Фото: Евгений Разумный/Ведомости/ТАСС
Москва. 24 июля. INTERFAX.RU — Банк России продолжил политику смягчения денежно-кредитной политики, снизив на опорном заседании ключевую ставку на 25 базисных пунктов (б.п.), до 4,25% годовых.
Таким образом, после двух подряд снижений нетипично широким шагом (в апреле на 50 б.п., а в июне — сразу на 100), ЦБ вернулся к более привычному варианту изменения ДКП. Для рынка решение регулятора не стало сюрпризом, хоть оно и не было предопределено: большинство аналитиков допускало вариант снижения как на 25 б.п., так и на 50 б.п.
На прошлом заседании, сделав резкий шаг «вниз», ЦБ сохранил «голубиный» сигнал. «При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях», — говорилось в заявлении.
Снизив ставку еще на 25 б.п. и оставив себе тем самым пространство для маневра, ЦБ сохранил сигнал неизменным.
«При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков», — говорится в заявлении.
Российский рубль лишь слегка ослаб к доллару и евро на Московской бирже сразу после ожидаемого решения ЦБ РФ уменьшить ключевую ставку на 25 б.п. — до 4,25%.
Ключевая ставка была обозначена как инструмент денежно-кредитной политики в сентябре 2013 года. Ключевая ставка устанавливается Центральным банком Российской Федерации в целях оказания воздействия на уровень процентных ставок, складывающихся в экономике страны. По существу, это ставка, по которой Банк России кредитует коммерческие банки.
В январе 2016 года ЦБ РФ ставка рефинансирования была скорректирована до уровня ключевой ставки.
История изменения ключевой ставки:
– 13.09.2013 установлена в размере 5,5% годовых;
– 01.03.2014 повышена до 7% годовых;
– 25.04.2014 повышена до 7,5% годовых;
– 25.07.2014 повышена до 8% годовых;
– 31.10.2014 повышена до 9,5% годовых;
– 11.12.2014 повышена до 10,5% годовых.
В ночь с 15 на 16 декабря 2014 года ЦБ принял решение поднять ключевую ставку на 6,5 процентных пунктов — до 17% годовых. Далее ставка менялась следующим образом:
– 02.02.2015 снижена Банком России до 15% годовых;
– 16.03.2015 снижена до 14% годовых;
– 30.04.2015 снижена до 12,5% годовых;
– 16.06.2015 снижена до 11,5% годовых;
– 03.08.2015 снижена до 11% годовых;
10 июня 2016 года Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 10,5% годовых, затем ставка постепенно снижалась до марта 2018 года:
– 16.09.2016 снижена до 10% годовых;
– 24.03.2017 снижена до 9,75% годовых;
– 02.05.2017 снижена до 9,25% годовых;
– 19.06.2017 снижена до 9% годовых;
– 18.09.2017 снижена до 8,5% годовых;
– 27.10.2017 снижена до 8,25% годовых;
– 15.12.2017 снижена до 7,75% годовых;
– 09.02.2018 снижена до 7,5% годовых;
– 23.03.2018 снижена до 7,25% годовых;
— 17.09.2018 повышена до 7,5% годовых;
— 14.12.2018 повышена до 7,75% годовых.
Как снижались ставки по вкладам и кредитам с изменением ключевой ставки
Центральный банк РФ выпустил 14.09.2018г. информацию о повышении «ключевой ставки» до 7,5% годовых с 17 сентября 2018 года. Прежняя «ключевая ставка» Центрального Банка России составляла 7,25% и срок её действия продлился с 26 марта 2018 года — по 16 сентября 2018 года.
В контрактной системе «ключевая ставка» ЦБ РФ применяется с 01.07.2018г. с целью расчета размера пени подлежащей уплате заказчиком или поставщиком (подрядчиком, исполнителем) согласно При этом до 01.07.2018г. в указанных нормах был указан расчет пени с использованием «ставки рефинансирования». Отказ от «ставки рефинансирования» был связан с тем, что еще с 01.01.2016г. Указанием Банка России от 11.12.2015 N 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России» значение «ставки рефинансирования» приравнено к значению «ключевой ставки».
Вместе с тем, п. 10 постановления Правительства РФ от 30.08.2017 N 1042 «Об утверждении Правил определения размера штрафа, начисляемого в случае ненадлежащего исполнения заказчиком, неисполнения или ненадлежащего исполнения поставщиком (подрядчиком, исполнителем) обязательств, предусмотренных контрактом (за исключением просрочки исполнения обязательств заказчиком, поставщиком (подрядчиком, исполнителем), и размера пени, начисляемой за каждый день просрочки исполнения поставщиком (подрядчиком, исполнителем) обязательства, предусмотренного контрактом, о внесении изменений в постановление Правительства Российской Федерации от 15 мая 2017 г. N 570 и признании утратившим силу постановления Правительства Российской Федерации от 25 ноября 2013 г. N 1063» до сих пор содержит указание на расчет пени поставщикам (подрядчикам, исполнителям) в размере одной трехсотой действующей на дату уплаты пени «ставки рефинансирования» Центрального банка Российской Федерации.
Более того, анализ закупок размещенных на сайте единой информационной системы показал, что многие заказчики не внесли изменения в заключаемые ими контракты, в части расчетов пени исходя из размера «ключевой ставки», что является предметом для особого внимания контрольных органов. Подобные действия могут привести к штрафу за нарушение законодательства о контрактной системе, но все зависит от позиции самого контрольного органа.
При возникновении вопроса у контрольных органов о привлечении заказчика к ответственности за указание «ставки рефинансирования» в контракте, он может сослаться на то, что «ставка рефинансирования» содержится в постановлении Правительства РФ от 30.08.2017 N 1042, что начисление пени по «ставке рефинансирования» не влияет на результаты закупки, не нарушает права и законные интересы участников и не ограничивает конкуренцию, поскольку она приравнена к ключевой ставке с 1 января 2016 г.
Тем не менее, заказчикам следует учитывать положения ч. 5 и 7 ст. 34 Закона N 44-ФЗ при составлении проектов контрактов, указывая размер пени исходя из «ключевой ставки».
Решение ЦБ РФ резко снизить уровень процентных ставок, чтобы дешевыми деньгами разогнать упавшую экономику, оборачивается ударом по миллионам вкладчиков российских банков.
Ускорение инфляции и дальнейшее снижение ключевой ставки Банка России могут привести к тому, что реальные процентные ставки по депозитам физлиц перейдут в отрицательную зону. Об этом говорится в аналитическом обзоре Ассоциации банков России (АБР) о банковской системе за второй квартал 2020 года.
Уже сейчас в некоторых крупнейших банках доходность рублевых депозитов едва покрывает инфляцию, которую Росстат оценивает в 3,4%, или ниже нее.
Сбербанк 17 августа снизил ставки на 0,23-0,3 процентного пункта, и теперь вклад «Сохраняй» приносит максимум 3,56% годовых, а «Пополняй» — 3,09%.
Райффайзенбанк 21 августа снизил ставки по всем рублевым вкладам, и максимум, который предлагается, — это 2,98%.
Происходящее «деформирует сложившуюся систему фондирования активных операций банков», которые рискуют столкнуться с оттоком средств, говорится в обзоре АБР. Деньги могут пойти на приобретение недвижимости и инструменты финансового рынка. «Если принять во внимание недостаточную финансовую грамотность значительной части общества, вероятность безвозвратных потерь для владельцев сбережений представляется весьма высокой», — считают в ассоциации.
Опрос IDF Eurasia показал, что каждый третий вкладчик планирует забрать деньги из банка, если тенденция на снижение ставок продолжится. Из них 43% планируют вложиться в валюту, 18% рассматривают ценные бумаги, драгметаллы и недвижимость.
Пока объем рублей у физлиц в банках растет — на 961 млрд рублей с начала года, до 25,534 триллиона на 1 августа. Но в структуре уже видны трещины: резко — на 1,7 триллиона рублей — вырос объем текущих счетов, тогда как с депозитов люди вывели более 700 млрд.
Одновременно с взрывной скоростью увеличивается наличная масса: с начала года в обращение поступило 1,8 триллиона рублей, и общий объем «кэша» достиг рекордных 12,4 триллиона рублей.
«Есть четкая тенденция ухода денег с рублевых депозитов в кэш и накопительные счета», — пишет глава Центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин.
Фактически позиция в рублевом «кэше» с начала года выросла на 3,9 триллиона рублей, оценивает он, добавляя: «Мощный уход в условно беспроцентную ликвидность — это сигнал, который требует очень глубокой оценки ЦБ».
Отчасти это означает, что «текущие ставки стали несущественным фактором для сбережений», поясняет Сучин: люди не видят смысла держать деньги на депозитах и могут начать просто скупать валюту.
«За последние 10 лет накопления в долларах сильно обогнали рубль, но за последние 5 лет ситуация обратна. Сейчас эта премия рублевого депозита около 4%. Но резкое снижение ставок может вести к потере ощущения доходности и обнулению восприятия этой премии — это и есть основной риск для ДКП сейчас и главный ограничитель снижения ставки», — предупреждает Сусин.
ЦБ годами удерживал процентную ставку выше инфляции, но теперь Эльвиру Набиуллину, похоже, «дожали», говорит руководитель ИАЦ «Альпари» Александр Разуваев. Дешевые деньги нужны федеральному бюджету, где в июле расходы на треть превышали доходы, а также крупнейшим сырьевым корпорациям, дружно завершившим полугодие с убытками: 113 млрд рублей у «Роснефти», 68 млрд рублей у ЛУКОЙЛа, более 300 млрд рублей у «Газпрома».
Сбербанк CIB прогнозирует дальнейшее снижение ключевой ставки — до 4% к концу года, Альфа-банк — до 3,75%, Bank of America — до 3,5%. «Проблемы экономики будут решаться за счет граждан, доверяющих свои деньги банкам. Интересы предприятий и одной части населения (заемщиков) оказались старше интересов другой», — делает вывод Разуваев.
Но ситуация уже вызывает нарастающее напряжение у госбанкиров, которые подают ЦБ недвусмысленные сигналы. Россияне могут перестать воспринимать банковские вклады как источник сбережений, если уровень инфляции превысит ставку по депозитам, заявил 5 августа зампред пправления ВТБ Анатолий Печатников.
«При том, что прогноз инфляции — 4%, ключевая (ставка) — 4,25%, доходность базовых вкладов — четыре (процента) с небольшим, мы конечно рискуем, что у нас реальная доходность депозитов с учетом инфляции вернется к ситуации 1995-1996 годов, когда никто всерьез депозиты не воспринимал», — сказал он.
В первом полугодии банки повышали ставки по накопительным счетам, но в дальнейшем они также будут снижаться, как и ставки по вкладам, предупредил Печатников.
Добавить в «Нужное»
Актуально на: 24 июля 2020 г.
Чаще всего с понятием «ставка рефинансирования ЦБ» бухгалтеры сталкиваются, когда речь идет о расчете пени, которые нужно уплатить в случае несвоевременного перечисления налогов и взносов (ст. 75 НК РФ, ст.26.11 Федерального закона от 24.07.1998 N 125-ФЗ). От значения ставки рефинансирования зависит сумма пени.
Зная, помимо прочих данных, размер ставки рефинансирования, бухгалтер всегда сможет:
- проверить, правильно ли налоговики/работники Фондов начислили пени;
- произвести самостоятельный расчет пени (например, это понадобится, если вы хотите избежать штрафа при подаче уточненной декларации с увеличенной суммой налога к уплате (п. 4 ст. 81 НК РФ).
Рассчитать сумму пени поможет наш Калькулятор.
Содержание
Значение ставки рефинансирования
До 1 января 2016 г. ставка рефинансирования ЦБ имела собственное значение, а с 01.01.2016 значение ставки рефинансирования стало приравниваться к значению ключевой процентной ставки (Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У).
Значение ставки рефинансирования-2020
Размер ставки рефинансирования в 2016-2020 гг. приведем в таблице:
Актуальный размер ключевой ставки (ставки рефинансирования) всегда можно найти на главной странице сайта ЦБР.
В каких еще случаях не помешает знать размер ставки рефинансирования
Допустим, вы представили в ИФНС декларацию по НДС с суммой налога к возмещению, а также заявление о возврате НДС из бюджета. Налоговики подтвердили право на возмещение, но нарушили установленный срок возврата налога. В этом случае, вам полагаются проценты за несвоевременный возврат (п. 10 ст. 176 НК РФ). Так вот, в расчете суммы этих процентов также участвует ставка рефинансирования.
