Инфляция 2006

Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов. Инфляция, в соответствии с монетаристской теорией денег, должна измеряться излишком денежной массы в обращении. На практике это сделать сложно, поэтому измерение инфляции сводится к теории роста цен, а именно к определению основных видов индексов цен.

Индексы цен — это относительные показатели, характеризующие соотношение цен во времени.

Различают следующие основные виды индексов цен:

• — индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет стоимость корзины потребительских товаров и услуг, в том числе на отдельные виды товаров в различных городах;
• — индекс стоимости жизни — показатель, характеризующий динамику стоимости набора потребительских товаров и услуг (в соответствии с фактической структурой потребительских расходов населения);
• — индекс цен производителей — показатель, отражающий изменения оптовых цен производителей в определенный период времени;
• — дефлятор валового внутреннего продукта (ВВП) — отношение номинального ВВП к реальному, или показатель снижения реального ВВП;
• — индекс оптовых цен производителя (индекса цен товаров производственного назначения) отражает изменение цен определенного количества промежуточных товаров, используемых в производстве. Изменение оптовых цен отражает динамику цен на сырье, полуфабрикаты, материалы, конечные виды продукции на оптовом рынке;
• — индекс розничных цен набора 25 важнейших видов продуктов питания;
• — индексы количества наличных денег в обращении и выпуска денег в обращение;
• — индекс стоимости строительства;
• — индекс экспортных и импортных цен.

Для оценки инфляции используется показатель темпа инфляции. Он измеряется за год, но можно рассматривать и более короткие периоды (месяцы или кварталы) или более продолжительные — 3, 5 или 10 лет.

Для определения темпов инфляции за год нужно вычесть индекс цен прошедшего года из индекса цен текущего года, разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем умножить на 100. Если темп инфляции получиться отрицательным, значит, наблюдалась дефляция (снижение цен).

Для стран, где наблюдаются устойчивые темпы инфляции, можно использовать «правило величины 70». Правило помогает быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен: надо разделить число 70 на темп ежегодного увеличения уровня цен в процентах.

«Правило величины 70» обычно применяется в случаях, когда, например, надо установить, сколько потребуется времени, чтобы реальный ВНП или личные сбережения удвоились.

В качестве косвенного показателя уровня инфляции используются данные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения (сокращение запасов и рост вкладов свидетельствуют о повышении степени инфляционного напряжения). Данные о превышении доходов населения над расходами в процентах к доходам также могут характеризовать уровень инфляции.

Наиболее часто используется индекс потребительских цен (ИПЦ) — отношение цены потребительской корзины в текущем году к ее цене в базисном году. При исчислении этого индекса принимают во внимание не все конечные товары и услуги, а только те, которые составляют так называемую потребительскую корзину, приобретаемую типичным домашним хозяйством. Сюда входят основные продовольственные товары, набор непродовольственных товаров (одежда, обувь, бытовые товары) и основных услуг (медицинские, транспортные услуги, связь, отдых, культура и т. д.)2.

Индекс цен, рассчитываемый для неизменного набора товаров, получил название индекса Ласпейреса: сравниваются цены текущего периода (р:) и базового (р0) на одинаковый набор товаров (товарную корзину) (ц0). Формула Ласпейреса показывает, на сколько фиксированная товарная корзина становится дороже в текущем периоде:

где г — элемент, входящий в потребительскую корзину.

Этот индекс учитывает цены импортных товаров и не учитывает возможность замены более дорогих товаров более дешевыми, т. е. происходит недооценка возможного изменения товарной структуры1.

Индекс, рассчитываемый для изменяющегося набора, т. е. учитывающий возможность взаимного замещения товаров, называется индексом Паше. Этот индекс показывает, на сколько фиксированная товарная корзина текущего периода дороже или дешевле, чем в базовом периоде:

Оба рассмотренных индекса имеют недостаток: в них не учитываются изменения номенклатуры потребительских товаров, а значит, не отражаются сдвиги в товарных корзинах потребителей. Если индекс Ласпейреса несколько завышает рост цен и соответственно динамику стоимости жизни (реальные затраты потребителей на приобретение определенных наборов товаров и услуг), используют индекс Фишера:

Индекс Фишера представляет собой среднегеометрическое значение индексов Ласпейреса и Паше. Этот индекс устраняет недостатки двух рассмотренных индексов1.

С 1996 г. в России введено ежеквартальное исчисление индекса дефлятора ВВП. Дефлятор — индекс цен, используемый для определения реального объема ВВП и соответствующей корректировки экономической политики.

Дефлятор ВВП равен отношению номинального ВВП (исчисленного в текущих ценах) к реальному (в неизменных ценах) в текущем периоде.

Данный индекс утверждается ежегодно централизованно.

Для определения видов инфляции используют также следующие критерии:

• — темп роста цен;
• — степень расхождения роста цен по различным группам товаров;
• — ожидаемость или предсказуемость инфляции. Данные критерии между собой тесно взаимосвязаны.

Во второй половине 2019 года ощущаемая населением и субъектами предпринимательства инфляция сохранилась на высоком уровне, что и повлияло на общий уровень инфляционных ожиданий в экономике. Об этом говорится в обзоре денежно-кредитной политики за четвертый квартал прошлого года, опубликованном Центральным банком Узбекистана.

Согласно опросам ЦБ, ожидаемый уровень инфляции на 12 месяцев вперед составил 18%. Ожидания населения в ноябре снизились до 17,3%, а в декабре повысились до 17,9%. В инфляционных ожиданиях субъектов бизнеса наблюдалось некоторое снижение в декабре до 18,1%.

«В ситуации, когда несколько проинфляционных факторов возникают одновременно, к примеру, повышение тарифов, девальвация национальной валюты и рост заработных плат, эффект инфляционных ожиданий может быть достаточно растянутым во времени, особенно в период их незаякоренности», — говорится в обзоре.

Анализ инфляции

На конец года инфляция по индексу потребительских цен по стране составила 15,2% и сохранилась вблизи верхней границы прогнозного коридора Центрального банка.

Динамика инфляции характеризовалась разнонаправленностью. После снижения и закрепления в первом полугодии на уровне 13−13,5% годовых, в третьем квартале инфляционные процессы несколько ускорились под воздействием повышения цен на энергоресурсы и ускорения девальвации.

Основным драйвером, формировавшим годовую инфляцию, стала группа продовольственных товаров. Вклад этой группы в общую инфляцию по сравнению с предыдущим годом увеличился на 1,6% и достиг 8,1%. Вместе с тем наблюдалось сокращение вклада непродовольственных цен, который к концу года составил 3,8%.

Продовольственные цены

В октябре-декабре 2019 года продовольственная инфляция сохранялась на высоком уровне с определенным ускорением роста цен отдельных товаров. Если в сентябре годовой рост цен этой группы составлял 17,5%, то в декабре вырос до 18,6%.

Влияние фруктов и овощей на годовую инфляцию снизилось. Это объясняется либерализацией цен на зерно, муку и соответствующую продукцию, выравниванием уровня цен со средним уровнем в регионе, а также внутренними структурными реформами. Повышение цен на импортируемую муку и пшеницу вследствие падения урожая в Казахстане сказалось на росте цен этой группы товаров внутри страны.

В первом полугодии годовой рост цен на мясо значительно замедлился, достигнув в июне 13,1%, но в третьем квартале темпы роста цен ускорились и в декабре сложились на уровне 23,4%.

Основными факторами, повлиявшими на рост цены на мясо и скот, стали высокие цены на корм для животных, неразвитость производственной базы и повышение спроса на скот в рамках программ стимулирования развития скотоводства, а также существенное расширение ресторанного бизнеса. Сдерживанию значительного роста цен способствовало увеличение импорта живого скота из соседних государств.

«Среднесрочная стабилизация цен на мясо потребует фундаментального пересмотра функционирования животноводческой отрасли, в частности, повышения обеспеченности субъектов животноводства достаточной кормовой базой, а также содействия развитию крупных животноводческих ферм, формирующих постоянные каналы поставки мяса, для обеспечения стабильности цен на внутреннем рынке, а также при необходимости поиска надежных и стабильных внешних поставщиков», — отмечается в обзоре.

Непродовольственные цены

Заметное ускорение роста цен наблюдались в группе бытовых товаров и электротехники, товаров личной гигиены и табачной продукции, что в основном связано с девальвацией сума и пересмотром уровня таможенных платежей.

Благодаря росту внутреннего производства и освоения новых видов альтернативных товаров, темпы роста цен на строительные материалы замедлились в 2019 году до 7,3% (с 18,6% в 2018 году). Рост цен на одежду был на 1,2% ниже, чем в предыдущем году.

Относительная стабилизация курса иностранной валюты к концу года поспособствовала замедлению в четвертом квартале 2019 года темпов роста цен на одежду, обувь, бытовую технику, электротехнику и других товаров с высокой долей импортной составляющей.

Услуги

В октябре-декабре 2019 года инфляция услуг имела понижательный тренд и к концу года составила 15,2%. Этому способствовала относительная стабилизация тарифов на коммунальные услуги, услуги железнодорожного транспорта и связи.

Плата за холодную воду и канализацию в годовом выражении выросла на 20%, электроэнергию — на 18%, природный газ — на 18,8% и вывоз мусора — на 17,3%.

Тарифы рыночных услуг продолжили адаптацию к текущим условиям (в том числе росту заработных плат и доходов населения). Рост цен на бытовые услуги составил 18,8%, образование — 22%, медицинские услуги — 11,7%, рекреационные услуги — 13,2%.

Базовая инфляция

В 2019 году базовая инфляция продолжила рост до октября и достигла годового максимума на уровне 15%, а в ноябре-декабре наблюдалось некоторое снижение до 13,9%.

«В течение года устойчивой тенденции снижения базовой инфляции не наблюдалось», — подчеркивается в обзоре.

Тренд базовой инфляции сформировался под воздействием таких факторов как расширение базы НДС, ускорение темпов кредитования экономики, вторичные эффекты повышения цен на электроэнергию, а также реакция рыночных цен на повышение заработных плат и отмену льгот по НДС на импорт некоторых видов товаров.

С сентября 2018 года базовая инфляция сохранялась ниже уровня изменения индекса потребительских цен, что отражает существенный опережающий рост регулируемых цен относительно роста совокупных потребительских цен. Имеющийся разрыв между ними будет сокращаться по мере исчерпания эффектов разового повышения регулируемых цен, считают в ЦБ.

Прогноз инфляции

Центральный банк сохранил базовый прогноз инфляции на уровне 12−13,5% в 2020 году. Это обусловлено следующими монетарными и немонетарными факторами:

1. В этом году ожидается исчерпание эффектов некоторых инфляционных явлений, возникших в 2019 году, и прогнозируется более медленный рост цен на продовольственные и непродовольственные товары, так как уже произошло существенное выравнивание внутренних цен с ценами по Центральной Азии и с основными торговыми партнерами.
2. Ожидается более умеренный рост кредитования на уровне, не превышающем рост номинального ВВП (20−25%), путем проведения надлежащей денежно-кредитной и макропруденциальной политики и оптимизации госрасходов и общего фискального дефицита (сокращение фискального дефицита с 3,9% к ВВП в 2019 году до 2,7%, сбалансирование доходов и расходов Фонда развития и реконструкции Узбекистана, введение лимита на привлечение государственного внешнего долга). Это, в свою очередь, позволит предотвратить чрезмерный рост спроса в экономике, снизив таким образом давление на инфляцию и обменный курс.
3. Ожидаемая стабилизация обменного курса национальной валюты ближе к своему фундаментальному тренду окажет меньшее влияние на инфляционные процессы в 2020 году, чем это было в 2019 году.
4. Согласно предварительным оценкам, в текущем году рост объемов производства сельскохозяйственной продукции текстильной и строительной промышленности поспособствует удовлетворению внутреннего спроса. Повышение конкуренции на внутреннем рынке сыграет важную роль в стабилизации цен в этих отраслях.
5. Прогнозируемый умеренный рост номинального уровня доходов населения в 2020 году, в том числе среднего уровня зарплаты, после их существенной корректировки в 2018—2019 годы, будет способствовать снижению влияния проинфляционных факторов спроса.

«Вместе с тем своевременное осуществление мер по расширению объемов производства, широкому применению рыночных принципов и снижению себестоимости, отраженных в «дорожной карте» по снижению инфляции и обеспечения стабильности цен на 2020 год, послужит устранению факторов, создающих инфляционное давление в экономике и станет основой для достижения среднесрочного целевого ориентира по инфляции», — говорится в обзоре.

Среднесуточный прирост цен в декабре составил 0,025% (в декабре 2005 года было зафиксировано среднесуточное подорожание цен на уровне 0,026%).

В декабре в 12 субъектах Российской Федерации (кроме автономных округов, входящих в состав края, области) прирост потребительских цен составил более 1,0%. Заметнее всего цены и тарифы выросли в Камчатской области — на 2,5%, в условиях повышения тарифов на платные услуги на 7,1% и снижения цен на продукты питания на 0,4%.

В декабре наиболее высокими темпами продолжали расти цены на яйца куриные, которые за месяц подорожали на 8,2%. Кроме того, на 3,1% увеличились цены на рис шлифованный.

Из наблюдаемых молочных продуктов наиболее существенно подорожали молоко разливное непастеризованное — на 2,7%, творог различной жирности — на 1,8-2%, сметана — на 1,5%.

Накануне новогодних праздников на 1,2-1,8% подорожали шоколадные конфеты, рыба замороженная неразделанная, соленые и копченые деликатесные продукты из рыбы, куры и коньяки.

Существенно возросла стоимость обедов и ужинов в ресторанах — на 1,8%, обедов в столовых организаций — на 1,5%.

Стоимость минимального набора продуктов питания в среднем по России в конце декабря составила 1473,8 рубля в расчете на месяц. По сравнению с концом ноября его стоимость увеличилась на 2,1% (с начала года — на 9,2%).

В начале следующего года инфляция вполне может снизиться до 3%, уточнил он.

Риски низкой инфляции

Инфляция замедляется быстрее прогнозов, признал Банк России. Чтобы стимулировать экономический рост, регулятор 13 декабря в пятый раз за год снизил ключевую ставку — на 0,25 п.п., до 6,25% годовых.

Центробанк таргетирует инфляцию на уровне 4%. По данным регулятора на 9 декабря, годовой рост цен замедлился до 3,4% с 3,5% в ноябре. ЦБ в очередной раз снизил прогноз по инфляции на конец 2019 года — с 3,2–3,7% до 2,9–3,2%, а на 2020 год заложил ее ускорение до 3,5–4%.

К концу 2020 года произойдет возврат инфляции к 4%, считают аналитики ЦБ. «Этому будут способствовать оживление экономической активности, прекращение действия временных дезинфляционных факторов, а также принятые решения по денежно-кредитной политике, которые действуют с запаздыванием во времени», — говорится в бюллетене департамента исследований и прогнозирования Банка России «О чем говорят тренды».

О том, что инфляция снижается быстрее, чем ожидалось, говорил и сам Путин на инвестиционном форуме ВТБ «Россия зовет!» в ноябре. Он отмечал, что в замедлении роста потребительских цен есть «определенные риски для оживления экономики, для динамики совокупного спроса».

Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в тот же день пояснила, что более быстрое снижение инфляции произошло во многом из-за задержки расходования федерального бюджета. В сентябре-октябре бюджетные расходы ускорились, но до этого исполнение расходов федерального бюджета было самым низким за 11 лет.

По оценке Минэкономразвития, инфляция на конец 2019 года опустится до 3–3,1%, а в первом квартале 2020 года упадет до 2,5% или даже ниже. Министр экономического развития Максим Орешкин полагает, что первое полугодие 2020 года станет потерянным с точки зрения потребительского спроса, который останется слабым.

Споры об уровне инфляции

Структурные реформы при таком низком совокупном спросе, как сейчас, не помогут российской экономике вырасти, считает Орешкин. «Нужно вместе с ЦБ правительству работать, чтобы совокупный спрос соответствовал инфляции 4%, инфляция была стабильной», — заявил он в ноябре на форуме «Россия зовет!».

Низкая инфляция, однако, дает больше реальных доходов не только населению, но и предприятиям, поспорил тогда с Орешкиным первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов. Он напомнил, что сейчас фиксируется рост реальных располагаемых доходов населения, «чего не было несколько лет подряд».

По мнению Силуанова, низкий уровень инфляции все-таки должен быть «в плановом порядке», поэтому Россия должна выйти на целевые показатели инфляции.

Целевой показатель следует снизить, считает председатель Счетной палаты Алексей Кудрин. По его словам, Россия должна идти в направлении целевой инфляции, как в развитых странах, — около 2%. В течение двух-трех лет нужно постепенно снизить таргет инфляции с 4 до 3,5%, полагает Кудрин.

Серьезным дестабилизирующим фактором для экономики России на протяжении последних полутора десятилетий была и остается инфляция. Оценка деятельности организации должна базироваться на реальных (очищенных от влияния инфляции) значениях используемых показателей.

Инфляция по-разному влияет на инвестиционные возможности организации и на ее текущее финансовое положение. Оценка деятельности организации должна базироваться на реальных (очищенных от влияния инфляции) значениях используемых показателей.

В текущей деятельности организации инфляция вызывает убытки по денежным активам, приводит к значительным изменениям стоимости других активов и пассивов. Если у организации существует некоторый промежуток времени между отгрузкой и оплатой продукции, то за период такого разрыва покупательная способность (ценность) доходов уменьшается (независимо от того, каков уровень инфляции) примерно на величину процентов, которые организация могла бы получить, если бы денежные средства, поступившие в момент отгрузки, были положены на депозит в банке.

В общем случае действует правило: в условиях инфляции инвестирование денежных средств в любые операции оправдано лишь в том случае, если доходность вложений превышает темпы инфляции.

Инфляция (лат. inflatio — вздутие) характеризуется обесцениванием национальной денежной единицы и общим повышением уровня цен.

Влияние инфляции сводится:

· к занижению реальной стоимости основных средств, материалов, издержек через амортизацию;

· необоснованному завышению прибыли, а значит, налога на прибыль и других налогов;

· необъективной оценке платежеспособности и финансовой устойчивости;

· невозможности накопления денежных средств для капитальных вложений;

· приоритетности краткосрочных интересов, планов предприятия.

В зависимости от темпов инфляции различают:

· ползучую инфляцию (до 10 % в год), при которой покупательная способность денег почти сохраняется, хозяйственные договоры заключаются в номинальных ценах. У этого типа инфляции, присущего здоровой экономике, есть позитивный потенциал — несколько обесценивая деньги, она стимулирует инвестиционный процесс. Инфляция такого типа побуждает владельцев денег вкладывать их в прибыльные мероприятия, поскольку деньги, находящиеся без движения, постепенно теряют в цене;

· галопирующую инфляцию (до 100 % в год), когда рост цен происходит скачкообразно, деньги ускоренно материализуются в товары, контракты заключаются в иностранной валюте или в условных единицах. Такая инфляция отрицательно влияет на воспроизводственный цикл, является основным дестабилизирующим фактором развития производства и финансовой устойчивости организации;

· гиперинфляцию (более 200 % в год).

Общая покупательная способность определяется колебаниями общего уровня цен. Для ее характеристики используются различные индексы. В качестве искомого показателя по учету влияния инфляции предлагается использовать:

· индекс потребительских цен (табл. 1), который традиционно выступает в качестве индикатора инфляционной ситуации в стране и отдельных ее регионах, ежемесячно публикуется Госкомстатом России (ИПЦ) с 01.01.1992.

Таблица 1. Индексы потребительских цен в 2006-2010 гг.

Период	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Индекс потребительских цен	1,109	1,09	1,119	1,133	1,088	1,088

Индекс потребительских цен = Стоимость товаров и услуг в ценах анализируемого периода / Стоимость товаров в базисных ценах.

Пример 1

В рыночную корзину входит набор трех видов товаров (табл. 2).

Таблица 2. Товары в рыночной корзине

Индекс цен = (100 × 1,12 + 200 × 2,4 + 300 × 0,85) / (100 × 1,00 + 200 × 2,00 + 300 × 0,85) = 847 / 755 = 1,1219, или 112,19 %.

Таким образом, в отчетный период уровень цен потребительской корзины увеличился в 1,12 раза, или на 12,19 %, то есть затраты потребителя в отчетный период на рыночную корзину повысились;

· индекс цен производителей промышленной продукции (ИЦП) на потребительские товары, на средства производства.

Различия в значении итоговых показателей при использовании указанных подходов являются незначительно мелкими в промышленно развитых странах с устоявшимся рынком и нормальным темпом инфляции. В странах с большими темпами инфляции или гиперинфляцией появляются различия в значениях итоговых показателей в зависимости от выбора того или иного подхода корректировки на инфляцию.

До настоящего времени методические подходы к пересчету показателей бухгалтерской отчетности в условиях инфляции в РФ не разработаны и не утверждены. Таким образом, корректировка данных бухгалтерской отчетности может проводиться только в аналитических целях.

Инфляция непосредственно влияет на многие аспекты финансовой деятельности организации и прежде всего на величину ее денежных потоков. При проведении оценки в РФ предпочтительнее использовать первый путь, основанный на прямой корректировке денежных сумм на значения инфляционных показателей.

Если перед экономистом стоит цель полной оценки финансового результата организации и сравнения данных с показателями предыдущих периодов, то выручку текущего периода следует пересчитать в ценах предыдущего периода. Для целей пересчета следует воспользоваться информацией о темпах инфляции в течение каждого месяца.

Для расчета реального дохода (с учетом инфляции) необходимо разделить номинальную стоимость на индекс инфляции. Таким образом, получаем величину показателя в сопоставимых ценах (табл. 3).

Таблица 3. Расчет скорректированного на инфляцию дохода компании

Месяц	Темп инфляции, %	Индекс инфляции	Выручка, тыс. руб.	Выручка в ценах начала года, тыс. руб.
	1,86	1,0186	123 840	121 579
	1,20	1,0120	106 560	103 374
	1,22	1,0122	138 240	132 490
	1,41	1,0141	138 240	130 648
	1,33	1,0133	174 240	162 509
	1,02	1,0102	105 120	97 053
	1,12	1,0112	92 160	84 145
	0,98	1,0098	93 600	84 630
	1,23	1,0123	66 240	59 165
	1,41	1,0141	129 600	114 147
	0,45	1,0045	123 840	108 586
	1,05	1,0105	148 320	128 699
За год	14,28	1,1525	1 440 000	1 327 024

В соответствии с табл. 3 выручка каждого месяца корректируется с учетом индексов инфляции всех предшествующих месяцев. Для получения скорректированной на инфляцию (то есть в ценах начала года) величины выручки в марте необходимо номинальную выручку (138 240 тыс. руб.) последовательно разделить на три индекса (января, февраля и марта). Если воспользоваться годовым индексом инфляции, не учитывая распределение выручки по месяцам, то мы получим скорректированный объем выручки в размере 1 249 502 тыс. руб., что существенно ниже результата расчета скорректированной выручки, полученной с помощью месячного разбиения.

Новое значение коэффициента изменения валовой выручки (с учетом корректировки на инфляцию) составит всего 7,89 % ((1 327 024 – 1 230 000) / 1 230 000). Как видно, при годовом темпе инфляции 14,28 % расхождение значения коэффициента весьма существенно. Если темп инфляции ниже, погрешность расчета становится менее ощутимой. Например, при годовом темпе инфляции 2,8 % значение коэффициента изменения валовой выручки составляет 15,12 %. Таким образом, при малых уровнях инфляции этот эффект можно не учитывать.

Планируя деятельность организации на перспективу, необходимо оценивать расчетные значения финансовых результатов в будущие периоды, учитывать возможные потери в результате инфляции. Например, если определены по прогнозу значения доходов и средний годовой темп инфляции, то для воздействия инфляции можно осуществить дисконтирование дохода по формуле:

S = P = S / (1 + IN)n,

где IN — темп роста инфляции за единичный период;

n — количество операций единичных периодов в год;

Р — первоначальная сумма привлеченных (во вклад, депозит и на другие банковские счета) или размещенных (в кредит, заем и на других банковских счетах) денежных средств;

S — сумма денежных средств, причитающихся к возврату (получению).

Пример 2

Например, организация получила годовую прибыль в сумме 600 тыс. руб. Если средний темп роста инфляции в каждый квартал составляет 5 %, то реальная величина чистой прибыли организации за отчетный период составит: 600 / (1 + 0,05)4 = 493,62 тыс. руб.

Таким образом, реальная прибыль организации с точки зрения покупательной способности составит 493,62 тыс. руб., а потери организации в результате роста инфляции составят 106,38 тыс. руб. (600 – 493,62).

Инфляция влияет и на сумму полученной прибыли, так как рост цен на сырье и материалы приводит к увеличению потребности в оборотных средствах.

Стоимость материальных ресурсов с учетом инфляции составляет:

СМин = СМ × IN,

где СМин — стоимость материальных ресурсов с учетом инфляции;

СМ — стоимость материальных ресурсов без учета инфляции;

IN — индекс цен.

Пример 3

В отчетном периоде стоимость материалов, используемых при производстве продукции, составила 3400 руб. Индекс цен за отчетный период составил 1,2095. Стоимость материальных ресурсов с учетом инфляции составила 4112,3 тыс. руб. (СМин = 3400 × 1,2095).

Предположим, что организация затратила на производство и реализацию продукции в отчетном году 37 822 тыс. руб., а выручка составила 106 969 тыс. руб. Следовательно, доход составляет 69 147 тыс. руб. (106 969 – 37 822). Однако индекс инфляции в анализируемом году составил 1,186. Значит, себестоимость реализации следует скорректировать. Следовательно, доход уменьшится на 7035 тыс. руб. (69 147 – ((106 969 – (37 822 × 1,186)).

В мировой практике инфляционно зависимые величины переоцениваются либо по колебанию курсов валют, либо по изменению уровня цен.

Переоценка активов, выраженных в рублях по курсу более стабильной валюты, представляется достаточно простой. Однако этот метод не дает точных результатов, так как паритет покупательной способности рубля к доллару весьма низок и не совпадает с их курсовым соотношением. Поэтому более точной является переоценка вторым методом.

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО 29) требуют пересчета финансовой отчетности, если совокупный рост инфляции за последние три года превышает 100 %.

Перевод учетных данных из одной валюты в другую согласно МСФО 29 может рассматриваться как процесс, состоящий из нескольких шагов:

· выбор ценового индекса;

· анализ и пересчет активов и задолженности с учетом ценового индекса;

· пересчет отчета о прибылях и убытках на базе ценового индекса;

· расчет прибыли и убытков от чистых денежных активов с учетом ценового индекса;

· перевод из одной валюты в другую учетных данных отчета о движении капитала на базе ценового индекса;

· пересчет соответствующих цифр на базе ценового индекса.

Также МСФО 29 требуют, чтобы все активы с учетом изменения цены в отчете о прибылях и убытках были выражены в учетных денежных единицах на дату составления баланса. Стандарт содержит требование для текущей стоимости, лежащей в основе отчета о прибылях и убытках, потому что основополагающие сделки или события выражены в текущей стоимости на день их совершения, а не в учетных денежных единицах на дату составления баланса. Следовательно, все статьи в отчете о прибылях и убытках должны быть переоценены по следующей формуле:

Переоцененная сумма = Сумма до переоценки × (Общий ценовой индекс на дату составления баланса / Общий ценовой индекс на дату совершения затрат или получения дохода).

Модель учета в постоянных ценах основана на применении общего индекса цен к периодическому пересчету показателей отчетности с учетом изменения покупательной способности денежной единицы.

При использовании данной модели на индекс инфляции корректируются неденежные статьи баланса (за исключением нераспределенной прибыли и любых сумм дооценки). Таким образом, формула корректировки показателей бухгалтерской отчетности с помощью данного метода имеет вид:

А1 = Ai / (Ip(тек) / Ip(прошл)),

где A1 — реальная (пересчитанная) величина какой-либо статьи баланса;

Ai — номинальная величина какой-либо статьи баланса;

Ip(тек) — индекс инфляции на момент анализа;

Ip(прошл) — индекс инфляции базисного периода или на начальную дату составления баланса.

Пример

Величина готовой продукции по данным баланса на конец года составила 108 164 тыс. руб. Приведем эту величину в сопоставимые с началом года цены: А1 = 108 164 / (1,186 / 1,202) = 109 623 тыс. руб.

Модель учета в текущих ценах является более точной, поскольку подразумевает пересчет статей финансовой отчетности исходя из продажных цен и формирование текущих оценок статей по пересчитанным стоимостям активов и пассивов предприятия с учетом их реальной рыночной стоимости на текущий момент. Капитал организации рассматривается как совокупность материальных и нематериальных ценностей (актив баланса). Каждый вид актива переоценивается по текущей стоимости. Существуют два метода оценки текущей стоимости:

· по нетто-стоимости возможной реализации, которая дает представление о том, сколько организация могла бы получить в случае реализации своих активов;

· по восстановительной стоимости, или стоимости замещения, дающей представление о том, сколько пришлось бы организации потратить денег в случае покупки или замены действующих активов новыми такой же производительности.

При высоких темпах инфляции степень искажения реального финансового положения организации велика. Финансовая отчетность перестает служить объективной основой для принятия правильных управленческих решений. Таким образом, чтобы снизить воздействие инфляции на финансовые результаты, следует своевременно контролировать уровень рентабельности, закладываемой в расчетную цену изделия, при анализе хозяйственной деятельности и бухгалтерской отчетности.