Банк был зарегистрирован в марте 1993 года под наименованием «Агрооптторг».
После кризиса 1998 года кредитная организация была приобретена структурами создателя водочного бренда «Русский Стандарт» Рустама Тарико (стоимость сделки – порядка 100 тыс. долларов США) и получила свое нынешнее наименование.
В сентябре 2004 года банк вошел в систему страхования вкладов.
Владельцы банка «Русский Стандарт» взяли за основу бизнес-идею не выдержавшего кризиса 1998 года Межкомбанка – ориентацию на розничное кредитование по скоринговым моделям, а также привлекли к работе его команду. В создании концепции нового банка участвовали специалисты консалтинговой компании McKinsey, разрабатывавшие также концепцию водки «Русский Стандарт».
В кредитном учреждении недолгое время трудились Александр Зурабов из «Менатепа» и первый зампред ЦБ, ныне покойный Андрей Козлов.
«Русский Стандарт» стал одним из «первопроходцев» рынка потребительского кредитования и фактически основоположником в России нового банковского направления бизнеса – высокомаржинального потребительского кредитования (необеспеченные кредиты физическим лицам по повышенным процентным ставкам).
Развитие бизнеса банка долгое время фондировалось за счет большого объема публичных заимствований (облигаций, еврооблигаций) как на внутреннем, так и на зарубежных рынках. Двери на рынок иностранных инвестиций кредитной организации помогали открыть менеджеры American Express и Международной финансовой корпорации (IFC), которая с 2003 по 2006 год владела небольшим пакетом акций банка. Иностранные партнеры банка неоднократно пытались войти в его капитал, однако основной собственник предпочитал развивать банк самостоятельно и отказывался от сделок.
По мере развития и насыщения рынка потребительского кредитования и увеличения конкуренции на нем банк приступил к новым проектам – развитию автокредитования и кредитования посредством кредитных карт. В настоящее время фининститут остается крупным игроком на рынке кредитования населения. Отметим, что управленческая команда, ранее развивавшая потребительское кредитования в «Русском Стандарте» и сделавшая его лидером рынка, впоследствии развивала аналогичное направление в Сбербанке России.
За первое полугодие 2015 года банк понес убытки в размере 22 млрд рублей (по МСФО), что привело к снижению капитала с 16 млрд рублей до 0,6 млрд рублей. Рустам Тарико был вынужден докапитализировать банк долями собственных алкогольных компаний на общую сумму около 15 млрд рублей. Банк предпринимал ряд мер по стабилизации структуры пассивов и увеличению уровня достаточности капитала. В частности, в сентябре 2015 года держателям субординированных еврооблигаций банка «Русский Стандарт» на 550 млн долларов США был предложен план по реструктуризации обязательств.
В октябре 2015 года Банк России и Высокий суд Лондона одобрили предложение кредитной организации по реструктуризации еврооблигаций со сроками погашения в апреле 2020 года и в январе 2024 года. До получения одобрения более 80% держателей еврооблигаций проголосовали за процедуру реструктуризации. В соответствии с условиями сделки инвесторы получили начисленные проценты и 18% от номинальной стоимости бумаг, а остальная сумма была обменена на облигации специальной компании Russian Standard Ltd, контролируемой Roust Holding Limited. Эти облигации были обеспечены залогом 49% акций банка «Русский Стандарт». Объем выпуска составил 451 млн долларов, срок погашения — в 2022 году. В результате сделки по реструктуризации банк сумел завершить 2015 год с прибылью.
В декабре 2015 года «Русский Стандарт» получил в капитал 5 млрд рублей от АСВ по программе докапитализации через ОФЗ. Кроме того, в состав субординированных займов, полученных банком, входил кредит от ВЭБа, привлеченный в октябре 2009 года, на сумму 4,96 млрд рублей и со сроком погашения в декабре 2019 года.
В октябре 2017 года Russian Standard Ltd. не выплатила купон инвесторам – около 7,3 млн долларов, после чего держатели бумаг потребовали досрочного погашения бондов. В марте 2018 года компания предложила инвесторам выплатить 25% от номинала облигаций либо 20% от номинала плюс часть прибыли банка. Однако этот вариант не устраивал инвесторов, которые намеревались запустить процедуру изъятия акций банка. По различным оценкам, этим кредиторам принадлежало свыше 27% дефолтных бондов.
В сентябре 2018 года представители инвесторов (в их числе компании Aleia Trading Inc., хедж-фонд Farragut Square Global Master Fund, Pala Assets Holdings Limited и Amundi Asset Management) направили письмо в ЦБ с жалобой о непрозрачности сделки по продаже банком 6% алкогольного холдинга Roust Corporation в декабре 2017 года аффилированной с «Русским Стандартом» компании.
По данным СМИ, в июне 2019 года та же группа инвесторов наняла для переговоров с Russian Standard Ltd. инвестиционное подразделение «Альфа-Групп» – компанию А1.
В феврале 2020 года стало известно, что инвестфонд Pala Assets Holdings, являющийся одним из владельцев дефолтных бондов компании Рустама Тарико Russian Standard Ltd., подал иск в Арбитражный суд Москвы на 3,6 млрд рублей к самому Тарико, а также его компаниям «Русский Стандарт» (головная компания одноименного банка) и «Русский Стандарт-Инвест». Как сообщалось в СМИ, Pala Assets считает, что на такую сумму снизилась стоимость акций банка, которые заложены по дефолтным облигациям.
В апреле 2020 года «Коммерсант», ссылаясь на сообщение инвестфонда Pala Assets, писал, что группа кредиторов дефолтных евробондов Russian Standard Ltd. на 451 млн долларов намерена обратить взыскание на 49% акций банка «Русский Стандарт», которые служат залогом. Как отмечалось, акции банка будут распределены среди всех держателей облигаций пропорционально их доле в общем объеме эмиссии.
На 1 мая 2020 года объем нетто-активов банка составил 325,8 млрд рублей, объем собственных средств – 40,4 млрд рублей. За январь – апрель 2020 года кредитная организация демонстрирует прибыль в размере 478,2 млн рублей.
Сеть подразделений:
головной офис (Москва);
139 кредитно-кассовых офисов;
38 дополнительных офисов;
12 операционных офисов.
Владельцы:
Рустам Тарико – 100,00%.
Рустам Тарико выступает основным совладельцем холдинга «Русский Стандарт», куда, помимо банка, одноименного кредитного бюро и страховой компании «Русский Стандарт Страхование» (финансовое направление), входит одноименный производитель водки премиального сегмента, а также один из крупнейших в России дистрибуторов премиальных спиртных напитков иностранного производства «Руст» и производитель вин Gancia.
Совет директоров: Рустам Тарико (председатель), Алессандро Пикки, Сергей Берестовой, Сергей Икатов, Михаил Хмель, Ирина Александрова.
Правление: Александр Самохвалов (председатель), Сергей Берестовой, Евгений Лапин, Эдуард Быстрай, Наталья Чернышова (главный бухгалтер).
Аналитический центр Банки.ру
В конкурсе на санацию «Уралсиба» Коган обошел АФК «Система» Владимира Евтушенкова, Московский кредитный банк Романа Авдеева, которые не были готовы санировать «Уралсиб» за 81 млрд руб. На санацию подавали заявки ВТБ24 и Альфа-банк. «Наше предложение оказалось самым конкурентоспособным. И, поверьте, условия сделки не были для нас особенно-то «шоколадными», — говорил Коган в интервью РБК в 2015 году. При предыдущем контролирующем акционере Николае Цветкове «Уралсиб» нес убытки. Банку была нужна докапитализация (взнос Цветковым 20 млрд руб. активами и деньгами не изменил ситуацию), поэтому Цветков искал инвестора, но не нашел его. Санатора подобрал уже регулятор, но Цветков сохранил в банке 15%. В ЦБ на момент передачи банка Когану оценивали потребность «Уралсиба» в капитале в 44 млрд руб.
До покупки «Уралсиба» Владимир Коган рассматривал другие приобретения. В 2011 году он вел переговоры с основателем банка «Возрождение» Дмитрием Орловым и другим акционером банка, Отаром Марганией, о покупке их долей, но тогда им не удалось договориться о цене. В августе 2013 года его называли одним из главных претендентов на долю Сулеймана Керимова в «Уралкалии», но в итоге его обошла группа ОНЭКСИМ Михаила Прохорова.
Опыт работы в банковской сфере у Когана уже был: он был совладельцем петербургского Промстройбанка (ПСБ). На 1 июля 2004 года ПСБ был десятым банком России по активам (74 млрд руб.) и двенадцатым по капиталу (7,7 млрд руб.). В 2004–2005 годах Коган вместе с партнером Давидом Трактовенко продал 75% ПСБ банку ВТБ за $577 млн.
Затем Коган ушел на госслужбу: с 2005 по 2011 год он работал сначала в Росстрое, а затем в Министерстве регионального развития, где возглавил департамент строительства и отвечал за возведение в Санкт-Петербурге комплекса защитных сооружений от наводнений, получившего неофициальное название «дамба Путина», писал Forbes. У Когана был и нефтяной бизнес: он был крупнейшим акционером компании «Нефтегазиндустрия», которой принадлежал Афипский НПЗ (сейчас перешел к структурам Михаила Гуцериева, который приобрел его в конце апреля у семьи Когана).
Коренной петербуржец
Владимира Когана называли другом президента Владимира Путина, сам банкир говорил, что «был бы счастлив, если бы Владимир Владимирович так считал». «Связи Когана с Путиным в данный момент несколько преувеличены. Просто он питерский, всех знает», — говорил в 2013 году Forbes один из участников списка богатейших людей журнала. «Вокруг него — и бизнесмена, и человека — всегда было много ярких, активных и позитивных людей», — сказал РБК глава «Ростелекома» Владимир Осеевский, который в 1990-х работал с Коганом в Промстройбанке, а затем был вице-губернатором Петербурга. «Володя был моим другом, с которым мы шли по жизни с девяностых. Он очень любил наш Петербург и гордился тем, что он коренной петербуржец. Мне очень горько», — добавил Осеевский.
Что ждет «Уралсиб»
Вопрос о замене инвестора в процессе финансового оздоровления банка «Уралсиб» может быть рассмотрен после того, как будут определены наследники Владимира Когана в соответствии с процедурами, установленными законодательством, сообщили РБК в пресс-службе Банка России. «Вопрос о передаче банка «Уралсиб» в ФКБС не рассматривается. Санация банка осуществляется в соответствии с утвержденным планом финансового оздоровления», — заверили в регуляторе.
План санации банка был утвержден в 2015 году и рассчитан на десять лет. Он предполагает «поэтапное достижение устойчивого финансового положения за счет динамичного поступательного развития бизнеса и выполнение всех требований ЦБ к концу санации». Активы банка по итогам 2018 года составили 504 млрд руб. (19-е место среди российских банков, по данным «Интерфакс ЦЭА»), прибыль — 6 млрд руб.
По закону наследство открывается после смерти наследователя, в течение полугода все наследники могут заявить свои права, говорит партнер юридической фирмы А2 Михаил Александров. Пока нет ясности, как будет проходить процесс наследования дальше, но есть два варианта.
Если было завещание, кто-то должен будет выступать в роли душеприказчика (исполнителя завещания), в нем должно быть описано, кто будет осуществлять управление банком в течение этого полугода. «Управление всеми активами осуществляется под контролем нотариуса, и по прошествии шести месяцев выдается свидетельство о праве на наследство, в рамках которого наследники выступают в полноценные права собственности», — говорит Александров.
Если завещания не было и идет наследование по закону, то есть наследники первой очереди (естественно, дети и супруга), между ними наследство распределяется в равных долях, обращает внимание Михаил Александров. Если с супругой не был заключен брачный договор, то акции банка можно отнести к совместно нажитому имуществу, тогда супруга получит 50% наследства, а остальное поровну разделят между наследниками, объясняет юрист.
Владимир Коган был женат, вдова Людмила Коган — генеральный директор компании «БФА-Девелопмент». У него осталось четверо детей. Старший сын Евгений работает в «Уралсибе» с первого дня санации, там же вместе с ним работает второй сын Ефим (в прошлом совладелец банка БФА, объединенного с «Уралсибом»). Евгений Коган, после того как заболел отец, взял операционное управление «Уралсибом» на себя. Братья также управляли нефтяными активами семьи, писал Forbes.
С ЦБ смена санатора не обсуждалась, говорит источник, близкий к «Уралсибу». «Смена инвестора между семьей и Центробанком не обсуждалась, поскольку сохранялась надежда «, — говорит он, отмечая, что в течение года, после того как стало известно о болезни Когана, претензий к банку от регулятора не было, сам банк тоже «не трясло».
20 июня в 11:00 состоялось годовое общее собрание акционеров банка, на котором избрали членов наблюдательного совета «Уралсиба». Перемен в нем не было, говорит собеседник, так как собрание состоялось до смерти владельца банка.
Рыночная позиция банка хоть и существенно ухудшилась в последние годы из-за больших убытков и сокращения капитала, но пересмотр стратегии и усилия менеджмента могут восстановить «устойчивую рыночную позицию», не соглашаются аналитики S&P. На фоне убытков банк в 2016 г. покинул Дмитрий Левин, возглавлявший «Русский стандарт» 15 лет. На посту его сменил экс-предправления СКБ-банка Илья Зибарев, а спустя год – бывший финансовый директор «Почта банка» Александр Самохвалов.
Сейчас доля банка на рынке розничного кредитования, как пишет S&P, составляет 1,2%, на рынке кредитных карт – 7% (по оценкам «Тинькофф банка» – 4,6%, на основе данных РСБУ). S&P отмечает сильные позиции банка в сегменте банковской розницы, однако высокая конкуренция может стать препятствием для дальнейшего улучшения показателей банка. По прогнозам агентства, банк сможет увеличить портфель в 2018 г. на 10–15%.
Такие ожидания – выше рынка, на 2018 г. Fitch прогнозирует рост необеспеченных потребительских кредитов на 3–5% по сравнению с 7% по итогам 2017 г., говорит аналитик агентства Дмитрий Васильев. Это связано с тем, что приток новых заемщиков в систему ограничен: сейчас есть чуть менее 40 млн заемщиков и их количество в последние годы почти не росло, объясняет он. Реальные доходы населения продолжительное время снижались, а сейчас растут очень медленно, указывает Васильев. По его словам, банки активно рефинансируют кредиты, переманивая клиентов друг у друга: они увеличивают сумму кредита, снижают ставку и увеличивают срок, во многом именно это является основной причиной роста портфелей в 2017 г. Но и этот источник роста постепенно может быть исчерпан.
Повышение рейтинга состоялось за два дня до выплаты купона по облигациям Russian Standard, обеспечением которых является 49% акций «Русского стандарта». Заложить банк владельцу «Русского стандарта» Рустаму Тарико пришлось осенью 2015 г. Тогда банк договорился с держателями двух выпусков субординированных евробондов – на $350 млн и $200 млн – о реструктуризации. Эмитентом стала техническая компания Russian Standard Ltd, таким образом банк избавился от долгов, получил прибыль и пополнил капитал, который чуть не утратил из-за убытков.
Держатели ждут предложений
В начале сентября Russian Standard Ltd начала идентификацию держателей своих субординированных евробондов с погашением в 2022 г. По мнению Сидоровой, это может означать в том числе то, что Russian Standard собирается изменить условия выпуска бумаг.
Держатели облигаций месяц назад высказывали «Ведомостям» опасения, что компания может вновь объявить реструктуризацию. На эту мысль их навело то, что компания в сентябре идентифицировала держателей бумаг, однако каких-либо предложений не последовало. Инвесторы, чтобы защититься от возможной реструктуризации, заранее собрали блокпакет, чтобы сообща отклонить предложение.
В пятницу Russian Standard должна выплатить купон по бондам, бумага торгуется по цене 30% от номинала, это говорит о том, что рынок не очень верит в то, что купон будет выплачен, сказал аналитик «Атона» Яков Яковлев. Судя по отчетности банка, у эмитента есть возможность выплатить купон на $35 млн, указывает он. Если Russian Standard не выплатит купон в пятницу, то повышение рейтинга банка будет выглядеть противоречиво: это будет говорить о том, что деньги есть, но эмитент не хочет платить, объясняет он. И предупреждает, что переговорная позиция менеджмента в случае реструктуризации будет выглядеть слабее после того, как S&P подтвердило улучшение кредитного профиля банка. Банк два квартала подряд получал прибыль по МСФО и S&P отразило в своем рейтинге ситуацию, которая складывается уже с начала года, заключил Яковлев. Представитель «Русского стандарта» не прокомментировал возможность выплаты купона в пятницу.
Новой команде банка предстоит продемонстрировать «устойчивую способность генерировать прибыль», которая снизилась за последние пять лет, указывает S&P. По итогам 2017 г. аналитики ожидают прибыль в 1–1,5 млрд руб. (по МСФО), а позже все будет зависеть от того, как будет восстанавливаться рынок розничного кредитования, от расходов на резервы и оптимизации затрат.
Russian Standard Ltd – это изолированная SPV, не влияющая на показатели банка, объясняет аналитик S&P Сергей Вороненко. Банк уже два года находится с рейтингом CCC+, а он предполагает вероятность дефолта 50% в течение года, говорит Вороненко. И добавляет, что сейчас показатели банка значительно улучшились и у агентства нет оснований держать банк в этой категории. Однако «Русскому стандарту» еще потребуется время, чтобы выйти на докризисный уровень, признает Вороненко.
Пациент почти мертв, но ещё шевелится, пишут про банк «Русский стандарт» авторы канала «Жирные коты».
На 1 октября уровень резервирования у банка вырос до рекордных 34,3%, а просрочка по физикам достигла уже 45 млрд рублей. Будущее кажется весьма печальным.
Сейчас банк занимает 25 место по активам, потеряв былые позиции, 20 место по вкладам физиков, 14 по просрочке. У банка драматически низкая оценка от Moody’s: Саа2.
Почему банк может утонуть:
– у банка (традиционно) очень плохой портфель, но вот только, когда ставки кредитования были выше, рынок рос, и резервировать надо было не так как сейчас, проблемы плохого портфеля можно было скрывать. Теперь уже нет. Просрочка выше 30%, портфель ничем не обеспечен. Дорезервировать надо немало, так как проблемные кредиты составляют более половины. А если нормально все зарезервировать – то будет убыток и достаточность капитала на грани фола.
📌 Реклама
– дефолт по бумагам Russian standard Ltd в конце 2017 года был не просто первым звоночком, а скорее последним колоколом.
– из банка бегут сотрудники с опытом и топы. За последние несколько лет очень большие потери, да и три смены председателей правления за 2 года говорят о многом.
– достаточность капитала невысокая, проесть его можно в два счета.
– периодически видно, что банк испытывает трудности с ликвидностью. Фактически, убить его может бегство примерно 10% вкладчиков за несколько дней. Возможно ли такое? Еще как.
– для самого Рустама Тарико (акционера) банк стал обузой, чемоданищем без ручки, вливать денег не хочет и рад бы передать его без дополнительных обязательств кому-то (например, тому же фонду консолидации). Но инсайдеры говорят, что ЦБ отпихивается от такого добра. Вариант с санацией возможен только с привлечением других активов Тарико, а это уже не так весело для него. Ну, либо отзыв лицензии банка и пятно на репутации Тарико.
