признаками активов; не иметь материально-вещественной (физической) структуры; использоваться в течение длительного времени для производства продукции, при выполнении работ и оказании услуг либо для управленческих нужд организации. В состав нематериальных активов включаются:
– исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;
– исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных;
– исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров;
– другие объекты.
К долгосрочным финансовым вложениям относятся имущественные права, приобретенные в результате инвестиций в уставные капиталы других организаций, инвестиций в долгосрочные ценные бумаги, вложений в государственные ценные бумаги и пр
Материально-производственные запасы как группа оборотных активов
Оборотные активы также подразделяются на отдельные группы и виды. Большая группа материально-вещественных оборотных активов называется «материально-производственные запасы». К этой группе относятся оборотные активы:
– используемые (потребляемые) при производстве продукции, выполнении
работ, оказании услуг, предназначенных для продажи;
– предназначенные для продажи;
– используемые для управленческих нужд организации.
Среди материально-производственных запасов выделяются следующие виды оборотных активов: материалы, инвентарь, готовая продукция, товары.
Материалы — это часть материально-производственных запасов, которая используется в качестве предметов труда в производственном или ином хозяйственном процессе и целиком потребляется в каждом цикле. В составе материалов учитываются сырье, топливо, запасные части, тара и другие ценности.
Инвентарь — это часть материально-производственных запасов, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ и оказании услуг, либо для управленческих нужд в течение 12 месяцев или в течение обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Такие ценности имеют еще одно наименование: «быстроизнашивающиеся предметы».
Готовая продукция — это часть материально-производственных запасов, предназначенная для продажи, являющаяся конечным результатом производственного процесса, законченная обработкой (комплектацией), технические и качественные характеристики которой соответствуют условиям договора или требованиям иных документов в случаях, установленных законодательством.
Товары — часть материально-производственных запасов, приобретенная или полученная от других юридических и физических лиц и предназначенная для продажи или перепродажи без дополнительной обработки. Для организаций, занимающихся торговой деятельностью, товары являются основным видом оборотных активов.
Другие группы оборотных активов
Если предметом деятельности организации является производство продукции либо выполнение работ, то такая организация может иметь еще один вид вещественных оборотных активов, не включенных в состав материально-производственных запасов. Это незавершенное производство. К незавершенному производству относятся продукция и работы частичной готовности.
Другую группу оборотных активов составляют денежные средства. В составе денежных средств учитываются средства на расчетных и аналогичных счетах организации в банке, а также наличные средства в кассе организации.
Оборотными активами, представляющими собой имущественные права, являются дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения.
Дебиторская задолженность есть право (требование) на получение определенных сумм денежных средств или других ценностей от контрагентов-должников, которое возникло при совершении расчетных операций за товары, работы, услуги и расчетов по нетоварным операциям. Дебиторская задолженность обращается в денежные средства при получении причитающихся сумм от должников.
Краткосрочные финансовые вложения — это имущественные права, полученные в результате инвестиций в ценные бумаги других организаций с целью извлечения дохода от их перепродажи, в результате вложений в краткосрочные банковские вклады, предоставления краткосрочных займов и пр. Краткосрочные финансовые вложения обращаются в денежные средства при продаже ценных бумаг, по окончании договора краткосрочного банковского вклада и т.д.
Отнесение объектов имущества к отдельным видам активов
При отнесении объекта имущества к тому или иному виду активов в первую очередь анализируется сущность объекта имущества. Если в бухгалтерию организации поступают документы, подтверждающие совершение краткосрочного банковского вклада, то к учету должен быть принят оборотный актив вида «краткосрочные финансовые вложения в банковские вклады». Если по состоянию на конец года у организации имеется продукция частичной готовности, то данное имущество образует актив «незавершенное производство».
Следующим критерием отнесения объекта имущества к тому или иному виду активов является назначение объекта имущества. Объекты имущества могут приобретаться с целью использования (потребления) при производстве продукции, при выполнении работ и оказании услуг, предназначенных для продажи. В этом случае данные объекты имущества принимаются к учету в составе оборотных активов как материалы. Если те же самые объекты имущества приобретаются с целью их последующей продажи и перепродажи без дополнительной обработки, то они принимаются к учету в составе оборотных активов как товары (товары для перепродажи). Если такие же объекты имущества поступили с целью долговременного использования в организации, то они принимаются к учету в составе внеоборотных активов как основные средства.
При отнесении объекта имущества к тому или иному виду активов также учитывается источник поступления. Если объекты имущества создаются в самой организации, являются конечным результатом производственного процесса и предназначаются для продажи, то они принимаются к учету в составе оборотных активов как готовая продукция. Аналогичные объекты имущества, предназначенные для продажи, но поступившие в организацию от сторонних лиц, принимаются к учету в составе товаров.
Внеоборотные активы: анализ на примере
Внеоборотные активы (ВА) – это имущество компании, многократно используемое в производственном цикле. Их структура зачастую остается постоянной на протяжении нескольких лет. Внеоборотные активы переносят стоимость приобретения на себестоимость изготовленной продукции частями, посредством начисления амортизации.
Состав внеоборотных активов
Согласно бухгалтерской отчетности, в состав ВА включается имущество предприятия со сроком эксплуатации более года. Такое имущество не теряет своих потребительских свойств в результате эксплуатации, поэтому используется длительное время. ВА можно разделить на три большие группы – финансовые, нематериальные и материальные.
По финансовому отчету в категорию ВА включаются:
- основные средства
- нематериальные активы
- инвестиции
- отложенные налоговые активы
- ценные бумаги
- прочие ВА
Прочие ВА отражают финансовые затраты на приобретение или изготовление ВА, которые еще нельзя учитывать как самостоятельный объект. Например, по данной статье будет отражаться стоимость многолетних насаждений, которые еще не достигли эксплуатационного возраста. То есть предприятие закупило саженцы плодовых деревьев и высадило их на своей территории – но пока плодовые деревья не вступили в период плодоношения их нельзя ставить на баланс в качестве основных средств.
Учет внеоборотных активов
В целях бухгалтерского учета ВА отражаются отдельно по каждой позиции. Имущество принимается на баланс по первоначальной стоимости, которая включает в себя:
- цену объекта
- расходы по транспортировке
- затраты на доведение объекта до рабочего состояния
Перед тем, как принять данные активы к учету, все затраты на их приобретение формируются на счете «вложения во внеоборотные активы», после чего расходы суммируются и получается первоначальная стоимость объекта. Эта стоимость и отражается в учете.
Например, предприятие купило токарный станок за 39 000 рублей. Расходы по доставке и монтажу составили 11 000. На баланс будет принят станок с первоначальной стоимостью 50 000 (39 000 + 11 000).
В отчетности отражается остаточная стоимость ВА. То есть из первоначальной совокупной стоимости вычитается амортизация, которая в свою очередь включается в себестоимость изготовленной продукции.
Каждое предприятие обязано проводить инвентаризацию имущества, незавершенного производства и ВА ежегодно. Данная норма содержится в приказе Минфина № 34н от 29.07.98г.
Классификация внеоборотных активов
В целях управления ВА и извлечения максимальной прибыли от их использования, организации классифицируют активы по ряду признаков. По характеру обслуживания деятельности компании выделяют следующие виды ВА:
- операционные или производственные – непосредственно используемые для изготовления продукции
- инвестиционные – направленные на вложения в развитие дочерних фирм или создание новых источников доходов
- непроизводственные – объекты социально-бытового назначения
По форме владения различают арендуемые и собственные ВА. В первую группу включается имущество, которым предприятие распоряжается на праве пользования, предоставленного договором аренды. Во вторую – объекты, приобретенные компанией за счет собственных или заемных средств.
Нередко ВА организации выступают в качестве залога при получении банковского кредита. По форме залогового обеспечения их делят на:
- движимые – могут быть изъяты у предприятия кредитором (автотранспорт, оборудование)
- недвижимые – не могут быть изъяты кредитором в процессе залога (земля, здание)
По степени ликвидности нематериальные ВА относятся к неликвидному имуществу. Например, деловая репутация компании не может быть продана другому предприятию. Хотя такой сценарий может быть реализован при слиянии или поглощении одной фирмой другой.
Материальные и финансовые ВА являются низколиквидным имуществом, так как их процесс трансформации в деньги занимает длительное время.
Анализ внеоборотных активов
ВА являются производственной основой предприятия, поэтому важно анализировать изменение их структуры во времени. Можно выделить три вида анализа ВА:
-
структуры
-
динамики
-
коэффициентов
Для анализа используются данные финансовой отчетности предприятия.
Структура внеоборотных активов
Структура ВА показывает, какой именно вид актива имеет больший удельный вес на предприятии. При проведении данного вида исследования необходимо учитывать специфику деятельности компании. Например, для производственного предприятия больший удельный вес должен быть у основных средств, а у компании финансового сектора – инвестиции и другие долгосрочные вложения.
Структура внеоборотных активов компании ПАО «Интер РАО» представлена в таблице.
Здесь можно увидеть, что ПАО «Интер РАО» относится к компаниям сферы производства, поскольку наибольший удельный вес ВА (более 80% за весь анализируемый период) приходится на основные средства. Наименьшую роль по итогам 2018г. в структуре ВА играют прочие активы, хотя в 2017г. их удельный вес составлял более 4%.
Скорее всего это связано с тем, что в число прочих активов включалось имущество, которое еще нельзя было отнести к основным средствам. После доработки оно перешло в состав основных средств – это подтверждается ростом их удельного веса в 2018г. по сравнению с 2017г.
Динамика внеоборотных активов
Чтобы отследить увеличение/уменьшение каждого актива со временем, проводится анализ динамики ВА. Изменение может выражаться в абсолютном и относительном значении.
Наименование ВА |
31.12.2018г. |
01.01.2018г. |
01.01.2017г. |
||||
сумма | абс. | относ. | сумма | абс. | относ. | сумма | |
Основные средства | 322 976 | 36 262 | 112% | 286 714 | -5 140 | 98% | 291 854 |
Нематериальные активы | 13 849 | 666 | 105% | 13 183 | 3 275 | 133% | 9 908 |
Инвестиции | 15 451 | -7 319 | 68% | 22 770 | -6 116 | 79% | 28 886 |
Отложенные налоговые активы | 5 753 | -1 421 | 80% | 7 174 | 1 117 | 118% | 6 057 |
Ценные бумаги | 7 992 | -2 332 | 77% | 10 324 | 2 514 | 132% | 7 810 |
Прочие ВА | 2 621 | -365 | 88% | 2 986 | -12 444 | 19% | 15 430 |
Итого | 368 642 | 25 491 | 107% | 343 151 | -16 794 | 95% | 359 945 |
На 1 января 2018г. совокупная стоимость ВА в компании ПАО «Интер РАО» уменьшилась на 16 794 млн. рублей. Снижение произошло по основным средствам, инвестициям и прочим ВА.
По итогам 2018г. в ПАО «Интер РАО» наблюдается общий прирост ВА на 25 491 млн. рублей или на 7%. Несмотря на то, что по большинству позиций произошло уменьшение, общая стоимость ВА увеличилась за счет основных средств и нематериальных активов (строки 2 и 3 в таблице выше). Это значит, что предприятие наращивает собственные производственные мощности и обновляет основные фонды.
Коэффициенты внеоборотных активов
Не менее важную роль в анализе играют коэффициенты внеоборотных активов. Они отражают эффективность использования имеющегося у предприятия имущества.
Первым коэффициентом является фондоотдача (ФО). Этот показатель отражает размер выручки, приходящийся на 1 рубль основных фондов. Коэффициент рассчитывается по формуле:
ФО=В/ОС, где ОС – основные средства, В – выручка
ФО (2018 г.) = 962 582/322 976 = 2,9
ФО (2017 г.) = 869 204/286 714 = 3
Коэффициент не имеет нормативного значения. Это связано с тем, что показатель напрямую зависит от отраслевых особенностей. Например, на производственных предприятиях доля основных средств в составе активов велика, поэтому коэффициент будет значительно ниже, чем в компаниях сферы услуг. Поэтому принято рассматривать фондоотдачу в динамике, где рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования фондов.
В ПАО «Интер РАО» произошло незначительное снижение коэффициента, которое связано не с неэффективностью использования основных средств, а с тем, что их темпы прироста опережают темпы прироста выручки (темп прироста выручки составил 110% против прироста ОС на 112%).
Для повышения фондоотдачи предприятию необходимо либо повысить интенсивность использования основных средств, либо реализовать неиспользуемое оборудование для снижения общей стоимости ОС.
В экономике существует показатель, обратный фондоотдаче – фондоемкость (ФЕ). Он отражает сумму ОС, затраченных на получение 1 рубля выручки.
ФЕ=ОС/В
ФЕ (2018г.) = 322 976/962 582 = 0,33
ФЕ (2017г.) = 286 714/869 204 = 0,32
Увеличение фондоемкости свидетельствует об уменьшении эффективности использования ОС.
Следующий коэффициент, характеризующий экономическую эффективность ВА – рентабельность (РЕ). Он рассчитывается как отношение прибыли компании к совокупной стоимости ВА. Прибыль компании найдем на предыдущем скрине отчетности в графе «Прибыль за период», а совокупную стоимость в графе «Итого внеоборотные активы». Тогда
РЕ (2018 г.) = 71 675/368 642=0,19
РЕ (2017 г.) = 54 662/343 151=0,16
Показатель отображает, сколько копеек прибыли ПАО «Интер РАО» получает с каждого рубля, вложенного во ВА. Рост показателя характеризуется, как повышение эффективности использования ВА. О разнице между прибылью и выручкой читайте .
Выводы о ПАО «Интер РАО»
Для оценки имущественного состояния ПАО «Интер РАО» коэффициенты внеоборотных активов представлены в таблице.
Показатель | Вывод |
Структура | Большая часть ВА приходится на ОС, что является характерным для предприятия отрасли производства |
Динамика | За 2018 г. произошло увеличение ВА по статьям ОС и нематериальных активов, что говорит о наращивании производственных мощностей и положительно характеризует предприятие |
ФО | Незначительное снижение коэффициента фондоотдачи обусловлено превышением темпов прироста ВА по сравнению с темпами прироста выручки |
ФЕ | Небольшое увеличение фондоемкости произошло за счет увеличения стоимости ВА |
РЕ | Прибыль с 1 рубля средств, вложенных в приобретение ВА, увеличилась, что характеризуется положительно |
По проведенному анализу можно сделать вывод о стабильном финансовом положении компании ПАО «Интер РАО». Наращивание производственных мощностей может говорить о перспективах дальнейшего развития предприятия, а также о возможном расширении производства. Однако анализ сделан с использованием данных не далее последних трех лет.
Оборотные и внеоборотные активы
Помимо ВА, в компании есть оборотные активы. В совокупности они формируют актив баланса, то есть отражают имущество и финансы, которыми владеет предприятие. Сравнение обоих видов представлено в таблице.
Показатель | Внеоборотные активы | Оборотные активы |
Продолжительность использования | Более 12 месяцев | Менее 12 месяцев |
Участие в производстве | Многократно | Однократно |
Перенос стоимости на себестоимость продукции | Через амортизацию | Полностью, в пределах одного производственного цикла |
Ликвидность | Низкая | Высокая |
Принадлежность компании | Собственные/арендованные | Только собственные |
Чтобы определить, какой вид активов преобладает на предприятии, необходимо рассчитать коэффициент соотношения (Ко/в), который вычисляется по формуле:
Ко/в=ОА/ВА, где ОА – оборотные активы
Ко/в=359 945/368 842=0, 97
Если Ко/в меньше единицы, это говорит о преобладании ВА на предприятии. Так как ПАО «Интер РАО» относится к промышленной компании, производящей электроэнергию, то для нее превышение ВА над ОА нормальным. Можно ожидать даже более низкого значения коэффициента.
Если Ко/в больше единицы, то это свидетельствует о том, что доля оборотных активов на предприятии выше, чем доля внеоборотных. Такая картина характерна для предприятий сферы торговли. Таким образом, Ко/в позволяет контролировать структуру активов компании и выявлять оптимальное соотношение оборотных и внеоборотных средств.
При анализе предприятия ВА уделяется большое внимание, так как именно средства труда отражают возможность долгосрочного функционирования компании. При недостаточности или устаревании основных фондов компания становится неконкурентоспособной. Переизбыток ВА приводит к их неэффективному использованию, и, как следствие, к ухудшению финансового положения компании.
Внеоборотные активы — это…
Обновление: 24 мая 2019 г.
Внеоборотные активы – это имущество, используемое компанией в хозяйственной деятельности в течение срока, превышающего один год. Такое имущество переносит свою стоимость на стоимость готовой продукции по частям и способно приносить организации доходы.
Имущество (активы) организации подразделяются на оборотные и внеоборотные активы. Что к ним относится, а также чем отличаются оборотные активы от внеоборотных, расскажем в данной консультации.
Оборотные и внеоборотные активы – это, простыми словами, имущество которое используется организацией и должно приносить ей доход. Разница в том, как именно и сколько используется имущество.
Внеоборотные активы — это имущество, которое используется в производственном процессе более одного года и его стоимость включается в себестоимость готовой продукции по частям. К внеоборотным активам относят основные средства, в состав которых входят здания, производственное оборудование, транспорт и прочее (ПБУ 6/01). Кроме этого, внеоборотные активы включают в себя нематериальные активы (ПБУ 14/2007), результаты исследований и разработок, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения (ПБУ 19/02), отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы (Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н).
Подробнее о том, что входит в состав внеоборотных активов, читайте в отдельной консультации.
Оборотные же активы — это имущество, которое сразу идет в оборот (то есть непосредственно используется в производственном процессе) и должно принести доход в течение года. Стоимость оборотных активов включается в себестоимость готовой продукции сразу. К оборотным активам относят материалы, товары, продукцию, дебиторскую задолженность, вклады, денежные средства и прочие оборотные активы (Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н).
Внеоборотные активы – основные активы
Внеоборотные активы являются фундаментальной основой производственного процесса организации. От того, как они сформированы на первоначальном этапе создания компании, как ими управляют в дальнейшем, как изменяется их структура, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависит конечный финансовый результат организации.
Увеличение внеоборотных активов говорит о приобретении основных средств (оборудования, зданий, сооружений) и нематериальных активов, об инвестициях в строительство новых основных средств или об осуществлении долгосрочных финансовых вложений. Уменьшение внеоборотных активов говорит о продаже основных средств (других внеоборотных активов), о начислении амортизации (то есть физического износа производственных мощностей) или же о списании основных средств в связи с их ликвидацией (о списании других внеоборотных активов).
Внеоборотные активы требуют долгосрочных инвестиций. Потребность во внеоборотных активах покрывается в основном собственным капиталом организации и иногда заемными средствами. Чем больше у организации внеоборотных активов, тем больше финансовых ресурсов требуется для их поддержания и, следовательно, тем больше должна быть доля собственного капитала в источниках финансирования деятельности компании.