Денежная масса России

Список литературы

1. Об обращении с отходами: закон Республики Беларусь от 20.07.2007 г. Доступ из справ.-пра-вовой системы КонсультантПлюс.

2. Государственная программа сбора (заготовки) и переработки вторичного сырья в Республике Беларусь на 2009-2015 гг.: утв. указом

Президента Республики Беларусь от 22 ноября 2012 г. № 528. Доступ из справ.-правовой системы КонсультантПлюс.

3. Программа социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011-2015 гг.: указ Президента Республики Беларусь от 11 апреля 2011 г. № 136.

4. URL: http://info @ unipack. ru.

ЛАПИЦКАЯ Нина Петровна — кандидат технических наук, доцент кафедры товароведения. Белорусский торгово-экономический университет потребительской кооперации. Беларусь. Гомель. E-mail: L.N.P@bk.ru

САХАРОВА Диана Борисовна — кандидат экономических наук, доцент кафедры экономических и правовых дисциплин. Белорусский торгово-экономический университет потребительской кооперации. Беларусь. Гомель. E-mail: L.N.P@bk.ru

ИЩЕНКО Нина Сергеевна — кандидат юридических наук, доцент кафедры хозяйственного права. Гомельский государственный технический университет им. П.О. Сухого. Беларусь. Гомель. E-mail: ni875@yandex.ru

ДАВЫДЕНКО Светлана Семеновна — кандидат политологических наук, доцент кафедры политологии. Белорусский государственный экономический университет. Беларусь. Минск. E-mail: dss_47@mail.ru

УДК 336.77+336.713

НАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ В ОБРАЩЕНИИ

И.В. Лисицына, Т.М. Лебединцева

Изучены особенности организации наличного денежного обращения в Российской Федерации. Приведены основные показатели обеспеченности наличных денег в РФ на 01.01.2000 -01.01.2015 гг.

Ключевые слова: банкнота; монета; эмиссия; наличные деньги; денежные агрегаты; денежная масса; безналичный денежный оборот; наличный денежный оборот.

В современной экономике России наличные деньги являются одним из важных инструментов при совершении различных платежей.

Эмиссия банкнот и монеты является одним из основных источников ресурсов Центрального банка. Эмиссия наличных денег в 2014 г. соста-

вила 533,2 млрд руб., в том числе банкнот — на сумму 523,9 млрд руб. и монеты — на сумму 9,3 млрд руб. В 2014 г. сохранялась тенденция к росту количества наличных денег в обращении (с учетом наличных денег в кассах учреждений Банка России) и темп прироста данного показателя в 2014 г. составил 6,4% (в 2013 г. — 8,3%). По состоянию на 01.01.2015 г. в обращении находилось денежных знаков Банка России, включая монету из драгоценных металлов, на сумму 8848,5 млрд руб., в том числе банкнот -на сумму 8770,5 млрд руб., монеты — на сумму 77,7 млрд руб., монеты из драгоценных металлов — на сумму 0,3 млрд руб.

Банк России является эмитентом монет из драгоценных металлов. Монеты, содержащие золото, серебро, платину и металлы платиновой группы и выпущенные в обращение Банком России, обязательны к приему по номиналу на территории Российской Федерации во все виды платежей без ограничений, а также для зачисления на счета, во вклады, на аккредитивы и для перевода. По назначению монеты из драгоценных металлов делятся на памятные и инвестиционные. Банк России выпускает памятные монеты с 1992 г. небольшими тиражами. Инвестиционные монеты Банка России «Соболь», «Червонец» впервые были предложены населению с 1996 г. .

щались монетой аналогичного номинала, количество которой возросло в 1,2 раза .

Задачей Центрального банка является своевременное и полное обеспечение потребностей платежного оборота страны необходимым количеством банкнот и монеты. Эмиссия наличных денег Центральным банком осуществляется в два этапа: 1-й этап (депозитная эмиссия) — это предварительное отражение суммы денег, подлежащих в последующем выдаче из оборотной кассы расчетного подразделения Центрального банка в наличной форме, в виде безналичных записей на корреспондентских счетах (корсчетах) кредитных организаций; 2-й этап (банковская эмиссия) — это выпуск наличных денежных знаков в обращение, результатом которого является увеличение объемов денежной базы, денежного агрегата МО, а следовательно, и последующих денежных агрегатов. Безналичные деньги при этом трансформируются в денежные знаки -банкноты и монеты.

Центральный банк Российской Федерации осуществляет эмиссию наличных денег в процессе формирования кредитных организаций (кредитная эмиссия), покупки у них иностранной валюты, драгоценных металлов или ценных бумаг. В случае если эти операции осуществляются между Центральным банком и кредитной организацией в безналичной форме, банкнотной эмиссии не происходит, а выпущенная денежная масса поступает в безналичный денежный оборот, увеличивая объем денежного агрегата М1. В ресурсной базе Банка России удельный вес наличных денег в обращении составляет на 01.01.2015 г. 26,9%. Банкноты и монета Банка России являются безусловными обязательствами и обеспечиваются всеми его активами. Степень обеспеченности наличных денег в обращении характеризуют показатели, представленные в табл. 1.

Данные табл. 1 показывают, что наличные деньги в обращении увеличиваются: так, с 01.01.2013 г. по 01.01.2015 г. их объем увели-

Таблица 1

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Показатели обеспеченности наличных денег в Российской Федерации на 01.01.2000 — 01.01.2015 гг.

Показатели 01.01.2000 г. 01.01.2013 г. 01.01.2014 г. 01.01.2015 г.

Наличные деньги в обращении, млн руб. 289798 7667950 8307755 8840852

Международные резервные активы, млн долл. США 12456 537618 509595 385460

в том числе монетарное золото 3998 51039 39980 46089

Активы всего, млн руб. 843019 20630744 22562411 32897557

Активы/Наличные деньги в обращении, % 2,91 2,69 2,72 3,72

Уд. вес монетарного золота в активах, % 0,47 0,25 0,18 0,14

Таблица 2

Динамика денежной массы в Российской Федерации на 01.01.2013 — 01.01.2015 гг.

Периоды Денежный агрегат МО, млрд руб. Денежный агрегат М2, млрд руб. Доля, %

На 01.01.2013 г. 6564,1 29167,3 22,5

На 01.01.2014 г. 6985,6 31404,7 22,2

На 01.01.2015 г. 7171,5 32110,5 22,3

чился на 15,3%. Активы Банка России увеличиваются более высокими темпами — 59,5%, соответственно степень покрытия наличных денег активами возросла с 2,69% до 3,72%.

Высокий спрос населения и субъектов хозяйствования на наличные деньги приводит к росту их количества в обращении. На 01.01.2015 г. количество наличных денег в обращении в Российской Федерации выросло и составило на 01.01.2015 г. 8,8 трнл руб. (табл. 1). Аналогичные тенденции наблюдались и в зарубежных странах. К примеру, темп прироста денежного агрегата МО в 2014 г. составил 2,7% (МО в 2013 г. — 6985,6 млрд руб., МО в 2014 г. — 7171,5 млрд руб.). В Беларуси темп прироста составил 11,2%; в Китае — 2,9%; в Японии — 3,4%; в США, ЮАР, еврозоне и в Великобритании темп пророста находился в диапазоне от 5 до 10%.

Банком России осуществлялись мониторинг состояния наличного денежного оборота и изучение его структуры, анализ купюрно-го состава наличной денежной массы, находящейся в обращении и в резервных фондах учреждений Банка России, его соответствие потребностям платежного оборота. В 2014 г. наличный денежный оборот, проходящий через кассы учреждений Банка России и кредитных организаций, увеличился по сравнению с предшествующим годом на 10,5 % и составил 101,6 трлн руб.

Центральный банк Российской Федерации на постоянной основе осуществляет комплекс

мероприятий для поддержания чистоты наличного денежного обращения, и в 2014 г. учреждениями Банка России было проведено 1,06 млн экспертиз денежных знаков Банка России, в том числе 0,54 млн экспертиз по исследованию сомнительных денежных знаков и 0,52 млн экспертиз контроля правильности обмена банкнот и монеты. По данным, полученным от территориальных учреждений Банка России, в 2014 г. в банковской системе России были обнаружены, изъяты из платежного оборота и переданы в органы внутренних дел 80243 поддельные банкноты и монеты Банка России, что на 12,3% больше, чем в 2013 г. Доля поддельных банкнот номиналом 1000 рублей в общем числе подделок в 2014 г. составила 20,6% (в 2013 г. — 38,8%). Доля поддельных банкнот номиналом 5000 руб. увеличилась на 26,1 процентных пункта и составила 75,9%. Наибольшее количество поддельных денежных знаков выявлены в Центральном, Северо-Западном и Приволжском федеральных округах. В 2014 г. учреждениями Банка России и кредитными организациями были выявлены и переданы в органы внутренних дел поддельные банкноты иностранных государств в количестве 2229 шт., что на 5,8% больше 2013 г. (табл. 3) .

Таблица 3

Количество поддельных денежных знаков иностранных государств, выявленных в 2012-2014 гг.

Наименование валюты 2012 г. 2013 г. 2014 г.

Доллар США 2193 1945 2046

Евро 249 133 144

Китайский юань 13 15 32

Украинская гривна — — 1

Фунт стерлингов Соединенного Королевства 7 14 6

Всего поддельных денежных знаков (шт.) 2462 2107 2229

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Данные табл. 3 свидетельствуют, что наибольшее количество поддельных денежных знаков приходится на доллары США, удельный

вес которых в 2014 г. составил 91,8 % общего количества денежных знаков.

Банк России проводит большую работу по выявлению фальшивых денежных знаков, и в 2014 г. была проведена информационная компания, посвященная признакам платежеспособности и правилам обмена банкнот. Следует согласиться и с мнениями экспертов, что немаловажную роль в повышении эффективности мероприятий по профилактике и борьбе с фальшивомонетничеством является консолидация усилий Банка России и МВД России .

Список литературы

1. Алексеева Н.В., Владимирова И.Ю., Лисицына И.В. Банковское дело: учебник. Чебоксары: ЧКИ РУК, 2010. 408 с.

2. Владимирова И.Ю. Организация деятельности банка: учебник. Чебоксары: ЧКИ РУК, 2011.С. 52-53.

3. Годовой отчет Банка России за 2014 г. 253 с.

6. Официальный сайт Банка России. URL: http://www. cbr.ru.

7. Юров А.В. Состояние наличного денежного обращения в России на современном этапе // Деньги и кредит. 2015. № 4. С. 3-6.

ЛИСИЦЫНА Ирина Вадимовна — кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов. Чебоксарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Чебоксары. E-mail: irinalis1964@mail.ru

ЛЕБЕДИНЦЕВА Татьяна Михайловна — кандидат экономических наук, доцент, преподаватель кафедры экономики. Чебоксарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Чебоксары. E-mail: kisuyga1207@mail.ru

УДК 338.2

ОЦЕНКА ИНДИКАТОРОВ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ

И.В. Лисицына, Т.М. Лебединцева

Изучены основные показатели — индикаторы, отражающие уровень экономической безопасности страны, факторы, на нее влияющие, а также возможности страны по преодолению внутренних угроз ее развитию. Приведены методика оценки экономической безопасности и основные показатели состояния экономики Российской Федерации за 2008-2014 гг.

Ключевые слова: экономическая безопасность; индикаторы; внутренние угрозы; внешние угрозы; торговый баланс; внешний долг; профицит бюджета; дефицит бюджета.

I.V. Lisitsyna, T.M. Lebedintseva. PERFORMANCE EVALUATION OF ECONOMIC SECURITY OF RUSSIA

Часть серии по

Макроэкономика

Политики

  • Денежный портал
  • Деловой портал

Финансы

Денежная масса M2 в Китае против денежной массы M2 в США

В макроэкономике , то предложение денег (или денежная масса ) является общей стоимостью денег имеющихся в экономике в определенный момент времени. Существует несколько способов определения «денег», но стандартные меры обычно включают наличные деньги в обращении и депозиты до востребования (легко доступные активы вкладчиков в бухгалтерских книгах финансовых учреждений ). Центральный банк каждой страны может использовать определение того , что представляет собой деньги для своих целей.

Данные о денежной массе регистрируются и публикуются, как правило, правительством или центральным банком страны. Аналитики государственного и частного секторов отслеживают изменения в денежной массе, полагая, что такие изменения влияют на уровни цен на ценные бумаги , инфляцию , обменные курсы и деловой цикл .

Взаимосвязь между деньгами и ценами исторически была связана с количественной теорией денег . Имеются убедительные эмпирические доказательства прямой связи между ростом денежной массы и долгосрочной инфляцией цен, по крайней мере, для быстрого увеличения количества денег в экономике. Например, в такой стране, как Зимбабве, в которой наблюдался чрезвычайно быстрый рост денежной массы, также наблюдался чрезвычайно быстрый рост цен ( гиперинфляция ). Это одна из причин использования денежно-кредитной политики как средства контроля над инфляцией.

Природа этой причинной цепи является предметом некоторых дискуссий. Некоторые неортодоксальные экономисты утверждают, что денежная масса является эндогенной (определяется работой экономики, а не центральным банком) и что источники инфляции должны быть найдены в распределительной структуре экономики.

Кроме того, те экономисты, которые считают контроль центрального банка над денежной массой слабым, говорят, что есть две слабые связи между ростом денежной массы и уровнем инфляции. Во-первых, после рецессии , когда многие ресурсы используются недостаточно, увеличение денежной массы может вызвать устойчивый рост реального производства вместо инфляции. Во-вторых, если скорость обращения денег (т. Е. Соотношение между номинальным ВВП и денежной массой) изменяется, увеличение денежной массы может не иметь никакого эффекта, иметь преувеличенный эффект или непредсказуемый эффект на рост номинального ВВП.

Понятие денежной массы

Денежной массой считается объем государственного запаса денег в рублевом эквиваленте, обслуживает денежные потоки, формирующие денежное обращение.

Денежная масса — совокупность денег, обращающихся в экономике страны в определенный период времени, как наличных, так и безналичных, находящихся на текущих и сберегательных счетах. Иными словами — это общее количество денег в обращении в определенный период времени. Таким образом, в совокупную денежную массу включаются безналичные и наличные деньги.

В наличную денежную массу входят:

  • разменная монета;
  • бумажные деньги (казначейские билеты, ассигнации);
  • кредитные средства (чеки, векселя).

Безналичную денежную массу учитывают:

  • на дебетовых и кредитных пластиковых картах;
  • на вкладах и депозитах;
  • на расчетных, текущих счетах;
  • в электронных деньгах.

Государства, демонстрирующие благоприятное экономическое положение, обладают преимущественно безналичными денежными потоками. Объем наличных, имеющихся в обращении граждан и других участников национального рынка, составляет не более 5% от общего объема денежной массы. На территории государств с банковской системой низкой степени надежности, недостаточно развитыми рыночными отношениями, соотношение безналичной и наличной денежной массы кардинально отличается. Чем больше наличности на руках, тем ниже уровень рыночной экономики.

Динамика доли наличных денег в общей денежной массе России

Несмотря на то, что структура денежного объема изменилась за последние годы, а показатель наличных снизился на 10%, теневая экономика в РФ процветает, так как уровень наличных средств еще недостаточно мал. Нежелание населения размещать свободный капитал на банковских счетах говорит о его недоверии к банковской структуре в частности, и к кредитно-финансовой политике государства в целом.

Структура денежной массы

В структуре денежной массы можно выделить активную часть, которая формируется реальными денежными средствами, непосредственно участвующими в хозяйственном обороте, и пассивную, формируемую денежными средствами на счетах, которые потенциально могут быть расчетными средствами. При этом не все компоненты пассивной части можно использовать как расчетное средство.

Денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, М4

Принцип построения денежной массы основан на убывании ликвидности активов, входящих в её состав. Состав и структуру наличной денежной массы характеризуют денежные агрегаты. Иерархическая структура денежных агрегатов предполагает, что каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий. От страны к стране, могут быть отличия в определении и классификации каждого агрегата.

Денежные агрегаты – виды денег и денежных средств, различающиеся своим уровнем ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги), показатель структуры денежной массы. Являются измерителями денежной массы, в зависимости от типа счета, на котором они находятся.

Центральным банком РФ рассчитываются денежные агрегаты М0, М1, М2, М3.

Денежный агрегат М0 – это наличные деньги, обращающиеся в экономике (бумажные банкноты и металлические монеты), являющиеся наиболее ликвидной частью денежной массы.

Денежный агрегат М1 = М0 (наличные деньги) + другие денежные эквиваленты, которые можно легко конвертировать в наличные (чеки, средства населения на вкладах до востребования, средства на расчетных, текущих и иных счетах до востребования нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных)), выраженные в национальной валюте.

Денежный агрегат М2 = М1 + краткосрочные вклады (срочные вклады, средства на счетах срочных депозитов, привлеченных от населения, нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных)) в национальной валюте и некоторые фонды денежного рынка. Денежный агрегат М2 – это денежная масса в национальном определении России.

Денежный агрегат М3 = М2 + долгосрочные вклады, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, депозитные сертификаты.

Денежный агрегат M4 рассчитывается в некоторых странах, таких как Великобритания. Денежный агрегат М4 = М3 + все денежные компоненты и денежные суррогаты, обладающие более низкой ликвидностью, портфель государственных ценных бумаг у небанковских держателей.

Узкие и широкие деньги

Узкие деньги — термин определяющий наиболее ликвидные инструменты. Чаще всего характеризуется агрегатами М0 или М1, в зависимости от страны.

Широкие деньги — термин, определяющий всю совокупность активов, которые могут использоваться для осуществления платежей. Определение широких денег также варьируется от страны к стране, но в общем – это инструменты, доступ к которым возможен более чем через 24 часа.

Объем денежной массы в России по годам

Динамика денежной массы (М2) на начало 2008 — 2020 гг., начало 2 кв. 2020 года по данным Банка России (ЦБ РФ)

Динамика денежных агрегатов М0, M1, М2 на начало 2011 — 2020 гг., начало 2 кв. 2020 года по данным Банка России (ЦБ РФ)

Денежная масса России в 2019 году и на 1 апреля 2020

Статистика Центробанка РФ гласит, что по состоянию конец 2019 года агрегат М2 = 51660,3 млрд руб., что выше значения в начале года на 4 551 млрд руб. или 9,7%. В первом квартале 2020 года денежная масса увеличилась на 1,3% к началу года.

Динамика прироста наличных средств вне банковской системы за 2019 год свидетельствует о том их стало больше на 3,4%. За первый квартал 2020 года объем наличных (М0) увеличился на 6% (в денежном выражении – на 582,6 млрд руб.) и составил 10 241 млрд рублей.

Банковские депозиты населения за 2019 год также показали прирост в размере 10,4% и составили 25 268 млрд рублей. На 1 апреля текущего года объем средств на таких депозитах незначительно снизился – на 0,9% и составил 25 047,3 млрд рублей.

Статистические данные указывают на то, что в денежном объеме всё ещё достаточно большой процент занимают наличные средства (М0), находящиеся вне банковской системы. Несмотря на то, что доля наличных в денежной массе продолжает снижаться, граждане РФ продолжают тратить на покупки много наличных, пренебрегая такими платежными инструментами как пластиковые банковские карты. В то же время, увеличение депозитных средств по сравнению с прошлым годом – положительный показатель, указывающий на успешную монетарную политику государственно-кредитного аппарата.

Коэффициент монетизации

Коэффициент монетизации – показатель, характеризующий потребность экономики в денежной массе. В государстве с позитивным экономическим состоянием и минимальным процентом инфляции этот показатель составляет не менее 50%. В РФ уровень монетизации за 2018 год составил 43,2%, что свидетельствует о недостаточном развитии рыночной экономики.

Коэффициент монетизации экономики, динамика в России и странах

Денежная масса в разных странах

Динамика денежной массы М2 2008 — 2019 гг. по данным сайтов Национальных банков, в национальных валютах

Динамика денежной массы М2 2008 — 2019 гг. по данным сайтов Национальных банков, пересчитанная в доллары США по официальным курсам

Денежная масса всех стран имеет тенденцию к увеличению, однако ни в одной стране не наблюдается такого роста, как в Китае. С 2008 года объем М2 в этой стране увеличился в 3,8 раза, намного обогнав США и в абсолютной величине. Денежная масса США за этот же период увеличилась на 6 206,7 млрд долларов или на 1,75 раза.

Контроль за денежной массой

На законодательном уровне регулирование денежной массы (безналичной и наличной) осуществляется Центральным банком РФ.

Направления политики контроля за денежной массой:

  • проведение эффективной денежно-кредитной политики;
  • управление государственным долгом;
  • реализация налоговой политики;
  • формирование финансового рынка;
  • контроль за денежной массой в ходе проведения монетарной политики.

К инструментам регулирования денежной массы относятся следующие:

  1. Операции на открытом рынке, как основной инструмент регулирования. Применяется через влияние на объем ресурсов коммерческих банков путем купли-продажи казначейских векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг с совершением обратной сделки через определенное время. Покупая такие ценные бумаги, коммерческие банки снижают объем средств, которые могут быть направлены ими на кредитование клиентов, что в итоге приводит к увеличению ссудного процента. При обратной продаже Центральному банку ценных бумаг, банки привлекают себе дополнительные ресурсы.

  2. Девизные операции, заключающиеся в покупке и продаже Центральным банком иностранной валюты в целях поддержания курса национальной валюты, предотвращения его резких колебаний и противодействия спекулятивным настроениям участников рынка.

  3. Депозитные операции Банка России, используемые для управления излишней ликвидностью коммерческих банков. Эти операции позволяют ЦБ оперативно привлекать свободные средства банков в депозиты, быстро нейтрализуя их возможное давление на валютный рынок, тем самым не допуская обесценения национальной валюты и роста инфляции.

  4. Политика учетной ставки (дисконтная политика), заключающаяся в регулирование процента по займам, привлекаемым коммерческими банками у Банка России. Увеличение ставки по учетно-ссудным операциям призвано ограничить темпы роста инфляции путем «сжатия» денежной массы, находящейся в обращении.

  5. Изменение нормы обязательных резервов, устанавливаемой Центральным банком. Её повышение приводит к тому, что значительная часть банковских средств «блокируется» на счетах ЦБ, соответственно не может быть использована банками для выдачи кредитов. В результате сокращается денежная масса в обращении.

Комплекс мер, связанный с изъятием Центральным банком излишних свободных денежных средств из экономики называется стерилизацией денежной массы. Это проводится в связи с тем, что такой излишек денег может вызывать инфляцию и прочие негативные процессы в экономике страны.

Денежная масса России

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *