Факторинг или кредит?

Факторинг на примере

Предприятие по производству диванов поставляет изделия в мебельный магазин. Согласно заключённому договору, полный расчет должен произойти только через месяц. Во время ожидания оплаты производитель может испытывать недостаток денег на текущие расходы (зарплата сотрудникам, закупка сырья).

Нехватка средств особенно остро будет ощущаться, если контрагентами являются сетевые компании, если их много.

Чтобы избежать финансового дефицита можно взять бизнес-кредит.

Для этого придется собрать большой пакет документов, предоставить залог, застраховать и оформить его, что приведет к дополнительным тратам. Если покупатель задержит оплату, вернет товар, долг придётся погашать из оборотных средств.

А можно заключить договор факторинга, по которому третье лицо заплатит продавцу за покупателя сразу после заключения договора поставки или получения продукции. После реализации товара посреднику будут возращены деньги и произведено вознаграждение за оказанную услугу.

В выигрыше окажутся все участники сделки.

Производитель:

  • минимизирует последствия неоплаты или просрочки за товар;
  • обеспечит непрерывный оборот финансов, который будет не зависеть от регулярности поступления платежей;
  • увеличит прибыль;
  • привлечет больше клиентов (лояльные сроки делают сотрудничество более привлекательным).

Покупатель получит:

  • товарный кредит;
  • возможность производить оплату частями по мере продажи товара в приемлемом режиме;
  • повышение конкурентоспособности.

Третье лицо:

  • заработает на комиссии;
  • привлечет новых клиентов;
  • укрепит позиции на рынке финансовых услуг.

Виды факторинга

Факторинг классифицируют по нескольким признакам.

По распределению риска, может быть с регрессом и без

В первом случае риск за нарушение контракта полностью принимает продавец. Он должен вернуть деньги фактору, если покупатель не заплатит за товар, а затем самостоятельно взыскать.

Во втором случае (без регресса) рискует фактор. При просрочке, неоплате товара он сам взыскивает задолженность и несет связанные с этим расходы.

По уровню информированности покупателя

Открытый, когда приобретатель уведомлен о наличии договора. Оплату за товар/услуги производится фактору.

Закрытый. Покупатель не знает о сделке. Оплата за товар поступает продавцу, который сам рассчитывается с фактором.

По времени возникновения

Реальный — фактор и кредитор заключают договор после получения товара.

Консенсуальный — договор факторинга заключается до поставки товара, когда продавец и покупатель только подписали соглашение об этом.

По количеству факторов

Прямой. В сделке участвует один посредник. Самый частый вариант.

Взаимный. В процессе принимают участие два посредника. Один представляет интересы второго, действуя по поручению. По такой схеме происходит международная сделка, когда одна из сторон является резидентом другой страны. Иностранный фактор привлекает местную компанию действовать от своего имени.

По географическому положению

Внутренний — все участники являются резидентами одной страны.

Внешний (международный)- одна из сторон резидент другого государства.

По объему услуг

Узкий. Перечень услуг, оказываемых посредником, ограничен. Предоставляются только основные и по одной сделке: проверка платежеспособности дебитора финансирование и консультирование кредитора.

Широкий. Кроме финансирования, фактор оказывает бухгалтерское, страховое обслуживание. Полностью сопровождает дебиторскую задолженность, проводит расширенное консультирование.

По способу ведения документации

Традиционный. Применяется только бумажный документооборот.

Электронный (EDI-факторинг). Все документы по сделке представлены в электронном виде.

Этапы факторинга

Каждая факторинговая сделка имеет нюансы и заключается по разным схемам. Наиболее распространённый вариант можно представить в следующем виде:

  1. Поставщик и покупатель заключают договор о поставке товара с отсрочкой платежа.
  2. Продавец предоставляет банку информацию о покупателе, условиях оплаты, поставки. Сообщает, как дебитор в прошлом соблюдал обязательства, имелись ли просрочки платежей.
  3. Банк анализирует и оценивает финансовые возможности участников сделки. Если он примет заключение о платежеспособности и надёжности контрагента, с продавцом будет заключен договор факторинга.

В документе указываются все основные моменты:

  • предмет договора (финансирование сделки, работа с дебиторской задолженностью);
  • порядок и условия факторинговой сделки;
  • обязанность, права участников;
  • величина, механизм оплаты комиссии за оказанные услуги;
  • срок действия договора.

  1. Поставщик делает отгрузку.
  2. Передает накладные фактору.
  3. Фактор финансирует 90% от общей стоимости, оставшиеся 10%, перечисляют на счет поставщика после получения товара покупателем. На этом этапе финансовый агент взимает комиссию за услугу.
  4. Если процесс открытый покупатель рассчитывается с фактором. Если закрытый — с продавцом, который затем переводит деньги на счет посредника.

Следует отметить, фактор проводит постоянный мониторинг сделки. Если появятся признаки банкротства, нарушение обязательств, посредник расторгнет договор факторинга и потребует немедленно погасить дебиторскую задолженность.

Сравнения факторинга с кредитом

Факторинг – 1, кредит — 2

Сроки погашения:

  1. Выплачивается на срок предоставления отсрочки (максимум 180 дней).
  2. Долгосрочный продукт.

Необходимость предоставить обеспечение:

  1. Нет.
  2. Есть.

Размер финансирования

  1. Неограничен, зависит от объема продаж.
  2. Оговорен договором.

Документы для заключения

  1. Минимальный пакет (договор поставки, накладные, счет-фактура).
  2. Требуется оформить большое количество документов.

Использование полученных денег

  1. По своему усмотрению.
  2. Целевое, только по назначению. Банк следит за расходованием.

Кто погашает

  1. Деньги выплачивает третья сторона(покупатель).
  2. Долг возвращается заемщиком.

Необходимость расчетно-кассового обслуживания

  1. Нет.
  2. Есть.

Возможность получения нового займа

  1. Есть.
  2. Нет. Новый кредит- новый договор.

Наличие дополнительных услуг

  1. Есть. В факторинговые операции может входить: бухгалтерское обслуживание, помощь в управлении дебиторской задолженности, страхование рисков, консалтинг.
  2. Нет.

К кому предъявляются более высокие требования

  1. К третьему лицу (покупателю).
  2. К заемщику.

Какие еще плюсы есть у факторинга

  1. Фактор сам отслеживает дебиторскую задолженность.
  2. Крупные факторинговые компании создают специальный пользовательский интерфейс, который позволяет кредитору в любое время самостоятельно узнать данные о задолженности дебитора.
  3. Банки предъявляют мягкие требования к платежеспособности продавца, белее строгие к покупателю.
  4. В отличие от кредита факторинговое финансирование не оказывает влияния на основные показатели баланса компании.

Недостатки

  1. Дороговизна факторинговых услуг. Комиссия составляет до 30% годовых.
  2. Необходимо раскрывать подробную информацию о покупателе.
  3. Расчет ведется только по безналу.
  4. Фактор может затянуть выплаты, особенно первые.
  5. Финансирование не применяется к разовым сделкам. Отгрузки должны происходить регулярно.
  6. Рассчитывать на факторинг могут в основном постоянные высоконадежные клиенты. Услуга недоступна для компаний с большим количеством мелких дебиторов.

Что нужно учесть при выборе фактора

  1. Если предполагается долгосрочная работа с проблемными поставками лучше остановить выбор на проверенном факторе с большим спектром оказываемых услуг. Это обойдется дороже, чем более скромный вариант, узкий факторинг, зато не будет проблем с оборотными средствами.
  2. Поставщику, имеющему значительные обороты и планирующему передать фактору управление дебиторской задолженностью, целесообразнее заключить договор факторинга с банком (например, Сбербанк рассматривает сделки от 10 млн рублей). Однако продавцу нужно быть готовым к тщательной и придирчивой проверке, которую проведет фактор, в отношении самого кредитора и дебитора.
  3. Поставщику — представителю малого бизнеса, удобнее воспользоваться предложением специализированной факторинговой компании. Они субсидируют в значительно меньшем размере, но заключить договор с ними проще, деньги предоставляются намного быстрее.
  4. Изучить отзывы о выбранном факторе.
  5. Ознакомиться со стоимостью услуг. Тарифы устанавливаются индивидуально в каждом конкретном случае. Получив информацию, провести сравнение, что выгоднее: кредит или факторинг.

Чем факторинг отличается от кредита

Факторинг — это разновидность займа с передачей прав на дебиторскую задолженность третьему участнику (банку). В природе факторинга и кредита заложен один и тот же принцип — это займы, предоставляемые субъекту предпринимательской деятельности. Однако понятия имеют ряд существенных отличий.

При кредите банк перечисляет деньги заемщику, которые последний возвращает с течением времени, в полном объеме и с учетом процентной ставки. Тогда как при факторинге финансовая компания оплачивает счета поставщика за поставленную продукцию, оказанные услуги покупателю. У продавца одновременно решаются 2 проблемы:

  • дебиторская задолженность передается на аутсорсинг финансирующей организации со страховкой возможных рисков;
  • заемщик получает надежную и прозрачную систему планирования собственных финансов.

Сравнительная таблица

Факторинг и кредит имеют целый ряд отличий:

Факторинг Кредит
Долги погашаются за счет оплаты по дебиторской задолженности Источник возврата долга — деньги, полученные от любого вида деятельности
Сделка заключается без обеспечения. Кредитору достаточно оценить действующий бизнес клиента. Во многих случаях требуется обеспечение
Гибкое изменение суммы финансирования Сумма зафиксирована либо не превышает определенный предел
Выплата долга осуществляется после поступления платежей от дебитора Выплата осуществляется в рамках установленного графика
Деньги, полученные от кредитора, не регламентируются в налоговой отчетности Кредит часто выдается только на определенные цели
Отсутствие четкого срока пользования оборотными средствами Срок пользования деньгами прописан в соглашении
Сделка имеет возобновляемый характер, т. е. после закрытия долга поставщик может сразу получить следующий транш Сделка чаще всего разовая
В процессе обработки заявки анализируется уровень взаимосвязи с контрагентами Решение о предоставлении кредита формируется на основе комплексного анализа клиента
Решает не только проблемы с финансированием, но и менеджментом Связан исключительно с финансированием

Факторинг или кредит?

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *