Метод эффективной ставки процента: амортизированная стоимость займа

Из этой статьи вы узнаете: о влиянии метода расчета эффективной ставки процента на финансовый результат деятельности компании и принятии решения о выборе такого метода. В предыдущей публикации (Учет гибридных финансовых инструментов на примерах) мы уже рассматривали особенности бухгалтерского учета операций с гибридными финансовыми инструментами и один из вариантов расчета эффективной ставки.

Содержание

Выбор метода эффективной ставки
Расчет эффективной ставки процента
Признание и оценка
Метод эффективной ставки процента
Новые записи:

Выбор метода эффективной ставки

Напомним, в соответствии с требованиями международных стандартов на учет стоимости приобретаемых и числящихся в учете финансовых инструментов влияют два основных фактора: стоимость и время размещения ценных бумаг (далее – ЦБ). Для оценки и отражения в учете влияния этих факторов на финансовые результаты предприятия при расчете текущей стоимости финансовых инструментов применяют метод эффективной ставки процента (п. 10 П(С)БУ 12, § Б3.2.13 МСФО 9) – это метод исчисления амортизированной себестоимости финансового актива или финансового обязательства (либо их группы) и распределения дохода или расходов от процентов на период владения ими. Данный метод используется, если ЦБ реализованы по стоимости, отличной от номинала.

Заметим, что на практике подобная ситуация распределения премии и дисконта от номинала ЦБ является своего рода инструментом налоговой оптимизации как для инвестора, так и для эмитента. Так, если ЦБ проданы ниже номинала, то у эмитента при списании дисконта появляются дополнительные расходы, а у инвестора – доходы. И наоборот, при продаже с премией у эмитента возникает дополнительный доход, а у инвестора – расходы.

Например, номинальная стоимость ЦБ, выпущенных на 5 лет, – 1 000 000 грн., цена реализации – 800 000 грн. Это значит, что при их продаже предприятие получило меньше денежных средств, а вернуть придется больше – по номинальной стоимости. Возникшую разницу в сумме 200 000 грн. необходимо отразить в расходах предприятия. Задачей бухгалтера является правильное систематическое распределение таких убытков на протяжении всего периода обращения ЦБ (т. е. 5 лет). Причем делать это нужно экономически обоснованно и достоверно.

Метод эффективной ставки процента предусматривает постепенное списание сумм дисконта или премии, образовавшихся при продаже выпущенных ЦБ, на доходы или расходы от финансовых операций конкретного периода. Сумма, подлежащая списанию в течение определенного отчетного периода, исчисляется как разница между процентами, рассчитанными по купонной ставке, и процентами, рассчитанными по эффективной ставке.

Выбранный метод расчета эффективной ставки процента непосредственно влияет на определение размера доходов и расходов участников сделки. В МСБУ 39 нет ни точного механизма, ни методики расчета эффективной ставки, кроме указания на необходимость обеспечивать достоверное и полное раскрытие деятельности компании. Таким образом, выбор метода расчета эффективной ставки напрямую зависит от целей эмитента. В свою очередь, инвестор выбирает удобные условия инвестирования. Ведь стоимость ЦБ при покупке и дальнейшие потенциальные доходы могут обеспечить нужный уровень ликвидности и рентабельности.

Расчет эффективной ставки процента

Эффективную ставку процента можно рассчитать с помощью разных методик, в частности:

вариант 1 – по методике усредненного значения, приведенной в приложении 1 к П(С)БУ 12 и в Методических рекомендациях по бухгалтерскому учету финансовых расходов, утвержденных приказом Минфина от 01.11.10 г. № 1300 (далее – Методрекомендации № 1300). Заметим, что сумма амортизации премии/дисконта, исчисленная по данной методике, будет очень приблизительной и необходимой величины номинала так и не достигнет. В этом случае согласно Методрекомендациям № 1300 сумму округления следует списать в последнем расчетном периоде, что значительно скорректирует финансовый результат;

вариант 2 – по формуле ЧИСТВНДОХ из приложения Excel. В аргументе функции (значения) указывается массив денежных потоков, состоящий из стоимости продажи ЦБ, выплаченных процентов и погашенной суммы номинала. В аргументе функции (даты) приводится массив с датами, соответствующими данному ряду денежных потоков. Заметим, что в этом случае, в отличие от варианта 1, полученная величина эффективной ставки будет более оптимальной;

вариант 3 – при помощи формулы чистого дисконтированного дохода (NPV):

1 из 1

где Rm – платежи по ЦБ в m-том году, включая погашение номинала в конце срока обращения;

К – инвестированный капитал или цена продажи ЦБ;

IRR – эффективная ставка дисконтирования;

m – количество лет.

Обратите внимание: решение о выборе соответствующего метода нужно закрепить в Положении об учетной политике. Основой выбора станет необходимое для налоговой оптимизации значение амортизации премии/дисконта. С этой целью сравним результаты расчета премии с помощью указанных выше методов, взяв за основу данные примера из публикации &10753 .

Пример

С целью освоения новых видов деятельности руководство ПАО «Радость» в ноябре 2012 года приняло решение выпустить облигации номиналом 20 грн. на сумму 2 000 000 грн. со сроком погашения 5 лет, купонная ставка – 20 %. Облигации размещены в течение января 2014 года на сумму 2 100 000 грн., то есть выше номинала. Проценты выплачиваются в конце каждого года в сумме 400 000 грн.

Определим эффективную ставку с помощью рассмотренных выше методов.

Вариант 1

Рассчитаем эффективную ставку процента по методике П(С)БУ:

(400 000 грн. – 100 000 грн. : 5 лет) :
: = 18,5 %.

Таблица 1. Расчет амортизации премии по варианту 1 (тыс. грн.)

Таблица для печати доступная на странице: https://uteka.ua/tables/13040-0

Следует учесть, что при увеличении суммы инвестиций ошибка округления также будет увеличиваться и уменьшать текущие расходы эмитента в первые годы инвестирования.

Вариант 2

Эффективная ставка по методике Excel составит 18,37818 %.

1 из 1

Таблица 2. Расчет амортизации премии по варианту 2

(тыс. грн.)

Таблица для печати доступная на странице: https://uteka.ua/tables/13040-1

Необходимо отметить, что рассчитанный по математически обоснованной формуле процент более точен. Причем ошибка округления не так существенна, как в варианте 1, и составляет 1,22 тыс. грн. (2 000 тыс. грн. – 1 998,78 тыс. грн.).

Предприятиям, у которых в ближайшее время планируются небольшие расходы, следует использовать вариант 1 (табл. 1). В этом случае самый низкий уровень прибыли придется на пятый год, поскольку именно в последний год расходы будут в несколько раз выше.

При использовании ставки, определенной по формуле из приложения Excel, получаем более равномерное возрастание расходов и, соответственно, более постепенное снижение финансового результата.

Вариант 3

Эффективная ставка по методике NPV составит 18,3871 %:

1 из 1

Таблица 3. Расчет амортизации премии по варианту 3

(тыс. грн.)

Таблица для печати доступная на странице: https://uteka.ua/tables/13040-2

Обратите внимание: в этом варианте ошибка округления отсутствует.

Отразим полученные показатели в бухгалтерском учете:

(тыс. грн.)

Методика отражения кредитных требований в финансовой отчетности банков по МСФО основывается на учетной политике банка.

Основные элементы учетной политики банка по МСФО включают в себя следующие вопросы:

классификация кредитов и условных обязательств кредитного характера согласно принципам IAS 1, 10, 21, 30, 32, 37, 39;
условия первоначального признания, изложенные в IAS 39;
последующая оценка согласно принципам IAS 39;
признание процентных доходов, определение нерыночных процентных ставок согласно принципам IAS 18, 39;
проведение теста на обесценение кредитных требований, установленного IAS 39;
расчет отложенных налогов по кредитным операциям в соответствии с IAS 12;
этапы трансформации ссудной задолженности в соответствии с внутренним регламентом банка;
раскрытие информации в примечаниях к финансовой отчетности в соответствии с IAS 10, 14, 21, 29, 30, 32, 37, 39.

Классификация кредитов

«Предоставленные кредиты» — это финансовые активы кредитной организации, предоставленные в виде денежных средств или иных активов непосредственно заемщику, за исключением тех случаев, когда они предоставляются в целях немедленной их переуступки в самое ближайшее время или в краткосрочной перспективе.

Кредиты, предоставленные Банком в виде денежных средств непосредственно заемщику или организатору синдицированного кредита (кроме тех, которые предоставлены с намерением немедленной или скорой продажи и отражаются как торговые активы), классифицируются как предоставленные кредиты и авансы.

По строке «Средства в других банках» баланса по МСФО Банк отражает выданные кредиты и размещенные депозиты в других кредитных организациях, а также остатки по корреспондентским счетам ностро, не приравненные к эквивалентам денежных средств.

По строке «Кредиты и авансы клиентов» баланса по МСФО Банк отражает выданные кредиты и приравненную к ней ссудную задолженность, если заемщик (контрагент по сделке) не является кредитной организацией.

Учтенные векселя Банк классифицирует в категорию «Предоставленные кредиты и авансы», если вексель приобретен у векселедателя и отсутствуют намерения продавать вексель (отчуждать по иным основаниям до момента погашения векселя) в течение 6 месяцев (180 календарных дней) с даты приобретения. Мотивированное суждение по данному вопросу формируется ответственным специалистом Банка путем включения информации о приобретенных векселях, числящихся в балансе Банка по МСФО на отчетную или промежуточную отчетную дату, в соответствующую вспомогательную трансформационную таблицу.

Сделки по договорам продажи и обратного выкупа («репо») рассматриваются как операции привлечения средств под обеспечение ценных бумаг. Ценные бумаги, проданные по договорам продажи и обратного выкупа, включаются в категории «Торговые ценные бумаги», «Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи» либо «Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения» по МСФО в зависимости от типа операции. Соответствующие обязательства отражаются по строке «Средства других банков» или «Прочие заемные средства».

Ценные бумаги, приобретенные по договорам с обязательством обратной продажи («обратные репо»), учитываются как средства в других банках или кредиты и авансы клиентам. Разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа учитывается как проценты и начисляется на протяжении всего срока действия договора «репо» по методу эффективной доходности.

Ценные бумаги, предоставленные Банком в качестве займа контрагентам, продолжают отражаться как ценные бумаги в финансовой отчетности Банка.

Ценные бумаги, полученные в качестве займа, не отражаются в финансовой отчетности. В случае если эти ценные бумаги реализуются третьим сторонам, финансовый результат от приобретения и продажи этих ценных бумаг отражается в отчете о прибылях и убытках как доходы за вычетом расходов от операций с торговыми ценными бумагами. Обязательство по возврату данных ценных бумаг отражается по справедливой стоимости как торговое обязательство.

Условия первоначального признания

Предоставленные кредиты и авансы отражаются, начиная с момента выдачи денежных средств заемщикам.

Изначально предоставленные кредиты и авансы отражаются по первоначальной стоимости, которая представляет собой справедливую стоимость предоставленного кредита.

Последующая оценка

В дальнейшем предоставленные кредиты и авансы сроком погашения более одного календарного года учитываются в сумме амортизированных затрат за вычетом резерва под обесценение кредитов.

Под амортизированными затратами понимается стоимость финансового актива, определенная при первоначальном признании, за вычетом выплат основной суммы долга плюс или минус начисленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения.

Амортизация начисляется при применении метода эффективной первоначальной ставки процента.

Эффективная первоначальная ставка процента — это ставка процента, применяемая при точном дисконтировании ожидаемой суммы будущих денежных потоков до даты первоначального признания или отчетной даты.

Эффективная первоначальная ставка процента рассчитывается по формуле:

i = (FV/PV)1/n – 1,

где PV — сумма фактически выданных денежных средств;

FV — сумма финансового инструмента (кредита) при погашении при условии погашения кредита одним платежом (проценты за весь срок плюс основная сумма долга);

i — эффективная первоначальная ставка дисконтирования;

n — период дисконтирования;

n = t/365, где t — количество дней с даты выдачи кредита по дату погашения.

Если по финансовому инструменту (кредиту) по условиям сделки предусмотрен не один, а несколько потоков денег после даты выдачи денежных средств заемщику, то эффективная первоначальная ставка процента рассчитывается с помощью специальных компьютерных программ, например c использованием финансовой функции в Microsoft Excel «внутренняя ставка доходности».

Начисление амортизации разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения определяется по формуле наращения процентов по эффективной (сложной) первоначальной ставке процента.

Предоставленные кредиты и авансы могут не учитываться по амортизированным затратам в следующих случаях:

если исходя из условий, действующих на отчетную дату, не удается достоверно определить сумму будущего потока денег;
если по кредитам не корректируется первоначальная стоимость в связи с нерыночностью процентных ставок.

Если кредит не оценивается по амортизированной стоимости, то он подлежит отражению в балансе по МСФО по номинальной стоимости плюс начисленные неполученные проценты по условиям сделки или кредитного договора. В данном случае Банк руководствуется мнением о несущественности различий между суммами процентов, начисленных по эффективной первоначальной ставке процента, и суммами процентов, начисленных по простой ставке процента по условиям сделки или кредитного договора.

Признание процентных доходов, определение нерыночных процентных ставок согласно принципам IAS 18, 39

Кредиты, предоставленные по процентным ставкам, отличным от рыночных процентных ставок, оцениваются на дату выдачи по справедливой стоимости, которая представляет собой будущие процентные платежи и сумму основного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичных кредитов. Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостью кредита отражается в отчете о прибылях и убытках как доход от предоставления активов по ставкам выше рыночных или как расход от предоставления активов по ставкам ниже рыночных. Впоследствии балансовая стоимость этих кредитов корректируется с учетом амортизации дохода/расхода по предоставленному кредиту, и соответствующий доход отражается в отчете о прибылях и убытках с использованием метода эффективной доходности.

При расчете сумм корректировок по кредитам, предоставленным по процентным ставкам, отличным от рыночных процентных ставок, банк производит следующие расчеты по:

определению новой первоначальной справедливой стоимости;
определению суммы корректировки первоначальной стоимости кредита;
начислению процентов на отчетную (промежуточную отчетную) дату.

Определение новой первоначальной справедливой стоимости производится по формуле:

PV = е (FVk/(1 + i)n),

где PV — новая первоначальная справедливая стоимость кредита;

FV — будущий поток денежных средств;

k — номер соответствующего потока денег по условиям выпуска финансового инструмента (кредитного договора) (например, транш процентов, транш основного долга и др.);

i — рыночная ставка процента, действующая на дату выпуска финансового инструмента (дату выдачи кредита).

Если по условиям выпуска финансового инструмента (кредитного договора) процентная ставка изменяется при изменении каких-либо внешних условий (например, ставки рефинансирования, устанавливаемой Центральным банком Российской Федерации), то под рыночной ставкой процента понимается ставка, действующая не на дату выпуска финансового инструмента (дату выдачи кредита), а на отчетную (промежуточную отчетную) дату;

n — период дисконтирования;

n = t/365, где t — количество дней с даты выдачи кредита по дату соответствующего (k-го) потока денег.

Уполномоченный специалист Банка формирует мотивированное суждение о размере рыночной ставки процента при заполнении соответствующей разработочной вспомогательной таблицы.

Расчет суммы корректировки первоначальной стоимости кредита определяется как разница между новой первоначальной справедливой стоимостью и фактически выданными денежными средствами.

Сумма корректировки отражается в отчете о прибылях и убытках по строке «Доходы/расходы от предоставления активов по ставкам выше/ниже рыночных».

После корректировки первоначальной стоимости кредита проценты на отчетную или промежуточную отчетную дату начисляются от новой первоначальной справедливой стоимости кредита по рыночной ставке процента, примененной для определения новой первоначальной справедливой стоимости.

Если по условиям кредитного договора после даты первоначального признания предусмотрен приток денег в дату погашения основного долга, когда заемщик уплачивает основной долг и проценты одним траншем, то начисление процентов на отчетную или промежуточную отчетную дату осуществляется по формуле:

E% = PV ґ (1 + i)n – PV,

где E% — сумма процентов на отчетную (промежуточную отчетную) дату;

PV — новая первоначальная справедливая стоимость кредита;

i — рыночная ставка процента, действующая на дату выпуска финансового инструмента (дату выдачи кредита), примененная для определения новой первоначальной справедливой стоимости кредита;

n — период начисления;

n = t/365, где t — количество дней с даты выдачи кредита по отчетную (промежуточную отчетную) дату.

Если по условиям выпуска кредитного договора после даты первоначального признания предусмотрено погашение процентов и основного долга траншами, то начисление процентов на отчетную или промежуточную отчетную дату осуществляется по формуле, описанной выше, но с разбивкой по периодам:

с даты выдачи кредита по первую дату платежа;
с первой даты платежа по вторую дату платежа и т.д.

Следует обратить внимание на некоторые методы определения нерыночной ставки, когда специалисты банка трактуют общие выплаты по обслуживанию кредита, которые включают проценты по кредиту по ставкам ниже рыночных, оплату услуг по открытию и ведению ссудного счета, как рыночную ставку. Эти доходы носят различный характер, и их нельзя брать в расчет рыночной процентной ставки выдачи кредита.

Проведение теста на обесценение кредитных требований

Резерв под обесценение кредитов формируется при наличии объективных данных, свидетельствующих о том, что банк не сможет получить суммы, причитающиеся к выплате в соответствии с первоначальными условиями кредитного соглашения.

Если кредит учитывается по амортизированным затратам, то сумма резерва представляет собой разницу между балансовой и оценочной возмещаемой стоимостью кредита, рассчитанной как текущая стоимость ожидаемых денежных потоков, включая суммы, возмещаемые по гарантиям и обеспечению, дисконтированные с использованием эффективной первоначальной процентной ставки по данному кредиту.

Если по кредиту корректировалась первоначальная стоимость, то вместо эффективной первоначальной процентной ставки следует использовать рыночную ставку процента, примененную для определения новой первоначальной справедливой стоимости кредита.

Если кредит не учитывается по амортизированным затратам, то возмещаемая стоимость кредита представляет собой балансовую стоимость кредита на отчетную или промежуточную отчетную дату минус сумма резерва. Возмещаемая стоимость не дисконтируется.

Резерв под обесценение кредитов также включает потенциальные убытки по кредитам, которые объективно присутствуют в кредитном портфеле на отчетную дату. Такие убытки оцениваются на основании понесенных убытков прошлых лет по каждому компоненту кредитного портфеля, кредитных рейтингов, присвоенных заемщикам, а также оценки текущих экономических условий, в которых данные заемщики осуществляют свою деятельность.

Кредиты, погашение которых невозможно, списываются за счет сформированного на балансе соответствующего резерва под обесценение. Списание осуществляется только после завершения всех необходимых процедур и определения суммы убытка.

Восстановление ранее списанных сумм отражается по кредиту строки «Резерв под обесценение кредитов» в отчете о прибылях и убытках.

Этапы трансформации

Этапы трансформации ссудной задолженности определяются в соответствии с внутренним регламентом банка и включают в себя, кроме реклассификации счетов, составление профессиональных суждений уполномоченными сотрудниками Банка, а также перечень типовых корректировок по данному разделу.

В качестве примера можно привести корректировки, касающиеся создания резерва на возможные потери по ссудам клиентам по МСФО:

Д-т ОПУ «Резерв под обесценение кредитов»

Д-т «Нераспределенная прибыль отчетного года»

К-т «Резерв под обесценение средств в других банках».

Корректировка по наращению процентов по векселям, классифицированным в «Кредиты и авансы клиентам», отражается следующим образом:

Д-т «Наращенные процентные доходы»

К-т «Нераспределенная прибыль отчетного года»

К-т ОПУ «Кредиты и авансы клиентам (Процентные доходы)».

Раскрытие информации в примеxаниях к финансовой отчетности

Раскрытие информации в примечаниях к финансовой отчетности производится в соответствии с принципами, изложенными в IAS 10, 14, 21, 29, 30, 32, 37, 39.

В качестве примера требований к рас-крытию информации финансовой отчетности в статье приводятся требования, изложенные в IAS 10, 32, 37.

Раскрытию в качестве некорректирующих событий в соответствии с IAS 10 подлежат следующие события:

рефинансирование на долгосрочной основе;
устранение нарушения долгосрочного кредитного договора;
получение от кредитора отсрочки для устранения нарушения долгосрочного кредитного договора на срок не менее 12 месяцев после отчетной даты.

Банк должен раскрывать следующую информацию по каждому классу условных обязательств, кроме случаев, когда отток ресурсов в результате урегулирования маловероятен:

краткое описание характера условного обязательства;
если возможно, также указать оценку финансовых последствий и признаки неопределенности в отношении суммы или сроков любого оттока ресурсов.

В случаях, когда создание резерва предстоящих расходов и платежей и возникновение условных обязательств объясняются одними и теми же обстоятельствами, необходимо указать связь между резервом и условными обязательствами.

В исключительно редких случаях рас-крытие некоторой или всей информации, предусмотренное IAS 37 параграфы 86–89 (пункты 1 и 3 выше), может нанести серьезный ущерб положению банка в споре с другими сторонами в отношении условного обязательства или условного актива.

В таких случаях не требуется раскрывать информацию, однако Банк должен указать следующее:

общий характер условных событий;
тот факт, что информация не была раскрыта;
причину отказа от раскрытия такой информации.

Целью раскрытия информации в соответствии с IAS 32 является помощь пользователям в понимании значимости финансовых инструментов для финансового положения компании, результатов ее деятельности и денежных потоков, а также помощь пользователям в оценке сумм, сроков и определенности будущих денежных потоков, связанных с этими инструментами.

IAS 32 не устанавливает требований к формату раскрываемой информации или к ее положению в финансовой отчетности.

Если эта информация раскрывается в основных формах финансовой отчетности, нет необходимости повторять ее в примечаниях к финансовой отчетности. Раскрываемая информация может включать описательные и количественные данные в зависимости от характера инструментов и их значения для компании.

Для каждого класса финансовых активов, финансовых обязательств и долевых инструментов необходимо раскрыть информацию об объеме и характере финансовых инструментов, включая их существенные условия, которые могут повлиять на сумму, сроки и определенность будущих денежных потоков.

Контрактные условия проведения операций с финансовыми инструментами влияют на сумму, сроки и определенность будущих денежных потоков и платежи сторон. Если финансовые инструменты, индивидуально или в совокупности, имеют большую значимость для будущего финансового положения Банка или ее будущих операционных результатов, необходимо раскрывать информацию об условиях финансовых инструментов. Если ни один из финансовых инструментов отдельно не является существенным для будущих денежных потоков Банка, основные характеристики инструментов рас-крываются по соответствующим категориям аналогичных инструментов.

В примечаниях к финансовой отчетности должна раскрываться информация о финансовых инструментах, которыми владеет Банк, создающих потенциально существенные финансовые риски, описанные в IAS 32 (п. 52).

К ним относятся: рыночный риск, который включает валютный риск, риск влияния изменений ставок процента на справедливую стоимость и ценовой риск, а также кредитный риск, риск ликвидности и риск влияния изменений ставок процента на денежные потоки.

Финансовые доходы и расходы компании могут включать следующие виды:

проценты к получению по займам выданным;
процентный доход по банковским депозитам;
доходы в форме дивидендов;
убытки от обесценения и восстановленные суммы убытков от обесценения по финансовым инструментам;
реализованные прибыли и убытки от выбытия финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи;
проценты за пользование заемными средствами;
проценты к уплате по облигационному займу;
проценты по договорам финансовой аренды;
проценты по пенсионным обязательствам;
процентные доходы и расходы, признаваемые в отношении дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и займов, оцениваемых в дисконтированной сумме (дисконт и амортизация/высвобождение дисконта);
расходы по финансовым гарантиям;
положительные и отрицательные курсовые разницы.

Признание и оценка

Величина процентных доходов и расходов рассчитывается и признается с использованием метода эффективной ставки процента.

Дисконты и премии признаются на протяжении ожидаемого срока действия соответствующего финансового инструмента с использованием эффективной ставки процента, рассчитанной на дату первоначального признания этого инструмента. Равномерное списание сумм дисконтов или премий не разрешается.

Доход в форме дивидендов признается в тот момент, когда у акционера появляется право на получение соответствующего платежа.